پرسش و پاسخ درباره CFD


مقررات تجارت CFD

در سیستم تجارتی متاتریدر 4 حداکثر و حداقل قیمت نمودارها (High و Low) بر طبق قیمت Bid نشان داده می شود .

قوانین و مقررات اجرای اردرهای موکول شده

تمام اردرهای CFD با تکنولوژی market execution اجرا می شود. شرح مفصل اجرای اردرها در زیر آمده است :

اردر بازاری

اردر بازاری به محض اجرا با بهترین قیمت بازار اجرا می شود. بدین ترتیب ممکن است که ضمن اجرای اردر لغزش قیمت آن از قیمتی که در ترمینال دیده می شود بوجود آید. در عین حال لغزش می تواند به نفع شما هم باشد .

اردر استاپ

اردر استاپ به محض رسیدن به قیمت اردر در متاترید 4 با بهترین قیمت بازار اجرا می شود. بدین ترتیب اردرهای استاپ مانند اردرهای بازاری ممکن است با لغزش قیمت اجرا شود که لغزش می تواند به نفع شما هم باشد .

اردر لیمیت

هنگامی که قیمت بازار به قیمت اردر لیمیت می رسد درخواست اجرای اردر به سیستم تجارتی ارسال می شود. لازم به ذکر است که در صورت استفاده از اردر لیمیت قیمت بدتر از قیمت درخواست شده تان هیچ وقت به شما پیشنهاد نمی شود. یعنی اردر تان با قیمت درخواستی یا قیمت بهتری اجرا می شود .

حداقل فاصله مجاز جهت گذاشتن دستورات انتظاری، حد سود (take-profit) و حد زیان (stop loss) برابر با یک اسپرد بر روی ابزار مورد نظر شما است .

اگر مایل باشید اردرهای حد سود (T/P) و حد زیان (S/L) یا اردرهای انتظاری را تغییر دهید یا حذف کنید، بین قیمت این اردرها و قیمت بازار حداقل باید یک اسپرد فاصله باشد .

بستن قراردادهای منقضی شده

پوزیشنهایی که قبل از تاریخ انقضای قرارداد مابه التفاوت توسط مشتری بسته نشود، حد اکثر تا روز دوشنبه پس از انقضای قرارداد با آخرین قیمتهایی که در روز پرسش و پاسخ درباره CFD انقضای قرارداد در بازار بوده بطور اجباری توسط دیلر بسته می شوند .

شرایط مارژین

در روزهای تعطیلی و عید و همچنین در زمان تعطیل شدن بازار بین جلسات تجاری امکان دارد که شرایط مارجین تا 5 درصد افزایش یابد (به عبارت دیگر حداکثر لوریج ممکن 5:1 خواهد بود). مارجین مورد نیاز برای CFD CRYPTOCURRENCY را می توان تا 20% افزایش داد (به عبارت دیگر حداکثر لوریج ممکن در این زمان 5:1 خواهد بود).

مشتری موظف است حد اکثر 15 دقیقه قبل از پایان جلسۀ تجاری پوزیشن باز خود را با شرایط مارجین جدید مطابقت بسازد. در صورت عدم رعایت شرایط مارجین، دیلر حق دارد به صلاحدید خود یک یا تمام پوزیشن های CFD باز را جهت تأمین مارجین بسته کند.

اگر برای شما راحت‌تر است از طریق شبکه‌های اجتماعی اطلاعات تحلیل ما را دنبال کنید، به اکانت‌های ما در شبکه‌های اجتماعی مشترک شوید!

همه چیز درباره CFD و تفاوت آن با دارایی های واقعی

بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار و حتی معامله‌گران متوسط چیزی در مورد CFD و تفاوت آن با دارایی‌های واقعی نمی‌دانند. در این مقاله قصد داریم به صورت کاربردی و ساده تفاوت این دو مقوله را روشن کنیم.

CFD چیست؟

CFD مخفف Contract for Difference به معنی قرارداد برای مابه التفاوت است. در واقع، CFD ابزاری است که معامله‌گران می‌توانند بدون خرید دارایی، سهام، فلزات یا کامودیتی‌ها، روی قیمت آنها خرید و فروش انجام داده و از اختلاف قیمت ورود تا خروج از معامله سود ببرند. این نوع معاملات چیزی شبیه به شرط‌بندی هستند و معامله‌گر با باز کردن یک معامله مالک چیزی نمی‌شود بلکه شرط بسته است که اگر قیمت در جهت مورد تمایل او پیش برود سود می‌کند و در صورت حرکت قیمت در خلاف جهت معامله او ضرر می‌کند. اما کاملا شبیه به شرط بندی نیستند، برای مثال سود و زیان در این معاملات متقارن است و اگر قیمت به یک مقدار معین در هر جهت برود مقدار سود با زیان مساوی خواهد بود در حالیکه مقدار سود در شرط بندی بستگی به تعداد معاملات و افراد هم‌جهت دارد؛ تفاوت‌های دیگری نیز وجود دارد.

معامله در بازار سهام

حال بیایید معاملات سهام و CFD را با یکدیگر مقایسه کنیم. برای شرکت در معاملات سهام، یک معامله‌گر باید یک حساب باز کند. در این حالت، حداکثر لوریج برای وی ۱:۲۰ خواهد بود. این بدان معنی است که معامله‌گرانی که سپرده کمی دارند، فرصت محدودی برای معامله نیز خواهند داشت.

حداقل اندازه قرارداد در بازارهای بورس یک لات (Lot) است که ۱۰۰ سهام را شامل می‌شود. برای کسانی که مایل‌اند قراردادهای کوچکتری استفاده کنند، پلتفرم‌هایی وجود دارد که تا ۰.۰۱ لات را به آنها ارائه می‌دهد. حداکثر اندازه قرارداد نیز تنها به میزان وجهی که در حساب معامله‌گر موجود است، بستگی دارد. محاسبه میزان پولی که یک معامله‌گر برای معامله نیاز دارد، بسیار آسان است. اگر برای مثال سهام یک شرکت ۱۸۱ دلار باشد، شما برای خرید یک لات (۱۰۰ سهم)، ۱۸۱۰۰ دلار پول به عنوان مارجین (Margin) نیاز دارید.

با سپرده‌های کوچک، هیچ فرصتی برای باز کردن این معامله وجود نخواهد داشت. اما این تنها یک مثال بود. در بازارهای بورس آمریکا می‌توانید سهامی با قیمت ۰.۰۱ دلار پیدا کنید. به همین دلیل افراد با سرمایه‌های اندک نیز می‌توانند در بازار سهام به معامله بپردازند. جدا از این، باید هزینه‌های مربوط به پلتفرم معاملاتی و کارمزد برای باز و بسته کردن معاملات نیز به بروکر پرداخت شود. این هزینه‌ها برای یک معامله‌گر متوسط سالانه تا چهار هزار دلار می‌رسد. باز نگه داشتن معامله برای یک شب در برخی بروکرها رایگان است اما برخی دیگر شرایط خاصی برای این موضوع دارند.

اقدامات مشارکتی

معامله سهام، اگرچه هزینه دارد اما فرصت‌های مثبتی نیز جهت کسب سود وجود دارند. به عنوان مثال، هنگامی که شرکت سود نقدی (Dividends) تقسیم می‌کند، مقداری نیز به معامله‌گران و سهامداران اختصاص پیدا می کند. با این حال، در بیشتر موارد، معاملات با اهداف سفته‌بازانه (Speculative) انجام می‌شوند و کمتر کسی با هدف دریافت سود تقسیمی سهام یا شرکت در مجامع سهامداران اقدام به خرید سهام می‌کند.

همچنین در معاملات سهام محدودیت‌هایی وجود دارد. ممکن است در تمام سهم‌ها قابلیت خرید و فروش اعتباری در دسترس نباشند. همچنین گاهی اوقات دسترسی به معامله فروش سهام امکان‌پذیر نیست خصوصا اگر معامله‌گر، آن دارایی را نداشته باشد.

معاملات CFD

اکنون زمان آن است که در مورد CFD صحبت کنیم. در این حالت، معمولا بروکرها لوریج‌های بیشتری در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. در مورد میزان لوریج و این که اصلا لوریج خوب است یا بد خود معامله‌گران تصمیم می‌گیرند اما افزایش لوریج به معامله‌گران اجازه می دهد تا بتوانند دارایی‌های متنوع‌تر و با حجم بیش‌تری را معامله کنند.

معاملات CFD فرصتی ایجاد می‌کند تا معامله‌گران بتوانند بدون هیچ محدودیتی به خرید و فروش بپردازند. اگر یک معامله‌گر مقداری از یک دارایی را خریداری کند اما قیمت آن بر خلاف انتظار کاهش پیدا کند، CFDها امکان پوشش ریسک (Hedge) را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. معاملات CFD به معنای خرید یا فروش یک دارایی نیست. قیمت CFD و واقعی دارایی‌ها معمولا یکسان است، اما گاهی اوقات به دلیل سرعت اتصال به اینترنت ممکن است یک تا دو پیپ (Pip) تفاوت وجود داشته باشد. معاملات CFD از طریق پایانه‌های فارکس انجام می‌شود که معمولا به صورت رایگان ارائه می‌شوند. با این حال، ساعات معاملات در CFD و دارایی‌ها یکسان است. حداقل اندازه قرارداد CFD، ۰.۰۱ لات است و حداکثر آن را میزان سرمایه معامله‌گر مشخص می‌کند.

مقدار سود و زیان در معاملات CFD و دارایی تفاوتی ندارد و بستگی به حجم معامله و مقدار تغییرات قیمت دارد اما از آنجایی که معامله ابزارهای CFD در بروکرهای فارکس با لوریج‌های بالاتر امکان پذیر است معامله‌گر می‌تواند حجم‌های خیلی بالاتری نسبت به معامله خود دارایی واقعی باز کند. امکان معامله حجم‌های بالا اگرچه فرصت سودآوری را به شدت بالا می‌برد اما پتانسیل زیان را نیز به شدت بالا می‌برد و به سادگی احتمال از دست رفتن کل موجودی حساب معامله‌گر وجود دارد؛ به همین علت مدیریت سرمایه در معاملات CFD نقش خیلی حیاتی‌تر و موثرتری ایفا می‌کند.

جمع‌بندی

اینکه آیا معامله روی دارایی واقعی بهتر است یا CFD، هیچکس به طور قطع نمی‌داند. مطمئنا هر دو مورد مزایا و معایب خاص خود را دارند. انتخاب بین این دو گزینه بر عهده معامله‌گر است اما اکثر افراد با این واقعیت که CFD فرصت‌های معاملاتی بیشتری با سرمایه کمتر فراهم می‌کنند، موافق هستند.

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

چگونه معاملات CFD را آغاز کنیم؟

با توجه به مزایای پلتفرم های معاملاتی، معاملات CDF ها می‌تواند کسب درآمد مناسبی را برای معامله‌گران پدید آورد.
می توانید تنها با صرف زمان کم و طی چند مرحله ساده، حساب خود را افتتاح کنید و از طریق سرمایه گذاری در بازارهای مالی کسب درآمد کنید.

مرحله 1: یک حساب معاملاتی افتتاح کنید

معامله گران فارکس می توانند با افتتاح یک حساب در بروکر های فارکس، از مزایای بهره مندی از حساب دمو قبل شروع به انجام معاملات در حساب لایو استفاده کنند. پلتفرم ارائه شده توسط آمارکتس یک پلتفرم معاملاتی است که امکان انجام معاملات در بازارهای سرمایه مختلف شامل فارکس، کالاها، شاخص های سهام و کریپتوکارنسی را به ما می دهد.

مرحله 2- اولین واریز خود را انجام دهید

برای شروع به کار، پلتفرم معاملاتی آمارکتس به شما پیشنهاد می دهد تا با مقدار حداقل 100 دلار کار خود را آغاز کنید. سرمایه گذاری در حساب، مرحله ای مهم است به گونه ای که حتی می تواند باعث غرق شدن شما در بازار شود. همچنین، میزان اولین واریزی به حساب اهمیت زیادی دارد و باید راحتی هر دو طرف در آن در نظر گرفته شود اما میزان آن باید به گونه ای پرسش و پاسخ درباره CFD باشد تا از مارجین یا ایجاد بالانس منفی در حساب جلوگیری شود.

توجه داشته باشید که برای انجام معاملات در حجم بالاتر، نیاز به سرمایه گذاری بیشتری دارید. بهتر است بدانید که اکثر بروکرهای CFD، برای هر معامله، کمیسیون خود را دریافت می کنند این درحالیست که برخی از بروکرها علاوه بر دریافت حق کمیسیون،هزینه تأمین اعتبار یا سرمایه گذاری را نیز برای باز نگه داشتن پوزیشن های CFD از معامله گران، دریافت می کنند.

مرحله 3- استراتژی معاملاتی خود را مشخص کنید

داشتن یک استراتژی تجاری که موفقیتی منظم را برای شما در پی داشته باشد، بسیار دشوارتر از آن است که به نظر می رسد اما کسب مهارت، تجربه و تمرین در این زمینه می تواند این مرحله را نیز امکان پذیر کند.

انجام تحلیل تکنیکال در معاملات و موفقیت در این مسیر بوسیله ورود و خروج به موقع در معاملات، از عوامل زمینه ساز موفقیت در این مسیر است. زمانی که براساس استراتژی خود پیش می روید، می توانید پوزیشن های خود را انتخاب کنید.

مرحله 4- انتخاب پوزیشن

پوزیشن مورد نظر را با وارد کردن قیمت ورودی مناسب خود، مشخص کنید. اگر قیمت پوزیشن مورد نظرتان نزدیک به قیمت مشخص شده شما باشد، می توانید از طریق سفارش بازار، سریع به معامله وارد شوید، استاپ لاس مورد نظر خود را تعیین کنید و سفارش خود را ثبت کنید. زمانی که سفارشتان تکمیل شد و استاپ لاس خود را مشخص کرده باشید، وارد مرحله آخر می شوید.

مرحله 5- گرفتن سود

در این شرایط،موقعیت برخورداری از سود برای شما فراهم است مگر اینکه استاپ لاس شما قبل از رسیدن به سود مورد نظرتان فعال شود که در این صورت نمی توانید به میزان سود دلخواه خود دست یابید. اغلب به معامله گران فارکس توصیه می شود که سود خود را زود برداشت کنند. در این صورت اگر بازار روندی معکوس را در پیش بگیرد می توانید معاملات خود را با کسب سود ببندید.

استراتژی های معاملات CFD

معاملات CFD را می توان به دو روش معاملات روزانه و معاملات بر روی سویینگ‌های قیمت انجام داد. هردو تکنیک مزایا و معایب مخصوص به خود را دارند، برای هر دو آنها باید از ابزار مشخص و مخصوص به خودشان و همچنین مدیریت ریسک ،استفاده کرد. این موارد جزو فاکتورهای اساسی و تغییر ناپذیر در تجارت هستند.

معاملات روزانه CFD

معاملات روزانه دارای فرکانس بالا است و به صورت کوتاه مدت در یک روز یا یک جلسه معاملاتی انجام می پرسش و پاسخ درباره CFD شوند. معامله گران روزانه اغلب ترجیح می دهند تا معاملات خود را در بازه زمانی کوتاه و پر هیجان همراه با تکنیک های معاملات فعال انجام دهند. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال برای معاملات روزانه و سویینگ یکسان هستند، اما در این میان، معامله گران روزانه تمرکز بیشتری روی زمان بندی، میانگین حرکت یا شرایط اشباع خرید و فروش به جای اندازه گیری ابزار ترند خواهند داشت.

اقدام سریع برای ورود و خروج از معاملات روزانه، برای تسویه سریع قراردادهای CFD و پلتفرم های پیشنهادی آنها، بسیار مناسب است. این نوع از قراردادها همیشه در ذهن همراه با بازده و سرعت اجرایی بالا در نظر گرفته می شوند. در این نوع از معاملات، معامله گران می توانند با ورود و خروج سریع و پی در پی در همان روز یا همان جلسه معاملاتی، از پرداخت هزینه های مالی اضافه و کمیسیون ، جلوگیری کنند.

ارزهای کریپتو

معاملات در سویینگ های قیمت

معاملات سویینگ در محدوده زمانی متوسط تا طولانی مانند روزانه و هفتگی انجام می شوند. معمولاً، برای این معاملات بازه زمانی بیشتر از چند هفته در نظر گرفته نمی شود و به ندرت بیش از 2 ماه طول می کشند مگر اینکه پوزیشنی که اخیراً باز شده باشد با روندی قوی پیش برود و معامله گر برای دستیابی به سود بیشتر، استاپ لاس خود را تغییر دهد. در غیر این صورت، معاملات سویینگ روندی متوسط را همراه با فراز و فرودهای نرمالی در پیش می گیرند. معاملات سویینگ، معمولاً بر اساس استراتژی سنتی خرید به قیمت بالا و فروش با قیمتی بالاتر انجام می شوند اما انجام معاملات سویینگ CFD در بازه های زمانی متوسط و کوتاه مدت هم امکان پذیر است.

برخی از پلتفرم ها، هنگام باز بودن معاملات، ممکن است علاوه بر دریافت حق کمیسیون انجام معاملات، هزینه ای را از معامله گر برای تأمین سرمایه یا سرمایه گذاری یک شبه دریافت کنند. به همین دلیل معامله گران فارکس باید قبل از وارد شدن به معاملات سویینگ، به این هزینه ها توجه کنند. بسیاری از معامله گران، تمایل به انجام معاملات روزانه دارند اما در نهایت این معامله گر است که نوع تجارت خود را انتخاب می کند.

معاملات CFD

  • همیشه قبل از انتخاب پوزیشن، تقویم معاملاتی را چک کنید
  • با مقادیر کم، معاملات خود را انجام دهید و برای برخورداری از سود بیشتر، از انجام معاملات با ریسک بالا پرهیز کنید
  • پلتفرم معاملاتی یا بروکر CFD معتبری را پیدا کنید که دارای ابزارهای معاملاتی پرقدرت و امنیت مناسبی باشد.
  • قبل از انتخاب پلتفرم خود، درباره نوع بازار تجاری مورد نظر خود تصمیم گیری کنید. این کار انتخاب هدف را آسان تر می کند.
  • پلتفرمی همراه با CFD های بازارهای مختلف را انتخاب کنید. می توانید در ابتدا از یک نماد معاملاتی استفاده کنید و سپس وارد معاملات با نماد دیگری شوید.
  • از استراتژی های مدیریت ریسک، به طور مرتب استفاده کنید. همیشه استاپ لاس خود را مشخص کنید. اگر از لوریج استفاده می کنید، به پتانسیل ضرر خود مانند سود دلخواهتان، توجه ویژه ای داشته باشید.
  • از لوریج به دقت استفاده کنید زیرا می تواند باعث از دست دادن کل سرمایه تان شود
  • همیشه قسمتی از اکانت خود را برای استفاده از مارجینی اضافه هنگام بوجود آمدن فرصت های مناسب در باز شدن معاملات و یا ایجاد شرایط نامناسب، در نظر بگیرید. این کار مانع از ایجاد مارجین کال یا نقدینگی می شود.
  • انواع مختلف CFD های بازارهای سرمایه را تجربه کنید. انعطاف در انجام معاملات می تواند فرصت های مناسبی پرسش و پاسخ درباره CFD را برای شما خلق کند.

پرسش و پاسخ درباره CFD

تعریف CFD چیست؟

توافق یا قرارداد بین دو طرف ؛ خریدار و فروشنده برای بستن قرارداد بر پایه تفاوت قیمت ها بین زمان باز شدن قرارداد و بستن پوزیشن است. قیمت گذاری در این قراردادها بر پایه قیمت بازار برای دارایی در نظر گرفته شده در نمادهای معاملاتی است.

در کدام بازارهای CFD می توان معاملات را انجام داد؟

می توان گفت که CFD ها برای هر نوع بازاری قابل دسترسی هستند. اکثر CFD ها برای بازارهای فارکس، شاخص های سهام، کالاهایی مانند طلا و نقره و ارزهای کریپتو مانند بیت کوین و اتریوم استفاده می شوند.

آیا معاملات CFD برای من مناسب است؟

هیچ کس در پرسش و پاسخ درباره CFD انجام معاملات CFD محدودیتی ندارد. با استفاده از تقویم اقتصادی می توان درک مناسبی از تمام جنبه های پوزیشن مورد نظر مانند پتانسیل سود، میزان سود و زیان، ضرر ناشی از برخورد با استاپ لاس و ..بدست آورد. هیچگاه، پوزیشنی بیشتر از توان معاملاتی خود انتخاب نکنید و همیشه از استراتژی معاملاتی خود پیروی کنید.

لوریج در معاملات CFD چیست؟

استفاده از لوریج این امکان را برای شما فراهم می آورد تا معاملاتی بزرگتر از سرمایه حساب خود داشته باشید. این کار باعث می شود تا معامله گر فارکس معاملات بیشتری را انجام دهد و از هر پوزیشن خود، سود بدست بیاورد. اما در عین حال، استفاده از لوریج می تواند ریسک ضرر شما را افزایش دهد.

منظور از معاملات خرید و فروش چیست؟

انجام معاملات جهت خرید یا فروش می تواند زمینه دسترسی به سود را برای معامله گران در دو موقعیت فراهم کند. انجام معاملات خرید و فروش با استفاده از CFD از جمله مزیت های مهم استفاده از CFD هستند.

چگونه می توان از CFD برای پوشش دادن ریسک استفاده کرد؟

پوشش ریسک از طریق CFD شامل باز کردن پوزیشن فروش برای یک دارایی جهت سرمایه گذاری بلند مدت است. برای مثال، معامله گری که بیت کوین خود را نگه داشته است، به محض معکوس شدن روند بازار بیت کوین،می تواند پوزیشن فروشی را برای پوشش ریسک باز کند، و قبل از هر ضرری دارایی خود را بفروشد. این راه، به عنوان موثرترین مسیر برای جلوگیری از ضرر و افزایش سرمایه در زمان های نزولی شدن ارزش یک دارایی است.

منظور از معاملات CFD در بازار فارکس چیست؟

معاملات cfd

CFD مخفف عبارت «Contract For Difference» به معنای قرارداد مابه‌التفاوت است. CFD یک ابزار مالی قابل معامله است که تغییرات قیمت یک دارایی پایه مشخص را نشان می‌دهد. در قرارداد مابه‌التفاوت (معاملات CFD) خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، که تفاوت بین قیمت فعلی یک دارایی پایه، و قیمت آن دارایی را هنگام پایان قرارداد، بپردازند.

امکانی که معاملات CFD فراهم می‌کند، این است که می‌توانید افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی را حدس بزنید، بدون آنکه نیاز باشد مالک آن دارایی شوید.

در ادامه مقالات وبسایت معتبر babypips، امروز با ترجمه یکی از مباحث مهم فارکس یعنی معالات CFD همراه شما هستیم. با ما همراه باشید.

معاملات CFD چگونه کار می‌کنند؟

منطقی که پشت معاملات ‌CFD هست، ساده است. اگر قیمت یک دارایی ۵٪ بالا برود، ارزش ‌CFD شما هم بالا می‌رود. اما اگر دارایی ۵٪ کاهش قیمت داشته باشد، CFD شما هم به میزان ۵٪ از ارزشش کم می‌شود.

CFDها به شما این امکان را می‌دهند که روی کاهش، یا افزایش قیمت‌ها شرط‌بندی کنید، بدون آنکه لازم باشد مالک آن دارایی شوید. از این قراردادها برای معامله در بازارهای زیادی مثل فارکس، سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

پس در این درس قرار پرسش و پاسخ درباره CFD است در مورد معاملات CFD صحبت کنیم.

قراردادهای CFD این امکان را به معامله‌گران می‌دهند که بر اساس ارزش یک ارز در برابر ارز دیگر معامله کنند.

معاملات CFD عبارت است از خرید و فروش قراردهای CFD، از طریق ارائه‌ دهندگان آنلاین، که در مارکت به ارائه‌دهندگان CFD معروفند.

وقتی شما یک پوزیشن CFD را با یک «ارائه‌دهنده CFD» باز می‌کنید، ارائه‌دهنده CFD یک قرارداد مابه‌التفاوت بین خودش و شما صادر می‌کند. بنابراین شاید نام دقیق‌تر ارائه‌دهنده CFD، «تنظیم‌کننده CFD» یا «صادرکننده CFD» باشد. نهادهای نظارتی هم از اصطلاح صادرکننده CFD استفاده می‌کنند.

منظور از CFD در معاملات فارکس این است که یک قرارداد یا یک توافق‌نامه میان طرفین بسته می‌شود و به موجب آن، مابه‌التفاوت قیمت یک جفت‌ارز مشخص، میان زمانی که قرداد تنظیم می‌شود و زمانی که قرارداد تمام می‌شود، باید پرداخت شود.

شما اگر در این معامله شرکت کردید باید مابه‌التفاوت قمیت اولیه و نهایی را پرداخت یا دریافت کنید.

  • اگر تفاوت قیمت اولیه و نهایی مثبت باشد(یعنی قیمت بالا رفته باشد)، صادرکننده CFD باید مابه‌التفاوت را به شما پرداخت کند.
  • اگر تفاوت قیمت اولیه و نهایی منفی باشد(یعنی قیمت پایین آمده باشد) شما باید به صادرکننده CFD مابه‌التفاوت را پرداخت کنید.

با قراردادهای CFD شما می‌توانید تغییرات قیمت را پیش‌بینی کنید و از این طریق سود کنید.

«پوزیشن لانگ» و «پوزیشن شورت» در CFD از اصطلاحات رایج هستند.

بنابراین قبل از بستن قرارداد CFD، می‌توانید یکی از این دو گزینه را انتخاب کنید:

  • CFD را با قیمت درخواستی مشخص‌شده بخرید (go long).
  • CFD را به قیمت پیشنهادی مشخص‌شده بفروشید (go short).

انتخاب‌تان پیش‌بینی شما نسبت به افزایش یا کاهش قیمت دارایی پایه را نشان می‌دهد.

  • پوزیشن لانگ به معنای بستن قرارداد CFD است، با این پیش‌بینی که قیمت دارایی پایه افزایش پیدا می‌کند (شرط می‌بندم که قیمت بالا می‌رود).
  • پوزیشن شورت به معنای بستن قرارداد CFD با این پیش‌بینی است، که قیمت دارایی پایه کاهش پیدا می‌کند (شرط می‌بندم که قیمت پایین می‌آید).

برای پایان دادن به معامله، برعکس شروع معامله را انجام می‌دهید.

معاملات cfd

در هر دو حالت، وقتی معاملات CFD را می‌بندید، میزان سود یا ضرر شما را تفاوت میان قیمت بازکردن پوزیشن CFD و بستن آن تعیین می‌کند. به طور خلاصه، مابه‌التفاوت، میزان سود یا زیان شما را نشان می‌دهد.

(به علاوه اینکه کارمزدها و دیگر هزینه‌ها، مثل هزینه‌های سوآپ هم حساب می‌شود.)

همان طور که از نام CFD یا همان قرارداد مابه‌التفاوت پیداست، CFD قراردادی است که در آن دو طرف توافق می‌کنند تفاوت قیمت یک دارایی پایه را بپردازند، و منظور از تفاوت قیمت هم، تفاوت قیمت بین زمان انعقاد قرارداد و پایان قرارداد است.

  • اگر قیمت دارایی بالا رفت، خریدار وجه نقد را از فروشنده دریافت می‌کند.
  • و اگر قیمت دارایی پایین آمد، فروشنده وجه نقد را به خریدار پرداخت می‌کند.

به عنوان مثال، پیش‌بینی شما این است که قیمت GBP/JPY پایین می‌آید، بنابراین CFD را به GBP/JPY می‌فروشید که به موجب آن توافق می‌کنید تفاوت قیمت را پرداخت خواهید کرد. حال اگر قیمت GBP/JPY پایین بیاید، شما سود خواهید کرد، و درصورتی که قیمت GBP/JPY افزایش پیدا کند، ضرر می‌کنید.

این تفاوت قیمت و مبلغی که باید پرداخت شود، همیشه به صورت نقدی تسویه می‌شود. اما توجه داشته باشید که این پول نقد فقط تفاوت قیمت دارایی پایه میان زمان انعقاد قرارداد و پایان قرارداد است، و دارایی پایه اصلا بین طرفین مبادله نمی‌شود.

به عنوان مثال، وقتی که یک پوزیشن CFD مربوط به EUR/USD را می‌بندید، هیچ یورو یا دلار واقعی به صورت فیزیکی مبادله نمی‌شود، بلکه فقط تفاوت قیمت پرداخت می‌شود.

شما در قراردادهای CFD فقط روی پیش‌بینی‌تان از قیمت دارایی پایه موردنظر شرط‌بندی می‌کنید.

در ایالات متحده قراردادهای CFD ممنوع است، بنابراین معامله‌گران خرده‌فروش فارکس در ایالات متحده از قراردادهای «rolling spot FX» برای انجام معاملات استفاده می‌کنند. از نظر فنی این قراردادها با قراردادهای CFD متفاوت می‌باشند، اما در واقعیت یکی هستند.

هر دو قراردادهای تسویه نقدی هستند که به شما این امکان را می‌دهند که با تغییرات قیمت یک جفت‌ارز معامله کنید. زمانی که قراردادها منعقد شوند، مابه‌التفاوت قیمت نهایی و قیمت زمان انعقاد قرارداد را دریافت یا پرداخت می‌کنید.

هر دو این قراردادها به شما این امکان را می‌دهند، که غیرمستقیم یک دارایی را معامله کنید. غیرمستقیم به این معنا که شما هرگز مالک آن دارایی نمی‌شوید، ولی از تغییرات قیمت دارایی، سود یا ضرر می‌کنید.

قراردادهای CFD از مشتقات «فرابورس» (OTC) هستند، زیرا مستقیما بین دو طرف معامله می‌شوند، نه در یک بورس رسمی. دو طرف قرارداد در واقع شما و بروکرتان هستید.

شما به جای خرید یا فروش ارزهای فیزیکی و واقعی، CFD را معامله می‌کنید، که قراردادی است که به واسطه آن از حدس در مورد افزایش یا کاهش یک جفت‌ارز کسب سود می‌کنید.

CFDها=مشتقات لوریج‌دار

تا اینجا در مورد این صحبت کردیم که معاملات CFD یک ابزار مالی است که به معامله‌گران خرده‌فروش این امکان را می‌دهد که با حدس در مورد تغییر قیمت یک دارایی، بدون آنکه لازم باشد مالک دارایی شوند، معامله کنند. اما یکی دیگر از ویژگی‌های مهم CFD این است که معامله با مارجین هستند و می‌توانید لوریج بگیرید.

بنابراین CFD از جمله مشتقات لوریج‌دار است.

معامله با لوریج به این معنا پرسش و پاسخ درباره CFD است که شما می‌توانید یک پوزیشن سایز بزرگ باز کنید، بدون آنکه لازم باشد کل مبلغ را پرداخت کنید.

فرض کنید می‌خواهید یک پوزیشن GBP/USD که معادل یک لات استاندارد (۱۰۰۰۰۰ واحد) است را باز کنید. بدون لوریج شما باید تمام مبلغ را همان ابتدا پرداخت کنید. اما با یک محصول لوریج‌دار مثل CFD، شاید لازم باشد فقط ۳٪ مبلغ (یا حتی کمتر) را پرداخت کنید.

این به آن معنا است که می‌توانید یک پوزیشن CFD باز کنید، اما فقط درصد کمی از ارزش پوزیشن را به عنوان سپرده («مارجین») پرداخت کنید.

margin

هنگامی که می‌خواهید از معاملات CFD استفاده کنید، دو نوع مارجین وجود دارد.

  1. مارجین اولیه؛ سپرده اولین موردنیاز برای بازکردن یک پوزیشن است.
  2. مارجین نگه‌داری؛ مارجین اضافی‌ای است که اگر پوزیشن شما ضرر کند، ضرری که مارجین اولیه (و وجه موجود در حساب شما) نتواند آن را جبران کند، از آن استفاده می‌شود.

اگر نتوانید مارجین موردنیاز معامله خود را نگه دارید، از ارائه‌دهنده CFD با شما تماس گرفته می‌شود، که مبلغ بیشتری به حساب‌تان واریز کنید. و اگر این کار را نکنید، پوزیشن به طور خودکار بسته می‌شود و ضررها متوجه شما است.

به این نوع معامله، «معامله با مارجین» گفته می‌شود.

margin-vs-leverage

مثلا، برای یک قرارداد CFD با نسبت لوریج 50:1 که مارجین موردنیاز آن ۲٪ است، شما فقط لازم است یک مارجین اولیه ۲۰۰ دلاری پرداخت کنید تا به اندازه ۱۰۰۰۰ دلار EUR/USD معامله کنید.

نسبت لوریج، نسبت بین کل ارزش مفهومی پوزیشن CFD و مبلغی است که معامله‌گر به عنوان سپرده پرداخت کرده است (مارجین اولیه موردنیاز).

یعنی شما در واقع ۹۸٪ از ارزش CFD را قرض می‌گیرید.

سود یا ضرر بر اساس تغییراتی که کل ارزش پوزیشن دارد، مشخص می‌شود.

این به آن معنا است که اگرچه شما فقط مقدار کمی از کل ارزش مفهومی پوزیشن CFD را پرداخت می‌کنید، اما همه سود یا ضرر را دریافت یا پرداخت می‌کنید، انگار که ۱۰۰٪ کل ارزش مفهومی را پرداخت کرده باشید.

به عنوان مثال، اگر کل ارزش اولیه پوزیشن در یک معامله CFD معادل ۱۰۰۰۰ پوند باشد، و نسبت لوریج ارائه‌شده بروکر ۱۰۰:۱ باشد، مارجین اولیه موردنیاز برای شما ۱٪ از ۱۰۰۰۰ پوند است، بنابراین شما فقط باید ۱٪ از ۱۰۰۰۰ پوند را پرداخت کنید، که معادل ۱۰۰ پوند است.

اگر بازار مقدار 50 درصد به سمت ضرر پوزیشن شما حرکت کند، ضرر ۵۰ درصدی (۵۰ پوندی) به مارجینی که به عنوان سپرده پرداخت کرده بودید، وارد می‌شود.

لوریج در قرادادهای CFD، معامله‌گران را در معرض ضررهایی بیشتر از وجه سپرده‌شان هم قرار می‌دهد. و گاهی حجم ضرر چشمگیر، و قابل‌ توجه است. البته میزان ضرر بسته به لوریجی که از آن استفاده کرده‌اند، و نوسانات دارایی متفاوت است.

برای قراردادهای CFD فارکس معمولا نسبت لوریج تا ۱:۵۰۰ است. با نسبت لوریج ۱:۵۰۰ معامله‌گر می‌تواند یک پوزیشن CFD به ارزش یک میلیون دلار باز کند و تنها مبلغی که به عنوان سپرده اولیه (مارجین موردنیاز) باید پرداخت کند، ۲۰۰۰ دلار است.

این نسبت‌های لوریج بالا، قراردادهای CFD را به خصوص به قیمت، حساس‌تر می‌کند.

معاملات CFD

خیلی از معامله‌گران خرده‌فروش فارکس با این لوریج‌ها ممکن است موجودی حسابشان نه تنها صفر، بلکه منفی شود. به این صورت که تمام پول‌شان را از دست بدهند، و حتی مبلغی به ارائه‌دهنده معاملات CFD نیز بدهکار شوند.

از آنجا که لوریج این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که پوزیشن‌های بزرگتر باز کنند، معامله در فارکس را برای آنها جذاب می‌کند. معامله‌گران با لوریج می‌توانند پوزیشن‌هایی بزرگتر از چیزی که با پول خودشان می‌توانستند، باز کنند و سود بیشتری هم دریافت کنند. اما سود زیاد یک طرف ماجرا است، و ضرر بزرگ نیز طرف دیگر.

خلاصه درس

معامله‌گران تازه‌کار ممکن است این سؤال برایشان پیش بیاید که چه طور ممکن است ارزهایی را که مالک آن نیستیم، خرید و فروش کنیم؟!

همچنین ممکن است برایشان تعجب‌آور باشد که چه طور می‌شود چیزی را قبل از خرید، فروخت.

پاسخ ساده این است که در فارکس ارزهای واقعی خرید و فروش نمی‌شود، بلکه چیزی که معامله می‌شود، یک مشتق است.

از آنجا که شما و بروکرتان دارایی‌های واقعی را خرید و فروش نمی‌کنید، بلکه توافق‌نامه‌هایی را با هم مبادله می‌کنید، پس لازم نیست قبل از فروش، پرسش و پاسخ درباره CFD مالک چیزی باشید.

به این مشتقات «قراردادهای مابه‌التفاوت» یا «CFD» گفته می‌شود.

ابزار مشتقه یک ابزار مالی است که قیمت آن بستگی به نوسانات قیمت دارایی پایه دارد، یا به عبارت دیگر، از نوسانات قیمت پایه مشتق می‌شود.

CFD قراردادی است که به واسطه آن دو طرف توافق می‌کنند که تفاوت قیمت بین زمان انعقاد قرارداد و پایان قرارداد را پرداخت کنند.

در معاملات CFD، شما در واقع روی افزایش یا کاهش قیمت دارایی پایه شرط‌بندی می‌کنید. این تغییر قیمت نسبت به زمانی که قرارداد منعقد می‌شود، و زمانی که قرارداد پایان می‌یابد، است.

هرچه قیمت دارایی در جهت حدس و پیش‌بینی شما حرکت کند، سود بیشتری دریافت می‌کنید، و به میزانی که این حرکت خلاف حدس شما باشد، ضررتان بیشتر خواهد بود.

شما می‌توانید یک پوزیشن CFD باز کنید، ولی تنها درصد کمی از ارزش معامله را پرداخت کنید. به این نوع معامله «معاملات لوریج» یا «معامله با مارجین» گفته می‌شود.

از آنجایی که در ایالات متحده CFD ممنوع است، معامله‌گران فارکس با «قراردادهای رولینگ فارکس» یا «قراردادهای اسپات رولینگ فارکس» معامله می‌کنند. اما این قراردادها هم تقریبا همان قراردادهای CFD است و روش معامله‌شان یکسان است. این قراردادها به نام «قراردادهای خرده‌فروشی فارکس» نیز معروفند.

بروکرهای فارکس این مشتقات یعنی «CDFها» و «قراردادهای رولینگ فارکس» را به معامله‌گران خرده‌فروش ارائه می‌کنند.

از آنجا که معامله‌گران خرده‌فروش نمی‌توانند به بازار اسپات فارکس دسترسی داشته باشند، این قراردادها تنها روشی است که می‌توان قیمت جفت‌ارزها را پیش‌بینی کرد، و در بازار فارکس معامله انجام داد.

پرسش بعدی این است که اگر در بازار اسپات فارکس معاملات انجام نمی‌شود، پس این معاملات دقیقا در کجا انجام می‌شود؟ 🤔

معاملات سی اف دی CFD در بازار فارکس چیست؟

سی اف دی

کاربران زیادی در سطح جهان تمایل دارند وارد بازار فارکس شوند. تا از طریق سرمایه گذاری در این بازار به سود مطلوبی دست یابند. اما تنها افرادی می توانند در بازار فارکس به سود خوبی دست یابند که آموزش های لازم را پیش از ورود به این بازار سپری کرده باشند. آشنایی با اصطلاحات فارکس از جمله معاملات CFD یا قرارداد مابه التفاوت، یکی از پرسش و پاسخ درباره CFD مباحث مهمی است که ما قصد داریم در این مطلب به تفسیر آن بپردازیم.

معاملات CFD یا قرارداد مابه التفاوت از جمله ابزارها و مشتقات تجاری و مالی هستند، که به کاربرانی که در فارکس معامله می کنند این امکان را می دهد که بدون مالیات یا تصاحب دارایی بتوان اقدام به کسب سود فوق العاده عالی نمایند. به طور کلی می توان از این معاملات هم در بازار فارکس و هم در بازارهای دیگری همچون بازار سهام، کالا و شاخص استفاده کرد.

کاربرانی که همواره به دنبال یافتن ابزارهای مالی مناسب برای سرمایه گذاری در فارکس هستند، غیر از معاملات CFD نمی توانند راه حل دیگری برای کسب سود از فارکس بیابند. این ابزار به دلیل داشتن چند قاعده ساده به راحتی قابلیت فراگیری داشته و کاربرانی که در این خصوص اطلاعات دارند بهتر می توانند در فارکس معامله انجام دهند.

cfd2

هدف از قرارداد سی اف دی CFD یا مابه التفاوت چیست؟

قرارداد مابه التفاوت اساسا قراردادی بین معامله گر و کارگزاری است، که می توانیم آن را نوعی کپی از دارایی پایه به شمار آوریم. در اصل هدف معاملات CFD بهره گیری از نوسانات قیمت دارایی پایه در بازارهای مالی است بدون آن که نیاز به تحویل واقعی کالا باشد. سرمایه گذاران با این قرارداد، اقدام به سرمایه گذاری با قیمت فعلی می نمایند تا بعدا سرمایه گذاری خود را با تفاوت قیمت به فروش پرسش و پاسخ درباره CFD برسانند.

در اصل نیازی به خرید کالا یا فروش کالا در قراردادهای مابه التفاوت وجود ندارد. بلکه سرمایه گذاران می توانند بدون کسب فیزیکی یک کالا، با تغییر قیمت آن به سود خوبی در فارکس دست یابند. البته لازم به ذکر است که این سرمایه گذاری تنها مخصوص جفت ارزهای بازار فارکس نیست. بلکه افراد زیادی نیز وجود دارند که بر روی بازارهای دیگر همچون نفت، سهام و موارد دیگر نیز این نوع معامله را انجام می دهند.

برای آنکه بهتر با هدف معاملات CFD آشنا شوید بهتر است به این مثال توجه کنید. اگر معامله گری با قرارداد مابه التفاوت اقدام به خرید سهام شرکت خاصی نماید، به هیچ عنوان جزو سهامداران آن شرکت شناخته نمی شود. اما می تواند از نوسان قیمت سهام سود دریافت کرده و با افزایش قیمت سهام اقدام به فروش آن نماید. یان کار عملا دریافت سود از دارایی پایه است.

cfd1

انواع قرارداد های CFD کدامند؟

در حال حاضر کارگزاران زیادی در بازارهای مالی مختلف از جمله فارکس، از قراردادهای مابه التفاوت پشتیبانی می کنند. به همین دلیل معاملات CFD نوعی ابزار کسب سود جهانی به شمار می روند و می توان از آنها در هر بازاری استفاده کرد. لازم است پیش از استفاده از این نوع قراردادها در بازارهای مالی مختلف، ابتدا با انواع قراردادهای CFD آشنا شوید.

از جمله محبوب ترین این نوع قراردادها باید به موارد زیر اشاره کنیم:

  • قرارداد CFD در سهام
  • CFD شاخص ها
  • قرارداد CFD برای مواد اولیه
  • قرارداد CFD در بازار ارزهای دیجیتال
  • CFD در بازار فارکس

مهمترین مزایای استفاده از معاملات CFD

یکی از مهمترین دلایلی محبوبیت قراردادهای مابه التفاوت در بازارهای مالی مختلف، مزایای این معاملات است. از جمله مزایایی که می توانیم برای معاملات CFD بیان کنیم، عبارتند از:

  1. تنوع سرمایه گذاری و معامله در بازارهای مختلف از جمله بازار سهام، بازار کالا، ارزهای دیجیتال، فارکس و شاخص
  2. داشتن قدرت نفوذ و در دسترس بودن برای کاربران و سرمایه گذاران جهت کسب سود در زمان کوتاه
  3. عدم نیاز به پرداخت مالیات. از آنجایی که قراردادهای مابه التفاوت سرمایه گذاران را صاحب یک سهام یا محصول نمی کند، پس دلیلی برای پرداخت مالیات توسط آنها نیز وجود نخواهد داشت.
  4. انعطاف پذیری معاملاتCFD، که به معامله گران اجازه می دهد در موقعیت های مختلف بازار وارد معامله شوند. مثلا سرمایه گذاران می توانند در زمان سقوط سهام، سریعا اقدام به فروش قرارداد خود نموده و سود به دست آورند.
  5. پرداخت میزان کمیسیون کم برای انجام معامله. قرارداد CFD نسبت به دیگر قراردادهای مالی از کمیسیون کمتری برخوردار است.
  6. بدون تاریخ انقضا بودن معاملاتCFD. سرمایه گذاران می توانند این قراردادها را تا هر زمان که بخواهند نزد خود نگه دارند.
  7. دسترسی به بازارهای مختلف مالی در تمام شبانه روز از تمام کشورهای جهان
  8. قابلیت معامله با مارجین که منجر می شود سرمایه گذاران بتوانند سود بیشتری از این معامله به دست آورند.

معایب استفاده از قرارداد مابه التفاوت یا CFD

این نوع قرارداد با وجود مزایای زیادی که دارد، از برخی کمبود ها و معایب نیز برخوردار است. از جمله مهمترین معایبی که می توانیم برای معاملات CFD بیان کنیم، عبارتند از:



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.