دلایل مارجین کال

همیشه یادتان باشد که تنها درصورتی‌که از تبادلات مارجین اطلاعات کافی دارید و نحوه عملکرد این‌گونه معاملات را میدانید، وارد این حوزه شوید. در غیر این صورت به معنای واقعی کلمه زندگی‌تان از هم خواهد پاشید.

مدیریت ریسک برای پیش بینی مارجین کال

مارجین کال و استاپ اوت از جمله موقعیت هایی هستند که براساس شرایط شما در معامله اتفاق می افتد. مارجین کال یک علامت هشدار است. زمانی که میزان ضررهای معامله گر به سطح بحرانی برسد، بروکر به معامله گر پیامی ارسال می کند تا میزان سپرده حساب خود را افزایش دهد. اگر معامله گر، میزان سپرده حساب خود را افزایش ندهد و ضررها هم افزایش پیدا کنند، بروکر ممکن است حساب معامله گر را ببندد.

استاپ اوت، بستن خودکار معاملاتی است که سطح مارجین آنها برای باز نگه داشتن پوزیشن کافی نباشد. بروکرها، در توافق نامه خود درصد این لول یا سطح را مشخص می کنند، توجه داشته باشید که مقادیر تعیین شده برای هر حالت متفاوت است.

کنترل سطح مارجین ، یکی از قوانین ضروری کنترل ریسک است. به همین دلیل، معامله گران حرفه ای برای بهره برداری هرچه بهتر از این شرایط، از مدل هایی استفاده می کنند که بتوانند کمترین میزان مارجین را با استفاده از لوریج و حجم معاملات، تعیین کنند.

مارجین کال و استاپ اوت: مفاهیم و قوانین محاسباتی

دانستن اصطلاحات، اولین چیزی است که یک معامله گر باید قبل از تست قدرت خود در فارکس بیاموزد. بدون دانستن این مفاهیم نمی توان هم یک معامله گر موفق بود و هم با بروکر همکاری داشت.

در بسیاری از موارد، مبتدیان براین باورند که تنها با دانلود استراتژی از اینترنت و انجام دستورات آن به صورت مو به مو در حساب دمو می توانند موفق شوند.

قسمت هایی مانند « شرایط و ضوابط را قبول می کنم»، از جمله نکات مهمی هستند که باید به آنها توجه کرد زیرا، در این قسمت تمام شرایط و معاملات در حساب توضیح داده شده است و نباید بدون خواندن دقیق، از آنها عبور کرد.
جدی نگرفتن این مرحله می تواند زمینه اختلاف بین شما و بروکر را فراهم کند.

ما سعی کرده ایم در این مقاله شما را با مفاهیم زیر آشنا کنیم:

• مارجین کال و استاپ اوت همراه با مثال های کاربردی
• چگونگی طراحی مدلی برای کنترل مینیمم مارجین کال و نحوه استفاده از آن در معاملات
• چگونگی دور ماندن از استاپ اوت
• بر نخوردن به استاپ اوت و مارجین کال در زمان نامناسب

این داستان در تاریخ 30 دسامبر 2015 اتفاق افتاد. در آن روز، دنیس گروموف، معامله گری بود که با معجزه رو به رو شد. او توانست در عرض 4 ساعت و نیم ، بیش از 5000 معامله در زمینه خرید و فروش ارز به ارزش 483000 یورو انجام دهد. او بعد ها می گوید: « من نفهمیدم که چه اتفاقی افتاد، فقط می دانم که در آن زمان قیمت دلار در حال افزایش بوده است و برد در بازار سهام بهترین کاری بود که می توانستم انجام دهم» نتیجه ناراحت کننده بود: او تمام دارایی خود را از دست داد و به اندازه 110,000 یورو به بروکر مقروض شد.

این دلایل مارجین کال معامله گر، با دارایی خاصی به نام USDRUB_TOM معامله می کرد که نرخ مبادلات امروزی آن توسط بانک مرکزی روسیه به صورت رسمی مشخص شده است.
گروموف در ادامه اضافه کرده است که دلار آمریکا در مقایسه با USDRUB_TOD امروزی، کمی با ارزش تر است.

گروموف توانست در عرض 38 دقیقه، بیش از 2500 معامله را با دلار آمریکا به نرخ رسمی امروز خریداری کند و آن را با نرخ رسمی فردایی به فروش برساند. به نظر می رسد که میزان سپرده گذاری او کافی نبوده است به همین دلیل از بروکر درخواست لوریج کرد. پوزیشن خرید و فروش دارایی او از حد مورد نیاز برای مارجین فراتر نرفت ( مجموع سپرده حفظ شده توسط بروکر به عنوان تضمینی برای افتتاح عملیات تجاری) اما در آن زمان، حجم معاملات او در حدود 2724000 یورو بود.
در آن زمان، بروکر درباره مارجین کال به او هشدار داد، به همین دلیل به گروموف پیشنهاد داده شد تا با باز کردن پوزیشن های معکوس و مخالف، از میزان لوریج خود بکاهد و اما اشتباه معامله گر در این بود:

او به اختلاف قیمت ها توجهی نکرد ( انجام معاملات مکمل همزمان در اختلاف قیمت بین بازارهای مختلف در یک دارایی مالی) .
هرگونه استفاده از لوریج برای معاملاتی که بیش از یک روز باز بمانند، باعث ایجاد سوآپ و افزایش حجم معاملات می شود. معاملات با USDRUB_TOD در 31 دسامبر انجام شد در حالی که معاملاتی که با USDRUB_TOM صورت گرفته بود در 11 ژانویه انجام شد. در فاصله ایجاد شده در این چند روز، اکانت معامله گر شامل سوآپ شده بود که میزان آن بیشتر از سپرده او شد. این مسئله، نکته ای بود که مدیر بروکر به معامله گر اخطار می داد تا در مورد چنین معاملاتی دقت کند و آنها را ببندد. پس از آن، معامله گر تصمیم گرفت تا مسئله را از طریق دادگاه حل کند اما ناکام ماند.

باید گفت این داستان، توضیح کاملی درباره مفاهیم «مارجین کال»، « دلایل مارجین کال استاپ اوت» و «سوآپ» بود.

منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟

مارجین ها گزینه هایی هستند که توسط بروکرها به معامله گران پیشنهاد داده می شوند. مارجین به معامله گر اجازه می دهد تا پوزیشن هایی به ارزش 10، 100 و حتی 1000 برابر بیشتر از میزان سپرده خود به شرط برگشت دادن آن، باز کند. هر بروکری لوریج مخصوص به خود را ارائه می دهد : نسبت های1:1( بروکر لوریجی را ارائه نمی دهد)، 1:10( معامله گر می تواند معاملات خود را با 10 برابر موجودی انجام دهد) ، 1:100 و حتی 1:200، توسط بروکرها به معامله گران عرضه می شوند.

براساس پیشنهاد رگولاتورهای اروپایی، قبلاً، میزان حداقل استفاده از لوریج به نسبت 1:200 بوده است اما امروزه این میزان تا 1:50 و حتی 1:30 نیز کاهش پیدا کرده است.
باید گفت همچنان بروکرهایی هستند که لوریج هایی به نسبت 1:1000 و حتی 1:2000 نیز ارائه می دهند.

دلایل ارائه لوریج از سوی بروکرها:

کمک به تأمین کنندگان نقدینگی: تأمین کنندگان نقدینگی ، بانک های سرمایه گذاری هستند که میزان نقدینگی آنها وابسته به سپرده سرمایه گذارانی است که می توانند مقدار سپرده خود را افزایش دهند.
البته سوالی در اینجا مطرح می شود: تأمین کنندگان نقدینگی، چه چیزی را کسب می کنند؟

ممکن است بروکرها اسپرد خود را با آنها شریک شوند اما چیزی که مطرح است این است که چرا تأمین کنندگان، مکانیسم لوریج را به صورت مخفی نگه می دارند؟

ضریب های چند برابر کننده: صرف نظر از لوریج پیشنهادی، معاملات بر پایه دارایی و سپرده معامله گران انجام می شود. معامله گری که ارزی را می خرید، دیر یا زود برای بدست آوردن بالانس مورد نظر، آن را می فروشد. لوریج بروکر، تنها یک ابزار دیجیتالی است که به عنوان یک متعادل کننده برای معاملات مخالف در نظر گرفته می شود. مجموع حجم معاملات با استفاده از این روش بیشتر از حجم معاملاتی است که با استفاده از موجودی اکانت معامله گر انجام می شود.

بروکر- در نقش آشپزخانه: دستکاری ارقام در همان شرکت انجام می شود. هدف بروکر، دادن پیشنهاد به معامله گر برای دستیابی به بالاترین سطح در معاملات است تا به این ترتیب سرمایه خود را به راحتی از دست بدهد. از لحاظ تئوری، معاملات همراه با لوریج به معنای «استفاده از وام مجازی همراه با ضمانت سپرده معامله گر یا معاملات دو جانبه ای است که در آن معامله گر مجبور به فروش وام خود برای پس دادن آن می شود». این اظهار نظر 100% درست نیست . در هر معامله اعتباری، وام دهنده همچنین ریسک دریافت نکردن وام را می پذیرد.
در معاملات همراه با مارجین، بروکر این ریسک را برعهده نمی گیرد.

مثال هایی درباره لوریج

بدون لوریج- معامله گر 1000 دلار دارد که می خواهد 600 دلار از آن را در زمینه نفت سرمایه گذاری کنید. میزان نوسان نفت کم است : 0.1-0.3٪ در هر روز. فرض کنید که معامله گر به صورت روزانه معاملات خود را در این بازار انجام می دهد اما به دلیل بروز اتفاقیُ قیمت نفت ناگهان 5٪ افت پیدا می کند و از بشکه ای 60 دلار به 57 دلار می رسد. اگر معامله گر با 600 دلار، پوزیشن خریدی باز کرده باشد میزان ضرر او برابر با 30 دلار= 0.05*600 خواهد شد. توجه داشته باشید که 1000 دلار سپرده میزان ناچیزی است.

با لوریج- فرض کنید که معامله گر مطمئن است که قیمت نفت افزایش پیدا می کند به همین دلیل تصمیم گیرد از لوریجی به نسبت 1:1000 استفاده کند. بروکر 600 دلار از حساب شما را به عنوان وثیقه نگه می دارد و 400 دلار از آن را به عنوان بیمه در نظر می گیرد. بنابراین، معامله گر پوزیشنی به ارزش 60،000 دلار=100*600 باز می کند، اما در ادامه به دلیل وقوع حادثه ای، قیمت نفت افت پیدا می کند و ضرر 30 دلاری او برابر با 3000 دلار می شود. اگر معامله گر این میزان پول را در حساب خود نداشته باشد، تمام معاملات او با رسیدن نفت به بشکه ای برابر با 57 دلار بسته خواهد شد.

به این ترتیب، براحتی می توان محاسبه کرد که ضمانت 600 دلار همراه با لوریج مشخص می تواند تنها در برابر 1% کاهش قیمت (0.6 دلار) مقاومت کند.

مارجین کال شرایطی دلایل مارجین کال است که در آن بروکر به معامله گر اطلاع می دهد تا اکانت خود را در صورت کاهش میزان موجودی در زیر سطح معین شده، شارژ کند.

استاپ اوت، بسته شدن اجباری معاملات آزاد معامله گر با قیمت فعلی بازار در شرایطی که نسبت مبلغ سپرده و ضرر فعلی برای پوزیشن های باز در این زمان (سطح مارجین) کمتر از تونل قیمتی ایجاد شده برسد. در این صورت، پوزیشن هایی که باز هستند یکی پس از دیگری بسته می شوند تا اینکه مقدار مارجین آزاد به بیشتر از حد تعیین شده برسد.

مثال: فرض کنید که میزان مارجین کال در سطح 20% و استاپ اوت در سطح 10% مشخص شده باشد. میزان سپرده گذاری معامله گر برابر با 300 دلار است ، از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده می کند و قراردادی به ارزش 20 هزار دلار را با بروکر می بندد. توجه داشته باشید که میزان بودجه ای که معامله گر باید برای باز کردن معاملات خود استفاده کند 1/100*20،000 یا 200 دلار است.

زمانی که معامله گر 260 دلار ضرر کند، سیگنال اخطاری به او فرستاده می شود و زمانی که میزان موجودی امانت او به 20 دلار برسد، معاملات به صورت اجباری بسته می شوند.

توجه داشته باشید که هدف رگولاتورهای اروپایی بوسیله تعیین محدودیت ها برای حداکثر میزان لوریج، مبارزه با بروکرها نیست بلکه هدف آنها ایستادگی در برابر بروکرها است.

میزان لوریج های تعیین شده در فارکس ریسکی را برای معامله گران به همراه ندارد. از آنجا که هیچ فرقی بین استفاده از لوریج های به نسبت 1:100 (همراه با ضمانت 200 دلاری) و 1:200 (با ضمانت 100 دلاری) برای سپرده ای به میزان 300 دلار وجود ندارد، می توان به این نتیجه رسید که حجم معاملات اهمیت زیادی پیدا می کند. اگر تارگت معامله گر در این شرایط، رسیدن به 20 هزار دلار باشد، تحت تأثیر احساسات عمل می کند ، از لوریج های بیشتری برای رسیدن به هدف خود استفاده می کند و در این صورت خود را در معرض ضرر بالایی قرار می دهد.

در پلتفرم معاملاتی MT4، اطلاعات مربوط به دارایی قابل دسترسی و سطح مارجین در منوی زیر تب « معامله» موجودند.

آشنایی با مفاهیم

موجودی حساب شما، میزانی است که به اکانت معاملاتیتان واریز می کنید.

بالانس، میزانی از سپرده حساب شماست که برای انجام معاملات در آن لحظه استفاده دلایل مارجین کال می شود و بعد از انجام معامله در حساب معاملاتی معامله گر باقی می ماند.

اگر میزان ضرر یک معامله باز بدون سود بیشتر از میزان سود معاملات همراه با سود باشد، مقدار بالانس شما کمتر از ضرر حاصل از معاملات می شود. برای مثال، فرض کنید میزان سپرده گذاری شما برابر با 100 دلار باشد. یکی از دو معامله انجام شده همراه با سودی برابر با 32 دلار بوده است اما معامله دوم با ضرری برابر با 43 دلار همراه شده است. در این صورت میزان بالانس حساب شما برابر است با: 89=43-32+100

مارجین (که عنوان «ضمانت» نیز شناخته می شود) یک سرویس وام کوتاه مدت است که توسط بروکر برای پوزیشن های باز در نظر گرفته می شود. اگر معامله گر یورو را به ارزش 10 هزار دلار خریداری کند و از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده کند می تواند 100 دلار وام بگیرد.

مارجین آزاد، سرمایه ای است که در معاملات استفاده نمی شود و تصمیم گیری برای استفاده از آن به عهده معامله گر است که با عنوان « بالانس-مارجین» محاسبه می شود.

سطح مارجین به عنوان اندیکاتوری است که میزان بالانس حساب را منعکس می کند و به صورت درصد نوشته می شود. اگر میزان آن به کمتر از مقدار تعیین شده برای استاپ اوت برسد، معاملات معامله گر بسته می شود. فرمول زیر در محاسبه این میزان به شما کمک می کند:

100*مارجین /سرمایه حساب

به عنوان مثال،فرض کنید که معامله گر 100 دلار به حساب خود واریز می کند و پوزیشنی را در حجم 0.01 لات و با قیمت 1.4500 دلار با استفاده از لوریجی به نسبت 1:100 باز می کند. 1لات برابر است با 100 هزار واحد ارز مشروط مورد نظر، بنابراین با خرید 0.01 لات باید 14.5 دلار بپردازید، بنابراین، سرمایه مورد نیاز برای خرید 1 لات برابر است با 1450 دلار، این در حالی است که موجودی حساب شما برابر با 100 دلار است.

بالانس حساب شما نیز قبل از باز کردن پوزیشن برابر با 100 دلار بوده است. میزان مارجین برابر با 14.5 دلار، مارجین آزاد برابر با 85.5 دلار و سطح مارجین برابر با 689 %= 100* 100/14.5

چگونه می توان مقدار تقریبی سطح مارجین را محاسبه کرد؟

سیستم مدیریت ریسک باید شامل مدیریت های ریسک مختلف باشد تا بتواند با توجه به وضعیت بازار، اصلاحات لازم را در عرض چند دقیقه انجام دهد و نتایج معاملات آتی را به نفع معامله گر به پایان برساند.
مدیریت سپرده گذاری شما اجازه می دهد تا بتوانید پیش بینی کنید که نرخ کدام ارز با میزان لات تعیین شده در فارکس با استاپ اوت رو به رو می شود. با توجه به میانگین داده های نوسانی، یک استراتژی مناسب می تواند برای افزایش حجم پوزیشن ها مطابق با نرخ تغییرات در قیمت و سطح لوریج استفاده شود.

ویژگی کاربرد های مارجین در فارکس

در استفاده از مارجین، بر خلاف سایر وام ها، معامله گران به طور منظم، درصدی را برای استفاده از وام پرداخت نمی کنند. هر بروکری، سوآپ مخصوص به خود را دارد. (سوآپ، کمیسیونی است که برای پوزیشن های باز در طول یک شبانه روز پرداخت می شود). وجود سوآپ باعث می شود تا موجودی حساب معامله گر با سرعت بیشتری کاهش یابد.

در اکثر مواقع، موارد مربوط به استفاده از مارجین کوتاه مدت است.
توجه داشته باشید که معامله گر تنها در صورتی از لوریج استفاده می کند که از ادامه دار بودن ترند بازار اطمینان داشته باشد. بعد از کسب سود از پوزیشن های کوتاه مدت، معامله گر، دوباره و تنها با سرمایه خود شروع به کار می کند. در چنین شرایطی و در اکثر مواقع، فرد، بیشتر از مبلغ واریزی به حساب خود ضرر نمی کند و بالانس حساب او منفی نمی شود.

بهتر است توضیحی درباره پاراگراف بالا بدهیم: بروکری که تنها برای یک روز وام می دهد، در معرض ریسک قرار نمی گیرد زیرا در صورت تغییر ناگهانی قیمت ها سریعاً می تواند معاملات معامله گر را ببندد اما اگر معاملات تا روز بعد باز بمانند و یا شرایط اضطراری در بازار به وجود بیاید، وضعیت متفاوت خواهد شد.

برای مثال، در اواسط ژانویه 2015، بانک مرکزی سوییس اجازه داد تا واحد پولی این کشور نوسان کند، به گونه ای که در طول یک شب، ارزش فرانک در برابر دلار و یورو 30% افزایش پیدا کرد. این تصمیم برای بسیاری از افراد غیرمنتظره بود. در روز اول، به دلیل به وجود آمدن نوسانات زیاد :

برخی از معاملات مشکوک و در معرض خطر، میزان مارجین مورد نیاز خود را تغییر دادند.

می توان گفت که تقریباً تمام بروکرهایی که در بازارهای غیر شناور فعالیت می کردند، متحمل ضرر شدند و حتی بروکر آلپاری ورشکست شد. همچنین، ضرر و زیان مشتریان نیز بیش از سپرده های آنها شد و بروکرها مجبور شدند تا خسارت آنها را بپردازند.

چگونه می توان از مارجین کال و استاپ اوت دور بود؟

1. پیشنهادات ارائه شده درباره شرایط هر معامله را با دقت مطالعه کنید.
2. با استانداردهای مدیریت ریسک پیش بروید. توجه داشته باشید که نباید مجموع پوزیشن هایی که به صورت همزمان باز می کنید، بیشتر از 10% از میزان سپرده حسابتان باشد.
3. به مثال های موجود در مقاله توجه کنید.
4. در صورت استفاده از لوریج، بسیار محتاط عمل کنید. تارگتی را برای حجم پوزیشن های خود در نظر بگیرید و سعی کنید برای باز کردن پوزیشن های خود از ماکزیمم مقدار مجاز استفاده نکنید.
5. میزان لوریج و نوسانات بازار را تخمین بزنید. هرچه نوسانات بیشتر باشد، از لوریج کمتری در معاملات همراه با مارجین استفاده کنید.
6. استاپ ها را تعیین کنید.

در پایان باید بگوییم که از لوریج ها واهمه نداشته باشید زیرا هر ابزاری اگر در جای مناسب استفاده شود می تواند شما را به سود خوبی برساند. استفاده از لوریج، موضوعی شخصی است بنابراین در این مقاله برای استفاده از آن تأکیدی نکرده ایم. مدیریت ریسک و کنترل پوزیشن های غیر سود آور یکی از موثرترین روش های جلوگیری برای برخورد نکردن به استاپ اوت است.

چرا در بازارهای مالی کال مارجین می شویم؟

استاد کارینا کلاس این هفته را در یکی از بیابان های حومه شهر برگزار کرد بیابان به اعتقاد او جایی است که انسان می تواند ذهن خود را خالی کند. “هیچ” واژه ای است که می توان به بیابان نسبت داد و گاهی لازمه انسان برای خالی کردن امیال درونی خود به بیابان نشینی روی آورد حتی برای مدت کوتاه و چند ساعته. تا ضمن خلوت کردن با خویشتن ذهن خود را نیز از هیجانات و در هم پیچیدگی های روزمره خالی کند.

درس امروز استاد در مورد کال شدن در بازار های مالی است. کال شدن یا اصطلاحا کال مارجین به معنای از دست دادن همه پول و به صفر رساندن سرمایه می باشد. که این موضوع یکی از اجزاء بازارهای اهرم دار است یعنی بازاری که به شما توانایی این را میدهد که چند برابر موجودی خود را در خرید و فروش وارد کنید و به اصطلاح به شما اعتبار می دهد.

علت کال مارجین شدن چیست؟

علت کال شدن ساده است یعنی شما با توانی بیش از تحمل حساب خود وارد معامله شده اید لذا اگر حرکت بازار در خلاف پیش بینی شما پیش رود با چند کندل بالا و پایین شدن حساب شما صفر می شود. از این رو وقتی با حجم سنگین (فراچارت : اصلاحا با لاتیج بالا) وارد معامله ای می شوید این احتمال کال شدن هم افزایش می یابد.

فرایند کال شدن شاید ساده باشد و حتی در کمتر از چند دقیقه اتفاق بیفتد ولی درمان و بر طرف کردن آن نیاز به ماهها و حتی سالها تمرین دارد. پروسه درمانی این مشکل دقیقا به پیچیدگی درمان سرطان است که نیاز به صبر و پیاده سازی درمان های خاص دارد. شما شاید در ظاهر مشکلی خاصی نداشته باشید ولی از بدترین بیماری معامله گری در حال رنج هستید و اگر آن را درمان نکنید ضررهای مالی کوچکترین پیامدهای منفی این سرطان برای شماست.

تا اینجا صورت مسئله به خوبی بیان شد اما راه حل های کاربردی برای درمان این سرطان چیست.

راه های درمانی کال مارجین نشدن :

◼ راه درمانی اول :

در ابتدا کلن این تصور را از ذهن خود پاک کنید که یا مرگ یا آزادی، یا خیلی پول بدست می آورم، یا این پولم را نیز از دست میدهم. این فکر موذیانه دقیقا یعنی به چشم قمار به معاملات خود نگاه کردن است. پس اولین گام دوری از این ذهنیت هست که “باید خیلی سریع و با هر بهایی در این مارکت ثروتمند شد”. یک بازرگان و یک سرمایه گذار چیره دست هرگز سرمایه خود را در معرض ریسکهای خانه مان سوز قرار نمیدهد.

◼ راه درمانی دوم :

اکانت معامله گری خود را شارژ کنید و آماده به معامله ولی معامله ای انجام ندهید، بگذارید قیمتها در مقابل چشمان شما بالا و پایین رود و شما با اینکه پول در حساب خود دارید معامله نمی کنید با این کار به ضمیر ناخوداگاه و آن بعد از شخصیت شما که میل به ضرر و خودسری دارد می فهمانید که افسار حساب دست شماست و هر موقع که لازم باشد معامله می کنید. گاهی وقت ها باید بدن و ذهن را از عادت گرفت چرا که عادت های نادرست خیلی زود در شما نهادینه و تبدیل به قسمتی از شخصیت شما میشود. و البته در معامله گری می تواند آثار سوء خیلی زیادی به همراه داشته باشد.

روان شناسان می گویند: عادت ها سلسله رفتارهایی را شامل می شوند که به ما کمک کنند تا کمتر بیندیشیم و فعالیت های روزانه مان را سریعا انجام دهیم و فرصت های زمانی بیشتری را در اختیار داشته باشیم. اما از دگر سو آنان معتقدند که عادت، فعالیت تکرار شونده ای است که وابسته به هیچ منطقی نیست. ساکنان ساحل، پس دلایل مارجین کال از مدتی صدای امواج را نمی شنوند، چه تلخ است قصه عادت

دانشجویان عزیزم شاخ و برگ دادن به این موضوع در حوصله این کلاس نیست ولی راههای زیاد وجود دارد برای تمرین کردن روی مقوله عادت، مثلا اگر مسیرهای مختلفی به خانه یا محل کار شما وجود دارد همیشه از یک مسیر نروید یا گاهی که بدنتان شدیدا عطش آب سرد دارد آب گرم بنوشید و از این شکل عادت شکنی ها.

◼ راه درمانی سوم :

کل سرمایه ای که قصد دارید در مارکت سرمایه گذاری کنید را به چهار قسمت تقسیم کنید، مثلا اگر ده هزار دلار قصد سرمایه گذاری دارید فقط 25 درصد آن که معادل 2500 دلار است را وارد حساب معامله گری خود کنید.
حال اگر توانستید با این مبلغ برای خود سودی بسازید و برای چند ماه متوالی ادامه داشت (فراچارت: یعنی سود مستمر) اجازه دارید 25 درصد بعدی را به عنوان جایزه وارد حساب خود کنید در غیر اینصورت بصورت موقت از بازار خارج شوید و به تجدید روان و دانش خود بپردازید این عملا نوعی تنبیه برای شماست

◼ راه درمانی چهارم :

من اعتقاد دارم ذهن یک معامله گر نسبت به قمار حس خوبی داره و از قمار لذت می بره و اگر ذهن را از این خواسته درونی دور کنیم می تواند نتایج نامناسبی را به همراه داشته باشد.
فرض کنید شما معامله گری هستید که علاقه دارید در روز ده ها بار معامله کنید. خوب این به خودی خود رفتار نادرستی هست با ریسک بالا. افراد حرفه ای بصورت هفتگی و ماهیانه معامله می کنند و در گیر اسکالپ (فراچارت: یعنی نوک زدن به معاملات) نمی شوند.

از آنجایی که شما عادت به این سبک معامله دارید به شما توصیه دارم دو حساب برای خود درست کنید یک حساب اصلی که در آن با حوصله و تامل معامله می کنید و حساب دیگر برای معاملات پر ریسک.
چرا که اگر من به شما بگویم از فردا معاملات قمار گونه خود را کنار بگذارید کاری عملا دشوار است و ممکن است این فشار روانی در یک جا منفجر شود، و در یک موفعیت نامناسب و در حساب اصلی شما خودش را بروز دهد و منجر به ضررهای جبران ناپذیری گردد.
لذا دو حساب داشته باشید تا بتوانید به آن قسمت از ذهن خود که عاشق قمار هست نیز جایی برای جولان بدهید این کار دلایل مارجین کال باعث می شود که حساب اصلی شما که مبلغ سنگین تری نیز در آن گذاشته اید از حملات قمار گونه معاملات شما محفوظ بماند.
شما قطعا بعد از گذشت ماهها و یا حتی سالها به این درک خواهید رسید که کم کم باید معاملات قمار گونه خود را حذف کنید چرا که آن یکی حساب شما خود خبر از شرح واقعه می گوید و به آرامی رشد مناسبی کرده.

◼ راه درمانی پنجم :

حد ضرر واجب ترین زره دفاعی شما در مارکت است. لذا به شدت به آن مقید باشید. کسی که حد ضرر ندارد یک تریدر ترسو هست چون از ضرر می ترسه چون نمی تونه ضرر را تحمل کنه و همیشه فکر می کنه ضررها جبران میشه. کسی که حد ضرر نمیزاره عملا این ریسک را قبول کرده که “ای قیمتها هر کجا بروید من هم با شما خواهم آمد”.

حتی کسانی که حد ضرر ذهنی دارند نیز در اشتباه هستند چون وقتی ضرر رسید به منطقه ذهنی شما که باید معامله دستی بستی بشه ممکنه در معرض این وسوسه قرار بگیرید که کمی تسامح به خرج دهید و دامنه ضرر خود را وسیع تر کنید، و صد درصد این تیر خلاص به حساب شماست چرا که ضرر که از یک حدی بیشتر شد باعث میشود که معامله گر احساس دلسردی کند و حساب را به خیال واهی شاید روزی بازار برگردد، به حال خودش واگذار کند. و عزیزانم در 80 درصد مواقع بازار بر نمی گردد و تتمه پول شما نیز از بین میرود و ای کاش فقط پول از بین میرفت شما خیلی چیزهای دیگر را نیز در کنار آن از دست می دهید.

◼ راه درمانی ششم :

مدیریت سرمایه یکی از راه کارهای اساسی جلوگیری از ضرر و کال شدن است. مدیریت سرمایه بحث سنگینی هست ولی اگر بخوام یه فرمول ساده از آن برای شما ارائه کنم تا از حساب خود محافظت کنید این است که به ازای هر 100 دلار موجودی در حساب خود شما مجاز هستید یک صدم لات معامله باز داشته باشید البته بعضی ها از این هم سخت گیر تر هستند ولی لزومی به این همه سخت گیری نیست.

پس اگر یک حساب ده هزار دلاری را مدیریت می کنید نباید کل معاملات باز شما از یک لات فراتر برود در غیر اینصورت شما دارید روی لبه پرتگاه قدم میزنید.

◼ راه درمانی هفتم :

حتما قسمتی از سودهایی که از مارکت بدست می آوردید را در دوره های مشخصی بیرون کشیده و خرج کنید. بگذارید لذت خرج کردن این سودها در ناخودآگاه شما ثبت شود و ذهن شما با این سودها رابطه دوستی بر قرار کند چرا که معمولا ممکن است خود ما بر این باور باشیم که این پول و این سود حق ما نیست لذا ذهن روشی برای برگردادن آن به بازار و تبدل آن به ضرر پیدا میکند.

درمان این سرطان در نهایت باعث ایجاد ثروت و سلامتی روان برای شما خواهد بود. حتی اگر تکنیکالیست خوبی نیستید ولی با درمان این سرطان من به شما قول میدهم در این مارکت ماندگار خواهید شد. درمان این بیماری پلی به سمت موفقیت است.

مارجین (Margin) چیست؟ مزایا و معایب مارجین

مارجین چیست؟ کال مارچین چه معنی دارد؟ مارجین، لوریج یا همان اهرم یکی از ابزارهایی است که می‌توانید در بازارهای مالی به‌وسیله آن بیشتر از حجم سرمایه‌تان معامله کنید. این ابزار در نوع معاملات CFD ارائه می‌شود. شاید از خود بپرسید چطور ممکن است که من بیشتر از حجم سرمایه خودم در بازار بتوانم معامله کنم؟

در واقع می‌توانیم مارجین (Margin) را نوعی وام از طرف کارگزار به معامله‌گر تلقی کرد. در حالت عادی شما برای خرید یک خودروی یکصد میلیون تومانی باید به همان مقدار هم موجودی حساب داشته باشید؛ اما با مارجین دیگر این‌طور نیست.

فرض کنید شما یکصد میلیون تومان سرمایه اولیه در اختیار دارید که می‌خواهید در بازار با آن معامله کنید. کارگزاری این اعتبار را به شما می‌دهد که مثلا تا 500 میلیون تومان در بازار معامله کنید. یعنی پنج برابر سرمایه اولیه شما. حالا در بازار می‌توانید با قدرت بیشتری معامله کنید.

تفاوت معاملات مارجین با حالت عادی

در حالت عادی اگر شما یک سهم یا یک دارایی را در بازار خریداری کنید، مالک آن دارایی هستید. زیرا هزینه آن دارایی را پرداخت کرده‌اید و دیگر به کسی بدهکار نیستید. اما در Margin چون شما برای معاملات خود به نوعی وام گرفته‌اید، پس در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده‌اید. لذا مالکیت دارایی نیز برای شما نیست. مثل هر وامی که می‌گیرید، مارجین را هم باید در انتهای معامله‌تان تسویه کنید.

درواقع در معاملات Margin، شما تنها ارزش دارایی را معامله می‌کنید و مالک آن نیستید. این نوع معاملات به معاملات CFD نیز مشهور است. به دلیل این‌که شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، پس مالیاتی هم برای آن نمی‌پردازید.

میزان سود در مارجین (Margin)

هر چه مارجین بیشتری در معاملات خود استفاده کنیم، لذا نسبت به حالت بدون Margin، سود بیشتری خواهیم کرید. به‌عنوان مثال اگر شما حجم معاملاتتان را چهار برابر افزایش دهید، سودتان در معاملات هم چهار برابر خواهد بود. بنابراین می‌توان گفت مارجین می‌تواند باعث سودآوری بیشتر برای ما شود.

داشتن مارجین یا اهرم به همان اندازه که می‌توان خوب و جذاب باشد، می‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

میزان ضرر در مارجین، تعریف کال مارچین

اما از طرفی دیگر اگر ضرر کنیم چه می‌شود؟ و چرا کارگزار با چه اعتباری این وام را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ تضمین کننده چنین وامی، سرمایه اولیه شما در بازار خواهد بود. یعنی این اعتبار به این شرط در اختیار شما است که میزان ضرر شما از مبلغ اولیه سرمایه‌تان بیشتر نشود. به عبارتی دیگر اگر ضررهای شما از میزان اعتبار اولیه‌تان بیشتر شود، کارگزار کل موجودی شما را برای تسویه ضرر به‌عنوان بدهی شما برداشت خواهد کرد. به این حالت، کال مارجین یا لیکویید شدن دلایل مارجین کال حساب نیز می‌گویند.

به این ترتیب می‌توان گفت که داشتن Margin یا اهرم به همان اندازه که می‌توان خوب و جذاب باشد، می‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

بهره در مارجین

مارجین مورد نیاز شما در معاملات از طرف تامین‌کننده‌های سرمایه مثل بانک‌ها و موسسات اعتباری بزرگ تامین می‌شوند. یعنی به ازای وامی که شما دریافت می‌کنید، کارگزار برای تامین وجه نقد مارجین، با تامین‌کننده‌های سرمایه قرارداد موازی امضا می‌کند تا از لحاظ قانونی مقدار پول مورد نیاز در حساب نیز موجود باشد. تامین‌کننده‌های مالی نیز برای این‌کار بهره دریافت می‌کنند که بر عهده کسی است که Margin را استفاده می‌کند. به همین دلیل شما درصورت استفاده از مارجین، باید بهره بانکی آن را هم بپردازید.

سررسید در معاملات Margin

در معاملات Margin تاریخ سررسید وجود ندارد و شما تا زمانی که بخواهید و نیاز داشته باشید می‌توانید با پرداخت بهره، معامله خود را باز نگه دارید. اما باید همیشه حواستان به مقدار ضرر در معاملاتتان باشد. اگر میزان ضرر شما به اندازه موجودی شما نزدیک شده باشد و نیاز دارید که همچنان معامله خود را باز نگهدارید، با افزایش موجودی اولیه خود می‌توانید ریسک کارتان را کاهش دهید.

خطر معاملات مارجین از زبان یک سرمایه‌گذار تازه‌کار: زندگی‌ام نابود شد!

معاملات مارجین (Margin Trading) یکی از سودآورترین و البته یکی از پرریسک‌ترین گزینه‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه‌ است؛ مخصوصا در بازار بسیار پرنوسان ارزهای دیجیتال. یکی از کاربران انجمن جهانی ردیت (Reddit) با انتشار پستی از خطرات معاملات مارجین در بیت کوین و ارزهای دیجیتال نوشته است.

این کاربر با نام کاربری ( nomoresaddays ) که تا پیش‌ از این سرمایه‌گذاری زیادی روی ارزهای دیجیتال انجام داده بوده و حالا تمام آن را در معاملات مارجین باخته است، در بخشی از یادداشت خود می‌نویسد:

عمیقاً به این فناوری و آزادی عملی که در مسائل مالی توسط همین فناوری در اختیار من قرار گرفته است ایمان‌ داشتم. من پول بدست آمده از یک شغل پاره‌وقت (در کنار دانشگاه و درس) و بخش عمده‌ی کمک هزینه‌های ماهیانه دانشگاهم را صرف خرید ارزهای دیجیتال کردم.

با اینکه بازار نزولی ارزش سرمایه‌های من را کاهش می‌داد، اما همچنان به خرید ادامه می‌دادم و با این فرض جلو می‌رفتم که روزی بالاخره نتیجه باورم به ثمر خواهد نشست.

اما وقتی «مارجین تریدینگ» ( Margin Trading ) را در وب‌سایت «بیت مکس» ( Bitmex ) آغاز کرد به گرفتاری بزرگی افتاد. او که خود را یک مبتدی در حوزه تجارت مارجین توصیف می‌کند، در ابتدا مانند هر کار دیگری، کمی خوش‌شانسی می‌آورد و به سود می‌رسد. اما کم‌کم ضررهایش شروع می‌شود.

تازه‌کاران در معاملات مارجین معمولا در ابتدا به دلیل احتیاط و تصمیم‌گیری درست، کمی سود بدست می‌آورند. اما عواملی مانند احساسات (طمع)، نوسانات شدید و همچنین عدم آگاهی درست از بازار، دست به دست هم می‌دهند تا سود به ضرر تبدیل شود. اغلب تحلیل‌گران معتقدند که بهترین کار ذخیره کردن ارزهای دیجیتال یا همان (هودل -Hodl- کردن) است و در بلند مدت سودآوری بیشتر و کم‌ریسک‌تری نسبت به ترید خواهد داشت.

ذخیره ارزهای دیجیتال (HODL) در مقایسه با معامله (ترید) از دیدگاه آدام بک، از فعالین مطرح بیت کوین

از دست رفتن ۱ بیت کوین در عرض یک ماه

این کاربر می‌گوید:

یک ماه پس از پیدا کردن بیت‌مکس، زندگی من نابود شد.

طی یک حرکت کوچک در بازار، تمام سرمایه‌های خود را از دست دادم. به خاطر همین با ایجاد یک حساب کاربری جدید و با این فرض که این بار کاملاً میدانم چه‌کاری انجام می‌دهم و کم‌کم مقدار بیشتری سپرده را وارد کار کردم.

سپرده گذاشتم و می‌باختم. سپرده می‌گذاشتم و می‌باختم و در نهایت به جایی رسیدم که دیگر پولی در حساب بانکی‌ام نمانده بود که وارد حساب بیت مکس خودم کنم و دقیقاً همین‌جا بود که بزرگ‌ترین اشتباه خود را انجام دادم و تصمیم گرفتم از کیف پول اتریوم و بیت کوینم که برای بلند مدت نگه‌داری می‌کردم، سرمایه برداشته تا شاید ضررهایم را جبران کنم.

خریدوفروش ارزهای دیجیتال به‌خودی‌خود کاری پرمخاطره است، بااین‌حال ورود به بازار تجارت مارجین آن‌ هم توسط تازه‌کارها می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه‌هایشان شود.

این کاربر وب‌سایت ردیت می‌گوید که‌ ای کاش هیچ‌وقت با وجود نداشتن اطلاعات کافی، وارد این حوزه نمی‌شد. به عقیده او وارد شدن در مبادلات مارجین تنها در صورتی باید صورت گیرد که یک معامله‌گر زبده باشید.

همیشه یادتان باشد که تنها درصورتی‌که از تبادلات مارجین اطلاعات کافی دارید و نحوه عملکرد این‌گونه معاملات را میدانید، وارد این حوزه شوید. در غیر این صورت به معنای واقعی کلمه زندگی‌تان از هم خواهد پاشید.

بنا بر ادعای این کاربر، طی این سلسله معاملات، چیزی در حدود یک بیت کوین یا به‌عبارت‌ دیگر ۹,۰۰۰ دلار را از دست‌ داده است. اوضاع وقتی بدتر می‌شود که یک بیت کوین، تمام دارایی او بوده است. متأسفانه این تصویری است از این حقیقت که سرعت نابود شدن سرمایه‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال چقدر بالاست.

چرا باید مواظب کال مارجین شدن باشیم؟

معامله‌ گران هرگز دوست ندارند کلمه “کال مارجین” (Margin Call) را بشنوند. کال مارجین به این معنی است که بروکر از شما می‌خواهد تا پول بیشتری به حساب واریز کنید تا معامله‌تان را باز نگه دارد. در فارکس مقدار مشخصی مارجین وجود دارد که برای باز نگه داشتن معامله ضروری است. اگر معامله ‌گر کمتر از این میزان در حساب خود داشته باشد، بروکر هیچ راهی جز بستن معامله شما ندارد.

مارجین

مارجین یک مفهوم مهم در بازار فارکس است. مارجین به مقدار پولی گفته می‌شود که از شما به عنوان ودیعه اخذ می‌شود تا بتوانید وارد معامله‌های بزرگتری شوید. به عنوان مثال اگر معامله‌ گری لوریج ۵۰ برابری داشته باشد، می‌تواند بابت هر یک دلاری که در حساب خود دارد، ۵۰ دلار معامله کند یعنی معامله ‌گر با داشتن یک دلار سرمایه، می‌تواند معامله‌ای به ارزش ۵۰ دلار باز کند. لوریج یکی از جذابیت‌های بازار فارکس است چراکه با استفاده از آن می‌توانید سود بیشتری کسب کنید. اما از طرف دیگر ممکن است ضررهای بزرگتری نیز متحمل شوید.

مارجین مانند یک شمشیر دولبه است. به همین دلیل است که معامله‌ گران هنگام استفاده از آن باید بسیار محتاط باشند. معمولا معامله‌گران حرفه‌ای از لوریج‌های بیش از ۱۰ استفاده نمی‌کنند در حالی که اکثر معامله ‌گران خرد (Retail Traders) از لوریج بسیار بالا استفاده می‌کنند.

اولین کار معامله ‌گران

اولین کاری که معامله‌گران باید انجام دهند، محافظت از سرمایه معاملاتی خودشان است. اگر سرمایه آنها از بین برود، دیگر نمی‌توانند معامله‌ای انجام دهند. به همین دلیل باید به حد ضرر (Stop Loss) اهمیت دهند. حد ضرر می‌تواند هنگامی که تحلیل معامله‌گران اشتباه از آب در می‌آید، آنها را از معامله بیرون بکشد. ممکن است معامله‌گر در بلند مدت اشتباه نکرده باشد و در نهایت قیمت به سمتی که معامله‌گر می‌خواهد حرکت کند، اما اگر از لوریج بالایی استفاده کرده باشد، باید قبل از اینکه معامله توسط بروکر بسته شود، خودش از معامله خارج شود. این یکی از مهم‌ترین دلایل برای داشتن حد ضرر است.

پس معامله‌گران همواره باید مواظب مارجین خود باشند. هیچ معامله گری نمی‌تواند ۱۰۰% معاملاتش را با موفقیت به اتمام برساند و از آن مهم‌تر نمی‌تواند تعیین کند کدام معامله موفق و کدام یک ناموفق باشد. در نتیجه باز کردن معاملات با حجم بسیار بزرگ سریع‌ترین راه برای از دست دادن پول و از بین بردن کل حساب معاملاتی است. همیشه به یاد داشته باشید که یک معامله گر حرفه‌ای در وهله اول به دنبال محافظت از حساب معاملاتی خود است. سپس اگر معاملات هوشمندانه‌ای انجام دهد و از یک سیستم سودآور پیروی کند، در نهایت سود خواهد کرد.

• بیشتر بخوانید: سطح استاپ اوت (stop out) چیست؟

از لوریج بالا استفاده نکنید

اگر در حساب معاملاتی خود ۱۰ هزار دلار با لوریج ۵۰ داشته باشید، می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۵۰۰ هزار دلار باز کنید. حال تصور کنید می‌خواهید بر روی جفت ارز EURUSD معامله فروش باز کنید. اگر تمام ۵۰۰ هزار دلار را معامله کنید، با کوچک‌ترین حرکت بازار بر خلاف شما، با کال مارجین شدن از معامله خارج می‌شوید. پس باید مواظب مارجینی که در اختیار شما قرار دارد باشید.

حال اگر معامله‌ گر تصمیم به باز کردن معامله‌ای به ارزش ۲۵ هزار دلار داشته باشید، برای این معامله باید ۵۰۰ دلار مارجین در اختیار داشته باشید. در نتیجه تا پیش از آن‌ که معامله گر مجبور به خارج شدن از معامله شود، می‌تواند ۹۵۰۰ دلار ضرر کند.

البته هیچ معامله ‌گری اجازه نمی‌دهد بازار بیش از حد به ضررش حرکت کند. اگر شما حد ضرر خود را ۱۰۰ پیپ در نظر بگیرید، با فرض یک معامله ۲۵ هزار دلاری، در صورتی که حد ضرر شما فعال شود، ۲۵۰ دلار زیان خواهید کرد و ۹۷۵۰ دلار در حسابتان باقی می‌ماند.

با این کار معامله‌ گران این امکان را خواهند داشت که حساب خود را به مرور زمان بهبود دهند. متاسفانه یکی از بزرگترین مشکلاتی که معامله‌گران تازه‌کار با آن مواجه هستند، بی صبری است. آنها نمی‌دانند که بزرگترین معامله‌ گران جهان حساب معاملاتی‌شان به مرور زمان رشد می‌کند و یک شبه این اتفاق رخ نمی‌دهد.

متاسفانه، در طول دهه‌های گذشته داستان‌هایی از معامله‌گران افسانه‌ای که در مدت کوتاهی به ثروت بزرگی دست یافته‌اند گفته شده است. اما این‌ها استثنا هستند. برای موفقیت در فارکس باید در وهله اول مواظب حساب معاملاتی خود بوده و سپس به مرور زمان به دنبال سودآوری باشید.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.