معاملات بلوکی در بورس

نمونه معاملات بلوکی

معاملات بلوکی در بورس چیست

بازار بورس دارای اصطلاحات فراوانی است که هر کدام از آنها نشانگر چیزی است. اگر در بازار بورس فعالیت کرده باشید و پیگیر معاملات سهام بوده باشید حتما نام معاملات بلوکی به گوشتان خورده است. اما منظور از معاملات بلوکی در بورس معاملات بلوکی در بورس چیست و چرا انجام می شود. در این مقاله به این موضوع پرداخته شده است.

معامله در بورس

حتما خودتان هم خوب می دانید که بازار بورس، بازار معاملات سهام است .در بورس معاملات مختلفی انجام می شود. هر کدام از این معاملات اندازه ای دارند. برخی از آنها حجم کوچکی دارندو برخی از آنها بزرگ است. سرمایه گذاران خرد همان گونه که از نامشان پیداست معاملاتشان هم کوچک و خرد است و حجم چندانی ندارد. هر چقدر که یک معامله در بورس بزرگتر باشد مطمئنا تاثیر آن روی سهم هم بیشتر است.

به طور کلی معاملات در بورس را می توان به سه دسته تقسیم کرد:

1.معاملات خرد:

این معاملات توسط معامله گران خرد انجام می شود و تاثیر آنچنانی روی سهم ندارد .

2.معامله عمده :

این معامله ها توسط سرمایه داران و سهامداران بزرگ یک سهم انجام می شود و روی سهم تاثیر بیشتری دارد.

3.معاملات بلوکی

همان گونه که از نامش پیداست این معاملات حجم بسیار بالایی دارند و به صورت توافقی انجام می شود.

معاملات بلوکی چیست؟

زمانی که یک سهم در حجم زیاد و به صورت توافقی خرید یا فروش شود، معامله بلوکی صورت گرفته است. دلیل این که به ان معاملات بلوکی می گویند این است که محدوده حجم و قیمت در آن در نظر گرفته می شود. این معاملات بین حقوقی های بزرگ سهام صورت می گیرد و روی یک سهم تاثیر می گذارد و می تواند باعث رشد یک سهم شود.

زمانی که روی یک نماد و سهم معاملات بلوکی صورت می پذیرد می توان انتظار افزایش قیمت آن را داشت چون معاملات بلوکی فراتر از قیمت کنونی سهم انجام می شوند. این موضوع می تواند باعث افزایش تقاضا برای یک سهم شود و در نتیجه باعث رشد سهم شود. بنابراین معاملات بلوکی و حتی انتشار آگهی عرضه بلوک روی سهم و تقاضاها برای آن صورت می گیرد.

زمانی که حجم یک معامله 50 برابر حجم سفارش در بازار عادی باشد، آنگاه معامله وارد بلوکی می شود و معمولا بین سرمایه گذاران حقوقی انجام می شود. معاملات بلوکی برای انجام شدن سازوکار خود را دارند و از همین رو سیستمی جدا دارند.

این معاملات دارای ویژگی هایی هستند که در زیر به آنها اشاره شده است:

1.محدودیت حجمی در ان رعایت نمی شود:

همان طور که گفته شد برای معاملات بلوکی حدی برای حجم وجود ندارد. سرمایه گذاران می توانند هر حجمی که دوست داشته باشند را طبق توافق خود جابجا کنند.

2.محدودیت قیمتی در آن وجود ندارد:

مانند محدوده نوسان در بورس ، این گونه نیست که معاملات بلوکی دارای محدوده قیمت باشند و بخواهند از آن پیروی کنند. قیمت مبادله و انجام معاملات بلوکی محدودیت ندارد.

3.بازاری مجزا برای خود دارند:معاملات بلوکی در بورس

بازار بلوک ، بازار مجزای انجام معاملات بلوکی است وهر کسی بخواهد معاملات بلوکی انجام دهد باید از این بازار اقدام کند.

4.دامنه نوسان در این بازار مانند بازار بورس است

5.در صورتی که نماد در بازار عادی بورس متوقف شود، معامله ان در بازار بلوک نیز متوقف خواهد شد.

6.معاملات بلوکی در محاسبه قیمت های پایانی و شاخص بازار فرابورس محاسبه نمی گردند:

از انجایی که معاملات بلوکی در محدوده قیمت و حجم معامله نمی شوند و بازار مجزایی برای خودشان دارند پس در محاسبه قیمت های پایانی اثری نخواهند داشت

تاثیر معاملات بلوکی

معاملات بلوکی بدون شک روی سهام تاثیر می گذارند و برای همین است که هر معامله گری به خوبی باید آنها را رصد کند. وقتی شما می بینید که در بازار معاملات بلوکی، سرمایه گذار وفعالی دست به خرید بلوکی یک سهم می زند این یعنی می داند که آن سهم قیمتی پایین تر از ارزش واقعی اش دارد. بنابرای با انجام این معامله بلوکی این سیگنال مثبت به بازار ارسال می شود و سهم می تواند با افزایش تقاضا مواجه شود و وارد صف خرید قوی شود.

از سوی دیگر عده ای می گویند زمانی که یک سهم به صورت بلوکی فروخته می شوند این می تواند نشانه بدی باشد. فروشندگان بلوکی یک سهم، جزء سهامداران بزرگ یک سهم هستند و در نتیجه از اوضاع شرکت و سهم بهتر خبر دارند و می خواهند هر چه زودتر از آن خارج شوند.

به طور کلی این که شما باید به تحلیل معاملات بلوکی بپردازید و بدانید که آیا معاملات بلوکی انجام شده باعث رشد سهم می شوند یا خیر. همه چیز را کنار هم در نظر بگیرید و سپس تحلیلی جامع را بیرون بکشید. به طور کلی این که برای تحلیل معاملات بلوکی باید دارای تجربه و دانش کافی بود و صرفا با چند حدس و گمان نمی شود تحلیل خوبی انجام داد.

به طور کلی اما این قاعده جا افتاده است که انجام شدن معاملات بلوکی بر روی یک سهم موجب افزایش تقاضا و در نتیجه رشد قیمت آن می شود.

چگونگی تشخیص معاملات بلوکی

برای دیدن این معاملات، شما می توانید به سایت مدیریت فناوری بورس به آدرس www.tsetmc.com سر بزنید. سهم مورد نظر خود را با جستجو کردن در قسمت جستجو پیدا کنید . پس از ان در قسمت روبروی سهم و در بخش نمادهای وابسته روی “خرده فروشی ” آن کلیک کنید.با باز شدن صفحه روی سابقه مخفی در زیر قسمت حقیقی ها و حقوقی ها کلیک کنید. حالا شما می توانید معاملات بلوکی را مشاهده کنید.

راه دیگر تشخیص معاملات بلوکی این است که افراد وارد سربرگ دیدبان بازار در سایت بورس شوند و به نمادهای سهم نگاه کنند. در مقابل بعضی نمادها عدد 2 وجود دارد که نشان دهنده انجام شدن معاملات بلوکی است. برای مثال زمانی که شما فولاد2 یا شگویا2 را مشاهده می کنید آنگاه می فهمید که در آنجا معامله بلوکی صورت گرفته است.

نتیجه گیری

در بازار بورس انواع معاملات صورت می پذیرند . معاملات می توانند در حجم های مختلف صورت بپذیرند.در معاملات خرد سرمایه گذاران خرد و عادی معاملات را انجام می دهند اما در معاملات عمده و بلوکی توسط سرمایه گذاران مهم و حقوقی های بزرگ صورت می گیرد.

معاملات بلوکی ،معاملاتی هستند که حجم و قیمت آنها محدوده ندارد و در بازار مجزایی انجام می شود. این معاملات با توافق دو طرف و پس از ثبت در یک سامانه مشخص انجام می شود. معاملات بلوکی حجمی بسیار بیشتر از معاملات دیگر دارند و برای همین دارای اهمیت هستند. هر چند که این معاملات در قیمت پایانی محاسبه نمی شوند و تاثیری روی آن ندارند اما بهرحال می توانند با افزایش تقاضا موجب رشد یک سهم را فراهم آورند.

به طور کلی قاعده این است که زمانی که روی یک سهم معاملات بلوکی صورت بگیرد سیگنالی برای رشد قیمت محسوب می شود. با معاملات بلوکی معمولا افزایش تقاضا برای یک سهم صورت می گیرد و این باعث رشد قیمت آن می شود. شما برای تشخیص معاملات بلوکی یک نماد می توانید از سایت های مرجع استفاده کنید. زمانی که در کنار یک نماد عدد 2 را مشاهده کردید یعنی معامله بلوکی صورت گرفته است.

سهمیران

در بازار بورس،اگر شما بخواهید تا سود خوبی بدست آورید باید دارای مهارت کافی باشید و داشتن مهارت نیز جز با آموزش دیدن بدست نمی آید.

اگر دوست دارید تا به یک معامله گر ماهر و حرفه ای در بازار بورس تبدیل شوید، می توانید از آموزش های حرفه ای و مناسب سهمیران استفاده کنید.

سهمیران به عنوان شعبه ای از کارگزاری حافظ سالهاست که در حال آموزش مسائل بورس به افراد مختلف است. کارگزاری حافظ نیز خود از جمله بهترین کارگزاری های کشور است و خدماتی عالی را به افراد ارائه می دهد.

سهمیران با استفاده از آموزش های خود می تواند قدرت تحلیل شما را بالا ببرد و شما با آموزش های این مجموعه قادر خواهید بود تا به خوبی سهم ها و جریان های بازار بورس را تحلیل کنید و از این طریق فرصت های خرید و فروش را شناسایی کنید و از آنها برای کسب سود استفاده کنید.

سهمیران در کنار بالا بردن قدرت تحلیل شما، به شما یاد خواهد داد که با استفاده از استراتژی های مختلف به خوبی معامله کنید و از این طریق ، سود خوبی را نصیب خود کنید. استراتژی های مختلف برای انواع معاملات به شما اموزش داده خواهد شد. در کنار این ها سهمیران مدیریت ریسک را به شما خواهد آموخت که از اهمیت زیادی برخوردار است . با مدیریت ریسک، شما می توانید ریسک معاملات خود را کنترل کرده و ضرر خود را به حداقل برسانید و سود خود را به بالاترین میزان برسانید.

با سهمیران شما به صورت حرفه ای در بازار بورس معامله خواهید کرد و خواهید دانست که چگونه باید در این بازار حرکت کنید.

آشنایی با مفهوم معاملات بلوکی در بورس

یکی از اصطلاحات مهم در بازار بورس که باید با آن آشنایی داشته باشید، معاملات بلوکی است. اما برخی از سرمایه‌گذاران به فرآیند دقیق معاملات بلوکی تسلط ندارند و هدف از این نوع معامله را نمی‌دانند و حتی نمی‌دانند که این‌گونه معاملات در چه شرایطی انجام می‌شود. اما منظور از معامله بلوکی چیست و چگونه انجام می‌شود؟ فرق بلوک با کد به کد در انجام معاملات چیست؟ از تاثیر مستقیم و غیرمستقیم این اقدام بر سهم چه می‌دانید؟ آیا معاملات بلوکی باعث رشد قیمت سهم می‌شوند؟ در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ راجع به معاملات بلوکی در بورس و شرایط و ویژگی‌های آن بیش‌تر صحبت خواهیم کرد.

معاملات بلوکی در بورس چیست؟

در بازار بورس معاملات بلوکی به چه معناست

خیلی از اوقات ممکن است به معاملات بلوکی در بورس جهت در اختیار گرفتن مدیریت یک شرکت یا توسعه‌ی خطوط کسب و کار، شرکت‌ها مبادرت به معامله‌ی بلوکی در سهام مختلف نمایند. اما معاملات بلوکی در بورس معاملاتی هستند که حداقل به مبلغ ۲ میلیارد تومان یا ۵۰ برابر هر حجم سفارش باشد. فرض کنید حجم حداکثر سفارش ۱۰۰۰ باشد. حال اگر شما بخواهید ۵۰.۰۰۰ سهم سفارش دهید، طبیعتاً در یک معامله‌ی عادی نمی‌توانید این کار را انجام دهید. معمولاً برای معاملات بلوکی توافقاتی از قبل صورت می‌گیرد. فرض کنید شرکتی مالک ۵ درصد سهام یک شرکت بلوکی است اما می‌خواهد آن را عرضه کند. طبیعتاً این معاملات به‌صورت معاملات کوچک در بورس هم خیلی قابل انجام نیست. هرچند آن هم روندی است که نشدنی نیست، اما شرکت‌ها معمولاً ترجیح نمی‌دهند که به آن میزان و در آن شرایط سهم را بفروشند.

مزیتی که وجود دارد این است که معمولاً قیمتی که برای معاملات بلوکی پرداخت می‌شود، بالاتر از قیمتی است که به صورت عادی در بازار معامله می‌شود. چنانچه معاملات بلوکی سهمی، پایین‌تر از قیمت روزش باشد، با افت شدید قیمت همراه خواهد بود. از نظر بازار، شرکت‌هایی با این شرایط چندان با ارزش نیستند. فرض کنید قیمت شرکتی ۵۰۰ تومان باشد. معاملات بلوکی در بورس برای این شرکت حداقل باید بالای ۵۰۰ تومان معامله شود. اما اگر ۵ درصد سهام شرکت به صورت معامله بلوکی و ۴۰۰ تومان معامله شود، نشان دهنده‌ی ضعف جدی است و باید در ارزشیابی سهم تجدید نظر شود.

کد معاملات بلوکی در بورس

تمام معاملات بلوکی در دیده‌بان سایت مدیریت فناوری بورس قابل مشاهده هستند. معمولاً معاملات بلوکی را با کد ۲ و گاهی با کد ۴ نشان می‌دهند. برای مثال اگر نمادهایی مثل «وسینا۲» یا «حفاری۴» را در معاملات مشاهده کردید، بدانید که این‌ها معاملات بلوکی در بورس می‌باشند. اما نمادهایی همچون «فولاد۱» یا «فملی۱»، نشان دهنده‌ی معاملات عادی هستند که در بازار انجام می‌شوند.

زمان انجام معاملات بلوکی در بورس

چه زمانی باید معاملات بلوکی در بازار بورس انجام شود؟

همان‌طور که پیش از این هم اشاره کردیم، معمولاً معاملات بلوکی در بورس زمانی انجام می‌شود که:

• ارزش معامله سهم بیشتر از ۲ میلیارد تومان باشد.
• حجم معاملات سهام و یا حق تقدم سهام ۵۰ برابر محدودیت حجم هر سفارش در بازار باشد.

در فرابورس تعداد سهام و حق تقدم سهام قابل معامله در آن برای شرکت‌هایی که:

• سرمایه‌ی پایه آن‌ها بیش از یک میلیارد ریال است، بزرگ‌تر یا مساوی نیم و کمتر از یک درصد سرمایه‌ی پایه می‌باشد.
• برای شرکت‌هایی که سرمایه‌ی پایه آن‌ها کمتر یا مساوی یک میلیارد ریال است، بزرگ‌تر یا مساوی یک و کمتر از پنج درصد سرمایه‌ی پایه شرکت است.

ساعات معامله و دامنه نوسان در معاملات بلوکی چگونه است؟

ساعات معامله برای معاملات بلوکی در بورس مانند بازار عادی می‌باشد. در رابطه با دامنه‌ی نوسان هم باید بگوییم که دامنه‌ی نوسان مجاز قیمت معاملات بلوکی، درست مشابه بازار معاملات خرد می‌باشد که قیمت مرجع روزانه برای بازار معاملات بلوک، شبیه به قیمت مرجع همان روز بازار عادی می‌باشد. توجه داشته باشید که معاملات بلوکی به روش حراج ناپیوسته و هر ۵ دقیقه یک بار برگزار می‌شوند. همچنین لازم به ذکر است که سایر شرایط معاملات بلوک همانند معامله در نمادهای اصلی می‌باشد.

معاملات بلوکی در بورس چگونه انجام می‌شوند؟

چگونگی انجام معاملات بلوکی در بازار بورس

۱. برای انجام معاملات بلوکی در بورس ابتدا پیشنهاد خرید یا فروش باید توسط کارگزار مربوطه در سامانه‌ی معاملات بلوک با قیمت معین ثبت شود. سپس قیمت پیشنهادی در سامانه توسط کارگزار پذیرفته می‌شود.

۲. چنانچه پیشنهاد فروش «با امکان تسویه خارج از پایاپای» باشد، کارگزار پذیرنده‌ی پیشنهاد فروش، اجازه دارد تا پیشنهاد ارائه شده را با یکـی از شروط «صرفاً خارج از پایاپای» یا «نقدی و خارج از پایاپای» بپذیرد.

۳. اگر روش تسویه‌ی پیشنهاد فروش ارائـه شـده «صـرفاً نقـدی» باشد، سفارش‌های تطبیق یافته جهت تائیـد بـه بـورس / فرابـورس ارسـال خواهند شد.

۴. اگر روش تسـویه پیشـنهاد فـروش ارائـه شـده، «بـا امکـان تسویه خارج از پایاپای» معاملات بلوکی در بورس باشـد، درخواسـت کـارگزار پذیرنده‌ی پیشـنهاد، برای کارگزار پیشنهاد دهنده‌ی فـروش ارسـال می‌شود. در ایـن صـورت هم ممکن است حالت‌های زیر اتفاق بیفتد:

• اگر تســویه خــارج از پایاپــای توســط کــارگزار پیشنهاد دهنده فروش تایید شود، سفارش تطبیق یافته با عنـوان تسـویه‌ی خـارج از پایاپای به بورس/ فرابورس ارسال خواهد شد.
• اگر تسویه خارج از پایاپـای توسـط کـارگزار پیشنهاد دهنده فروش تایید نشود، به شرط این‌که کـارگزار پذیرنـده پیشـنهاد، شرط «نقدی و خارج از پایاپای» را پذیرفتـه باشـد، معاملـه بـا عنـوان تسویه‌ی نقدی جهت تائید به بورس/ فرابورس ارسال خواهد شد.
• اگر تسویه خارج از پایاپـای توسـط کـارگزار پیشنهاد دهنده فروش تایید نشود، به شرط این‌که کـارگزار پذیرنـد‌یه پیشـنهاد، شرط «صرفاً خارج از پایاپای» را پذیرفته باشد، درخواست کـارگزار پذیرنـده‌ی پیشـنهاد رد می‌شود و پیشـنهاد فـروش، مجـدداً در سـامانه معاملات بلوک ثبت خواهد شد.
• اگر سفارش‌های تطبیق یافته با قـوانین و مقـررات مغایرت داشته باشند، بورس/ فرابورس معامله را تائیـد کرده و سـفارش‌هـای تطبیـق یافتـه جهت انجام معامله و ثبت نهـایی را بـه سـامانه‌ی معـاملات ارسـال و در نمـاد معاملاتی مربوط به بازار بلوک ثبت می‌کنند.

تفاوت معاملات بلوکی در بورس با معاملات کد به کد چیست؟

در بیان تفاوت معاملات بلوکی و معاملات کد به کد در بورس باید بگوییم که در معاملات کد به کد، روند به این شکل می‌باشد که کد معاملاتی خاصی برای یک سهم سفارش، خرید و فروش به صورت همزمان قرار می‌گیرد. مثلاً ممکن است یک کد حقوقی، چندین کد حقیقی برای خودش داشته باشد و زمانی که سهم، شرایط مناسبی برای رشد داشته باشد با کد حقوقی سفارش فروش و با کد حقیقی سفارش خرید ثبت خواهد کرد و این باعث رشد قیمتی در سهم خواهد شد. به همین ترتیب، سود خوبی نصیب کد حقیقی خریدار می‌شود. البته همین حالت در جهت معکوس و در زمان کاهش قیمت سهم نیز صدق می‌کند. در واقع کد به کد، یک معامله‌ی صوری به منظور اثرگذاری بر قیمت سهم می‌باشد.

اما کدهای خریدار و فروشنده، هنگام انجام معاملات بلوکی در بورس متفاوت هستند. در حقیقت، هدف از انجام معاملات بلوکی، صرفاً اثرگذاری بر قیمت نمی‌باشد. گاهی اتفاق می‌افتد که شرکت‌ها، بلوک برخی شرکت‌های زیرمجموعه‌ی خودشان را به دلیل زیان‌آور بودن واگذار می‌کنند تا از این طریق بر اصلاح مالی خود اثر مثبت بگذارند.

جهت آشنایی دقیق با معاملات کد به کد و آگاهی از برخی تفاوت‌های دیگر میان معاملات بلوکی و معاملات کد به کد، می‌توانید مقاله آموزشی معاملات کد به کد و تفاوت آن‌ها با معاملات بلوکی را مطالعه کنید.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ ، راجع به معاملات بلوکی در بورس و چگونگی انجام آن صحبت کردیم. دقت داشته باشید که یک بلوک اگر بتواند کرسی هیئت مدیره را به خریدار بدهد، می‌تواند در شرایط ارزنده‌ای باشد. دقت داشته باشید که بلوک‌های مدیریتی سهام معمولاً از ارزش ریالی بالایی برخوردارند. روش‌های پرداخت متعددی مثل نقد و اقساط برای تشویق خریداران به خرید، پیش‌بینی می‌شود. چنانچه بلوکی به ‌صورت اقساط فروخته شود، با توجه به ارزش زمانی پول، قیمت را بالاتر می‌برد. در هر حال، ارزش یک بلوک سهام با توجه به دارایی‌ها و وضعیت شرکت می‌تواند برای خریدار جذاب باشد. چراغ ، به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و استخدام در تلاش است تا با ارائه‌ی نکات و دوره‌های آموزش بورس به شما برای سرمایه‌گذاری و کسب سود در این بازار معاملات بلوکی در بورس پر تلاطم کمک کند.

معاملات بلوکی چیست؟

معاملات در بازار اوراق بهادار تهران به سه گروه خرد، بلوک و عمده تقسیم می‌شود. در معاملات بلوکی و عمده، حجم قابل‌توجهی از سهام شرکت معامله می‌شود. قیمت در این نوع معاملات عموماً بالاتر از معاملات خرد است و سازوکار انجام معامله و تسویه آن‌ها نیز تفاوت‌هایی با معاملات خرد دارد.

به‌احتمال‌زیاد تاکنون درباره انجام معاملات بلوکی در بازار بورس شنیده‌اید. در این مقاله قصد داریم تا معاملات بلوکی را تعریف کرده و به تفاوت‌های آن با سایر معاملات بپردازیم.

معاملات عمده

معاملات عمده، معاملاتی است که یکی از شرایط زیر را داشته باشد:
۱. تعداد سهام مورد معامله از درصد معینی از کل سهام آن شرکت بیشتر باشد.
۲. حجم معاملات آن، طی دوره معین از کل حجم معاملات بازار طی مدت معین، بیشتر باشد.

• در این معاملات دامنه نوسان قیمت و محدودیت حجمی اعمال نمی‌شود.

معاملات عمده به دو نوع معاملات عمده عادی و شرایطی تقسیم می‌شود. در معاملات عمده عادی، نقل و انتقال ثمن و سهام ظرف ۳ روز کاری انجام می‌شود؛ اما در معاملات عمده شرایطی، پرداخت بخشی از وجه، خارج از سازوکار بورس یا فرابورس، به‌صورت مدت‌دار انجام می‌پذیرد.

معاملات عمده در بورس

معاملات عمده در بورس شامل محدودیت‌هایی برای انواع شرکت‌هاست. یکی از این محدودیت‌ها، وابسته به ارزش سهام پایه شرکت است. برای شرکت‌هایی که ارزش سهام پایه آن‌ها بیشتر از سه میلیارد ریال است، حداقل یک درصد سهام پایه آن‌ها باید معامله شود. برای شرکت‌هایی نیز که ارزش سهام پایه آن‌ها کمتر یا مساوی سه میلیارد ریال است، حداقل پنج درصد سهام پایه آن‌ها باید معامله شود.

حداقل تعداد سهام یا حق تقدم قابل معامله در فرابورس

در معاملات فرابورس نیز برای انتقال عمده سهام، محدودیت حداقل ارزش سهام وجود دارد. برای شرکت‌هایی که سرمایه پایه آن‌ها بیش از یک میلیارد ریال است، بزرگ‌تر یا مساوی یک درصد سرمایه پایه است. در شرکت‌هایی نیز که سرمایه پایه آن‌ها کمتر یا مساوی یک میلیارد ریال است، بزرگ‌تر یا مساوی پنج درصد از سرمایه پایه است.

معاملات بلوکی چیست؟

معامله بلوکی، معاملاتی است که در آن قوانین مربوط به محدودیت حجمی و محدودیت قیمتی رعایت نمی‌شود.
این معاملات بلوکی در بورس نوع معامله، سفارشی است که برای خرید و فروش بخش بزرگی از یک نوع اوراق بهادار مانند سهام یک شرکت ثبت می‌گردد. معامله بلوکی شامل تعداد زیادی از سهام یا اوراق مشارکت است که با یک قیمت تعیین‌شده بین خریدار و فروشنده، خارج از بازار بورس یا فرابورس، برای معاملات بلوکی در بورس کاهش تأثیر چنین معامله بزرگی بر قیمت جاری سهم در بازار، انجام می‌شود.

بازار بلوک چیست؟

بازار بلوک، بازار مجزایی است که برای انجام معاملات بلوکی ایجاد شده است. حداقل‌های معاملات بلوکی می‌تواند با تصویب هیئت‌مدیره بورس تغییر و پس از اطلاع‌رسانی اعمال شود.

زمانی معامله بلوکی شرکت‌های بورسی انجام می‌شود که حجم معاملات سهام و یا حق تقدم سهام، ۵۰ برابر محدودیت حجم هر سفارش در بازار یا ارزش معامله آن بیشتر از ۲ میلیارد تومان باشد. این معاملات معمولاً در زمان معاملات بازار انجام می‌شود و شرایط آن همانند بازار عادی است؛ یعنی سهم در دامنه مجاز خود معامله می‌شود.

در فرابورس تعداد سهام و حق تقدم سهام قابل معامله در آن برای شرکت‌هایی که سرمایه پایه آن‌ها بیش از یک میلیارد ریال است، بزرگ‌تر یا مساوی نیم و کمتر از یک درصد سرمایه پایه و برای شرکت‌هایی که سرمایه پایه آن‌ها کمتر یا مساوی یک میلیارد ریال است بزرگ‌تر یا مساوی یک و کمتر از پنج درصد سرمایه پایه شرکت است.

• در کل، این حجم کمتر از حدنصاب‌های معاملات عمده است.

شکل زیر فرآیند معاملات بلوکی را نشان می‌دهد:

ساعات معامله و دامنه نوسان در معاملات بلوکی

ساعت آغاز، خاتمه و طول هر جلسه معاملاتی مانند بازار عادی است.
دامنه نوسان مجاز قیمت معاملات بلوکی مانند بازار معاملات خرد است. قیمت مرجع روزانه برای بازار معاملات بلوک، مانند قیمت مرجع همان روز بازار عادی است. سایر شرایط معاملات بلوک نیز، مشابه معامله در نماد اصلی است.

• معاملات بلوکی به روش حراج ناپیوسته و معاملات بلوکی در بورس هر ۵ دقیقه یک بار برگزار می‌شود.

سامانه معاملاتی در انجام معاملات بلوکی

معاملات در بازار بلوک در نمادی مجزا از معاملات بازار عادی انجام می‌شود و در محاسبه قیمت پایانی و شاخص های فرابورس لحاظ نمی‌شود.

روش ثبت سفارش در معاملات بلوکی

در معاملات بلوکی فقط سفارش های محدود قابل اجرا هستند و معامله از طریق کد گروهی در این بازار امکان پذیر نیست.

وضعیت نماد در معاملات بلوکی

تا زمانی که نماد معاملاتی سهم در بازار عادی متوقف نباشد، نماد معاملاتی در بازار بلوک نیز متوقف نخواهد بود. نماد معاملاتی سهم در بازار بلوک تا زمانی که دامنه نوسان روزانه قیمت سهم در بازار عادی به دلیل بازگشایی نماد معاملاتی افزایش می‌یابد، متوقف خواهد بود.

تأثیر معاملات بلوکی در قیمت سهم

به دلیل اینکه در بیشتر موارد، قیمت معامله‌شده بالاتر از قیمت سهم روی تابلو است، زمانی که روی یک نماد معامله بلوکی انجام می‌شود، سهامداران انتظار رشد قیمت سهم دارند. معمولاً با انتشار آگهی عرضه بلوک با قیمتی بالاتر از تابلو، معاملات سهم با موجی از تقاضا همراه خواهد شد، حتی اگر معامله بلوکی صورت نگیرد.

برای مثال معاملات بلوکی بانک‌های بورسی ملت، تجارت و صادرات در سال ۱۳۹۴ انجام شد.

این بلوک ها شامل ۹۵/۱ درصد سهام بانک ملت (بیش از ۷۸۱ میلیون و ۸۹۳ هزار سهم)، ۳۹/۲ درصد بانک تجارت (بیش از یک میلیارد و ۹۴ میلیون) و ۸۴/۳ درصد از سهام بزرگ‌ترین بانک بورسی یعنی بانک صادرات (شامل دو میلیارد و ۲۱۹ میلیون و ۸۱۵ هزار) بودند.

معامله بلوکی در سه نماد مذکور باعث افزایش تقاضا برای خرید سهام در گروه بانکی شده بود و معاملات پرحجمی در این گروه به‌ویژه سه بانک صادرات، تجارت و ملت انجام شد که این امر به‌زعم بسیاری از کارشناسان بازار سرمایه حاکی از ورود نقدینگی جدید به گروه بانک و بازار سرمایه بود.

بنابراین این اتفاق می‌تواند دارای ابعاد مثبتی برای بازار سرمایه باشد. به نظر می‌رسد سهامدارانی که تردید و دودلی نسبت به روند مثبت و متعادل بورس دارند، با فروش سهام درصدد شناسایی سود بر می‌آیند. در مقابل برخی دیگر بر این باورند که با توجه به حجم معاملات قابل توجه و ورود نقدینگی جدید، بازار سرمایه از پتانسیل‌های زیادی برای رشد و بالندگی برخوردار است و به همین دلیل متقاضیان خرید سهام بیشتر هستند.

به‌طورمعمول در شرایطی که بازار سرمایه در پی حرکت در مسیر جدید و یافتن روند آتی خود باشد، چنین رفتارهای متفاوتی از سوی فعالان بازار سرمایه مشاهده می‌شود و با گذشت زمان و بررسی روند بازار می‌توان گفت که دیدگاه کدام گروه از سهامداران درست و منطقی خواهد بود.

سخن آخر

در این مطلب در خصوص معاملات بلوکی و عرضه‌های عمده در بازار بورس صحبت کردیم. معاملات بلوکی در نماد دیگری در زمان عادی بازار انجام می‌شود. این معاملات معمولاً با قیمتی بالاتر از بازار عادی و با توافق قبلی انجام می‌شود. انجام معاملات بلوکی با قیمتی بالاتر از قیمت بازار عادی، می‌تواند باعث بهبود معاملات در بازار اصلی نیز شود.

همه چیز در مورد معاملات بلوکی

قطعا تا به حال اسم بلوک یا معاملات بلوکی را شنیده اید، به منظور درک دقیق این موضوع با خواندن این مقاله اطلاعات کافی را کسب می‌کنید.

معاملات بلوکی

معاملات بلوکی یکی از انواع معاملات بازار بورس اوراق بهادار در حجم بالا می باشد. ذات این معاملات طوری است که اگر بخواهد در ساعات شروع بازار بورس ( 8:45 تا 12:30) همزمان با معاملات خرد (معاملات روزانه) انجام شود روال بازار را بهم میزند و تعادل از بازار خارج می شود. در معاملات بلوکی برعکس معاملات خرد محدودیت سفارش گذاری حجمی و قیمتی وجود ندارد و حجم بالایی از سهام یک شرکت در قیمت مشخصی جهت معامله توافق می‌گردد. معاملات بلوکی همزمان با معاملات خرد در بازار دیگری (بازار ثانویه) انجام می‌گردد.

دو مورد در انجام معاملات بلوکی مهم می‌باشد اول اینکه حداقل حجم سفارش گذاری در این معاملات (سهام،حق تقدم یا اوراق قرضه) باید 50 برابر میزان حداکثر سفارش گذاری در معاملات خرد باشد و دوم اینکه حداقل ارزش یک معامله بلوکی باید 2 میلیارد تومان به بالا باشد.

نکات مهم در معاملات بلوکی و تشخیص آن‌ها

• در سایت دیده بان بازار بورس یا همان Tsetmc.Com معاملاتی که بلوکی انجام می‌شوند در کنار نماد خود عدد 2 دارند.
• شما در سایت Tsetmc هر نمادی که جستجو کنید جلوی نماد سه عبارت خرده فروشي – جبراني – عمده آورده می‌شود اگر معاملات بلوکی درآن روزی که شما معامله می‌کنید انجام شود شما با زدن روی قسمت عمده سهم مورد نظر می‌توانید تابلویی که در آن معامله بلوکی سهم صورت گرفته است را مشاهده فرمایید.
• معاملات بلوکی معمولا چون در قیمت بالاتر از تابلوی سهم و در تاریخ مشخص در آینده معامله می‌شوند میتوانند سیگنالی جهت ارزنده بودن قیمت کنونی سهم به ما بدهند. یعنی احتمال دارد که تا مدتی قیمت سهمی به جهت قیمت معاملات بلوکی آن سهم حرکت کند. خیلی از موارد بودن که قیمت سهم بعد از انتشار خبر معاملات بلوکی متوسط بین 10 تا30 درصد در بازار رشد داشته است.
• ضوابط و شرایط انجام معاملات بلوکی توسط سازمان بورس ابلاغ می شود.
• برای اطلاع از دیدن نماد معاملات بلوکی بصورت روزانه و بررسی حجم و ارزش معاملات در این نمادها باید به سایت بورس اوراق بهادار تهران مراجعه کرده و سپس از قسمت اطلاعات بازار، “نگاهی به وضعیت بازار روزانه” را انتخاب کنید. بعد از دانلود فایل گزارش روزانه معمولا در بخش 3 و 4 فایل جزئیات معاملات خرد و معاملات بلوکی در هر روز معاملاتی در بازار بورس آورده می‌شود. همچنین میتوانید با قراردادن فیلتر l18)[(l18).length-1]==2) در قسمت دیده بان سایت Tsetmc اطلاعات نمادهای بلوکی را مشاهده کرد.
• دامنه نوسان قیمت در معاملات بلوکی مانند معاملات خرد می‌باشد.

نمونه معاملات بلوکی

اهداف معاملات بلوکی

معاملاتی بلوکی می‌تواند به هدف یکی از موارد زیر انجام شود:

1. خارج کردن شرکت از شرایط بحرانی برای تأمین نقدینگی توسط واگذاری بخشی از سهام شرکت
2. خریدار ممکن است به منظور گرفتن سیت مدیریتی در هیات مدیره شرکت و داشتن حق رای بیشتر در مجامع اقدام به خرید سهم در حجم بالا بکند. ( معمولا وقتی حجم معامله بلوکی طوری باشد که فرد بتواند اقدام به گرفتن کرسی مدیریتی بکند وارد این معامله می‌شود)
3. به منظور افزایش عدد شاخص کل

نکته ای در که در پایان این مقاله لازم است بدانید اینه که معاملات بلوکی با معاملات کد به کد حقوقی به حقوقی و معاملات حقوقی به حقیقی تفاوت دارند. در بحث کد به کد که در مقاله دیگر کامل به آن می‌پردازیم هدف‌های خاص خود را حقوقی سهم(بازیگر سهم) از انجام این معاملات دارد. گاهی هدف حقوقی از معاملات کد به کد، حمایت از سهم و روان کردن حجم معاملات سهم در بازار بورس است، گاهی وقتا به دلیل ارزنده بودن سهم حقوقی میخواهد سهم را با معاملات کد به کد جمع کند که تشخیص آن بسیار کار حرفه‌ای و سودآوری می باشد، چون احتمال خیلی زیاد نشان از یه رشد شارپی در آینده معاملاتی سهم می‌باشد. گاهی وقتا نیز حقوقی سهم با انجام معاملات کد به کد و گذاشتن اردهای خرید و فروش هدف تحریک سهامداران به منظور فروش سهام خود در کف قیمتی و گرفتن نوسان از این طریق را دارند که معمولا یکی از رفتارهایی هست که سهامداران خرد به شدت معترض آن می‌باشند.

سعی کردیم که در یک مقاله مفید و مؤثر اطلاعات مهمی را به شما دوستان عزیر ارائه دهیم. امیدواریم که از خواندن این مقاله لذت برده باشید و از نظرات شما عزیران جهت بهبود سطح علمی سایت استفاده کنیم.

فیلتر معاملات بلوکی HF-132

خرید فروش بخش بزرگی از سهام یک شرکت را به اصتلاح معاملات بلوکی می گویند که معمولا سرمایه گذاران حقوقی وارد این معاملات می شوند و چون قیمت این گونه معاملات توافقی بین خریدار و فروشنده است برای اینکه قیمت بازار را تحت تاثیر خود قرار ندهد در یک بازار جداگانه ای که برای این گونه معاملات ایجاد شده معامله صورت می پذیرد.

لینک دانلود فیلتر در باکس دانلود انتهای پست قرار دارد

شیوه استفاده از فیلتر معاملات بلوکی HF-132

برای استفاده از فیلتر معاملات بلوکی نیاز به انجام اقدامات و تنظیمات خاصی ندارید تنها لازم است فیلتر را در ویرایشگر سایت TSETMC قرار دهید و برای آن نامی انتخاب کنید و فیلتر خود را ثبت بفرمایید. تنها نکته ای که در استفاده از این فیلتر باید رعایت بفرمایید دقت در کپی کردن کد فیلتر می باشد .

نمومه از از نتیجه فیلتر معاملات بلوکی

خدمات سایت هوش فعال به شما کاربران و فعالان عزیز در حوزه بورس و فارکس

شما می توانید ایده های معاملاتی خود را درقالب اکسپرت متاتریدر، ربات های معامله گر و اندیکاتور های متاتریدر پیاده سازی کنید، ما در سایت هوش فعال این کار را با بهترین کیفیت و دقت بالا انجام می دهیم، برای ثبت سفارش اکسپرت ،ربات معامله گر و یا اندیکاتور های متاتریدر چهار یا پنج به این لینک مراجعه نمایید.

برای سیگنال گیری ، بررسی و تحلیل دقیق نیاز به ابزارهای کار آمد و دقیق داریم ما در سایت هوش فعال با طراحی و پیاده سازی اندیکاتور های ویژه و طرای و پیاده سازی اکسپرت های دستیار معامله گر ویژه ابزار های حرفه ای و کاربردی را برای شما آماده کردیم، شما با تهیه و استفاده از این ابزار ها می توانید سطح تحلیل و معاملات خود را بالا ببرید.

اگر به نتایج توجه بفرمایید کنار نام هر نماد عدد 2 نوشته شده است که نشان دهنده معاملات بلوکی می باشد