خارج شدن از کال مارجین

فرض کنید جفت‌ارز USD/JPY را خریده‌اید و قیمت آن با 1% افزایش از 120.00 به 121.20 می‌رسد. اگر یک لات استاندارد 100 هزار دلاری را معامله کنید، چگونگی تاثیر لوریج بر موجودی حساب شما به شکل زیر است:

استراتژی معاملاتی مختص تنبل های مثل خودم

سلام وقت بخیر
تنبل ها همیشه می گردند راحتترین مسیر را پیدا میکنند. همین نگرش پایه و اساس پانزده سال تجربه فعالیت من در بازارهای مالی بین الملل بوده.

در این ویدیو ابتدا معاملات عالی و کم ریسک دیروز را که در گروه به صورت رایگان به اشتراک گذاشتم مرور میکنم و به تعریف:
- کندل چیست؟
- روند صعودی و نزولی
- کندلهای برگشتی
- کندل ادامه دهنده از جنس LWP
- محل تشکیل الگوهای ادامه دهنده

می پردازم و در انتها:

- استراتژی معاملاتی مختص طلا
- استراتژی اسکالپ یا اسکلپ Scalp
- نقطه ورود و خروج مناسب
را توضیح میدم. پس با دقت مشاهده کنید مثالهای مشابه را از نمودار استخراج کنید و در معاملات پیشرو با دقت اونها را ثبت کنید.

فراموش نکنید برای تسلط روی همین روش خیلی کاربری و آسان لازم هست حداقل شما دو ماه در حساب دمو معامله کنید تا با تشخیص به موقع و ریزکاری های اون کامل آشنا بشید.

به خاطر اینکه به احتمال زیاد امسال دیگه فرصت برگزاری دوره آموزشی ندارم، مابقی ویدیوهای تکمیلی را در روزهای آینده در پیج اینستاگرام قرار میدم.

آنچه درباره لیکویید شدن باید بدانید

شاید یکی از تلخ‌ترین اتفاقاتی که برای یک معامله‌گر رخ می‌دهد لیکویید شدن، کال مارجین شدن یا بسته شدن حساب معاملاتی باشد. لیکویید شدن (Liquidation) در بازارهای مارجین و فیوچرز و حساب‌های دارای لوریج اتفاق می‌افتد. در این مقاله به پاسخ سوال «لیکوییدن شدن چیست؟» می‌پردازیم و بعد توضیح مختصری درباره بازارهای مالی و اهرم یا لوریج خواهیم داد و در ادامه به راه‌های جلوگیری از لیکویید شدن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.
لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که یک معامله‌گر سرمایه کافی برای باز نگه‌داشتن پوزیشن خود نداشته باشد؛ بنابراین آن پوزیشن بسته و معامله‌گر اصطلاحا لیکویید (Liquidation) می‌شود. لیکویید شدن به عواملی مانند سرمایه و میزان لوریج (Leverage) بستگی دارد؛ بنابراین عدد مشخص و یکسانی برای تمام تریدرها و حساب‌ها نمی‌توان بیان کرد.
در حقیقت لیکویید یا بسته شدن حساب معاملاتی در بازار فیوچرز به معنی صفر شدن سرمایه تریدر در یک معامله است. زمانی که ضرر یک معامله به‌اندازه سرمایه تریدر شود، صرافی پوزیشن را بسته و حساب را تسویه و صفر می‌کند. برای مثال فرض کنید یک معامله‌گر پوزیشنی را با لوریج ۲۰ باز کرده است. این تریدر وارد معامله فیوچرز کوین اتر می‌شود. اگر قیمت ETH خلاف جهت پوزیشن حرکت کند و پنج درصد تغییر کند، ضرر این پوزیشن به ۱۰۰ درصد می‌رسد و صرافی این پوزیشن را خواهد بست. البته برخی صرافی‌ها قبل از این‌که میزان ضرر به ۱۰۰ درصد برسد، پوزیشن را می‌بندند؛ این به دلیل سازوکار این نوع معاملات و استراتژی‌های صرافی رخ می‌دهد.
در معاملات آتی، اکسچنج صرفا نقش یک واسطه را دارد و تنها از معامله‌گران کارمزد دریافت می‌کند. کسانی که در معاملات سود می‌کنند، سودشان از محل ضرر دیگران پرداخت می‌شود؛ بنابراین کسی که لیکویید می‌شود، سرمایه‌اش برای پرداخت سود فرد یا افراد دیگر استفاده می‌شود. به طور مثال در صرافی بایننس، لوریجی که به کاربران خود می‌دهد از محل صندوقی است که سرمایه لیکویید شده معامله‌گران در آن قرار دارد. بایننس سرمایه لیکویید شده تریدرها را وارد این صندوق می‌کند و سود سرمایه‌گذاران خارج شدن از کال مارجین دیگر را از محل این صندوق پرداخت می‌کند. به عبارتی دیگر، تریدرهایی را فرض کنید که پوزیشن لانگ (Long) یا خرید استقراضی باز می‌کنند و بازار نیز در جهت آنها حرکت می‌کند؛ بنابراین تریدرهایی که پوزیشن شورت (Short) یا فروش استقراضی باز کرده‌اند، دچار ضرر می‌شوند. زیرا بازار بر خلاف جهت آنها حرکت کرده است. صرافی از محل ضرر پوزیشن‌های شورت، سود پوزیشن‌های لانگ را پرداخت می‌کند.
برای این که مفهوم لیکویید شدن و لوریج را متوجه شوید، ابتدا باید با انواع بازارهای مالی آشنا شوید.

انواع بازار و معاملات در بازارهای مالی
سه بازار اصلی در بازارهای مالی بازار اسپات (Spot)، مارجین (Margin) و آتی یا فیوچرز (Futures) هستند. اسپات، بازاری است که در آن یک دارایی بین دو تریدر واقعی جابه‌جا می‌شود. برای مثال اگر کسی یک بیت کوین بخرد، مالکیت آن از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. بازار مارجین، همان بازار اسپات است و معاملات آن در بازار اسپات انجام می‌شود و تنها تفاوت در اینجاست که تریدر بخشی از سرمایه معامله را از صرافی قرض گرفته یا اصطلاحا از Leverage استفاده کرده است.
بازار فیوچرز نیز به‌صورت قراردادی عمل می‌کند و چیز واقعی منتقل نمی‌شود. یعنی تریدرها روی تغییرات قیمت در آینده معامله می‌کنند. تریدرهای فیوچرز نیز از اهرم استفاده می‌کنند و این نوع بازار، این امکان را برای تریدرها فراهم می‌کند که بدون داشتن سرمایه کافی، وارد معامله شوند.
هرچند بازار مارجین و بازار فیوچرز شباهت‌های زیادی دارند، اما این دو بازار کاملا متفاوت بوده و دو بازار مجزا هستند. زمانی که در بازار مارجین بیت کوین خریداری می‌کنید، این مقدار واقعا از یک فروشنده به حساب شما منتقل می‌شود؛ اما در بازار فیوچرز، این قراردادی است که میان شما و صرافی منعقد شده و در آن لحظه هیچ بیتکوینی منتقل نمی‌شود.
سرمایه شما در بازار اسپات زمانی از بین می‌رود که قیمت دارایی‌تان صفر شود؛ اما در معاملات مارجین و فیوچرز به‌دلیل اینکه شما علاوه بر سرمایه خودتان، با استفاده از لوریج یا قرض از سرمایه بیشتری در معاملات خود استفاده می‌کنید، صرافی‌های به منظور مدیریت ریسک، از فرایندهای مختلفی مانند لیکویید شدن استفاده می‌کنند. در صورتی که میزان زیان از مقدار سرمایه اصلی شما بیشتر شود، صرافی به صورت خودکار پوزیشن‌تان را خواهد بست و اصل سرمایه را به‌عنوان ضرر متحمل شده در نظر می‌گیرد؛ در نتیجه سرمایه تریدر صفر خواهد شد.
قدم بعدی برای درک بهتر مفهوم تسویه یا لیکویید شدن، شناخت لوریج یا اهرم‌ها در قراردادهای آتی است؛ بنابراین در ادامه به توضیح مختصری درباره Leverage می‌پردازیم.

نقش لوریج در معاملات فیوچرز
لوریج یا اهرم معاملاتی، ابزاری برای چند برابر کردن سرمایه در معاملات آتی است که صرافی‌های مختلف، بر اساس میزان نقدینگی و سیاست‌های داخلی خود، مقادیر مختلفی از لوریج را ارائه می‌دهند.
استفاده از این ابزار برای بسیاری از افراد (با توجه به خصلت طمع در انسان) خوشایند است؛ زیرا با سرمایه کم و در زمان کوتاه، می‌توانند به سود بیشتری دست پیدا کنند. البته این نکته را نباید فراموش کرد که هر چقدر که میزان سود ممکن است در استفاده از لوریج افزایش پیدا کند، در صورت اشتباه بودن تحلیل یا تغییر روند ناگهانی بازار، ضرر و زیانی ناشی از آن نیز چند برابر خواهد بود.
اگر فردی بخواهد یک BTC بخرد، باید در زمان نگارش این مقاله، حداقل ۴۸۰۰۰ دلار در حساب کارگزاری یا صرافی خود داشته باشد. اگر این فرد تنها ۲۰ هزار دلار داشته باشد، نمی‌تواند در بازار اسپات یک بیت کوین بخرد؛ زیرا باید تمام قیمت بیت کوین را بپردازد؛ اما با ورود به بازار فیوچرز، می‌تواند بخشی از قیمت را از سرمایه خود بپردازد و مابقی را از طریق لوریج پرداخت کند. مثلا اگر با اهرم ۱:۱۰ (یک به ۱۰) افتتاح حساب کرده باشد، می‌تواند به اندازه ۲۰۰ هزار دلار معامله کند و در این مثال، می‌تواند ۴/۱۶ بیت کوین بخرد.
اکنون که با مفهوم لوریج و کاربرد آن در بازار معاملات فیوچرز آشنا شدیم، به سراغ مفهوم کال‌مارجین یا لیکویید شدن می‌رویم.
چه زمانی لیکویید می‌شویم؟
قیمتی که باعث لیکویید شدن می‌شود، به نوع پوزیشن ما بستگی دارد. اگر پوزیشن خرید استقراضی یا لانگ باشد، زمانی که قیمت دارایی مورد معامله از قیمت ورودی کمتر شود، ابتدا وارد محدوده ضرر و سپس به قیمت تسویه حساب نزدیک می‌شود. فرض کنید با تصور این که قیمت بیت کوین در آینده افزایش می‌یابد، در قیمت فعلی (۴۸,۰۱۶ دلار) وارد پوزیشن Long این رمزارز شده‌اید و لوریج حساب شما نیز ۲۰ است؛ اگر به هر دلیلی روند قیمتی BTC برگردد و نزولی شود، در صورتی که قیمت این ارز دیجیتال پنج درصد افت کند (یعنی به قیمت ۴۵,۶۱۶ دلار برسد)، شما لیکویید خواهید شد.
برای پوزیشن فروش استقراضی یا شورت، عکس این قضیه رخ می‌دهد؛ یعنی اگر شما در قیمت گفته شده و با تصور افت قیمت بیت کوین وارد پوزیشن Short شوید، در صورت افزایش قیمت ۵ درصدی و رسیدن به ۵۰,۴۱۶ دلار، لیکویید خواهید شد.
نکته مهمی که باید به آن توجه کنیم، این است که هرچه لوریجی که انتخاب می کنید بالاتر باشد، احتمال Liquid شدن شما بیشتر می‌شود و درصد کمتری از تغییر قیمت منجر به لیکویید شدن حساب شما خواهد شد.
لیکویید شدن در سیستم وام‌دهی (Lending) پروژه‌های دیفای
سیستم وام دهی یا همان لندینگ یکی از روش‌های کسب درآمد در پروژه‌های دیفای است. در پروتکل‌های Lending، افراد برای این که از هولد کردن ارزهای دیجیتال خود علاوه بر افزایش قیمت توکن‌ها سود به‌دست آورند، آن‌ها را در پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری مانند آوه (Aave)، کامپوند (Compound)، و Maker سپرده‌گذاری می‌کنند و با قرض دادن دارایی‌شان، سود به‌دست می‌آورند؛ در طرف دیگر گروهی وجود دارد که نمی‌خواهند ارز دیجیتال خود را با تصور این که در آینده قیمت آن افزایش می‌یابد، بفروشند، اما نیاز به نقدینگی دارند. بنابراین از این پلتفرم‌ها وام دریافت می‌کنند.
در واقع افراد برای وام گرفتن، باید مقداری رمز ارز را به عنوان وثیقه در پلتفرم‌های Lending قرار دهند و تا سقف مشخصی (معمولا کمتر از وثیقه‌شان) وام دریافت کنند. لیکویید شدن در این بازار زمانی رخ می‌دهد که ارزش وام دریافتی از ارزش وثیقه بیشتر شود. در برخی از پلتفرم‌ها مانند Maker، بعد از لیکویید شدن حساب، دارایی‌های معامله‌گر با تخفیف به مزایده گذاشته می‌شوند.
در پلتفرم میکر می‌توانید تا دو سوم وثیقه‌تان را به‌عنوان وام دریافت کنید. برای مثال اگر ۱۰ اتر در این پلتفرم به‌عنوان وثیقه قرار دهید و قیمت هر اتر را ۲۰۰ دلار فرض کنیم، می‌توانید به اندازه ۱۳۳۳ توکن DAI وام بگیرید. اگر قیمت اتر به ۱۰۰ دلار کاهش یابد، در این حالت تنها می‌توانید ۶۶۶ دای وام بگیرید؛ اگر شما قبل از تغییر قیمت، ۱۰۰۰ دای وام گرفته باشید، میزان وام دریافتی شما از وثیقه‌تان بیشتر خواهد شد؛ بنابراین Maker حساب شما را لیکویید خواهد شد.
چگونه از لیکویید شدن پوزیشن خود جلوگیری کنیم؟
برای جلوگیری از Liquidation حساب، باید به نکاتی درباره مدیریت حساب و مدیریت سرمایه توجه کنیم. برخی از این نکات نیازمند تمرین و تکرار هستند و برخی دیگر، قبل از شروع هر معامله یا باز کردن پوزیشن مورد توجه قرار گیرد. در ادامه چند مورد از نکات مهم برای جلوگیری از کال مارجین شدن حساب معاملاتی را معرفی خواهیم کرد.
حساب‌هایی با لوریج کم باز کنید
هرچه میزان Leverage یا اهرم حساب معاملاتی شما بیشتر باشد، احتمال از دست دادن سرمایه یا لیکویید شدن حساب شما بیشتر می‌شود. به‌فرض مثال اگر یک حساب با لوریج ۵ باز کنید، در صورت نوسان قیمت به‌میزان ۲۰ درصد، حساب شما لیکویید خواهد شد. حال اگر همان حساب را با لوریج ۱۰ باز کنید، تنها با ۱۰ درصد تغییر قیمت، حساب شما بسته و لیکویید خواهد شد. با توجه به پرنوسان بودن بازار ارزهای دیجیتال، انتخاب یک حساب معاملاتی با لوریج کم منطقی‌تر به‌نظر می‌آید.
استراتژی معاملاتی داشته باشید
یکی از نکات بسیار مهم، سنجیده و با برنامه عمل کردن است؛ استراتژی معاملاتی به ترید شما نظم و برنامه می‌دهد و باعث می‌شود شما در مسیر مشخص و معینی حرکت کنید. داشتن استراتژی یا سیستم معاملاتی به شما دید بهتری برای رصد بازار می‌دهد و باعث می‌شود نقاط بهینه ورود و خروج را بهتر شناسایی کنند.
علاوه بر این، معاملاتی که با استراتژی مشخص انجام شده‌اند، به‌راحتی قابل تجزیه‌وتحلیل هستند؛ بررسی روندهای گذشته، ایرادات معامله‌گری شما را مشخص می‌کند و می‌توانید با رفع آن‌ها، سرمایه خود را دربرابر ریسک‌های احتمالی حفظ کنید.

با سرمایه کم شروع کنید
در ابتدا اندکی از سرمایه خود را وارد معاملات کنید که با سازوکار این نوع از معاملات آشنا شوید، تا در صورت اشتباه بودن محاسبات و تحلیل‌ها، متحمل ضرر و زیان شدید نشوید؛ همچنین برای این که سرمایه‌تان از خطر لیکویید شدن در امان باشد، بهتر است قبل از هر معامله، مقدار سرمایه‌ای را که قصد دارید وارد آن پوزیشن کنید را مشخص کنید. همچنین با استفاده از لوریج و چند برابر شدن سرمایه قابل معامله، نیازی نیست تمام سرمایه‌تان را استفاده کنید؛ زیرا این کار ریسک بسیاری به همراه دارد.
حد سود و حد ضرر مشخص کنید
بهترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن، استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop loss) و حد سود (Take Profit) است. تعیین Take Profit و Stop Loss به مدیریت ریسک افراد بستگی دارد. حالتی که در بین اکثر تریدرها مرسوم است، تعیین نسبت ریسک به ریوارد یک به دو است؛ یعنی معامله‌گر حاضر است به‌ازای دو واحد سود، یک واحد ضرر کند. نکته‌ای که باید به آن دقت کرد تغییر ندادن مقدار حد سود و حد ضرر، بعد از تعیین آن است. در لینک زیر، می‌توانید با نکات مهم درباره نحوه مدیریت ریسک آشنا شوید.
بازار معاملاتی، جایی برای جبران نیست!
باید قبول کرد که ضرر بخشی از معامله است و نمی‌توان در تمام پوزیشن‌ها و تریدها با سود خارج شد. برخی از معامله‌گران پس از اینکه در یکی از تریدهای خود با زیان مواجه می‌شوند، به‌سرعت وارد پوزیشن بعدی می‌شوند و با افزایش سرمایه یا تغییر حد سود و ضرر، می‌خواهند ضرر وارد شده را جبران کنند؛ اما در بیشتر مواقع این کار به کاهش یافتن سرمایه و در نهایت، لیکویید شدن منجر می‌شود. بهتر است در این مواقع، از ترید کردن خودداری کنید خارج شدن از کال مارجین و معاملات خود را برای پیدا کردن مشکل بررسی کنید.

اشتباهاتی که در ترید نباید مرتکب شوید!

1- استفاده از لوریج بالا! جذابیت بازار کریپتو و فارکس توانایی استفاده از لوریج و اهرم است. البته استفاده از لوریج بالای بسیار مضر است! داشتن اکانت معاملاتی با بالانس پایین و گرفتن پوزیشن های بزرگ با استفاده از لوریج می تواند به از دست دادن کل سرمایه منجر شود، حتی با یک نوسان کوچک در خلاف جهت پوزیشن شما!

بازکردن اکانت با لوریج های 1:100 یا حتی 1:500 هیچ ضرری ندارد و پیشنهاد هم می شود! اما استفاده از این لوریج به هیچ وجه صحیح نیست! و نباید وسوسه شوید!

با داشتن لوریج بالا شما سرمایه کمی درگیر معامله می کنید و margin level شما از نظر درصد در موقعیت مناسبی خواهد بود و از این نظر ابزار خوبی است. اگر معیار ریسک پایین 1% یا 2% در هر پوزیشن را رعایت کنید یعنی با اصول مدیریت سرمایه خود پوزیشن های حجیم نگیرید، دراصل دارید از 1:5 یا 1:10 از توان لوریج خود استفاده می کنید که بسیار مناسب و معقول است.

2- Over Trade نشوید! یعنی بیش از اندازه معامله نکنید! بسیاری از تازه وارد ها فکر می کنند برای کسب سود زیاد باید دائم در حال معامله کردن باشند. باید درک کنید که بازار فیوچرز کریپتو و فارکس بسیار مواج است در طول زور مرتب تغییر جهت می دهد! شما نمی توانید از هر موج و حرکت قیمت سود بگیرید!

به سادگی ممکن است به لذت سودهای کوچکی که شما را آماده شکست بزرگ می کنند معتاد شوید!

طبق استراتژی که دارید در روز فقط چند فرصت برای شما ایجاد می شود و وظیفه شما شناسایی و کسب سود همان ها می باشد! پس از هر موفقیت به خود فرصتی برای بررسی علت کسب سود و بهینه کردن استراتژی خود بدهید.

هنگامی که بتوانید از همه امواج بازار دور بمانید، احساسات خود را کنترل کنید و فقط دنبال فرصت های سودده استراتژی های خود باشید به یک تریدر پایدار و سود کننده تبدیل خواهید شد.

3- از مدیریت سرمایه چشم پوشی نکنید! مدیریت پول در این بازار مهمترین نکته است!

هدف مدیریت سرمایه حفاظت از پول شما در مقابل ریسک غیر منطقی است و باعث رشد سود های شما می شود. بدون داشتن برنامه مناسب مدیریت سرمایه، به راحتی بعد از 10 تا 15 معامله کل سرمایه خود را ازدست می دهید.

اولین هدف شما در بازار باید حفظ بقا باشد.

4- از مشکلات و مسائل روحی و روانی و احساسات چشم پوشی نکنید! روانشناسی بخش مهمی از کار در بازارهای مالی است.

باید خود را برای کنترل احساسات تمرین دهید! با ضرر ها کنار بیایید و بپذیرید که موفقیت نباید در همه معاملات باشد.

بسیاری از تریدرها نه فقط نتیجه سود یا ضرر پوزیشن های خود را یادداشت می کنند، بلکه احساس خود را در زمان ترید کردن نیز در ژورنال خود می نویسند! این به آنها بطور شگفت انگیزی در آنالیز شخصیت خودشان کمک می کند و باعث جلوگیری از معاملات احساسی، انتقام جویانه، شانسی و . و در نتیجه جلوگیری از Over Trading می شود.

5- کار در حساب دمو و تمرین را جدی بگیرید! در عجبم از دیدن افرادی که در حساب دمو هم به سود نمی رسند اما اقدام به باز کردن حساب واقعی می کنند! یعنی انقدر این بازار طمع برانگیز است!

بسیاری از افرادی که در دمو به سود و ثبات روند مثبت می رسند وقتی وارد دنیای حساب Real می شوند بر اثر طمع و احساسات و. شکست را تجربه می کنند! پس چطور انتظار دارید وقتی در دمو هم به نتیجه و سود نرسیده اید در حساب واقعی سود کنید؟

هرگز قبل از رسیدن به سود در حساب دمو اقدام به ورود به حساب واقعی نکنید! استراتژی ترید و پلان مدیریت سرمایه خود را کامل کنید و بعد با سرمایه بسیار کم و فقط برای تمرین Real شوید! تا تجربه های جدید روحی و روانی را در حساب واقعی کسب کنید.

6- وقتی اکانت شما بطور کامل ضرر می شود و موجودی آن صفر می شود فوری آن را شارژ نکنید!

معمولا افرادی که Call Margin یا لیکوئید می شوند برای انتقام گرفتن از بازار و صرافی و بروکر و زمین و زمان و. خیلی سریع سرمایه جدیدی دست و پا می کنند و حساب خود را شارژ می کنند؟ چرا؟ اگر قادر به سود گرفتن بود که کال مارجین نمی شد!

در روزهای پس از ضرر و صفر شدن موجودی به بررسی علل ضرر خود بپردازید، دلایل آن را کشف کنید و اصلاحات لازم را در استراتژی، روحیه و احساسات خود انجام دهید.

لوریج کم به معامله‌گران تازه‌کار فارکس اجازه حیات می‌دهد

در جدول زیر میزان تغییر تراز حساب در صورت حرکت قیمت بر اساس لوریج شما آورده شده است.

فرض کنید جفت‌ارز USD/JPY را خریده‌اید و قیمت آن با 1% افزایش از 120.00 به 121.20 می‌رسد. اگر یک لات استاندارد 100 هزار دلاری را معامله کنید، چگونگی تاثیر لوریج بر موجودی حساب شما به شکل زیر است:

فرض کنید جفت‌ارز USD/JPY را خریده‌اید و قیمت آن با 1% کاهش از 120.00 به 118.80 می‌رسد. اگر یک لات استاندارد 100 هزار دلاری را معامله کنید، چگونگی تاثیر لوریج بر موجودی حساب شما به شکل زیر است:

هر چه از لوریج بیشتری استفاده کنید، پیش از مارجین کال شدن فضای کمتری برای حرکت بازار در اختیار دارید.

احتمالا با خودتان فکر می‌کنید که "من خارج شدن از کال مارجین یک معامله‌گر روزانه هستم و به هیچ فضایی احتیاج ندارم! من صرفا از دستورهای حد ضرر 20 تا 30 پیپی استفاده می‌کنم."

مثال هایی از استفاده از لوریج

خوب، پس به مثال زیر توجه کنید:

شما یک حساب مینی با 500 دلار باز می‌کنید که می‌تواند 10 هزار دلار مینی لات معامله کند و تنها به 0.5% مارجین نیاز دارد.

شما 2 مینی لات از جفت‌ارز EUR/USD می‌خرید. لوریج واقعی شما 40:1 ($20,000 / $500) است. یک دستور حد ضرر 30 پیپی قرار می‌دهید و این دستور فعال می‌شود. زیان شما 60 دلار ($1/pip x 2 lots) می‌باشد.

شما 12% از حساب خود را از دست داده‌اید (60 دلار زیان تقسیم بر 500 دلار موجودی حساب). تراز حساب شما اکنون 440 دلار است.

شما معتقدید که فقط روز بدی داشته‌اید. روز بعد، حالتان خوب است و می‌خواهید زیان‌های روز قبل را جبران کنید، بنابراین تصمیم می‌گیرید که حجم معامله را دو برابر کرده و 4 مینی لات از جفت‌ارز EUR/USD را می‌خرید. لوریج معامله شما حدود 90:1 ($40,000 / $440) است. دستور حد ضرر معمول 30 پیپی خود را می‌گذارید و معامله شما ضرر می‌کند. زیان شما 120 ($1/pip x 4 lots) است.

شما 27% از حساب خود را از دست داده‌اید (120 دلار زیان تقسیم بر 440 دلار موجودی حساب). تراز حساب شما اکنون 320 دلار است.

شما معتقدید که شرایط تغییر خواهد کرد و دوباره معامله می‌کنید. 2 مینی لات از جفت‌ارز EUR/USD می‌خرید. لوریج واقعی شما حدود 63:1 است. دستور حد ضرر معمول 30 پیپی خود را می‌گذارید و دوباره ضرر می‌کنید! زیان شما 60 ($1/pip x 2 lots) است.

شما تقریبا 19% از حساب خود را از دست داده‌اید (60 دلار زیان تقسیم بر 320 دلار موجودی حساب). تراز حساب شما اکنون 260 دلار است.

کلافه شده‌اید. تلاش می‌کنید تا بفهمید اشکال کار در کجاست. فکر می‌کنید که دستورهای حد ضرر خود را خیلی کوچک می‌گذارید.

روز بعد 3 مینی لات از جفت‌ارز EUR/USD می‌خرید. لوریج واقعی شما 115:1 ($30,000 / $260) است. دستور حد ضرر خود را بزرگ‌تر کرده و 50 پیپی قرار می‌دهید. معامله شروع به حرکت بر خلاف جهت مطلوب شما می‌کند و به نظر می‌آید که قرار است بار دیگر به سطح خروج رسیده و از معامله خارج شوید!

اما چیزی که بعدا اتفاق می‌افتد باز هم بدتر است! شما مارجین کال می‌شوید!

از آنجایی که 3 لات را با یک حساب 260 دلاری باز کرده‌اید، مارجین استفاده شده شما 150 دلار و بنابراین مارجین قابل استفاده شما مقدار اندک 110 دلار بوده است. معامله به اندازه 37 پیپ بر خلاف شما حرکت کرده و چون 3 لات باز کرده‌اید، مارجین کال می‌شوید. پوزیشن شما در قیمت بازار تسویه می‌شود.

تنها پولی که در حساب شما باقی مانده است 150 دلار است. این همان مارجین استفاده شده است که پس از مارجین کال شدن به حساب شما بازگردانده شده است.

پس از چهار معامله، حساب معاملاتی شما از 500 دلار به 150 دلار رسیده است. یعنی 70% زیان! طولی نخواهد کشید که مابقی آن را نیز از دست می‌دهید.

روند زیان در چهار معامله غیرمتداول نیست. معامله‌گران باتجربه نیز زیان‌هایی مشابه با این یا حتی با تعداد بیشتر دارند. دلیل اینکه موفق هستند این است که آنها از لوریج پایین استفاده می‌کنند. اغلب لوریج خود را به نسبت 5:1 محدود می‌کنند اما به ندرت آنقدر هم بالا می‌روند و بیشتر حدود 3:1 می‌مانند.

دلیل دیگر موفقیت معامله‌گران باتجربه این است که حساب آنها به درستی سرمایه‌گذاری شده است!

در حالی که یادگیری تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، تحلیل تمایلات، ساخت سیستم معاملاتی و روانشناسی معامله مهم هستند، اما ما معتقدیم که بزرگترین عامل موفقیت شما به عنوان معامله‌گر فارکس این است که در حساب خود به اندازه کافی سرمایه‌گذاری نمایید و روی آن سرمایه با لوریج کم معامله کنید.

اگر سرمایه ابتدایی از یک حداقلی کمتر باشد، شانس شما برای موفق شدن به میزان زیادی کاهش می‌یابد. به هیچ وجه نمی‌توان تاثیرات لوریج بر روی یک حساب بسیار کوچک را کاهش داد.

لوریج کم با تامین سرمایه مناسب به شما امکان می‌دهد که زیان‌های بسیار کوچک را دریابید. این امر نه تنها باعث می‌شود که شب آسوده بخوابید بلکه اجازه می‌دهد که بتوانید روز بعد نیز معامله کنید.

بهمن حسابی 5,000 دلاری باز می‌کند که امکان معامله 100,000 دلار لات را می‌دهد. او با لوریج 20:1 معامله می‌کند. جفت‌ارزهایی که او معمولا معامله می‌کند به همه طرف از 70 تا 200 پیپ به صورت روزانه حرکت می‌کنند. به منظور محافظت از خودش، او از دستورهای حد ضرر کوچکی به اندازه 30 پیپ استفاده می‌کند. اگر قیمت‌ها 30 پیپ بر خلاف او حرکت کنند، با 300.00 دلار زیان به سطح خروج می‌رسد. بهمن فکر می‌کند که 30 پیپ معقول است اما او تلاطم بازار را دست کم می‌گیرد و مرتبا با سطح خروج مواجه می‌شود.

پس از چهار بار رسیدن به سطح خروج، بهمن فکر می‌کند که دیگر کافی است. او تصمیم می‌گیرد که به خودش کمی فضای بیشتر داده، نوسانات را مدیریت کرده و حد ضرر خود را به 100 پیپ افزایش دهد.

لوریج مورد استفاده بهمن دیگر 20:1 نیست. موجودی حساب او به 3,800 دلار کاهش یافته (به خاطر چهار بار زیان و هر بار به میزان 300 دلار) و همچنان به اندازه یک لات 100,000 دلاری معامله می‌کند. لوریج او اکنون 26:1 است.

او تصمیم می‌گیرد که حد ضررهای خود را به 50 پیپ کاهش دهد. وی معامله دیگری به اندازه دو لات باز می‌کند و دو ساعت بعد دستور حد ضرر 50 پیپی او فعال شده و 1,000 دلار از دست می‌دهد. او اکنون 2,800 دلار در حساب خود دارد. لوریج وی بیش از 35:1 است.

او بار دیگر با دو لات تلاش می‌کند. این بار بازار 10 پیپ بالا می‌رود. وی با 200 دلار سود خارج می‌شود و موجودی حسابش با کمی افزایش به 3,000 دلار می‌رسد.

بهمن پوزیشن دیگری به اندازه دو لات باز می‌کند. بازار 50 پوینت سقوط کرده و او از معامله خارج می‌شود. اکنون 2,000 دلار برای او باقی مانده است.

او عصبانی است و پوزیشن دیگری باز می‌کند. بازار به سقوط دیگری به اندازه 100 دلار ادامه می‌دهد و به دلیل اینکه او 1,000 دلار به عنوان سپرده مارجین قفل کرده است، تنها 1,000 دلار مارجین قابل استفاده دارد، بنابراین به وضعیت مارجین کال رسیده و پوزیشن او بی‌درنگ تسویه می‌گردد.

وی اکنون 1,000 دلار دارد که حتی برای باز کردن یک پوزیشن جدید نیز کافی نیست.

او 4,000 دلار یا 80% از حسابش را در 8 معامله از دست داد در حالیکه بازار تنها 280 پیپ حرکت نمود. 280 پیپ! بازار به آسانی 280 پیپ حرکت می‌کند.

آیا می‌بینید که چرا لوریج مهمترین قاتل معامله‌گران فارکس است؟

شما تنها سه قدم تا ورود به فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):

لیکوئید شدن به چه معناست؟انواع لیکوئید شدن

لیکوئید شدن چیست؟ بررسی مفهوم لیکوئیدیتی یا نقدینگی ارز دیجیتال

لیکوئید شدن در حوزه های مختلف دارای معانی متفاوتی میباشد .

لیکویید شدن یعنی یک سرمایه می‌تواند بدون اینکه بر ثبات قیمت کلی آن دارایی تاثیر داشته باشد ،با همان قیمت اصلی به سرعت خریداری یا فروخته شود .

قابلیت لیکوئید بودن (liquidity) یا لیکوئیدیتی یک دارایی به منزله نقدپذیری بالای آن سرمایه است .

مثلا شما 0.1 بیت کوین دارید و میخواهید آن را بفروشید ، شما می‌توانید خیلی سریع آن را تبدیل به پول نقد کنید؛ اما این معامله تاثیر خاصی بر روند کلی بازار ندارد و حجم بازار با یک معامله 6 هزار دلاری تغییر نمی‌کند .

این اصطلاح در بازار ارزهای دیجیتال، سه معنای مختلف دارد:

1. لیکوئید بودن ارز دیجیتال

2. لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال

3. لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال

در این مقاله درباره هر سه مورد گفته شده توضیح خواهیم داد .

۱- لیکوئید بودن ارز دیجیتال

نقدوشندگی یا لیکوئیدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری سهولت تبدیل ارز بدون تاثیر بر قیمت است. به بیان ساده تر نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص می‌کند .

بر اساس تعاریف بیان شده از لیکوئید میتوان متوجه شد که میزان لیکوئیدیتی یا نقدشوندگی یک دارایی یا سرمایه هر چه بالاتر باشد بهتر است و هرچه پایین تر باشد باید بابت آن دارایی نگران شد .

در واقع لیکوئیدیتی بالا یعنی فرد بدون نگرانی نسبت به افزایش و کاهش قیمت هنگام عرضه دارایی خود می توان آن را تبدیل کند ، اما لیکوئیدیتی پایین بر خلاف جمله قبلی به این معنی است که دارایی یا نمی‌تواند به سرعت تبدیل شود یا اگر تبدیل شد، اثر قابل توجهی بر قیمت اصلی آن خواهد گذاشت .

نقدینگی در ارزهای دیجیتال اهمیت بالایی دارد . در حال حاضر استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند .

نقدینگی و سلامت بازار رمز ارز

از شاخص‌های زیادی برای اطمینان از سلامت بازار میتوان استفاده کرد ؛ مثلاً حجم کل بازار یا حجم معاملاتی که در روز انجام شده است. میزان نقدپذیری ارز یکی از شاخص‌هایست که میتوان برای مطمئن شدن از سلامت بازار استفاده نمود .

در واقع ، بازارهایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار ندارند و این معاملات نمی‌توانند سرنوشت بازار را تغییر دهند ، لیکوئیدیتی یا نقد پذیری بالایی دارند و قابل اطمینان میباشند .

بنابراین لیکوئید بودن بازار به معنای پایدار بودن قیمت‌ها است و نوسانات ناشی از معاملات بزرگ بر تغییر قیمت بازار تاثیری ندارد. پس یک فرد یا یک گروه قدرتی برای تغییر قیمت‌ها در بازار نخواهند داشت .

مثلاً در بازار بیت کوین که بزرگترین رمزارز می باشد ، قیمت‌ها دارای ثبات بالایی هستند و می توانند در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند . به علاوه ، چون در این بازار نمودارهای قیمتی معنادار شکل میگیرد ، تجزیه و تحلیل فنی بیشتر به کار می آید .