روش فاندمنتنال

روش فاندمنتنال

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال یا بینادی، دو شیوه اصلی تجارت در زمینه بازارهای مالی بوده که ارزهای دیجیتال را نیز شامل می شود.

هر کدام از دو شیوه نامبرده به نوبه خود می توانند مفید و در زمان هایی زیان ده باشند، به همین علت باید به خوبی هر دو روش را درک کرده و یاد بگیرید تا در زمان های به خصوص، از روشی استفاده کنید که نهایت سود و بازدهی را برای شما به عمل خواهد آورد.

این دو مکتب فکری و روش معاملاتی دارای ویژگی های منحصر به فردی هستند که آن ها را از یکدیگر متمایز می کند. بیشتر سرمایه گذاران از دو روش برای انجام معاملات و تحقیقات/پیش بینی ها در مورد قیمت سهام، ارز و هر چیز دیگری استفاده دارند. رقابت این دو موجب شده که هر کدام برای خود طرفدارانی گردآوری کنند. البته بهتر است نیمه خالی لیوان را نیز ببینیم. این دو روش ناخواسته برای خود مخالفانی نیز تراشیده اند.

تحلیل فاندامنتال (بنیادی)

تحلیل فاندامنتال، همانطور که از نام آن پیداست به صورت بنیادین به بررسی جنبه های مختلف ارزش یک سهام یا ارز می پردازد. در این روش تحلیلگران به صورت عمیق به عوامل مالی و اقتصادی تاثیرگذار بر یک صنعت، کسب و کار یا رمزارز خاص می پردازند.

در این روش، آن ها ارزش پایه یک ارز یا سهام خاص را بررسی می کنند و موارد مختلفی همچون درآمد، هزینه، دارایی، روش فاندمنتنال بدهی و هر چیزی که ممکن است سرنخ های بهتری بدهد را مورد ارزیابی قرار می دهند.

تحلیل تکنیکال (فنی)

تجزیه و تحلیل تکنیکال، دارای تفاوت های اساسی با تحلیل بنیادی است. در این روش معامله گران و تجار سعی دارند که فرصت های موجود را با استفاده از ابزارهای مختلف مشاهده کنند. ضمنا برای یادگیری کامل تحلیل تکنیکال و استفاده از آن برای کسب درآمد های بالا در بازار های مالی نظیر ارزدیجیتال، فارکس، بورس و .. می توانید از دوره آموزش خصوصی تحلیل تکنیکال آکادمی آموزکس استفاده کنید.

آن ها مایلند تا روندهای آماری مانند حرکت در قیمت و حجم سهام را بررسی و شناسایی کنند. فرض آن ها بر این پایه است که عوامل بنیادی اصلی که همگان آن ها را می شناسند، در قیمت ارز یا سهام مذکور، لحاظ می شوند. به همین علت است که توجه دقیقی به عوامل فاندامنتال ندارند، چرا که معتقدند در چنین روشی، موارد فاندامنتال گنجانده و در نتیجه دقت کامل آن ها را نمی طلبد.

در واقع تحلیلگران تکنیکال، بدان صورت تلاشی برای اندازه گیری ارزش ذاتی و اصلی یک اوراق بهادار یا ارز نمی کنند. به جای آن از نمودارهای سهام/ارز استفاده می کنند که به آن ها نشان می دهد که الگوها و روندهای شناسایی شده، در حال طی کردن چه مراحلی هستند و سهام در آینده به چه شکل سودده/زیان ده جلو می رود.

بررسی جوانب مختلف تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال

زمان

همانطور که گفته شد، تحلیل بنیادی روشی برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار با تعیین ارزش اصلی/ذاتی سهام است. تحلیل تکنیکال روشی برای تعیین قیمت آتی سهام با استفاده از نمودارها برای شناسایی الگوها و روندها است.

از تحلیل فاندامنتال برای سرمایه گذاری های طولانی مدت استفاده می شود. در این نوع روش تحلیلی، دید سرمایه گذار به صورت بلندمدت است.

این در حالی است که از تحلیل تکنیکال، برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت استفاده می شود. در برخی از معاملات صورت گرفته، سرمایه گذار می تواند حتی در ارز چند ساعت خرید و فروش خود را انجام داده و سود خود را بردارد.

به صورت کلی، معاملات تکنیکال به صورت دوره هایی چند ساعته، چند روزه یا دوره های هفتگی/ماهانه خیلی کوتاه مدت هستند و تحلیلگر/سرمایه گذار، به محض آنکه فرصت را مناسب دید، معامله را می بندد.

کاربرد

هر کدام از تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال کاربردی مخصوص به خود را دارند.

تحلیل بینادی: در این نوع تحلیل، سرمایه گذار یک دید سرمایه گذارانه و طولانی مدت دارد. این دوره ممکن است تا سال های سال به طول بینجامد.

تحلیل تکنیکال: در این روش تحلیلی، سرمایه گذار، دیدی تجاری و با هدف کسب سود کوتاه مدت دارد. این دوره ممکن است حتی در چند ساعت بسته شود.

هدف

این دو روش اهداف مناسبی را پیگیری و دنبال می کنند. هدف اصلی تحلیل بنیادی آن است که ارزش اصلی و ذاتی سهام را دریافته و بر مبنای آن، یک سرمایه گذاری صورت پذیرد.

در تحلیل بنیادی، قیمت آتی اوراق با توجه به عملکرد و سودآوری گذشته و حال یک سهام/ارز تعیین می شود. در مقابل آن، در تحلیل تکنیکال قیمت‌های آتی بر اساس نمودارها و شاخص‌ها هستند.

این در حالی است که هدف اصلی تحلیل تکنیکال آن است تا یک زمان مناسب برای ورود و خروج به یک بازار شناسایی و از آن موقعیت در جهت کسب سود استفاده شود.

در حالی که هدف تحلیل بنیادی تعیین ارزش ذاتی واقعی یک سهام است، تحلیل تکنیکال در زمانی استفاده می شود که بتوانیم زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار را دریابیم.

تصمیم گیری بر مبنای چیست؟

تحلیل فاندامنتال و تکنیکال دارای دو مبنای تصمیم گیری مختلف برای کاربران خود هستند.

به هنگام استفاده از تحلیل بنیادی، تصمیمات گرفته شده بر اساس اطلاعات موجود و آمار ارزیابی شده ای است که با تحلیل های بینادی، پایه و اساسی صورت گرفته است.

و در مقابل، وقتی که می خواهیم از تحلیل فنی استفاده کنیم، تصمیماتی که گرفته می شود، بر اساس روند فعلی بازار و قیمت یک سهام یا ارز است.

در تحلیل فاندامنتال، تصمیم گیری بر اساس اطلاعات موجود و آمار ارزیابی شده است. بالعکس، در تحلیل تکنیکال، تصمیم گیری بر اساس روند بازار و قیمت ارز است.

تمرکز بر داده ها

تحلیل بنیادی به آن علت که سعی بر پیدا کردن ارزش ذاتی و مبنای یک سهام دارد، هم بر داده های گذشته تمرکز دارد و هم بر داده های حال. و تحلیل فنی، تنها بر یک چیز تمرکز دارد. داده های گذشته یک سهام یا ارز.

شیوه بررسی داده ها

این دو شیوه کار در سرمایه گذاری، هر کدام مستلزم داده یابی هستند. شما باید بتوانید داده های مختلف را یافته و بررسی کنید تا بتوانید بهترین تصمیم را اتخاذ کنید. از این رو، هر کدام دارای ابزارها و روش هایی برای تحلیل داده ها هستند.

در تحلیل بنیادی، داده های گذشته و حال در نظر گرفته می شوند، در حالی که در تحلیل تکنیکال، تنها داده های گذشته در نظر گرفته می شوند.

در روش بنیادین، شما با استفاده گزارش های اقتصادی موجود، رویدادهای خبری و آمار صنعت و آن کسب و کار یا سهام به خصوص، کار خود را پیش می برید.

در تحلیل فنی اما قدری موضوع متفاوت است. چیزی که در این روش ارجحیت دارد، استفاده از ابزارهای مختلف برای تجزیه و تحلیل انواع نمودارهای موجود است.

بررسی قیمت های آینده

قیمت های آینده یک سهام/ارز، در هر دو روش بر اساس فاکتورهای زیر پیش بینی می شود.

تحلیل فاندامنتال: بر اساس عملکردهای گذشته و حال و سودآوری شرکت، سهام، ارز، ملک یا مواردی مانند این پیش بینی می شود.

تحلیل تکنیکال: بر اساس نمودارها و شاخص های موجود پیش بینی می شود.

نوع معامله و معامله گر

در این دو روش، معامله گران و نوع معامله ای که صورت می پذیرد تفاوت هایی دارد. وقتی از تحلیل فاندامنتال استفاده می شود، یک دید سرمایه گذاری بلندمدت در میان است.

این در حالیست که دید یک معامله گر تکنیکال نوسانی، کوتاه مدت و تا حدود زیادی روزانه است که برای کسب سود بیشتر صورت می گیرد.

تفاوت های تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال

1. تحلیل بنیادی یک روش پایه ای برای بررسی امنیت یک سهام به منظور شناسایی ارزش ذاتی و اصلی آن برای دریافت فرصت های سرمایه گذاری بلند مدت است. در مقابل، تحلیل تکنیکال روشی است برای ارزیابی و پیش‌بینی قیمت یک سهام/ارز در آینده. این روش بر اساس حرکت قیمت و حجم معاملهمشخص می کند که سهام در آینده در چه حالی خواهد بود؟
2. در تحلیل بنیادی، در مقایسه با تحلیل تکنیکال، از دوره های طولانی تری برای تحلیل و بررسی استفاده می شود. به همین علت است که تحلیل بنیادی توسط سرمایه‌ گذارانی که می‌خواهند در سهامی سرمایه ‌گذاری کنند که ارزش آنها طی چند سال افزایش می‌یابد، استفاده می‌شود. برعکس، تحلیل تکنیکال زمانی استفاده می شود که معامله پیش رو فقط برای زمانی کوتاه مدت و کسب سود کوتاه مدت باشد.
3. تفاوت زمانی بین این دو تجزیه و تحلیل نه تنها در رویکرد آنها، بلکه در هدف آنها نیز مشاهده می شود، جایی که تحلیل تکنیکال با تجارت و پول درآوردن مرتبط است، تحلیل بنیادی در مورد سرمایه گذاری هایی با بازدهی چند ساله صحبت می کند. غالب سرمایه گذاران از تحلیل بنیادی برای خرید یا نگهداری طولانی مدت سهام استفاده می کنند، در حالی که تریدرها برای کسب سود کوتاه مدت به تحلیل تکنیکال تکیه می کنند.
4. تحلیل بنیادی مبتنی بر صورت های مالی است، در حالی که تحلیل تکنیکال بر اساس نمودارهایی با حرکت و نوسان قیمت است.
5. در تحلیل فاندامنتال می توان ارزش ذاتی سهام را با تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان وجوه نقد، حاشیه سود، بازده حقوق صاحبان سهام، نسبت قیمت به سود و غیره تعیین کرد. با این حال، تحلیلگران تکنیکال بر الگوهای نمودار تکیه می کنند، اقدامات مربوط به اصلاح قیمت، شاخص فنی، مقاومت و پشتیبانی، برای تجزیه و تحلیل روند قیمت در آینده مورد بررسی قرار می گیرند.در اینجا مقاومت نقطه ای است که سرمایه گذار معتقد است قیمت بیشتر نمی شود و آماده فروش است و حمایت نقطه ای است که سرمایه گذار معتقد است قیمت بیشتر نمی شود و آماده خرید است.

برخی از دیگر کاربردهای تحلیل فاندامنتال

• اقتصاد: برای تجزیه و تحلیل وضعیت عمومی اقتصادی و شرایط کشور مورد استفاده قرار می گیرد.
• صنعت: برای تعیین چشم انداز صنایع مختلف، با کمک تحلیل فاندامنتال می توان به داده های مفیدی دست یافت. در تحلیل فاندامنتال مربوط به صنعت، مواردی بررسی می شوند تا آینده یک صنعت پیش بینی شود.
• شرکت: بررسی مشخصات مالی و غیرمالی شرکت برای اطلاع از خرید، فروش یا نگهداری سهام شرکت نیز از کاربردهای تحلیل بنیادین است. برای این منظور، فروش، سودآوری و کیفیت محصول مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد.

نکات مهم مربوط به تحلیل فنی

• قیمت ها: تغییر در قیمت اوراق بهادار در تغییر نگرش سرمایه گذار و تقاضا و عرضه اوراق بهادار نشان داده می شود.
• زمان: درجه حرکت قیمت تابعی از زمان است، یعنی زمان صرف شده در معکوس شدن روند، تغییر قیمت را تعیین می کند.
• حجم: میزان تغییرات قیمت را می توان در حجم معاملاتی که مشخص کننده تغییر است مشاهده کرد. فرض کنید تغییری در قیمت سهام وجود داشته باشد، اما تغییر جزئی در حجم معاملات وجود داشته باشد، آنگاه می توان گفت که این تغییر چندان قدرتمند نیست.

تحلیل فاندامنتال VS. تحلیل تکنیکال، کدامیک بهتر است؟

این یک سوال بزرگ در اذهان بسیاری از افراد حاضر در حوزه های مرتبط با سرمایه گذاری است. نکته مهمی که باید در نظر بگیرید آن است که هر کدام در نوبه خود یک روش برتر به شمار می روند و کاربرد مخصوص به خود را دارند.

اگر می خواهید در بازارهای مختلفی، سرمایه گذاری طولانی مدت انجام دهید، مسلما استفاده از تحلیل بنیادی، یک روش برتر است. و در مقابل، اگر قصد دارید به عنوان یک تریدر شروع به کار کرده و از معاملات کوتاه مدت سود کسب کنید، بهتر است به تحلیل فنی روی بیاورید.

به عنوان یک سرمایه گذار/تریدر حرفه ای، تا حدود زیادی لازم است تا بر هر دو روش تسلط کامل داشته باشید تا به موقع خود، از آن ها استفاده کنید و حداکثر سود را ببرید.

یک نکته جالب توجه آن است که تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی اغلب به عنوان رویکردهای متضاد برای تجزیه و تحلیل های مختلف شناخته شده اند، اما برخی از سرمایه گذاران با ترکیب این دو تکنیک توانسته اند موفقیت هایی را تجربه کنند.

به عنوان مثال، یک سرمایه ‌گذار ممکن است از تحلیل بنیادی برای شناسایی سهام کم ‌ارزش‌ شده استفاده کند و از تحلیل تکنیکال برای یافتن نقطه ورود و خروج خاص برای موقعیت های ورود به معامله و خروج از معامله استفاده کند.

اغلب، زمانی که یک سهام/ارز به شدت بیش از حد فروخته می شود و ورود زودهنگام به آن موقعیت می تواند سرمایه گذار روش فاندمنتنال را دچار ضرر کند، ترکیب این دو روش ممکن است بهترین کارایی را برای وی داشته باشد.

تحلیل بنیادی و تاریخچه تحلیل فاندامنتال

تحلیل بنیادی یکی از روش‌های ارزیابی اوراق بهادار است. در این روش با در نظر داشتن تمامی عوامل موثر در اقتصاد و عوامل کمی و کیفی، ارزش ذاتی محاسبه و اندازه‌گیری می‌شود. یک تحلیل‌گر بنیادی حرفه‌ای تمام عوامل موثر بر ارزش اوراق بهادار نظیر نیروهای اقتصاد کلان و موارد خاصی همچون مدیریت و شرایط مالی شرکت را شناسایی و مطالعه می‌کند.

هدف از انجام این نوع تحلیل، رسیدن به ارزشی است که سرمایه‌گذار آن را با قیمت کنونی مقایسه و در نهایت با توجه به نتیجه‌ی مقایسه‌ی صورت‌گرفته، در شرایط مختلف برای سرمایه‌ی خود تصمیم‌گیری کند.

تاریخچه تحلیل بنیادی

نام دیگر این تحلیل، تحلیل فاندامنتال است. بهتر است قبل از ورود به بحث‌های جدی در مورد تحلیل فاندامنتال، ابتدا مروری بر تاریخچه‌ی آن داشته باشیم.

بنجامین گراهام اقتصاددانی آمریکایی است که با لقب «پدر علم تحلیل بنیادین» در سطح جهان شهرت یافته است. وی متولد سال 1894 در کشور انگلستان است. در دوران کودکی گراهام، خانواده‌اش در آمریکا ساکن شدند. او موفق به اخذ بورس تحصیلی از دانشگاه کلمبیا شد و با پایان‌یافتن دوران تحصیل در وال استریت شروع به کار کرد. او در 25 سالگی، هر سال به‌طور تقریبی 500,000 دلار درآمد داشت. در سال 1929 بازار سهام با سقوطی ناگهانی رو‌به‌رو شد که در نتیجه‌ی آن گراهام تقریبا تمام سرمایه‌ی خود را از دست داد. اما در ازای آن تجربه‌های ارزشمندی به دست آورد. او این تجربیات را به همراه دیوید داد در کتابی تحت عنوان «تحلیل اوراق بهادار» (Security Analysis) در اختیار همگان قرار داد.

تحقیقات بنجامین گراهام پایه‌های ایجاد تحلیل بنیادی فاندامنتال بود. همچنین روش سرمایه‌گذاری ارزشی توسط او ایجاد شد. بر اساس این روش عوامل یک شرکت همچون دارایی، درآمد و پرداخت‌های سود سهام می‌توانند فرد را به سمت ارزش ذاتی سهام هدایت کنند که آن را با ارزش بازار مقایسه کند. کتاب دیگر او با عنوان سرمایه‌گذار هوشمند (Intelligent Investor) راهنمایی ارزشمند برای تحلیل‌گران بنیادی است.

چرا تحلیل بنیادی؟

عمده دلایلی که افراد به خاطر آن از این تحلیل حمایت می‌کنند:

1. از آنجایی که روش‌ها و راهکارهای اجرایی در تحلیل فاندامنتال بر اساس اطلاعات مالی است، کسی نمی‌تواند تعصب و ادعای شخصی خود را تحمیل کند.
2. این روش تحلیلی، شرایط اقتصاد در بلندمدت، آمارهایی از جمله مصرف‌کنندگان و تمایلات آن‌ها و تکنولوژی را نیز مدنظر دارد. گستره‌ی بسیار وسیعی از داده‌ها در تحلیل بنیادی قابل تحلیل است.
3. با محاسبه‌ی درست سیستماتیک ارزش دارایی، ارزش به‌طور دقیق مشخص می‌شود. در نتیجه آن سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات دقیق‌تری برای معاملات خود بگیرند.
4. درک بهتر، حسابداری دقیق و تحلیل صورت‌های مالی در این تحلیل موجب اندازه‌گیری بهتر همه‌چیز می‌شود.

تحلیل بنیادی بورس شامل چند بخش است؟

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی از سه بخش اصلی تشکیل شده است که عبارت‌اند از تحلیل اقتصادی یا Economic Analysis، تحلیل صنعت یا Industry Analysis و تحلیل شرکت یا Company Analysis.

تحلیل فاندامنتال با چه روش‌هایی صورت می‌گیرد؟

به‌طور کلی، این تحلیل به دو طریق قابل انجام است:

1. مدل اول: روش بالا به پایین در تحلیل بنیادی

در روش بالا به پایین یا Top-Down تمرکز اصلی بر چگونگی تاثیرگذاری اقتصاد کلان بر بازار و در پی آن ارزش سهام است. باید دانست که در روش بالا به پایین، صنایع نیز از چشم سرمایه‌گذاران دور نمی‌ماند. زیرا به باور آنان اگر صنعت یک کمپانی رو به پیشرفت باشد ارزش سهام آن نیز در آینده‌ای نزدیک رشد خواهد کرد. در حقیقت افرادی که از این روش استفاده می‌کنند عملکرد وسیع اقتصاد را مدنظر قرار داده و سپس صنایعی که فرایند خوبی را طی می‌کنند انتخاب و در مناسب‌ترین فرصت در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

به‌طور معمول در تحلیل سرمایه‌گذاری به روش بالا به پایین، مواردی همچون پیشرفت اقتصادی، سیاست‌های پولی بانک‌ها نظیر کاهش یا افزایش نرخ بهره، تورم و ارزش کالاها، قیمت ارز و بیکاری شناسایی و بررسی می‌شوند.

در نتیجه‌ی این روش، سرمایه‌گذاران پیش از آنکه ویژگی‌های یک کمپانی را بررسی کنند به بررسی عوامل اقتصاد کلان می‌پردازند. آن‌ها موقع انتخاب سهام به شرایط بازار و شرایط اقتصادی برای پورتفولیوی خود توجه می‌کنند.

2. مدل دوم: روش پایین به بالا در تحلیل بنیادی

در روش پایین به بالا یا Bottom-Up، تحلیلگران فاندامنتال بدون توجه به موج‌های بازار، بنیاد یک سهام را مطالعه و بررسی می‌کنند. به بیان دیگر آن‌ها تمرکز کمی روی شرایط بازار، شاخص‌‌های اقتصاد کلان و اصول صنعت خواهند داشت. اما به‌جای آن با تمرکز بسیار زیادی یک شرکت در یک صنعت را انتخاب و آن را با سایر شرکت‌ها در همان صنعت مقایسه می‌کنند.

در واقع در تحلیل پایین به بالا روی موارد زیر تمرکز می‌شود:

• نسبت‌های مالی (قیمت هر سهم نسبت به سود هر سهم و نسبت جاری)، بازده سهام و حاشیه سود خالص
• افزایش درآمدها مانند درآمد پیش‌بینی‌شده آینده
• افزایش درآمد و میزان فروش
• تحلیل مالی اظهارنامه‌های مالی یک شرکت مانند ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت جریان وجوه نقد
• تولیدات شرکت، تسلط و سهم آن در بازار
• توانایی و سابقه‌ی اعضای هیئت مدیره شرکت

برای تصمیم‌گیری منطقی طبق اصل سرمایه‌گذاری پایین به بالا در تحلیل بنیادی، ابتدا باید شرکتی را انتخاب و سپس قبل از سرمایه‌گذاری بررسی‌های کاملی روی آن انجام شود. برای نمونه، سرمایه‌گذاری که قصد دارد از روش پایین به بالا استفاده کند ابتدا شرکتی را انتخاب می‌کند و بعد به بررسی سلامت مالی، میزان عرضه و تقاضا و سایر آیتم‌ها آن، در طول یک بازه‌ی زمانی معین می‌پردازد.

در نتیجه سرمایه‌گذاران در این روش، موقع تصمیم‌گیری بیشتر از عوامل اقتصاد خرد بهره می‌برند. این نوع سرمایه‌گذاران ساختار اساسی یک شرکت را برای تصمیم درمورد سرمایه‌گذاری یا عدم‌سرمایه‌گذاری بررسی می‌کنند.

جمع‌بندی

در بازار سرمایه دو نوع تحلیل برای ارزیابی اوراق بهادار وجود دارد که عبارت‌اند از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال. این دو از جهات مختلفی با هم متفاوت‌اند. ما در این مقاله ضمن بیان تاریخچه تحلیل فاندامنتال یا بنیادی، در مورد روش‌های انجام آن نیز توضیحاتی دادیم.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به معنی بررسی داده های مرتبط با یک رمزارز برای آگاهی از ارزش واقعی آن می باشد. این تحلیل علاوه بر رمزارزها برای بسیاری از دارایی ها مانند ارزهای رایج و سهام شرکت ها نیز استفاده می شود و به سرمایه گذاران کمک خواهد کرد با توجه به ارزش واقعی این دارایی ها برای خرید آن ها تصمیم گیری کنند.

با توجه به اهمیت ارزش ذاتی یک رمزارز، بیت نوین قصد دارد به بررسی تحلیل بنیادی و نحوه استفاده از آن برای تصمیم گیری برای خرید، فروش و یا سرمایه گذاری بر روی دارایی های دیجیتال بپردازد.

شما عزیزان می توانید در صرافی آنلاین بیت نوین اقدام به خرید و فروش انواع ارز دیجیتال نمایید.

برای خرید ارز دیجیتال همین حالا به اقدام نمایید.

خرید بیت کوین و خرید شیبا تنها دو مورد از ارز هایی است که شما در بیت نوین می توانید اقدام به خرید و فروش نمایید.

تحلیل فاندامنتال چیست

تحلیل فاندامنتال که در انگلیسی به صورت fundamental analysis نوشته می شود نوعی آنالیز داده است که با استفاده از آن می توان به صورت اصولی به ارزش یک دارایی پی برد. کلمه analysis به معنی تحلیل و کلمه fundamental به معنی اصولی یا بنیادی است و برای همین است که گاهی در ترجمه فارسی آن از عبارت تحلیل بنیادی استفاده می شود.

ما در ادامه خواهیم گفت که اهمیت تحلیل فاندامنتال چیست اما قبل از آن باز هم تاکید می کنیم که این استراتژی برای پی بردن به قیمت واقعی انواع دارایی ها مانند سهام شرکت ها ، دلار ، یورو و حتی ریال و دارایی های دیجیتال مانند بیت کوین – اتریوم – دوج کوین – ارز سولانا و سایر رمز ارزها استفاده می شود.

اهمیت تحلیل بنیادی چیست

بازار خرید و فروش رمزارزها همواره با نوسان روبرو است و فعالیت به عنوان یک تریدر در این بازار نیاز به مهارت دارد. برای همین به عنوان یک سرمایه گذار باید استراتژی مناسبی برای فهم درست بازار و آگاهی از نحوه خرید رمزارزها انتخاب کنید.

اهمیت تحلیل فاندامنتال در این است که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند متوجه شوند یک رمز ارز دارد با قیمت واقعی خود به فروش می رسد یا قیمت آن در بازار غیر واقعی و کمتر با بیشتر از ارزش ذاتی آن است.

نکته مهم: یک سرمایه گذار برای موفقیت در کنار تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال باید تسلط کافی به تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال داشته باشد.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال چیست

برای این که به خوبی متوجه شوید تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی چیست در زیربخش های بعد به طور خلاصه اشاره ای به این دو استراتژی خواهیم کرد.

تحلیل تکنیکال

بسیاری از تریدرها از شاخص ها و اندیکاتورهای مشابهی که در فارکس و بازار بورس و بورس کالا استفاده می شوند برای تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال استفاده می کنند.

این شاخص ها و اندیکاتورها می توانند به تریدرها کمک کنند بدون توجه به نوع دارایی آینده آن را در بازار پیش بینی کنند. برای همین امکان استفاده از آن ها در بازار رمزارزها بدون توجه به نوع رمزارز (نوع توکن یا کوین) وجود دارد و یک سرمایه گذار می تواند با استفاده از روش هایی که در سایر بازارهای مالی مانند فارکس یا بازار سهام مورد استفاده قرار می گیرد موفق به کسب تجربه در زمینه تحلیل تکنیکال شود.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟

تحلیل یکی از مهمترین بخش های بازار سرمایه است که به وسیله آن می توان سهام یک شرکت را ارزیابی کرده و ارزنده بودن آن را تشخیص داد. در بازار سرمایه از دو روش تحلیلی برای ارزیابی سهام شرکت ها استفاده می شود که این دو روش شامل تحلیل فاندامنتال(بنیادی) و تکنیکال است.

• بیشتر بخوانید: انواع استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه

به گزارش روند بازار بورس، تحلیل جزئی از بازار سرمایه است، نمی توان وارد بازار سرمایه شد و از تحلیل استفاده نکرد، زیرا تحلیل به سرمایه گذار دید بهتری برای خرید یا فروش سهام و ارزنده بودن آن می دهد. در بازار سرمایه برای ارزیابی سهام و شرکت ها دو روش تحلیل وجود دارد که هر کدام می تواند به صورت فردی یا مکمل دیگری باشد. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال(بنیادی) روش‌هایی هستند که از آن‌ها در جهت تحلیل سهام استفاده می‌کنند.

تحلیل فاندامنتال و ابزارهای آن

تحلیل فاندامنتال که با عنوان تحلیل بنیادی هم نام برده می شود روشی است که از طریق آن می‌توان داده های مالی، اطلاعات شرکت، دارایی ها و بدهی، شرایط اقتصادی و سیاسی تاثیر گذار بر سهم و ارزش ذاتی سهام یک شرکت را تعیین کرده و ارزنده بودن سهام را نسبت به قیمتی که در بازار خرید و فروش می شود مشخص کرد.

تحلیلگران بنیادی با استفاده از ابزارهای خود ارزش ذاتی و واقعی یک شرکت را بدست آورده و بر اساس تفاوتی که میان ارزش ذاتی و واقعی سهم آن با قیمتی که در بازار خرید و فروش می شود ارزنده بودن یا نبودنش را تشخیص می دهند. در صورتی که قیمت سهم نسبت به ارزش ذاتی شرکت کمتر باشد روش فاندمنتنال خرید آن سهم را ارزنده دانسته و در صورتی که قیمت سهم بیشتر از ارزش واقعی آن باشد سهم را زیان ده و غیر ارزنده اعلام می کنند.

تحلیل تکنیکال و ابزارهای آن

تحلیل تکنیکال بدین صورت است که فرد تحلیلگر به صورت های مالی و شرایط اقتصادی و سیاسی توجهی ندارد زیرا باور او این است که نوسانات قیمتی سهام شرکت ها اتفاقی نیست و بر اساس یک الگو تغییر می کند که با استفاده از روش های مختلف این الگو را می توان شناسایی کرد و ارزنده بودن سهم را تشخیص داد . بر اساس تحلیل تکنیکال، بازار هوشمند است و الگوی قیمتی سهم شرکت ها بر اساس تغییرات بیرونی توسط بازار تصحیح می شود و فرد با استفاده از ابزار تکنیکالی مانند اسیلاتور و اندیکاتورها با استفاده از روش های مختلف می تواند این الگو و روند را شناسایی کرده و تغییرات قیمت سهم را تشخیص دهد و درنهایت بر اساس روند تشخیصی زمان خرید یا فروش سهم را پیشبینی می کند.

در اصل تحلیلگران تکنیکال می گویند تغییرات قیمتی سهم در گذشته الگوی قیمتی آینده آن را نشان می دهد و با توجه به رفتار گذشته قیمت سهم است که می توان زمانی برای ورود و خروج تعیین کرد.

تحلیل فاندامنتال در فارکس چیست؟

برای آشنایی با تحلیل فاندامنتال مقاله حاضر از مقالات آموزش فارکس را مطالعه فرمایید. در درس گذشته دانستیم که تحلیل تکنیکال چیست؟ تحلیل تکنیکال شامل مطالعه دقیق نمودارها برای تشخیص الگوها یا روندها است. برخلاف آن تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی به نمودار کار ندارد. تحلیل بنیادی شامل مطالعه بر روی گزارش‎های داده‌های اقتصادی و عناوین خبری است (و در حال حاضر توئیت‎های تصادفی ترامپ 😉 ).

تحلیل بنیادی راهی برای سیر در بازار فارکس از طریق تجزیه و تحلیل نیروهای اقتصادی، اجتماعی و سیاسی است که ممکن است بر قیمت‌های ارز اثر بگذارند.

این عرضه و تقاضا است که قیمت را تعیین می‌کند یا در مورد مبحث ما، نرخ ارز را تعیین می‎کند. در تحلیل بنیادی همانطور که اسمش نشان می دهد، عوامل ریشه ای و اساسی تاثیرگذار بر عرضه و تقاضا را بررسی می کنیم.

استفاده از عرضه و تقاضا به عنوان شاخصی جهت تعیین قیمت آسان است. بخش سخت آن، تجزیه و تحلیل تمامی عوامل موثر بر عرضه و تقاضا است. به عبارت دیگر, شما باید عوامل مختلفی را مورد بررسی قرار دهید تا مشخص شود کدام اقتصاد شبیه یک ساعت سوئیسی، عالی و کدام اقتصاد وضعیت خرابی دارد..

شما باید پی ببرید که چرا و چگونه حوادث و عوامل خاصی نظیر افزایش نرخ بیکاری بر اقتصاد و سیاست پولی کشور تاثیر می‎گذارد و در نهایت میزان تقاضای ارز در آن کشور را تحت تاثیر قرار می‎دهد.

ایده پشت این نوع تحلیل این است که اگر چشم‌انداز اقتصادی فعلی یا آینده کشور خوب باشد، باید واحد پول آن افزایش یابد.

هرچه وضعیت اقتصادی کشور بهتر باشد، کسب و کارها و سرمایه‎گذاران خارجی بیشتری در آن کشور سرمایه‌گذاری خواهند کرد. این امر مستلزم خرید واحد پول آن کشور جهت سرمایه گذاری در آن کشور و در نتیجه تقاضای بیشتر برای پول آن کشور خواهد شد.

تحلیل بنیادی به طور خلاصه:

اقتصاد بد یعنی ارزش پول کمتر و اقتصاد خوب یعنی ارزش پول بیشتر.

برای مثال، اجازه دهید بگوییم که ارزش دلار آمریکا در حال افزایش است؛ چرا که اقتصادش در حال پیشرفت است.

با بهتر شدن اقتصاد، ممکن است جهت کنترل رشد و تورم نیاز باشد که نرخ بهره افزایش یابد. نرخ‌های بهره بالاتر، دارایی‌های مالی بر حسب دلار را جذاب‌تر می‌سازد.

برای رسیدن به این دارایی‌های دوست‌داشتنی، تجار و سرمایه‎گذاران باید ابتدا دلار خریداری کنند. این امر، تقاضا برای واحد پول آن کشور را افزایش می‌دهد. در نتیجه، ارزش دلار آمریکا احتمالاً در مقایسه با سایر ارزها با تقاضای کمتر، افزایش خواهد یافت.

در درسهای آینده یاد می‌گیرید که کدام نقاط داده اقتصادی باعث افزایش قیمت ارز می‎شود و دلیل آن چیست؟

شما خواهید فهمید که رئیس فدرال رزرو آمریکا کیست و چگونه داده‌های خرده‌فروشی، وضعیت اقتصاد را منعکس می‌کند. شما باید نرخ‌های بهره جهانی را مانند متن ترانه مورد علاقه تان زمزمه کنید.

برای استفاده و بهره بردن از تحلیل بنیادی در فارکس، درک چگونگی تاثیر اخبار اقتصادی، مالی و سیاسی بر نرخ ارز نیاز است. این امر نیازمند درک خوبی از اقتصاد کلان و ژئوپلیتیک است.

لزومی ندارد که از چنین کلماتی وحشت کنید. در حال حاضر، فقط کافی است بدانید که تحلیل بنیادی راهی برای تجزیه و تحلیل حرکت‌های بالقوه یک واحد پول (منظور افزایش یا کاهش ارزش واحد پول) بواسطه چشم‎انداز اقتصادی قوی یا ضعیف یک کشور است. قول می‎دهیم که بسیار جذاب خواهد بود.

تحلیل بنیادی در بورس

گفتیم که عرضه و تقاضا است که قیمت را تعیین می کند. تحلیل بنیادی نیز راهی است برای تجزیه و تحلیل عوامل تاثیرگذار بر عرضه و تقاضا.

این نوع تحلیل در بازار بورس ایران نیز بسیار کاربردی است. شما باید سهمی که مایلید آن را بخرید از دید فاندامنتالی نیز بررسی کنید تا دریابید آیا این سهم مناسب خرید هست یا خیر.

عوامل بنیادی می تواند شامل مسائل درونی شرکت، مسایل مرتبط با صنعت آن شرکت و یا حتی شایعات اطراف شرکت نیز باشد.

فرض کنید در گزارش یک شرکت افزایش پیش بینی نشده فروش محصولات را می بینید. طبق تحلیل شما این یعنی افزایش سود آوری شرکت و در نتیجه تقاضای بیشتر برای این سهم. تقاضای بیشتر نیز لاجرم منجر به رشد قیمت سهم خواهد شد.

همانطور که می بینید دانستن تحلیل بنیادی حتی برای معامله بورس ایران نیست ضرروی است.