همبستگی ارزی چیست


روزبه کیان روشن 28/07/2021

امکان افزایش نرخ بهره فدرال رزرو:وضعیت بازار ارزدیجیتال چه خواهد بود؟

به گزارش بخش اخبار ارز دیجیتال دنیای ترید، به نقل از یو تودی (u.today) انتظار می رود بانک فدرال رزرو ایالات متحده آمریکا نرخ بهره کلیدی را در این کشور افزایش همبستگی ارزی چیست دهد. این امر ممکن است بر بازار سهام و ارزهای دیجیتال تأثیر بسزایی بگذارد؛ اما در حالی که برخی از معامله گران جانب احتیاط را رعایت می کنند، برخی دیگر معتقدند که بازار پیش از این، به اندازه کافی اصلاح کرده است و به احتمال زیاد ریزش های بیشتری نخواهیم دید.

سایت سانتیمنت (Santiment) با تعیین تأثیر بالقوه این خبر بر بازار، داده‌های شاخص S&P و ضریب همبستگی (correlation) ارز دیجیتال را با جامعه تریدرها به اشتراک گذاشته است.

بر اساس داده‌های سانتیمنت، در حال حاضر، با توجه به تورم فزاینده آمریکا، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، محتمل ترین اتفاق است؛ زیرا در حال حاضر، اقتصاد ایالات متحده از افزایش شدید تورم و افزایش بی سابقه قیمت ها رنج می برد.

انتظار می رود با اعلام تصمیم فدرال رزرو، نوسانات در بازار ارز دیجیتال و فارکس افزایش قابل توجهی پیدا کند.

فدرال رزور نرخ بهره کلیدی را همبستگی ارزی چیست افزایش می دهد

افزایش نرخ بهره کلیدی امر بسیار محتملی است؛ زیرا فدرال رزرو قبلاً اعلام کرده بود که شهروندان باید منتظر افزایش نرخ بهره در ماه مارس باشند. هر دو بازار ارز دیجیتال و فارکس به این اطلاعیه واکنش نشان دادند و یک اصلاح قابل توجه در این دو بازار به وقوع پیوست.

پیش بینی وضعیت بازار ارز دیجیتال

افزایش نرخ بهره اغلب با خروج وجوه از سرمایه گذاری های پرریسک مانند سهام در بخش‌های بیوتکنولوژی، فناوری اطلاعات و بخش‌های مشابه که در سال‌های 2020-2021 با رشد عظیمی مواجه بودند، مرتبط است.

سقوط بازار ارز دیجیتال در ماه مارس، ناشی از تغییر احساسات تریدرها بود: گرایش‌های ریسک‌پذیری در حال تغییر به سمت کاهش ریسک است؛ زیرا سرمایه‌گذاران با انتظار از ریزش بازار، سراغ گزینه‌های باثبات‌تری نسبت به ارزهای دیجیتال رفتند و بیشتر ترجیح دادند با سپرده گذاری در بانک، از نوسانات ماه مارس بازار ارز دیجیتال در امان بمانند.

و اما از آنجایی که بازار ارز دیجیتال تحت تأثیر خبر اعلام شده از سوی فدرال رزرو، پیشاپیش اصلاح خود را انجام داده است، اکنون انتظار ریزش بیشتر نمی رود. نظر کارشناسان ارز دیجیتال بیشتر بر بهبود ارزهای دیجیتال در پایان ماه مارس و آغاز ماه آوریل استوار است.

سؤالات متداول (FAQ)

نرخ بهره کلیدی چیست؟

نرخ بهره کلیدی، شاخصی است برای تعیین نرخ وام بانکی و هزینه اعتبار برای وام گیرندگان. دو نرخ بهره کلیدی در ایالات متحده عبارتند از نرخ تنزیل و نرخ وجوه فدرال.

همبستگی ارزهای دیجیتال چیست؟

در ارزهای دیجیتال پرایس اکشن یا رفتار قیمتی بیش از اینکه تابع عوامل فاندامنتال باشد، از عوامل تکنیکال تبعیت می کند. معمولا بازار به طور یکپارچه نزولی یا صعودی می شود و در رفتار ارزها به نوعی همبستگی دیده می شود. بیت‌ کوین، به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال و اولین ارز بزرگ از لحاظ ارزش بازار که همبستگی ارزی چیست کل بازار را از لحاظ روانی تحت تسلط خود دارد، بیشترین تأثیر را بر ارزهای دیجیتال می گذارد. به تأثیر متقابل ارزهای دیجیتال بر روی یکدیگر، همبستگی ارزهای دیجیتال گفته می شود.

رابطه تورم و نرخ بهره در سیاست های پولی آمریکا چیست؟

نرخ بهره اهرمی است که فدرال رزو برای کنترل تورم از آن استفاده می کند. در صورت رشد تورم، فدرال رزرو معمولا با افزایش نرخ های بهره، پول را از بازار جذب بانک کرده و با کاهش پول در بازار، تورم را مهار می کند. زمانی که تورم خیلی پایین است، فدرال رزرو معمولا نرخ های بهره را کاهش می دهد تا اقتصاد را به حرکت درآورده و تورم را بالاتر ببرد.

وضعیت بازار ارز دیجیتال در ماه مارس و آوریل چه خواهد بود؟

با توجه به پیش بینی کارشناسان ارز دیجیتال، در پایان ماه مارس و آغاز ماه آوریل، به احتمال زیاد، وضعیت بازار ارز دیجیتال رو به بهبود خواهد گذاشت.

نوسان پذیری Volatility و همبستگی جفت ارزها Currency Correlation

نوسان پذیری Volatility

روزبه کیان روشن 28/07/2021

برای اینکه در بازار ارزهای دیجیتالی یک معامله گر موثر باشید، درک حساسیت کل پورتفولیوها نسبت به نوسان پذیری بازار مهم است. این امر به ویژه در معاملات بازار ارزهای دیجیتال بسیار زیاد است. از آنجا که ارزها به صورت جفت قیمت گذاری می شوند، هیچ جفت واحدی کاملاً مستقل از بقیه معاملات نخواهد بود. هنگامی که از این همبستگی ها و نوسان پذیری و نحوه تغییر آنها آگاهی پیدا کردید، می توانید از آنها برای کنترل قرار دادن حساب و رمز ارزهای خود بهره ببرید. اگر قصد دارید با دو مفهوم Volatility و Currency Correlation آشنا شوید ادامه مطلب را از دست ندهید.

نوسان پذیری Volatility

نوسان پذیری چیست | نحوه محاسبه نوسان پذیری (Volatility)

برای بسیاری از افراد سقوط بازار ارزهای دیجیتال در سال 2018 درسی بسیار دشوار درباره بی ثباتی شدید ارزهای رمزپایه بود. در طی 2 سال، قیمت رمز ارزها به شدت افت کرد و بسیاری از رمز ارزها را به بازاری بی ثبات تبدیل کرد. اولین و بزرگترین ارز رمزنگاری شده مبتنی بر سرمایه بازار بیت کوین نام داشت که در سال 2017 رشد گسترده همبستگی ارزی چیست ای را تجربه کرد و از 700 دلار به تقریبا 20،000 دلار رسید. اما این روزها، ارزهای رمزنگاری شده به عنوان یک فناوری پیچیده، مخل و ​​ظریف دیده می شود که افراد زیادی را ثروتمند کرده است. بنابراین جای تعجب نیست که بسیاری از افراد جذب جذابیت و ریسک ارزهای رمزپایه می شوند.

در امور مالی سنتی، نوسان پذیری یا volatility به عنوان محاسبه آماری پراکندگی قیمت یک دارایی تعریف می شود. به بیان ساده تر، نوسان پذیری میزان نوسان قیمت دارایی را در طول زمان توصیف می کند. یک سرمایه گذاری در صورتی بی ثبات در نظر همبستگی ارزی چیست گرفته می شود که قیمت های آن روزانه و به شدت به سمت بالا و پایین صعود و نزول کند. دارایی های ناپایدار کم یا به انگلیسی Low-volatile مانند طلا یا اوراق قرضه دولتی بسیار پایدار هستند؛ قیمت ها به صورت ثابت نوسان دارند و به دفعات تغییر نمی کنند. از طرف دیگر، دارایی های ناپایدار بالا به انگلیسی High-volatile از نظر ارزش به سرعت و با تهاجم بیشتری حرکت می کنند.

محاسبه نوسان پذیری

نحوه حساب کردن نوسان پذیری Volatility

اندیکاتورهای مختلفی در بازار وجود دارد که نوسان پذیری رمز ارزها را اندازه گیری می کند. از این تعداد، تعداد قابل توجهی شاخص وجود دارد که نوسان پذیری بیت کوین را اندازه می کند، زیرا بزرگترین ارز رمزنگاری شده در بازار ارزهای دیجیتالی است و به طور کلی شاخص معتبری برای بقیه بازار می باشد.

1.نوسان پذیری بیت کوین Buy Bitcoin World Wide

Buy Bitcoin World Wide نوسان پذیری بیت همبستگی ارزی چیست کوین را با اندازه گیری انحراف استاندارد قیمت های بیت کوین فراهم می کند. انحراف معیار نشان دهنده تغییر مجموعه ای از مقادیر است. انحراف استاندارد بالاتر به این معنی است که بیت کوین نوسان بیشتری دارد زیرا قیمت های آن بسیار گسترده تر است.

2.نوسان پذیری بیت ول

Bitvol.info فرایت بیت کوین را به صورت درصد دنبال می کند. معیارهایی برای اندازه گیری نوسان پذیری 30 روزه، 60 روزه، 120 روزه و 252 روزه برای بیت کوین وجود دارد.

3.نوسان پذیری بیت گور

با توجه به ارزش بازار شاخص نوسان پذیری بیت گور 10 مورد از بزرگترین و محبوب ترین رمز ارزها را محاسبه می کند. این یکی از معدود اندیکاتورهایی است که نوسان پذیری سایر ارزهای رمزپایه را اندازه گیری می کند. برخلاف دو شاخص اول، شاخص Bitgur از محدوده 0 تا 100 استفاده می کند؛ رقمی از نوسان پذیری نزدیک به 100٪ بیانگر سطح بالاتری از نوسانات است.

آیا Volatility خوب است؟

نوسان پذیری Volatility برای افراد مختلف در بازار معانی مختلفی دارد. همه اینها به تحمل فرد در برابر خطر بستگی دارد. یک فرد متنفر از خطر از سرمایه گذاری های با نوسان پذیری زیاد جلوگیری می کند، زیرا بیشتر به فکر ثبات و حفظ ثروت خود هستند. کسانی که در بازار ارزهای رمزنگاری شده مشارکت دارند خطرپذیر به حساب می آیند. در واقع، نزدیک به 60٪ از خریداران بیت کوین در سنین 15 تا 34 سال قرار دارند. همچنین جالب است بدانید که مردان به میزان قابل توجهی بیش همبستگی ارزی چیست از 70 درصد بر بازار ارزهای رمزپایه تسلط دارند.

نوسان پذیری و همبستگی جفت ارزها

همبستگی جفت ارزها چیست؟ | نحوه محاسبه همبستگی جفت ارزها (Currency Correlation)

بعد از نوسان پذیری لازم است در خصوص همبستگی جفت ارزها توضیح دهیم. همبستگی جفت ارزها یا به انگلیسی Currency Correlation محاسبه آماری میزان مرتبط بودن جفت ارزها با یکدیگر است. اگر دو جفت ارزی همزمان افزایش یابد، این نشان دهنده یک همبستگی مثبت است. در حالی که اگر یکی افزایش یابد و دیگری کاهش یابد، این یک همبستگی منفی است. درک و نظارت همبستگی جفت ارز برای معامله گران مهم است، زیرا می تواند سطح ریسک آنها را هنگام معامله در بازار ارزهای دیجیتال تحت تاثیر قرار دهد. در ادامه، نحوه تعیین و محاسبه همبستگی رمز ارزها در بازار ارزهای دیجیتال و نحوه تأثیر آن بر معاملات و سیستم های معاملاتی را بررسی خواهیم کرد.

همبستگی جفت ارزها

نحوه حساب کردن همبستگی جفت ارز در بازار ارزهای دیجیتال

در قدم اول لازم است بدانید، همبستگی جفت ارز می توانند به شما کمک کنند تا از وارد شدن به دو موقعیتی که یکدیگر را لغو میکنند، جلوگیری کنید. به عنوان مثال ، با دانستن اینکه EUR / USD و USD / CHF تقریباً اکثر مواقع در جهت مخالف حرکت می کنند، خواهید دید که داشتن یک نمونه کار با EUR طولانی / USD و USD/CHF طولانی مدت بدون داشتن هیچ موقعیتی یکسان است. زیرا، همانطور که همبستگی نشان می دهد، هنگام تجمع EUR / USD ، USD / CHF دستخوش فروش مجدد می شود. از طرف دیگر، نگه داشتن طولانی EUR / USD و AUD/USD یا NZD / USD در طولانی مدت مشابه دو برابر شدن در همان موقعیت است، زیرا همبستگی ها بسیار قوی هستند.

تنوع سازی عامل دیگری است که باید مورد توجه قرار گیرد. از آنجا که همبستگی EUR / USD و AUD / USD به طور سنتی 100٪ مثبت نیست، معامله گران می توانند در حالی که همچنان یک جهت اصلی را حفظ می کنند با استفاده از این دو جفت ریسک خود را تا حدی متنوع کنند. برای نمونه می توان گفت، برای بیان یک چشم انداز نزولی به دلار، تاجر به جای خرید دو لات EUR / USD، ممکن است یک لات از EUR / USD و یک لات از AUD / USD بخرد. لازم به ذکر است که همبستگی های ناقصی که بین دو جفت ارز مختلف ایجاد می شود، امکان تنوع و خطر کمتری را ایجاد می کند.

همبستگی جفت ارزها Currency Correlation

شایان ذکر است، یک معامله گر می تواند مقادیر مختلف pip یا point را نیز به نفع خود استفاده کند. بیایید یکبار دیگر EUR / USD و USD / CHF را در نظر بگیریم. آنها همبستگی منفی تقریباً کاملی دارند، اما ارزش حرکت پیپ در یورو/دلار آمریکا برای بسیاری از 100000 واحد 10 دلار است. در حالی که ارزش حرکت پیپ در دلار آمریکا / CHF 9.24 دلار برای همان تعداد واحد است. این بدان معناست که معامله گران می توانند از USD/CHF برای جلوگیری از قرار گرفتن در معرض EUR/USD استفاده کنند.

فرمول همبستگی جفت ارزها:

فرمول همبستگی ارزها

ضریب همبستگی Correlation Coefficients چیست؟

ضریب همبستگی در معاملات جفت استفاده می شود و این شاخص همبستگی بین دارایی های مختلف را اندازه گیری می کند. در این مورد – جفت ارز این دامنه از 1 تا -1 است. با 1 نشان دهنده یک همبستگی مثبت کامل همبستگی ارزی چیست و -1 نشان دهنده یک همبستگی منفی کامل است. اگر مقدار ضریب 0 باشد، به این معنی است که هیچ همبستگی بین حرکات قیمت جفت های مختلف ارز وجود ندارد.

ضریب همبستگی پیرسون پرکاربردترین معیار همبستگی ارزی در بازار است، اما برخی دیگر شامل همبستگی درون کلاس و همبستگی رتبه ای هستند. در زمینه همبستگی های ارزی، ضریب همبستگی پیرسون اندازه گیری قدرت یک رابطه خطی بین دو جفت رمز ارز مختلف است. بسیاری از معامله گران برای محاسبه ضریب همبستگی پیرسون از یک برنامه رایانه گسترده استفاده می کنند، زیرا روش انجام این کار به صورت دستی بسیار پیچیده است.

صرف نظر از اینکه شما به دنبال تنوع بخشیدن به موقعیت های خود و یا یافتن جفت های متناوب هستید، آگاهی از ارتباط بین جفت های ارزی مختلف و روند تغییر آنها بسیار مهم است. این دانش قدرتمندی برای کلیه فعالان در عرصه ارزهای دیجیتال است که بیش از یک جفت ارز در حساب های تجاری خود دارند. دانش نوسان پذیری و همبستگی به معامله گران کمک می کند تا سود خود را متنوع کرده و از هدف خود محافظت کنند یا دو برابر کنند.

همبستگی شاخص دلار آمریکا با بازارهای دیجیتال

همبستگی شاخص دلار آمریکا با بازارهای دیجیتال

شاخص دلار آمریکا که در هفته های اخیر رشد سریعی را تجربه کرده است، به سطح مقاومت بلندمدت رسیده است. همچنین بازارهای مالی سنتی و سهام، بازارهای بیت کوین و ارزهای دیجیتال به شاخص دلار آمریکا، DXY وابسته هستند. افزایش شاخص دلار آمریکا اغلب سیگنالی از عدم اطمینان و ترس در تمام بازارهای مالی است. علاوه بر این، شاخص دلار آمریکا همبستگی منفی طولانی مدتی با قیمت بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال دارد.
انتشار گزارش های سه ماهه اخیر از شرکت های بزرگ ایالات متحده کمتر از حد انتظار بوده و با توجه به وضعیت ناپایدار جهانی در رابطه با جنگ اوکراین و تهدید مداوم همه گیری کووید19در چین، افزایش تورم در کشورهای غربی و افزایش نرخ بهره در ایالات متحده رکود اقتصادی جهانی غیر قابل اجتناب است. تمامی این عوامل یک محیط ایده آل برای نقدینگی را ایجاد کرده است و افزایش شاخص دلار آمریکا غیر طبیعی نیست.

روند صعود به مقاومت بلندمدت DXY

در 29 و 30 آوریل، شاخص دلار آمریکا به سطح مقاومت بلندمدت خود رسیده و اوج خود را درست زیر سطح 104 ثبت کرده است و براساس نمودار هفتگی این سطح مقاومت از سال 2016 تا 2017 برقرار بوده و در مارس 2020 مجددا مورد آزمایش قرار گرفته است.
در ژانویه 2021 شاخص دلار آمریکا تا سطح 82 پایین آمد و پس از آن شاخص به مدت 5 ماه تثبیت شد و در می 2021 رشد 16.5 درصدی خود را آغاز کرده که تا به امروز نیز ادامه دارد. در این میان، دلار موفق شد دو سطح مقاومت مهم بترتیب 94.5 و نزدیک به 98 را پشت سر بگذارد و به عنوان سطح حمایت تایید کند. شاخص های فنی هفتگی نیز نشان دهنده خوانش های بسیار صعودی ست و نشان دهنده رسیدن به سطح خرید بیش از حد می باشند.

ارتباط DXY با بیت کوین و بازار آلت کوین

شاخص دلار آمریکا،DXY یک همبستگی منفی طولانی مدت با قیمت بیت کوین دارد. هنگامی که شاخص دلار افزایش می یابد، قیمت بیت کوین کاهش می یابد و بالعکس، نمودار بلند مدت ماهانه یک رابطه واضح را نشان می دهد که در هیچ دوره ای اینقدر قوی نبوده است.
اگر دوره رشد قوی شاخص دلار آمریکا با رسیدن به سطح مقاومت در منطقه 104 به پایان برسد، می تواند سیگنال صعودی برای ارز دیجیتال بیت کوین و بازار کلی ارزهای دیجیتال باشد. با این حال، از سوی دیگر، اگر شاخص دلار آمریکا بالاتر از سطح مقاومت شکسته شود، بیت کوین می تواند به کاهش خود ادامه داده و در بازار نزولی بلندمدت فرو رود.

مطالعه اخبار ارزهای دیجیتال در بروز بودن در این مارکت بسیار مهم است. با آپدیت بودن اطلاعات شما در این بازار فرایند خرید ارز دیجیتال را میتوانید هوشمندانه انجام بدهید. مثلا با خرید تتر و نگهداری آن میتوانید در زمان مناسب خرید بیت کوین را از صرافی های خارجی انجام دهید و یا اینکه بصورت مستقیم از صرافی ارز دیجیتال ایرانی اینانس انجام دهید.

داده‌های جدید نشان می‌دهند که طلا و بیت کوین آن چنان که گمان می‌رود، همبستگی ندارند!

داده‌های جدید نشان می‌دهند که طلا و بیت کوین آن چنان که گمان می‌رود، همبستگی ندارند!

بیت کوین، طلا، ارز دیجیتال

بیت کوین، طلا، ارز دیجیتال

قیمت طلا و بیت کوین تا چه اندازه با یکدیگر مرتبط هستند؟

با نگاهی به حرکات قیمت بیت کوین و طلا از آوریل ۲۰۱۳ تاکنون، می توان دریافت که طلا در سال ۲۰۲۰ به اوج خود رسید، در حالی که بیت کوین در اواخر سال ۲۰۱۷ به حداکثر قیمت خود رسیده است. اما چگونه این دو با یکدیگر مرتبط هستند؟

هنگام محاسبه ارتباطات کل نمونه قیمت ها (از آوریل ۲۰۱۳ تا دسامبر ۲۰۱۹)، بین قیمت های طلا و بیت کوین، داده ها نشان داده است که آنها در ۴۶٫۵ درصد به طور قابل توجهی با یکدیگر همبستگی دارند، با ۰ درصد همبستگی ارتباطی ندارند، ۱۰۰ درصد نیز به این معنی که کاملاً به طور مثبت با یکدیگر مرتبط هستند و -۱۰۰ درصد یعنی کاملاً به طور معکوس با هم ارتباط دارند.

جالب اینجاست که هنگام مقایسه همبستگی قیمت ها بین سال های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ می توانیم تأیید کنیم که همبستگی قیمت ها از ۶۰٫۳ درصد در سال ۲۰۱۸ به ۷۰٫۸ درصد در سال ۲۰۱۹ افزایش می یابد.

این موضوع سناریویی را ایجاد می کند که با رشد بازارهای ارز دیجیتال، حرکت قیمت شبیه به دارایی های سنتی می شود. همبستگی بین تاخیر قیمت طلا و قیمت بیت کوین نیز شباهت هایی را نشان می دهد.

شکل ۱: قیمت طلا از آوریل ۲۰۱۳ تا کریسمس ۲۰۱۹

انتظار بعدی سرمایه گذاران چیست؟

طی هفته گذشته ، قیمت طلا به رکورد بالای ۱۶۶۰ دلار در هر اونس رسید و قیمت همبستگی ارزی چیست های آتی طلا و نوسانات نیز افزایش یافته است. در همین زمان، قیمت بیت کوین به بالاتر از ۸،۳۰۰ دلار رسید که نشان دهنده بالاترین قیمت آن از نوامبر ۲۰۱۹ می باشد.

شکل ۲: قیمت بیت کوین در ۷ روز گذشته. منبع داده: Coinmarketcap

علاوه بر این، در تاریخ ۸ ژانویه، بیت کوین به بالاترین حجم معاملات روزانه خود (بیش از ۲۸ میلیارد دلار) رسید، زیرا دامپینگ قیمت آن در ۱۸ دسامبر رخ داده است. در آماری که توسط Coinmarketcap در ارتباط با بی ثباتی حق سهام بیت کوین منتشر شده است می‌توان گفت که این رقم در سوم و هشتم ژانویه به بالاترین حد خود از ۱۸ دسامبر رسیده است.

شکل ۳: حجم روزانه بیت کوین در ۷ روز گذشته. منبع داده: Coinmarketcap

شکل ۴: نوسانات پریمیوم بیت کوین در ۷ روز گذشته. منبع داده: Coinmarketcap

صرفاً با نگاهی به همبستگی قیمت ها، ممکن است سرمایه گذاران به این نتیجه برسند که رابطه ای بین طلا و بیت کوین وجود دارد. با این حال داده های موجود برای رسیدن به این نتیجه گیری کافی نیستند.

در مورد بازدهی طلا و بیت کوین چطور؟

همبستگی بین نرخ بازدهی از همبستگی بین قیمت این دو دارایی بسیار ضعیف تر بوده و برای کل داده‌‌های مورد مطالعه تنها نرخی برابر با ۲٫۲ درصد را به خود اختصاص می‌ دهد. با این وجود افزایش همبستگی بین قیمت بیت کوین و طلا تنها از سال ۲۰۱۸ (۸٫۷ درصد) به سال ۲۰۱۹ (۱۲٫۵ درصد) را مشاهده کرد.

همین میزان بین سال های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ هنگام مشاهده بازده های تاخیری مشاهده می شود. اما در این حالت، همبستگی در سال ۲۰۱۸ منفی (-۴٫۷ درصد) است و همچنین نتایج مربوط به نمونه کامل (-۲٫۳ درصد) است اما در سال ۲۰۱۹ مثبت و (۲٫۳ درصد) است که ممکن است تحلیلگران را به سمت رد این نظریه سوق دهد که میزان بازده طلا با حرکات بیت کوین مرتبط است.

آیا همبستگی منجر به نتیجه گیری ناامیدکننده می شود؟

بیایید با ایجاد یک مدل رگرسیون ببینیم که آیا بازدهی طلا نحوه حرکت بازدهی بیت کوین را توضیح می دهد. در تجزیه و تحلیل این نمونه بازدهی، ضرایب نشان می دهد که وقتی طلا ۱ درصد افزایش می یابد ، بیت کوین ۰٫۱۱۵ درصد افزایش می یابد.

با این حال، این نتایج از نظر آماری معنادار نیستند که باعث می شود برخی از تحلیلگران بگویند کسی قادر به تأیید این رابطه مثبت کوچک نیست. یک رابطه منفی، حتی اگر از نظر آماری قابل توجهی نباشد، در رگرسیون بازدهی بیت کوین مقابل تاخیر بازده طلا پیدا می شود که یک بار دیگر می تواند ما را به این فرض برساند که قیمت طلا قیمت بیت کوین را پیش بینی نمی کند.

اما در خصوص نفت، بزرگ ترین کالای جهان چطور؟

بیت کوین با کالاهای اساسی و بزرگی مقایسه شده است اما برخی از فرضیات اصلی آن یعنی عرضه ثابت و نوسانات زیاد باعث می شود که در مقایسه با نفت، این طبقه بندی با چالش مواجه شود.

پس از درگیری های اخیر بین ایالات متحده و همبستگی ارزی چیست ایران، قیمت نفت وست تگزاس اینترمیدیت بین ۲ ژانویه و ۷ ژانویه ۲٫۸۶ درصد افزایش یافت در حالی که قیمت نفت برنت ۳٫۹ درصد افزایش یافت. قیمت های آتی نفت نیز به همین ترتیب حرکت کردند.

با نگاهی اجمالی به این سناریو و با استفاده از نمونه دوره زمانی طلا، داده ها رابطه منفی (-۱۳٫۵ درصد) بین نفت وست تگزاس اینترمیدیت و قیمت بیت کوین را نشان می دهند. برخلاف یافته های قبلی، تحولات همبستگی از سال ۲۰۱۸ تا ۲۰۱۹ منفی است. این رقم تحولی منفی را بین سال ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ نشان می‌دهد که به ترتیب ۲۲ درصد و -۳٫۷ درصد بوده است.

در رابطه با بازدهی، همبستگی منفی مشابه برای نمونه کامل (۲٫۵ درصد) و در سال ۲۰۱۹ (-۳ درصد) مشاهده می شود. یک بار دیگر، همبستگی ها در سال ۲۰۱۸ نسبت به دوره های دیگر (۱٫۸ درصد) بهتر است، حتی اگر به میزان بسیار کمی باشند.

با نگاهی به نرخ بازدهی تاخیری وست تگزاس اینترمیدیت نرخ منفی هبستگی بین سال‌ های ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ به چشم می‌ خورد، اما این ضریب برای نمونه کامل مثبت و برابر ۳ درصد بوده که بهتر از نمونه مشابه در بازدهی طلا است.

شکل ۵: قیمت نفت وست تگزاس اینترمیدیت از آوریل ۲۰۱۳ تا ۲۵ دسامبر ۲۰۱۹

با توجه به یک مدل رگرسیون با بازده نفت وست تگزاس اینترمیدیت، نمی توان نتایج قابل توجهی را یافت تا تأیید کند که نفت می تواند پیش بینی کننده بازده بیت کوین باشد.

در مورد نفت، ضرایب بازده عادی و بازده با تاخیر هر دو منفی هستند، در حالی که در بازده عادی طلا ضریب مثبت بود و این امر نشان دهنده رابطه کاملاً متضاد بین نفت و بیت کوین است.

شکل ۶: بازگشت فزاینده سرمایه گذاری در طلا، روغن و بیت کوین از آوریل ۲۰۱۳ تا کریسمس ۲۰۱۹

آیا بیت کوین یک کالاست یا چیز دیگری است؟

طبقه بندی بیت کوین همچنان یک سؤال بی جواب است. در کوتاه مدت و طی یک هفته با بی ثباتی ژئوپلیتیکی، بیت کوین و کالاهایی مانند طلا و نفت عملکرد مشابهی داشتند. در حالی که شاخص های سهام سنتی مانند S&P 500 و DJIA در جهت مخالف قرار گرفتند.

در بازه های زمانی گسترده تری، داده ها حاکی از آن است که بین بیت کوین و طلا همبستگی زیادی وجود ندارد و حتی در مقایسه با نفت این میزان کمتر هم خواهد بود. این موضوع سؤالات دیگری را هنگام مقایسه بیت کوین با کالای سنتی ایجاد می کند.

در طولانی مدت، با توجه به نمونه مورد استفاده در شکل ۶، بیت کوین همچنان در مقایسه با سرمایه گذاری در طلا یا نفت گزینه بهتری را به سرمایه گذاران ارائه می دهد. همان طور که کوین تلگراف در ماه دسامبر گزارش داد، حرکات قیمت بیت کوین با سود تقریبی ۹ میلیون درصدی توانست از تمام سرمایه گذاری‌‌های دیگر طی یک دهه گذشته پیشی بگیرد.

با این وجود، عوامل مؤثر بر قیمت و بازدهی بیت کوین قطعی نیستند. در عین حال، بیت کوین ممکن است به طور فزاینده ای توسط معامله گران به عنوان یک دارایی غیر مرتبط با شاخص های سهام سنتی در دوره های عدم قطعیت اقتصادی دیده شود و همان طور که در هفته گذشته نشان داده است بیشتر مانند یک پناهگاه امن عمل می کند. همانطور که پیش از این کوین تلگراف گزارش داده بود، حتی رسانه های عامه پسند نیز ایده بیت کوین را به عنوان یک دارایی بی طرف از نظر سیاسی قبول دارند.

نشریه Nikkei Asian Review با اشاره به تنش های بین ایالات متحده و ایران در هفته گذشته عنوان کرد: “بدون دخالت دولت یا ریسک ژئوپلیتیکی، ارزهای دیجیتال با افزایش تنش های ایران تبدیل به” طلای دیجیتال“ می شوند.

اگر بیت کوین توسط افراد و شرکت ها پذیرفته شود، این رابطه معکوس با بازارها و کالاهای سنتی ممکن است در آینده شدیدتر شود. این تحول باعث خواهد شد که بیت کوین به یک کالا، ارز، تنها به یک دارایی سوداگرانه یا یک کلاس دارایی کاملاً جدید از دارایی ها تبدیل شود.

همبستگی ارز ها چیست؟

همبستگی ارز ها

همبستگی یک وسیله آماری در دنیای مالی می باشد که نشان دهنده ارتباط دو اوراق بهادار و حرکت آن ها با یکدیگر می باشد. ضریب همبستگی ارز نشان دهنده نوع ارتباطی است که مسبب تغییر دو سی از اعداد نسبت به یکدیگر می باشد که به صورت ضریبی بین +1 و -1 محاسبه می شود.

همبستگی ارز ها چیست؟

همبستگی یک وسیله آماری در دنیای مالی، نشان دهنده ارتباط دو اوراق بهادار و حرکت آن ها با یکدیگر می باشد. منظور از همبستگی همبستگی ارزی چیست ارز این است که آیا دو جفت ارز هم جهت، خلاف جهت در طی یک بازه زمانی کاملا به صورت تصادفی نسبت به یکدیگر حرکت می کنند. هنگام معامله با ارز ها باید به این نکته توجه داشته باشید که به دلیل اینکه ارز ها به صورت جفتی معامله می شوند، هی جفت ارزی به صورت جدا و منفرد نمی باشد.

اگر قصد معامله چند جفت ارز را با هم دارید، نکته بسیار مهمی که باید به آن توجه کنید این است که بدانید چگونه جفت ارز های مختلف در ارتباط با یکدیگر حرکت می کنند، به ویژه زمانی که درباره موضوع چگونگی تحت تاثیر قرار گرفتن میزان ریسک درگیر به دلیل ارتباط بین ارز ها، آشنایی ندارید. اگر شما در زمان معامله چند جفت ارز به طور همزمان، هیچ درکی از فعالیتی که انجام می دهید نداشته باشید به معنای ساده نابود خواهید شد.

ضریب همبستگی ارز

ضریب همبستگی یک ابزار آماری می باشد که فرمول ریاضی مخصوص به خود را دارد و این فرمول به گونه ای طراحی شده که نتیجه آن عددی بین +1 و -1 باشد. این ضریب نشان دهند نوع ارتباطی است که مسبب تغییر دو سری از اعداد نسبت به یکدیگر می باشد.

همبستگی ارز ها چیست؟

همبستگی به صورت ضریب همبستگی که بین +1 و -1 می باشد، محاسبه می شود. همبستگی مثبت کامل یا همان ضریب همبستگی +1، بیانگر هم جهت بودن حرکت دو جفت ارز در صد درصد مواقع می باشد. همبستگی منفی کامل یا همان ضریب همبستگی -1 بیانگر حرکت و جفت ارز خلاف جهت یکدیگر در صد درصد مواقع می باشد.

در صورتی که همبستگی ارز صفر باشد، به این معنی است که حرکت بین دو ارز همبستگی صفر دارند و یا فاقد همبستگی می باشند و به طور کامل غیر وابسته بوده و نسبت به هم کاملا به صورت تصادفی حرکت می کنند. در واقع ما به صورت دقیق از چگونگی حرکت یک جفت ارز در ارتباط با جفت ارز دیگر اطلاعی نداریم.

استفاده از همبستگی جفت ارز ها در معاملات فارکس

کاربرد های همبستگی ارز ها عبارتند از:

1- افزایش سود آوری: به طور معمول بروکر فاکس بیش از صد جفت ارز را جهت معامله به اشخاص ارائه می دهد که بررسی تمامی آن ها کار ساده ای نمی باشد؛ اما می توان به کمک جدول همبستگی جفت ارز ها یک نمای کلی از حرکت بازار را بدون نیاز به بررسی تک تک نمودار ها، به دست آورید.

به عنوان مثال: تصور کنید حرکت بعدی جفت ارز های USD وCHF پیش بینی و یک موقعیت مکانی روی آن باز نموده اید؛ بلافاصله شما می توانید بر روی این جفت ارز ها یک موقعیت معکوس ایجاد کنید. به این دلیل که جفت ارز های USD وCHF دارای همبستگی منفی قوی می باشند و با یکدیگر رابطه عکس دارند.

با این کار در واقع شما با بررسی یک جفت ارز و اندکی زحمت بیشتر می توانید از دو و یا حتی سه ارز کسب سود کنید.

همبستگی ارز ها چیست؟

2-معاملات همزمان: تکنیکالیست ها در مقایسه با تحلیلگران بنیادی، با استفاده از اندیکاتور های تکنیکالی قبل از ایجاد یک موقعیت معاملاتی هر نمودار را با دقت بررسی می کنند. در صورتی که اشخاص قبل از سفارش گذاری هر نمودار را بررسی کنند، تعداد معاملاتی که می توانند در یک روز انجام دهند محدود خواهد شد. در نتیجه بررسی همبستگی ارز ها می تواند به افراد در ایجاد موقعیت های معاملاتی بیشتر کمک کند.

3- پوشش ریسک: گاهی ممکن است با وجود دقیق ترین تحلیل ها، معاملات با زیان به اتمام برسند. به عنوان مثال تصور کنید یک موقعیت خرید روی جفت ارز های USD و GBP باز نموده اید و پس از گذشت چند دقیقه فکر می کنید که ممکن است اشتباه کرده باشید، در این صورت می توانید با ایجاد یک موقعیت خرید بر روی جفت ارز دیگر با همبستگی منفی برای جبران زیان معامله اول استفاده کنید. جفت ارز های USD وJPY همبستگی منفی بسیار قوی ای با GBP وUSD دارند و ایجاد یک موقعیت خرید روی این جفت ارز ها، بخشی از زیان را پوشش خواهد داد.

4- تایید شکست ها: همبستگی ارز ها به افرادی که از استراتژی نقاط پیوت جهت شناسایی سطوح حمایت و مقاومت استفاده می کنند، در تایید پیش بینی ها کمک می کند. به عنوان مثال: تصور کنید که جفت ارز EUR و USD در محدود یک مقاومت قرار دارند، اما شما نمی دانید که قیمت، این سطح را خواهد شکست و یا اینکه باز خواهد گشت، در این مواقع بررسی جفت ارز هایی که همبستگی قوی دارند به شما کمک خواهد کرد. بدین ترتیب شما می توانید همبستگی های مثبت و منفی را بررسی نمایید.

همبستگی ارز ها چیست؟

جفت ارز های EUR و USD با جفت ارز های GBP و USD و همچنین جفت ارز های AUDوUSD همبستگی مثبت دارد. با توجه به این مسئله شما می توانید وجود این جفت ارز ها را در سطوح مقاومت بررسی نمایید. همچنین جفت ارز های USDو CHF و جفت ارز های USDو JPY با جفت ارز های EUR و USD دارای همبستگی منفی می باشند. با توجه به این مسئله شما می توانید وجود این جفت ارز ها را در سطوح حمایتی بررسی کنید. در صورتی که تمامی موارد بالا با یکدیگر مطابقت داشته باشند شما می تواند اتفاقات در حال رخ دادن را پیش بینی نمایید. بدین ترتیب همبستگی میان جفت ارز ها به شما در تایید یا عدم تایید تحلیل تان کمک می کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.