تحلیل شاخص داوجونز (DOW)

مشکل بازار ارزهای دیجیتال هم مانند بسیاری از بازارهای دیگر، اهرم است. اگر نمی‌دانید که اهرم چیست یا میزان اهرم‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال چقدر است، یعنی هیچ‌چیزی درمورد این ارزها نمی‌دانید.

تحلیل تکنیکال شاخص های سهامی نزدک، داوجونز و S&P 500

شاخص سهامی S&p 500 هفته گذشته را با شرایط بهتری نسبت به اول هفته به پایان برد. به خصوص رالی صعودی ای که در ساعات واپسین هفته در روز جمعه اتفاق افتاد. همانطور که من به داده های دو هفته گذشته نگاه می کردم، احتمال نزولی شدن و ریزش بیشتر را زیاد می دانم. موضع آمریکا در قبال نرخ بهره تغییر چندانی نداشت و این نشان دهنده احتیاط آمریکاست. این هفته جلسه اوپک هم وجود دارد که از سال گذشته تا به الان هر هفته ای که این جلسات وجود داشته بازار سهام با افت همراه شده است.شاخص سهامی S&p 500 هفته گذشته را با شرایط بهتری نسبت به اول هفته به پایان برد. به خصوص رالی صعودی ای که در ساعات واپسین هفته در روز جمعه اتفاق افتاد. همانطور که من به داده های دو هفته گذشته نگاه می کردم، احتمال نزولی شدن و ریزش بیشتر را زیاد می دانم. موضع آمریکا در قبال نرخ بهره تغییر چندانی نداشت و این نشان دهنده احتیاط آمریکاست. این هفته جلسه اوپک هم وجود دارد که از سال گذشته تا به الان هر هفته ای که این جلسات وجود داشته بازار سهام با افت همراه شده است.

هفته گذشته ما 5 روزی داشتیم که این شاخص سهامی افت زیادی را تجربه کرد. از روز دوشنبه تا جمعه ما فقط ریزش دیدیم. اما سطح حمایتی که توسط پایین ترین قیمت 6 ماهه ایجاد شده، از ریزش بیشتر جلوگیری کرد. معمولا، وقتی پس از یک ریزش سنگین یک سطح حمایت از ادامه حرکت جلوگیری می کند برای مدت کوتاهی ما شاهد روند قوی صعودی خواهیم بود. به خصوص که فدرال رزرو بسیار محتاطانه موضع گرفت. در خلال بیانیه های FOMC ما به کرات شنیدیم که نرخ بهره امسال دستخوش تغییر خواهد شد. اما در ساعات واپسین بازار، با توجه به شور و اشتیاق روند نزولی، ما مشاهده کردیم که میانگین متحرک 200 روزه اجازه ریزش بیشتر را نداد.

این هفته اتفاقات بسیار زیادی در بازار خواهد افتاد و شاخص های اقتصاد کلان اعلام می شود. تقریبا هر روز یک خبر مهم برای دلار آمریکا وجود دارد. علاوه بر این، شرکت های فیسبوک، گوگل، جنرال موتور، آمازون و فورد درآمدهای خود را در هفته گذشته اعلام می کنند که خودش می تواند باعث تغییرات قیمتی زیادی در بازار شود. سوال بسیاری از افراد این است که چه زمانی فدرال رزرو سیاست های مالی خود را سبک تر می کند.

تحلیل شاخص S&P 500

این شاخص سهامی در چند ساعت آخر بازار سهام نیویورک رشد عجیب غریبی داشت و این در حالی است که کل هفته پیش در حال رِنج زدن با طعم نزولی شدن بود. پس از رسیدن به پایین ترین قیمت در 6 ماه اخیر خود در نزدیکی سطح 4224 در دوشنبه صبح ما شاهد بازگشت فروشندگان به بازار خواهیم بود. البته شاید تا روز چهارشنبه بازار کمی رِنج بزند و سپس این روند نزولی از سر گرفته شود.

نمودار هفتگی S&P 500

تحلیل شاخص سهامی S&P 500

تحلیل روزانه شاخص S&P 500

نمودار روزانه این شاخص سهامی اطلاعات بیشتری نسبت به بازگشت قیمت به ما می دهد. من سعی می کنم به روند بلند مدت این شاخص نگاه می کنم. به نظر من حرکت هیجان انگیز صعودی ای پس از ریزش اخیر شاخص سهامی S&P 500 رخ نخواهد داد. این در حالی است که اتفاقات زیادی این هفته در بازار خواهد افتاد. حتی اندیکاتور RSI هم از ناحیه اشباع فروش خارج شده و همین امر می تواند راه را برای فروش بیشتر در بازار باز نگه دارد.

ناحیه حمایتی 4400 و 4500 هر گونه حرکت صعودی را برای این شاخص سهامی نقش بر آب خواهند کرد. این دو ناحیه از نواحی پولبک ماه دسامبر بودند درست در زمانی که تب و تاب ویروس اُومیکرون بالا رفته بود. پس از این دو سطح 4590 تا 4600 نقش سرکوب گر را خواهند داشت.

نمودار روزانه S&p 500

تحلیل شاخص سهامی NASDAQ 100

وقتی به نمودار 2 هفته گذشته این شاخص سهامی نگاه کردم متوجه نزولی بودن روندش شدم. تصویر کلی نزدک 100 نزولی است و این موضوع را نمی توان کتمان کرد. ریزش اخیر این شاخص سهامی باعث شد که حرکت های صعودی بین سپتامبر 2020 تا نوامبر سال 2021 جبران شود. اکنون این شاخص سهامی روند نزولی را در پیش گرفته و در نزدیکی 13712 در حال نوسان است. نزدک 100 از اکتبر سال 2008 تا به الان اینقدر نزولی نبوده و سال 2022 برای این شاخص سهامی با تاریکی شروع شده است.

نزدک 100 هم مانند S&P 500 اوضاع بلاتکلیفی دارد و در حال رِنج زدن است اما فشار فروش هر لحظه در حال افزایش است و شاید پس از شکل گیری کندل دوجی شدت این حرکت ها بیشتر هم شود. جا برای ریزش بیشتر وجود دارد و موج حرکت نزولی در حال تشدید شدن است. من فقط از سیگنال های فروش استفاده می کنم. سطوح مقاومت بعدی برای نزدک 100 در نزدیکی سطوح قیمتی 14602، 14816 و 15000 که سطح مقاومت روانشناسی هست حضور دارند. از سطوح حمایتی 14059، 13900 و 13712 می توان به عنوان سطح کلیدی نام برد.

نمودار هفتگی نزدک

تحلیل شاخص داوجونز

شاخص سهامی داوجونز تنها شاخصی است که به پایین ترین قیمت 6 ماه اخیر خود نرسیده است. البته که رکورد پایین ترین قیمت 3 ماه اخیرش را زد. البته که سایه های بزرگی در کندل های این شاخص سهامی وجود دارد که نشان دهنده یک بازار رِنج است. سطح مقاومت 35000 از بالا رفتن قیمت داوجونز جلوگیری خواهد کرد. شایان ذکر است که نوسانات این شاخص سهامی بسیار کمتر از نزدک 100 و S&P 500 است و احتمالا مثل این دو شاخص سهامی، ریزش زیادی را تجربه نکند. برای معامله روی این شاخص سهامی از استراتژی بازار رِنج استفاده کنید.

تئوری داو (Dow Theory) چیست و چه اهمیتی در ارزهای دیجیتالی دارد؟

اساسا، تئوری داو (Dow Theory) چارچوبی برای تحلیل تکنیکال است و بر اساس نوشته‌های مرتبط با تئوری‌های بازار چارلز داو (Charles Henry Dow) نوشته شده است. چارلز داو کارآفرین و روزنامه‌نگار آمریکایی بود که در سال ۱۸۸۹، روزنامه وال استریت ژورنال را پایه‌گذاری و در ادامه، شاخص اقتصادی میانگین صنعتی داو جونز را خلق کرد.

البته داو هرگز ایده‌های خود را به عنوان یک تئوری ویژه و خاص بیان نکرد و چنین هدفی هم نداشت. با این حال، خیلی‌ها از نوشته‌های او در مجله وال استریت ژورنال چیزهای زیادی یاد گرفتند. بعد از مرگ او، دیگر نویسنده‌های این مجمله مانند ویلیام همیلتون، با تهذیب کردن ایده‌های داو و استفاده از سرمقاله‌های او، تئوری داو را ایجاد کردند.

در ادامه این مطلب از کوین نیک با هم می‌خوانیم که تئوری داو چیست و چه کاربردی در دنیای ارزهای دیجیتال دارد.

اصول‌های پایه تئوری داو

بازار، بازتاب همه چیز است

این اصول از تئوری داو، هم راستا با فرضیه بازار کارا (Efficient Market Hypothesis) است. داو بر این باور بود که قیمت و شرایط بازار است که همه چیز را تعیین می‌کند، به این معنی که این اطلاعات موجود حال حاضر هستند که قیمت‌‌ها را بازتاب می‌دهند.

برای مثال، اگر یک شرکت به شکل گسترده‌ای انتظار دارد تا در گزارش مالیاتی خود درآمد مثبتی دریافت کند، بازار قبل از این که این اتفاق رخ دهد، بازتابش را نشان خواهد داد. به همین دلیل قبل از انتشار گزارش، تقاضا برای سهام آن‌ها افزایش پیدا خواهد کرد و سپس قیمت‌‌ها ممکن است در حدی که انتظار می‌رفت، تغییر نداشته باشند.

حتی در برخی شرایط، داو مشاهده کرده است که یک شرکت حتی پس از شنیدن خبر ممکن است شاهد افت قیمت سهام خود باشد چرا که به آن اندازه که انتظار داشتند خوب نبوده است.

این مسئله یکی از اصولی است که همچنان بسیاری از مبادله کنندگان و سرمایه‌گذاران به آن اعتقاد دارند، به‌خصوص آن‌هایی که به شکل گسترده‌ای از تحلیل تکنیکی استفاده می‌کنند. اما برعکس، اشخاصی که از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند، به کلی با این اصول مخالف هستند و باور دارند که ارزش بازار، ارزش ذاتی و طبیعی یک سهام را بازتاب نمی‌دهد.

تئوری داو چیست و چه اهمیتی در بازار دیجیتال دارد

ترندهای بازار

برخی از مردم می‌گویند، کارهای داو بود که باعث تولد مفهوم «ترند بازار» شد. مسئله‌ای که به عنوان یکی از المان‌های ضروری دنیای اقتصاد تلقی می‌شود. در تئوری داو گفته می‌شود که سه نوع اصلی از ترندهای بازار وجود دارد:

ترندهای اولیه: این ترندها به مدت ماه‌ها یا حتی سال‌ها باقی می‌مانند و بخش بزرگی از حرکت بازار را تشکیل می‌دهند.
ترند ثانویه: ترندهایی که به مدت چند هفته یا چند ماه باقی می‌مانند.
ترندهای ثالث: ترندهایی که کمتر از یک هفته از بین می‌روند یا بیشتر از ۱۰ روز دوام ندارند. حتی در برخی موارد، این ترندها برای چند ساعت یا یک روز بیشتر زنده نمی‌مانند.

با بررسی این سه نوع ترند متفاوت، سرمایه‌گذاران موقعیت‌های خود را پیدا می‌کنند. در حالی که ترند اولیه، کلید پیدا کردن موقعیت مناسب سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود، اما موقعیت‌های مطلوب هنگامی رخ می‌دهند که ترندهای ثانویه و ثالث نسبت به ترند اصلی مغایرت داشته باشند.

برای مثال، اگر بر این باور باشید که یک ارز دیجیتال دارای ترند اولیه مثبت است، اما ترند ثانویه منفی را تجربه می‌کند، ممکن است موقعیتی فراهم شود که به طور نسبی آن ارز را با قیمت پایین خریداری کنید و سپس هنگامی که ارزش آن افزایش پیدا کرد، آن را بفروشید.

مشکلی که وجود داشته و دارد این است که نمی‌توان به خوبی تشخیص داد که دقیقا چه نوع ترندی را مشاهده می‌کنید. این دقیقا جایی است که تحلیل‌های تکنیکی عمیق‌تر پای خود را به میدان می‌گذارند. امروزه، سرمایه‌گذاران و تبادل کنندگان از ابزارهای تحلیل تکنیکی متعددی استفاده می‌کنند تا به کمک آن‌ها متوجه شوند به چه نوع یک از ترندهای بازار نگاه می‌کنند.

سه مرحله ترندهای اولیه

در تئوری داو بیان شده است که ترندهای اولیه سه مرحله یا سه فاز را طی می‌کنند. برای مثال، در یک بازار گاوی، این مراحل به صورت زیر هستند:

انباشت: پس از گذشت یک بازار خرسی، ارزش اموال موجود در بازار همچنان به خاطر منفی بودن غالب تمایلات بازار، پایین است. تبادل کنندگان و تولید کنندگان بازار باهوش، شروع به ذخیره و انباشتن اموال در این دوره می‌کنند، قبل از این که ناگهان شاهد افزایش قیمت باشیم.
مشارکت عمومی: حالا در این مرحله اکثر بازار متوجه موقعیتی می‌شوند که تبادل کنندگان باهوش پیش از این به آن پی برده بودند و آن‌ها هم خرید مال و سهام را شروع می‌کنند و بازار کاملا فعال می‌شود. در این مرحله، قیمت‌ها دائما رشد می‌کند.
افراط و توزیع: در مرحله سوم، عموم مردم به حدس و گمان ادامه می‌دهند، اما ترند در حال پایان یافتن است. بازاریان شروع به توزیع ذخایر می‌کنند و دارایی خود را به آن دست از افرادی می‌فروشند که هنوز متوجه نشده‌اند که این ترند رو به پایان است و به زودی معکوس می‌شود.

در بازار خرسی، این مراحل اساسا برعکس می‌شوند. ترند با توزیع اموال اشخاصی شروع می‌شود که متوجه شده‌اند به زودی ترند اولیه بازار گاوی در حال تغییر است. در مرحله سوم، ناامیدی وارد فضای عمومی بازار می‌شود، اما آن دست از تبادل کنندگان باهوش، این مرحله را شناسایی می‌کنند و مرحله انباشت را آغاز می‌کنند.

البته هیچ تضمینی وجود ندارد که این اصول همیشه درست و به این ترتیب باقی بماند، اما هزاران هزار تبادل کننده و سرمایه‌گذار قبل از هر گونه عملی، این مراحل را در نظر می‌گیرند.

تئوری داو چیست و چطور می‌توان با آن بازار ارز دیجیتال را تحلیل کرد

همبستگی شاخص متقابل در تئوری داو

داو بر این باور بود که ترندهای اولیه که در شاخص یک بازار دیده‌ شده‌اند، باید با ترندهایی که در شاخص بازاری دیگر دیده‌ شده است، تایید شود. در زمان خود، این موضوع یکی از مسائل پر اهمیت شاخص ترابری داو جونز و میانگین صنعتی داو جوز (Dow Jones Industrial Average) بوده است.

در گذشته، بازار ترابری (که در آن زمان راه آهن اهمیت ویژه‌ای داشت) به شدت مرتبط با فعالیت‌های صنعتی بود. این مسئله دلیل بر این بود که برای تولید هر چه بیشتر سهام و تقاضا، افزایش فعالیت‌های راه آهن نیاز به این دارد که ابتدا متریال‌های خام ضروری تولید شوند.

این مطلب راهم مطالعه کنید: تحلیل تکنیکال چیست و به چه کار می‌آید؟

به همین دلیل اهمیت همبستگی بین شاخص‌های متقابل شکل گرفت. به این معنی که اگر شاخص یک صنعت دیگر سالم و مثبت باشد، دیگر شاخص مرتبط با آن هم سالم و مثبت خواهد بود. اگر شاخص ترابری و راه آهن در آن زمان مثبت بود، تمامی بازارهای تولید متریال‌های خام مرتبط با راه آهن هم شاخص مثبتی داشتند. البته مسئله هم‌بسگی شاخص متقابل در صنایع امروز کمی قدرت خود را از دست داده‌ است چرا که بسیاری از محموله‌ها، محصولات و سرویس‌ها، دیجیتالی شده‌اند و نیاز به توزیع فیزیکی ندارند.

اهمیت حجم در تئوری داو

همانند بسیاری از سرمایه‌گذاران امروزی، تئوری داو بر این باور است که حجم (Volume) نشانگر حیاتی مهم دیگری در بازار است. به این معنی که یک ترند قوی باید با حجم تبادلات بالا همراه شده باشد. هر چه که حجم بالاتر برود، ترند حقیقی بازار بیشتر و بهتر بازتاب پیدا می‌کند. هنگامی که حجم تبادلات پایین باشد، قیمت‌ها ممکن است به شکل درستی ترند واقعی بازار را نمایان نکنند.

ترندها معتبر هستند مگر آن که خلاف آن‌ها ثابت شود

در تئوری داو این عقیده وجود دارد که اگر بازار در مرحله تبادل است، به تبادل هم ادامه می‌دهد. برای مثال، اگر سهام یک کسب و کار پس از اعلام اخبار مثبت، به سمت بالا حرکت کرد، همچنان به روند رشد خود ادامه می‌دهد تا زمانی که خلاف یا واژگونی آن نمایان شود.

به این دلیل، عنصر واژگونی، خلاف یا نقض، باید به عنوان یک تردید در تبادلات دیده شود تا زمانی که با وقوع یک ترند اولیه جدید، این عنصر کاملا تایید شود. البته که تشخیص و تمایز بین ترند ثانویه و شروع یک ترند اولیه جدید کار آسانی نیست و به همین دلیل بسیاری از تبادل کنندگان، عناصر واژگونی را به عنوان یک ترند ثانویه می‌بینند و به اشتباه می‌افتند.

نتیجه گیری

برخی از منتقدین بر این باور هستند که تئوری داو دیگر تاریخ گذشته شده است، مخصوصا در بخش هم‌بستگی شاخص متقابل، جایی که شاخص‌های هر بازار با یکدیگر مرتبط هستند. اما با این حال، بسیاری از تبادل کنندگان، تئوری داو را با بازار امروز مرتبط می‌دانند. نه فقط به این دلیل که اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های مختلف بازار امروز را شناسایی کنند، بلکه به خاطر مفهوم ترند بازار که داو آن را خلق کرد.

امیدواریم این مطلب برای شما مفید بوده باشد. اگر به دنبال خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بدون کمترین معطلی هستید، با ما در ارتباط باشید؛ زیرا این دقیقا همان کاری است که ما در «کوین نیک» برای شما انجام می‌دهیم. اینجا خرید و فروش انواع ارز دیجیتال، در سریع‌ترین زمان ممکن انجام می‌شود و در اکثر ساعات شبانه روز، هوای شما را داریم!

تحلیلگران هشدار دادند: اگر بازارهای سهام سقوط کند، بیت کوین می‌تواند به زیر ۳۰ هزار دلار برسد

این طور که به نظر می‌رسد، بار دیگر شاهد تأثیر سقوط بازارهای سهام بر قیمت ارزهای دیجیتال هستیم. تحلیلگران معتقدند با سقوط بازارهای سهام جهان، قیمت بیت کوین ممکن است به زیر ۳۰,۰۰۰ دلار تنزل کند.

به گزارش کوین تلگراف، آخرین باری که سقوط بازارهای سهام جهان را شاهد بودیم، به مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸) باز می‌گردد. در این زمان به‌دلیل شیوع ویروس کرونا، حتی اقتصادهای پیشرفته و درحال‌توسعه جهان هم با بن‌بست مواجه شدند. در نتیجه، سهام‌های جهانی سقوط کردند و قیمت بیت کوین هم در طی دو روز نصف شد.

اکنون که بیش از یک سال از مارس ۲۰۲۰ می‌گذرد، بیت کوین و بازارهای سهام دوباره درگیر احساسات منفی مشابهی شده‌اند؛ با این تفاوت که این بار با رشد شاخص دلار هم روبه‌رو هستیم. شاخص دلار (U.S. Dollar Index یا همان DXY) متغیری است که میزان قدرت دلار آمریکا را در برابر سایر ارزهای قدرتمند جهان نمایش می‌دهد. این شاخص با افزایش ۸/۷۸ درصدی به ۱۰۲/۹۹۲ رسیده و بالاترین رکورد خود از ژانویه ۲۰۱۷ (دی ۹۵) تاکنون را ثبت کرده است.

این اتفاق نشان‌دهنده یک حقیقت است: سرمایه‌گذاران، بیت کوین و سهام خود را فروخته‌اند و به‌دنبال یک دارایی مطمئن‌تر رفته‌اند. این دارایی مطمئن چیزی نیست جز: دلار آمریکا.

فدرال رزرو در روز چهارشنبه، ۱۶ ژوئن (۲۶ خرداد) اعلام کرد که تا پایان سال ۲۰۲۳، نرخ بهره خود را افزایش خواهد داد؛ یعنی یک سال زودتر از زمانی که پیش‌تر وعده داده بود.

نرخ‌ بهره پایین فدرال رزرو یکی از عواملی بود که بسیاری از افراد را به سمت بازار سهام و ارزهای دیجیتال سوق داده بود. فدرال رزرو نرخ بهره خود را به‌شدت کاهش داده بود و آن را به چیزی بین ۰ تا ۰/۲۵ درصد رسانده بود. همین امر باعث افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال شده بود و موجب شده بود که قیمت بیت کوین از ۳,۸۵۸ دلار در مارس ۲۰۲۰، به ۶۵,۰۰۰ دلار در آوریل ۲۰۲۱ (فروردین ۱۴۰۰) برسد. علاوه بر بیت کوین، شاخص اس‌اند‌پی۵۰۰ (S&P500) هم با ۹۵ درصد رشد به ۴,۲۵۷/۱۶ رسیده بود و وضعیت برای نزدک (Nasdaq) و داو جونز (Dow Jones) هم به همین شکل بود.

در نمودار زیر رشد بیت کوین، شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰، نزدک و داو جونز را پس از سقوط بازار در مارس ۲۰۲۰ مشاهده می‌کنید:

برای مشاهده سایز اصلی روی عکس کلیک کنید.

حال این نمودار را با نمودار زیر مقایسه کنید که وضعیت همین دارایی‌ها را پس از اعلام خبر افزایش نرخ بهره‌ فدرال رزرو نشان می‌دهد:

برای مشاهده سایز اصلی روی عکس کلیک کنید.

در این بین، شاخص دلار آمریکا به بیشترین حد خود در دو ماه گذشته رسیده و از افزایش تقاضا برای این ارز در بازار جهانی خبر داده است. روند رشد شاخص دلار را در نمودار زیر مشاهده می‌کنید:

برای مشاهده سایز اصلی روی عکس کلیک کنید.

ویلی وو (Willy Woo)، تحلیلگر داده‌های درون‌زنجیره‌ای معروف در ارتباط با تأثیر سقوط بازار سهام و رشد شاخص دلار بر قیمت بیت کوین می‌گوید:

اگر اوضاع به همین منوال ادامه پیدا کند، خطر کاهش قیمت ارزهای دیجیتال در پیش روی ما خواهد بود. رشد شاخص دلار به معنی تبدیل حجم بالایی از سرمایه به این ارز است و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در تلاشند تا از سرمایه خود در برابر خطرات احتمالی محافظت کنند.

مایکل بری (Michael Burry)، رئیس سایون اَسِت منیجمنت (Scion Asset Management) هم به خطر سقوط بازار سهام و بیت کوین اشاره کرده و معتقد تحلیل شاخص داوجونز (DOW) است که سقوط شدیدی در پیش است. به عقیده او، این سقوط ممکن است باعث لیکوییدشدن تعداد زیادی از معامله‌گران شود و کسانی که از قراردادهای فروش استفاده کرده‌اند را با ضررهای تریلیارد دلاری مواجه کند.

او در همین‌ رابطه توییتی را منتشر کرده بود تحلیل شاخص داوجونز (DOW) که پس از مدتی آن را پاک کرد. متن این توییت از این قرار بود:

مشکل بازار ارزهای دیجیتال هم مانند بسیاری از بازارهای دیگر، اهرم است. اگر نمی‌دانید که اهرم چیست یا میزان اهرم‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال چقدر است، یعنی هیچ‌چیزی درمورد این ارزها نمی‌دانید.

با همه نکاتی که بیان شد، وضعیت فعلی ارزهای دیجیتال یک تفاوت اساسی با مارس ۲۰۲۰ دارد. پذیرش بیت کوین در زمان فعلی، بسیار بیشتر از سال‌های گذشته است. بسیاری از شرکت‌های بزرگ و شناخته‌شده در حال سرمایه‌گذاری در بیت کوین هستند و اخبار آنها هرروزه در دنیای ارزهای دیجیتال منتشر می‌شود. به‌عنوان مثال، به‌تازگی اعلام شد که شرکت بزرگ گلدمن‌ ساکس (Goldman Sachs) با همکاری دیجیتال گلکسی (Digital Galaxy)، شروع به معامله قراردادهای آتی بیت کوین کرده است. گلکسی دیجیتال بانکی با قابلیت پشتیبانی از ارزهای دیجیتال است که گلدمن ساکس از آن به‌عنوان تأمین‌کننده نقدینگی خود استفاده کرده. گزارشات حاکی از آن است که گلدمن ساکس این کار را به‌خاطر درخواست‌های مکرر و پی‌در‌پی مشتریان ثروتمند خود انجام داده است.

دمین وندرویلت (Damien Wanderwilt)، نایب‌رئیس دیجیتال گلکسی معتقد است که «پذیرش بیت کوین باعث کاهش نوسان قیمت آن می‌شود و راه‌ را برای ورود سرمایه‌گذاران نهادی باز می‌کند». او دراین‌باره می‌گوید:

وقتی که یک بانک شروع به پشتیبانی از بیت کوین می‌کند، بقیه بانک‌ها هم دچار «ترس از دست دادن» (یا همان فومو) می‌شوند و برای جلب رضایت مشتریان خود، شروع به این کار می‌کنند.

پیش‌ از این، بانک‌ها و مؤسسات مالی معروف دیگری مانند مورگان استنلی (Morgan Stanely) و پی‌پل هم خدماتی مبتنی بر ارزهای دیجیتال را در اختیار کاربران خود قرار داده بودند.

حتی ویلی تحلیل شاخص داوجونز (DOW) وو هم در عین نگرانی برای کاهش قیمت ارزهای دیجیتال، نظر مساعد خود را درباره روند پذیرش بیت کوین در جامعه ابراز کرده است. او در رشته‌توییتی در این‌باره می‌گوید:

در پاسخ به این پرسش که آیا بازار بیت کوین در وضعیت نزولی قرار دارد یا خیر، باید بگویم که بازارهای نزولی زمانی آغاز می‌شوند که خریداران جدید به آنها وارد نشوند و از قیمت‌ها حمایت نکنند؛ اما درمورد بیت کوین این‌گونه نیست. ما شاهد ورود سرمایه‌گذاران جدید و افزایش تعداد کاربران ارزهای دیجیتال هستیم. نکته جالب‌توجه دیگر، خروج سرمایه از قالب استیبل کوین‌ها و تبدیل آنها به ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین است (می‌گویم بیت کوین، چون کاهش سلطه آلت کوین‌ها را شاهد هستیم). به نظر می‌رسد که همه سرمایه‌های کوچکی که در حاشیه قرار داشتند، اکنون در حال ورود به بازار اصلی هستند.

به‌عنوان نکته پایانی، وو طبق تحلیل‌های خود بیان می‌کند که فروش‌های اخیر بیت کوین باعث خروج این بیت کوین‌ها از دست کاربران ضعیف و قرارگرفتن آنها در اختیار کاربران قوی‌تر شده است (به‌بیان دیگر، احساسات منفی موجود در بازار موجب ترس کاربران ضعیف‌تر شده و باعث شده که آنها بیت کوین‌های خود را بفروشند؛ اما کاربران قوی‌تر و باتجربه‌تری که سرمایه بیشتری هم دارند، این بیت کوین‌ها را خریداری کرده و در اختیار خود درآورده‌اند.)

او برای اثبات ادعای خود از میانگین متحرک ۷روزه جابه‌جایی بیت کوین در بین کاربران ضعیف و کاربران قوی استفاده کرده است.

برای مشاهده سایز اصلی روی عکس کلیک کنید.

وو یادآوری می‌کند:

تنها نگرانی من این است که اصلاح شدیدی در بازار سهام را تجربه کنیم. اگر این اتفاق رخ دهد، صرف‌نظر از همه تحلیل‌های فاندامنتال، قیمت بیت کوین کاهش خواهد یافت. رشد شاخص دلار هم همین هشدار را به ما می‌دهد که برخی از سرمایه‌گذاران در حال فرار از همین اتفاق و پناه‌بردن به یک دارایی امن هستند.

شاخص داو جونز چیست؟

شاخص داو جونز (Dow Jones) یا میانگین صنعتی یکی از قدیمی‌ترین شاخص‌های بورس آمریکا است. این شاخص عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ را که در بازار بورس اوراق بهادار آمریکا فعال هستند، اندازه‌گیری می‌کند. سابقه این شاخص به بیش از یک قرن پیش بازمی‌گردد که قدمت و میزان اهمیت این شاخص را نشان می‌دهد. به‌طوری که اغلب سرمایه‌گذاران، برای مقایسه عملکرد دارایی‌های خود از شاخص داو جونز استفاده می‌کنند.

شاخص داو جونز

تاریخچه شاخص داو جونز

در سال ۱۸۸۵ اشخاصی به نام‌های چارلز داو، ادوارد جونز و چالز برگستریسر میانگین صنعتی بازار بورس و اوراق بهادار آمریکا را محاسبه کردند. این سه نفر به منظور دستیابی به ابزاری برای سنجش عملکرد واقعی بازار این شاخص را در یک ژورنال تخصصی به نام وال استریت منتشر کردند که با اقبال عمومی زیادی مواجه شد. آن‌ها مخفف اسم‌های خود را روی این شاخص نهادند و اختصارا نام شاخص داو جونز را DJIA گذاشتند.

در ابتدا این شاخص فقط از ۱۲ شرکت صنعتی تشکیل شده بود؛ اما به مرور زمان و با بزرگ‌تر شدن بازار، تمرکز شاخص تغییر پیدا کرد تا سایر صنایع نوظهور را به اقتصاد صنعتی آمریکا وارد کند.

چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟

همان‌طور که در ابتدا گفتیم این شاخص از سهام ۳۰ شرکت صنعتی حاضر در بازار بورس آمریکا تشکیل شده است. شاخص جونز به‌صورت وزنی محاسبه می‌شود؛ یعنی سهم‌های بزرگ‌تر و با قیمت بیشتر تاثیر بیشتری بر این شاخص می‌گذارند.

این ۳۰ شرکت شامل بخش‌های مختلفی از جمله مواد، کالا‌های مصرفی، امور مالی، مراقبت‌های بهداشتی، صنعت، نفت و گاز، فناوری، مخابرات و خدمات عمومی هستند. به این ترتیب شرکت‌های تاثیرگذار در شاخص داو جونز به‌طور مرتب درحال تغییر هستند.

از جمله شرکت‌هایی که در این لیست حضور دارند می‌توان به شرکت‌های مهمی همچون اپل، مایکروسافت، جی‌پی مورگان، IBM، بوینگ، نایکی و مک‌دونالدز اشاره کرد. لازم به ذکر است که خیلی از شرکت‌های فوق در شاخص‌های دیگر بازار نیز مجددا استفاده می‌شوند.

همچنین سهام شرکت‌هایی مانند آلفابت، آمازون و فیسبوک در این شاخص حضور ندارند. زیرا به دلیل وزن بالایی که دارند، امکان ادغامشان درون میانگین کل شاخص جونز وجود ندارد و درصورت ادغام وزن این شاخص به سمت شرکت‌های مذکور می‌رود. برای دیدن لیست کامل و به‌روز شرکت‌های حاضر در شاخص جونز، می‌توانید از سایت markets.businessinsider.com استفاده کنید.

چگونه نمودار شاخص جونز را ببینیم؟

این کار بسیار ساده است؛ با یک سرچ گوگل سایت‌های زیادی برای نمایش نمودار این شاخص پیدا می‌کنید؛ اما سایت تریدینگ ویو، نمودار کاملی از شاخص داوجونز را در اختیار شما قرار می‌دهد که ابزارهای تحلیلی را نیز در اختیار دارید. برای دیدن نمودار کامل شاخص داوجونز می‌توانید از آدرس خود سایت Tradingview استفاده کنید.

تحلیل شاخص داوجونز (DOW)