بازار گاوی چیست؟

روند نزولی یا بازار خرسی که اندرو متوجه آن شده بود و به دنبال این بود که بداند به چه معناست، دقیقا پس از جهش فوق‌العاده سال ۲۰۱۷ شکل گرفت و بیت کوین پس از دیدن ۲۰ هزار دلار تا اواخر سال ۲۰۱۸ به ۳ هزار دلار رسید!

بازار گاوی چیست؟

براساس قراردادهای وضع شده وقتی بازاری در شرایط خرسی قرار دارد، در حال سقوط است؛ در حالی که بازار گاوی، نشانگر بازار در حال رشد است.

وقتی صحبت از بازار سهام به میان می‌آید، دو نشانه اصلی برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که باید آنها را در نظر بگیرند: بازار خرسی و بازار گاوی یا همان Bear Market & Bull Market. این دو بازار بخشی از اصطلاحات رایج بورسی است که باید با آنها آشنا شوید.

براساس قراردادهای وضع شده وقتی بازاری در شرایط خرسی قرار دارد، در حال سقوط است؛ در حالی که بازار گاوی، نشانگر بازار در حال رشد است.

چه خوب و چه بد، بازارهای گاوی و بازارهای خرسی بخشی از چرخه عمر بازار سهام و بازار بورس هستند: برای رسیدن به بالاترین سطح گاوی، باید پایین‌ترین سطح بازار خرسی را تجربه کنید.

اما همواره این نکته را به عنوان سرمایه‌گذار در نظر داشته باشید که شما، سهم عادلانه‌ای از هر کدام از این بازارها را تجربه خواهید کرد بنابراین آگاهی شما از این دو بازار به شما کمک می‌کند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بهتر مدیریت کنید.

درک بازارهای گاوی و خرسی

آیا سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه و بورس باید به بازار گاوی و بازار خرسی توجه کنند؟ به نظر می‌رسد بازارهای گاوی و خرسی، زبان و نمادهای کلیدی سرمایه‌گذاری هستند که احساسات مثبت (گاو) یا منفی (خرس) را به تصویر می‌کشند.

هیچ قاعده رسمی وجود ندارد؛ اما بازار گاوی معمولا به افزایش ۲۰ درصدی بازار در طول زمان اشاره می‌کند، در حالی که بازار خرسی نشان‌دهنده ۲۰ درصد کاهش ارزش بازار است.

به طور کلی، مثبت بودن «گاو» یا منفی بودن «خرس» می‌تواند به حرکات تقریبا صعودی یا نزولی هر چیزی مثل تک سهم هم اشاره داشته باشد. و حتی ممکن است این اصطلاحات را به گونه دیگری در بین سرمایه‌گذاران شنیده باشید وقتی که می‌گویند بازار یا این صنعت پتانسیل رشد صعودی دارد یا این سهام و این بازار رشد نزولی دارد.

دهه اول ۱۹۹۰ به دلیل موج اول رونق اینترنت تبدیل به یک بازار معروف گاوی شد. در آن دوره شاخص سهام ۵۰۰ شرکت برتر بورس جهانی از اکتبر ۱۹۹۰ تا مارس ۲۰۰۰ و قبل از افت‌شان، ۴۱۸ درصد افزایش یافته بود. اما بعد همه چیز نزولی شد و شاخص سهام ۵۰۰ شرکت برتر بورس جهانی تا سپتامبر ۲۰۰۲، ۴۰ درصد کاهش یافت.

اگر بخواهیم خیلی ساده بازار خرسی و بازار گاوی را در بازار بورس توصیف کنیم، می‌توانیم بگوییم اینها برچسب‌های ساده‌ای برای توصیف حرکت بازار در طول زمان هستند. به عبارتی این اصطلاحات رایج بورسی مثل بازار خرسی و بازار گاوی نشانگر احساسات کلی سهام، بازار، صنایع یا حتی احساس خوش‌بینی یا بدبینی سرمایه‌گذاران است.

اما این نام‌ها از کجا آمده است؟ تاریخچه بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

در این مورد بحث‌های زیادی وجود دارد و دیدگاه‌های زیادی هم در مورد این‌که چگونه جنبش‌های مثبت و منفی بازار چنین نمادهای بصری را به وجود آوردند بیان می‌شود، اما متداول‌ترین دلایل صرفا به طبیعت و تاریخ بشر اشاره دارند.

استدلال مبتنی بر طبیعت این دو حیوان

خب! قطعا ما جانورشناس نیستیم، اما گاوها تمایل دارند از شاخ‌های خود برای بالا کشیدن استفاده کنند، در حالی که خرس‌ها بازار گاوی چیست؟ با پنجه خود به پایین فشار می‌آورند. این تصاویر نمادی از حرکات بازار شده است. اکنون می‌توانید یک گاو نر با شکوه را که هنگام صعود سهام بالا می‌آید یا خرس قدرتمندی را که در زمان سقوط بازار در حال شکست است، تصور کنید.

استدلال تاریخی

داستان این استدلال با پوست خرس گره خورده است. در این استدلال از پوست خرس‌هایی صحبت می‌شود که در دوران استعمار به همراه تعداد زیادی پوست حیوان دیگر تجارت می‌شدند.

معامله‌گران گاهی اوقات پوست خرس‌هایی را می‌فروختند که هنوز خریداری نکرده بودند چون امیدوار بودند که قیمت پوست خرس بازار گاوی چیست؟ کاهش می‌یابد. تمایل به کاهش قیمت پوست خرس باعث شد تا به این معامله‌گران نام مستعار «خرسی» داده شود. از آنجایی که هر صعودی یک افول دارد، بنابراین گاوها، همتای خرس‌های مثبت شدند.

آیا قوانینی برای تعریف بازارهای گاوی و خرسی وجود دارد؟

نه دقیقا! هیچ دستورالعمل خاص پذیرفته شده و کاملا محاسبه شده در سطح جهانی در مورد اینکه چه عددی بازار گاوی یا خرسی را به طور دقیق تعیین می‌کند، وجود ندارد. اما برخی تعاریف کمی پذیرفته شده هم برای آن در نظر گرفته شده است.

متداول‌ترین روش اندازه‌گیری بازار گاوی یا خرسی قانون ۲۰ است: اگر سهم بازار ۲۰ درصد در بازارهای رو به افول (معروف به یک ناهمواری) افزایش یابد، بازار گاوی اتفاق می‌افتد. برای بازار خرسی، اگر سهم بازار ۲۰ درصد کاهش از نقطه ارتفاع خود (معروف به قله) کاهش یابد، بازار خرسی روی می‌دهد.

این به این معناست که شما باید به تغییرات تاریخی سهام یا بازار نگاه دقیقی داشته باشید تا بتوانید در هر کدام از این دو حالت تصمیم درستی بگیرید.

نمونه‌هایی از بازارهای گاوی و خرسی در تاریخ

تاریخچه مدرن بازار سهام با دوره‌های مداوم گاوی و خرسی تعریف می‌شود. دوره‌های رونق و رکود که در آن سهام به طور کلی بیش از ۲۰ درصد افزایش می‌یابد و سپس دوره‌هایی که بیش از ۲۰ درصد سقوط می‌کند. اما در سطح جهانی سرمایه‌گذاران از ۱۱ بازار گاوی از پایان جنگ جهانی دوم لذت برده‌اند که هر کدام با واکنش احتمالی بازار خرسی هم همراه بوده است.

بحران مالی که در سال ۲۰۰۸ روی داد بیشتر ناشی از سفته‌بازی و بدهی‌های ناپایدار در بازار املاک بود که باعث شد در نهایت بازار سهام به سرعت سقوط کند و به این ترتیب بیش از نیمی از ارزش سهام ۵۰۰ شرکت برتر در عرض بیش از یک سال از دست رفت. این اتفاق در آن دوره کافی بود تا یک دوره زمانی کوتاه در تاریخ بازار سهام، بازار خرسی ایجاد شود.

با محو شدن بحران، نهادهای مالی نجات یافتند و مشاغل رونق گرفتند، بهبود اقتصادی در مارس ۲۰۰۹ از نقطه پایین بازار (معروف به نقطه حفره‌ای) آغاز شد. در بیش از ۱۰۰ ماه از آن زمان، ارزش ۵۰۰ شرکت برتر جهانی رشد یافت و این روند تا اوایل سال ۲۰۲۰ ادامه یافت به این ترتیب بازار جهانی مدت طولانی، بازار گاو قابل توجهی را تجربه کرد. در حقیقت، این طولانی‌ترین دوره بازار گاوی از زمان جنگ جهانی دوم بود.

در فوریه و مارس ۲۰۲۰ مجدد به خاطر آشفتگی اقتصادی و عدم قطعیت ناشی از همه‌گیری کرونا، مجدد بازار سهام دچار سقوط تاریخی شد. اما در نهایت با سیاست‌های کلی که در بازار جهانی رخ داد در نهایت بین مارس و آگوست ۲۰۲۰، دوباره بازار رشد صعودی به خود دید.

چه عواملی باعث ایجاد بازارهای گاوی و خرسی می‌شود؟

تقریبا می‌توان گفت همه چیز در بازارهای گاوی و خرسی به سادگی، بازتاب چگونگی حرکت سهام یا همان عرضه و تقاضا هستند. بنابراین هر چیزی که بر سهام تاثیر بگذارد بر گاوی یا خرسی بودن بازار هم تاثیر می‌گذارد.

در ادامه برخی از عوامل متداولی که باعث حرکت در بازار هستند و می‌توانند باعث ایجاد یا نشان دادن بازارهای صعودی یا نزولی شوند را معرفی می‌کنیم:

وضعیت اشتغال جامعه: به طور کلی نرخ اشتغال یک شاخص اصلی برای ایجاد یک بازار گاوی یا خرسی است. در واقع این مساله یک رابطه دوسویه دارد یعنی در شرایطی که بازار خرسی است احتمال کاهش نرخ اشتغال وجود دارد و از طرفی کاهش نرخ اشتغال هم نشان از بازار خرسی دارد و برعکس.

وضعیت سرمایه‌گذاری بین‌المللی: افزایش سرمایه‌گذاری خارجی یا تقاضای کالا از یک کشور خارجی می‌تواند اقتصاد را رشد دهد. اما کاهش سرمایه‌گذاری از یک کشور دیگر می‌تواند به تجارت آسیب برساند و بازار سهام آن کشور را تحت تاثیر قرار دهد.

وضعیت اعتماد در سطح ملی: اشتیاق سرمایه‌گذاران می‌تواند محرک اصلی خرید یا فروش سهام باشد که باعث تحرک بازار شود. اگر سرمایه‌گذاران پول نقد داشته باشند و فکر کنند اقتصاد در مسیر درست یا غلط حرکت می‌کند، حرکت‌هایی را انجام می‌دهند که می‌تواند این روند را تقویت کند.

وضعیت تولید ناخالص داخلی یا GDP: تولید ناخالص داخلی، یک شاخص محکم برای بازارهای گاوی و خرسی است.

اگر تولید ناخالص داخلی یک کشور در حال افزایش باشد، احتمالا نشان‌دهنده یک اقتصاد رو به رشد است که مصرف‌کنندگان در آن آزادانه هزینه می‌کنند. در نتیجه در این حالت می‌توان انتظار داشت که بازار صعودی شود.

اگر تولید ناخالص داخلی کاهش یابد، ممکن است حتی اقتصاد ویران شود. کاهش تولید ناخالص داخلی می‌تواند نتیجه چندین عامل باشد اما در نهایت منجر به کاهش قدرت خرید مصرف‌کننده می‌شود. و به این ترتیب با صرف هزینه کمتر از سوی مصرف‌کنندگان، می‌توان انتظار داشت که بازار خرسی بروز کند.

ویژگی های بازارهای خرسی و گاوی

در بین سرمایه‌گذاران بازار صعودی بازاری است که در آن سهام صعود و بازار خرسی آن است که سهام در آن سقوط کرده است. اما دقیقا چه چیزی بازار خرسی یا بازار گاوی را مشخص می‌کند؟

بیایید ابتدا نگاهی به تعریف واقعی بازار خرسی بیندازیم و ببینیم چه عواملی باعث به وجود آمدن بازار خرسی می‌شود، تفاوت بین بازار صعودی و بازار نزولی و دیگر مفاهیم کلیدی که سرمایه‌گذاران باید بدانند چیست؟

دلایل ایجاد بازار خرسی

معمول بازار خرسی حاصل ترس یا عدم اطمینان سرمایه‌گذاران است، اما دلایل زیادی دیگری هم در ایجاد این بازار وجود دارد.

در حالی که همه‌گیری جهانی کوید ۱۹ باعث ایجاد آخرین بازار خرسی در سال ۲۰۲۰ شد، سایر دلایل تاریخی شامل حدس و گمان گسترده سرمایه‌گذاران، وام‌های اعطا شده غیرمسئولانه، تحرکات قیمت نفت، سرمایه‌گذاری با اهرم بیش از حد و موارد دیگر هم جزو عواملی هستند که باعث ایجاد بازار خرسی می‌شوند.

دلایل ایجاد بازار گاوی

اگرچه طیف گسترده‌ای از عوامل مختلف به صعود بازار کمک می‌کند، اما معمولا دو عامل اصلی زیر باعث ایجاد بازار گاوی می‌شود:

• اقتصاد قوی
• سطح بالای اشتغال در سطح عمومی

در بازار خرسی و بازار گاوی چه باید کرد؟

در حالی که بازارهای گاوی به طور کلی استرس زیادی برای مردم ایجاد نمی‌کنند، بازارهای خرسی اغلب باعث ایجاد اضطراب و عدم اطمینان می‌شوند. با این وجود، نحوه مدیریت بازار خرسی بستگی به زمان‌بندی سرمایه گذاری شما دارد.

نحوه مدیریت بازار خرسی

اگر چند دهه از هدف سرمایه‌گذاری خود فاصله دارید

اگر شما در سن ۲۰، ۳۰ و یا حتی ۴۰ سالگی هستید و برای هدفی دورتر مانند بازنشستگی سرمایه‌گذاری می‌کنید، سعی کنید سهام خود را حفظ کرده و در هر بازاری سرمایه‌گذاری کنید. اگر در سبد سرمایه‌گذاری متنوع سرمایه‌گذاری می‌کنید، استراتژی سرمایه‌گذاری و دارایی‌های خود را با در نظر گرفتن بازارهای صعودی و نزولی طراحی کنید.

اگر وسوسه شدید که سرمایه‌گذاری‌های خود را بفروشید تا مانع از دست دادن پول بیشتر در بازار خرسی شوید، درست است که شاید مانع تجربه ضرر شوید اما قطعا بعد برای تعیین زمان ورود مجدد به بازار سهام دچار مشکل و به عبارتی تردید خواهید شد.

زمان‌بندی بازار بسیار دشوار است و شما هرگز نمی‌دانید که چه زمانی بازار به اوج خود می‌رسد.

در عوض، به بازارهای خرسی به عنوان فرصت نگاه کنید: در جوانی، بازار خرسی به شما این فرصت را می‌دهد تا قبل از بهبودی از قیمت پایین سهام استفاده کنید. در حقیقت، ممکن است در مجموع هزینه کمتری برای هر سهم پرداخت کنید.

در حالی که باید سعی کنید در دوران رکود سهامتان را نفروشید، اما در کل بعد از بازار نزولی، درست زمانی که بازار رو به بهبود می‌رود، باید استراتژی سرمایه‌گذاری خود را دوباره تدوین کنید.

اگر به هدف سرمایه‌گذاری خود نزدیک هستید

اگر به پایان زمان‌بندی سرمایه‌گذاری خود نزدیک می‌شوید (یا چند سال تا تاریخ بازنشستگی مورد نظر خود فاصله دارید)، زمان کمتری برای بازیابی از افت بازار سهام دارید. در حالی که همه ما این مساله که بازار به طور تاریخی از هر بازار خرسی بهبود می‌یابد را می‌دانیم، ممکن است به طور متوسط ​​حداقل دو سال فرصت نداشته باشید تا سرمایه گذاری‌های شما به ارزش‌های قبلی خود بازگردد.

به همین دلیل است که مشاوران مالی به شما توصیه می‌کنند در طول زندگی خود بارها و بارها مجموعه سرمایه خود خود را بازبینی کنید تا نحوه تخصیص سبد سهام خود را تنظیم کرده و در صورت لزوم تعادل بازار گاوی چیست؟ ایجاد کنید. این کار ممکن است به معنای خرید یا فروش اوراق بهادار مختلف برای حفظ ترکیب مناسب سهام، اوراق بهادار و پول نقد برای رسیدن به اهداف مالی و سطح تحمل ریسک شما باشد.

اگر مطمئن نیستید که چگونه می‌توانید سبد سهام خود را به طور مناسب با زمان‌بندی و تمایل خود برای پذیرش ریسک مالی مطابقت دهید، بهتر اس با یک مشاور مالی مشورت کنید تا مطمئن شوید تنوع و سرمایه‌گذاری مناسبی داشته باشید.

اگر بازنشسته هستید

هنگامی که دیگر جریان درآمد فعال ندارید، بهتر است استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را به جای تغییر به سمت حفظ تغییر دهید. به طور کلی این به این معنی است که سرمایه‌گذاری‌های خود را محافظه‌کارتر یا مبتنی بر پول نقد، اوراق و درآمد ثابت کنید.

با این اوصاف، اگر نگران بازدهی بازار سهام در دوران بازنشستگی هستید، شاید در نهایت لازم باشد تنها ۳ درصد از سبد سهام خود را برداشت کنید. یک مشاور مالی یا کارشناس مالی می‌تواند به شما در تعیین نرخ برداشت مناسب برای دارایی‌های شما و تحمل ریسک کمک کند.

چگونه از مزایای بازار گاوی استفاده کنیم

سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند از بازار صعودی بورس سود ببرند، باید زودتر خرید کنند تا از مزایای افزایش قیمت استفاده کرده و آنها را پس از رسیدن به اوج بفروشند. اگرچه تعیین زمان افت و نزول سخت است اما بیشتر ضرر حاصل شده در این زمان حداقل بوده و معمولا موقتی هستند.

در ادامه، چندین استراتژی برجسته که سرمایه‌گذاران در دوره‌های بازار صعودی یا بازار گاوی استفاده می‌کنند را معرفی می‌کنیم. با این حال، از آنجا که ارزیابی وضعیت بازار در شرایط فعلی دشوار است، این استراتژیها حداقل تا حدی ریسک هم دارند.

بخرید و نگه دارید

یکی از اساسی‌ترین استراتژی‌ها برای سرمایه‌گذاری، فرایند خرید یک اوراق بهادار خاص و نگه داشتن آن، به طور بالقوه برای فروش در آینده است.

این استراتژی لزوما نیاز به اعتماد سرمایه‌گذار دارد. به همین دلیل، خوش بینی همراه با بازارهای صعودی به تقویت رویکرد خرید و نگهداری کمک می‌کند.

افزایش خرید و نگه داشتن

افزایش خرید و نگهداری یک تغییر در استراتژی خرید است و ریسک بیشتری را شامل می‌شود. فرض افزایش رویکرد خرید و نگهداری سهام یا سرمایه این است که یک سرمایه‌گذار تا زمانی که قیمت سهام افزایش یابد، به دارایی‌های خود در اوراق بهادار خاص اضافه می‌کند.

یک روش متداول برای افزایش دارایی‌ها نشان داده که یک سرمایه‌گذار به ازای هر افزایش قیمت سهام با مبلغ از پیش تعیین شده، مقدار ثابت بیشتری از سهام را خریداری می‌کند.

تجارت کامل نوسان

شاید تهاجمی‌ترین روش برای سرمایه گذاری در بازار صعودی، فرایندی است که به عنوان تجارت کامل شناخته می‌شود.

سرمایه‌گذاران که از این استراتژی استفاده می‌کنند، نقش های بسیار فعالی را ایفا می‌کنند. آنها با استفاده از روش‌های فروش کوتاه و سایر تکنیک‌ها، سعی می‌کنند حداکثر سود را از بین ببرند زیرا تغییرات در چارچوب بازار بزرگ گاوی اتفاق می‌افتد.

نتیجه‌گیری

در حالی که بازارهای خرسی در شرایط بازار بورس می‌توانند ترسناک باشند، بخشی طبیعی از چرخه اقتصادی هم هستند و اغلب به بازده بازار حتی قوی‌تر از قبل هم منجر می‌شود. بنابراین بهترین رویکرد برای مواجه شدن با بازار خرسی و حتی بازار گاوی این است که سبد سرمایه گذاری یا سبد سهام خود را متنوع کنید تا بتوانید با این تنوع سرمایه‌گذاری از هر نوع بازاری با اطمینان عبور کنید.

بازار گاوی و بازار خرسی در دنیای ارز دیجیتال چیست؟

برخی اصطلاحات در بازارهای مالی به صورت مشترک استفاده می‌شوند و معانی یکسانی نیز دارند؛ به عنوان مثال بازار گاوی و خرسی جزو اصطلاحاتی هستند که در بازار بورس، ارز دیجیتال و فارکس استفاده می‌شوند.

در این بین بازار ارزهای دیجیتال از نوسانات بیشتری به نسبت سایر بازارهای مالی برخوردار است؛ این بازار می‌تواند تنها با یک توییت حرکتی نزولی را پیش بگیرد یا با یک خبر کوتاه صعود کند؛ اما موضوع مهم در دنیای ارزهای دیجیتال این است که اگر با دانش و اطلاعات کافی وارد معامله در این بازار شوید، در یک بازی دو سر برد شرکت می‌کنید.

منظور از دو سر برد در بازار گاوی و خرسی این است که شما می‌توانید هم در روند صعودی یا گاوی کسب سود کنید هم در روند نزولی یا خرسی خود را آماده کنید و از فرصت‌ها برای دریافت حداکثر سود استفاده کنید.

یکی از ویژگی‌های جالبی که در بازار ارز دیجیتال به آن می‌توان اشاره کرد، همبستگی بین بیت کوین و سایر رمز ارزها است؛ اینطور می‌شود گفت که نگاه تمام بازار به روند قیمت بیت کوین است و با حرکت آن حرکت می‌کنند. شاید جذابیت و هیجان بازار به همین دلیل باشد!

ممکن است اکنون سوالاتی ذهن شما را مشغول کرده باشند؛ مثل: بازار گاوی و خرسی چیست؟ چگونه می‌توان آن را تشخیص داد؟ در بازار گاوی و خرسی چه استراتژی می‌توان به کار برد؟ برای یافتن پاسخ سوالات کافی است با اَندرو کری همراه باشید و قدم به قدم با او پیش روید.

داستان بازار خرسی و گاوی کجا شروع شد؟

حدودا ۴ یا ۵ سال پیش زمانی که بیت کوین و ارزهای دیجیتال حسابی غوغا کرده بودند، پسر بچه‌ای یازده ساله اهل ماساچوست سوالات زیادی در ذهن او نقش بستند. جالب است نه؟ تب‌وتاب موضوعاتی مثل بیت کوین و بلاک چین حتی بین نوجوانان و جوانان نیز پیچیده است.

پسر یازده ساله ما اَندرو کُری (Andrew Courey) بعد از مدرسه و در ساعات فراغت خود درباره بیت کوین، فناوری بلاک چین، بازار جذاب ارزهای دیجیتال و آینده آن‌ها تحقیق می‌کرد و هر روز سوالات بیشتری از پدر خود می‌پرسید.

اَندرو به خاطر علاقه بسیار زیادش به بیت کوین و روندهای گاوی و خرسی و نیز سرمایه‌گذاری در این بازار، مورد حمایت خانواده خود قرار گرفت و در نهایت با جستجو و تحقیق‌های فراوان توانست برای هم سن و سال‌های خود کتابی درباره بیت کوین بنویسد!

مرد جوان داستان ما کتاب خود را با عنوان «پرنده‌ای که سحرخیز است، بیت کوین را شکار می‌کند» را برای آمازون کیندل منتشر کرد که با قیمت ۲.۹۹ دلار به فروش می‌رسد. حتی نسخه چاپی کتاب او نیز با قیمت ۹.۹۹ دلار نیز فروخته می‌شود.

در ادامه می‌خواهیم با داستان اَندرو همراه شویم و بخشی از سوالات او درباره بازار ارزهای دیجیتال مانند بازار گاوی و خرسی، استراتژی در این بازار و تشخیص آن‌ها را پاسخ دهیم.

بازار گاوی و خرسی چیست؟

یکی از روزهایی که اَندرو مشغول تحقیق و جستجو درباره بیت کوین بود، چشمش به قیمت بیت کوین و تغییر روند بازار افتاد! به طرز عجیبی بازار روندی نزولی در پیش گرفته بود و قیمت ارزهای دیجیتال مخصوصا بیت کوین در حال کاهش بود!

از آنجا که او تصمیم داشت تا قبل از ۱۴ سالگی ۲۰ میلیون دلار به‌دست آورد، به دنبال این بود که فرصت‌های سرمایه‌گذاری روی بیت کوین را پیدا کند؛ بنابراین کنجکاوی اندرو باعث شد که به تحقیق درباره کاهش قیمت بیت کوین بپردازد و با اصطلاحات جدید و جالب آشنا شود که برای سرمایه‌گذاری و خرید بسیار به او کمک کرد.

اولین چیزی که توجه او را جلب کرد کلمه بازار خرسی و گاوی بود! از خود پرسید چرا از نماد حیواناتی مانند گاو و خرس برای بازار ارزهای دیجیتال استفاده کرده‌اند؟ سپس همین سوال خود را جستجو کرد و به نتایج جالبی رسید.

بازار گاوی چیست؟

اولین جمله‌ای که درباره این سوال خواند این بود: بازار گاوی، یک روند صعودی است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به بازار اعتماد کرده‌اند و به راحتی معاملات خود را انجام می‌دهند. پس از آن با خودش گفت: خب این یعنی چه؟ من چطور باید این جملات را خیلی ساده به کوچک‌ترها توصیح بدهم؟ و این شد که بیشتر و بیشتر تحقیق کرد.

او اینطور این موضوع را ساده کرد: در بازارهای مالی، معامله کردن هیچوقت متوقف نمی‌شود، معامله‌گران همیشه در حال خرید و فروش هستند و همین موضوع باعث ایجاد نوسانات می‌شود و در نهایت بازار وارد روند خرسی یا گاوی (نزولی یا صعودی) می‌شود.

زمانی می‌توان گفت بازار، یک بازار گاوی است که در طی یک دوره طولانی مدت قیمت‌ها در حال افزایش باشند. مدت زمان این بازار ممکن است ماه‌ها یا حتی سال‌ها ادامه داشته باشد و تشخیص اینکه چگونه پایان پیدا می‌کند اصلا راحت نیست! اما چرا نام روند صعودی را بازار گاوی گذاشتند؟

اندرو برای فهمیدن این موضوع به سراغ مسابقات گاوبازی رفت! در نهایت متوجه شد که گاوهای نر هنگام حمله شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌برند. پس چون حرکت گاوها هنگام حمله به سمت بالا است، هنگامی که بازار نیز روندی صعودی دارد و معامله‌گران اعتماد بیشتری دارند و معاملات خود را بدون ترس انجام می‌دهند به آن بازار گاوی می‌گویند.

اندرو به دنبال نشانه های بازار گاوی گشت و توانست نتایج زیر را بدست آورد:

• در یک بازار گاوی یا صعودی قیمت‌ها برای مدت طولانی افزایش پیدا می‌کنند.
• اعتماد و اطمینان زیادی در بازار حاکم است.
• اگر اخبار خوب منتشر شود، قیمت‌ها می‌توانند به شدت افزایش یابند.
• بسیاری از رسانه‌های اصلی از ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنند و این باعث جذابیت بیشتر ماجرا می‌شود.
• افرادی که با این حوزه آشنا نیستند، کنجکاو می‌شوند درباره آن تحقیق کنند.
• برخی پروژه‌های جدید بیشتر از چیزی که ارزش دارند، قیمت‌گذاری می‌شوند.

یکی از نمونه‌هایی که اندرو توانست از بازار صعودی پیدا کند مربوط به سال ۲۰۱۷ بود که قیمت بیت کوین یک جهش فوق‌العاده را تجربه کرد. اوایل سال حدود ۷۰۰ دلار بود و به حدود ۲۰ هزار دلار رسید.

بازار خرسی چیست؟

اگر یادتان باشد اندرو به خاطر وضعیت نزولی بازار کنجکاو شد و تحقیقات خود را شروع کرد؛ حال پس از اینکه با وضعیت صعودی و بازار گاوی آشنا شد به سراغ بازار خرسی رفت و پس از جستجو درباره روند نزولی و بازار خرسی به نتایجی رسید و به‌طور ساده آن را اینگونه نوشت:

بازار خرسی دقیقا مخالف بازار گاوی است؛ یعنی چه؟ هنگامی که بازار یک روند نزولی را پیش بگیرد، قیمت ارزهای دیجیتال نیز کاهش پیدا می‌کنند و به دنبال آن اعتماد سرمایه‌گذاران نسبت به بازار کم می‌شود و در نتیجه باعث می‌شود سود شرکت‌ها نیز کاهش یابد.

اما چرا بازار خرسی؟ دلیل این نام‌گذاری دقیقا مانند بازار گاوی است؛ خرس‌ها هنگام حمله چنگال‌هایش را به سمت پایین می‌کشد. این بازار زمانی مشخص می‌شود که یک دارایی در مدت زمان طولانی مثلا حدود دو ماه بیشتر از ۲۰ درصد سقوط کند.

زمانی که قیمت‌ها به اوج خود می‌رسند ممکن است پس از آن، یک روند نزولی یا بازار خرسی شکل بگیرد و چندین هفته یا حتی چندین سال طول بکشد. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در این دوره احساس ترس، تردید و بلاتکلیفی را دارند و به همین علت از ورود به بازار در طول دوره نزولی اجتناب می‌کنند.

روند نزولی یا بازار خرسی که اندرو متوجه آن شده بود و به دنبال این بود که بداند به چه معناست، دقیقا پس از جهش فوق‌العاده سال ۲۰۱۷ شکل گرفت و بیت کوین پس از دیدن ۲۰ هزار دلار تا اواخر سال ۲۰۱۸ به ۳ هزار دلار رسید!

چگونه می‌توانیم در بازار گاوی و خرسی سرمایه‌گذاری کنیم؟

اَندرو تمام فکرش این بود که تا قبل از ۱۴ سالگی بتواند ۲۰ میلیون دلار بدست آورد و همین موضوع انگیزه‌ای بود تا درباره کسب سود در روند نزولی و صعودی بازار بیشتر تحقیق کند! هر روز سوالات بیشتر و بیشتری از پدر خود می‌پرسید و درباره آن‌ها جستجو می‌کرد و در پایان روز درباره نتیجه‌ای که دریافت کرده با پدرش به گفتگو می‌پرداخت.

سرمایه‌گذاری در بازار صعودی

اندرو پس از جستجو متوجه شد که بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در بازار گاوی این است که در کمترین قیمت خرید انجام دهد و سپس در بالاترین قیمت بفروشد. پس این موضوع را اینگونه توضیح داد:

سرمایه‌گذاران ابتدا باید چرخه صعودی را تشخیص دهند، سپس تلاش می‌کنند تا در پایین‌ترین قیمت ممکن ارز دیجیتال مورد نظر خود را خریداری کنند و در نهایت در اوج قیمت آن رو بفروشند. در این میان هر گونه ضرری که متحمل شوند موقتی خواهد بود.

بازار گاوی به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد در نهایت به بازدهی خوبی خواهند رسید و این اعتماد باعث رشد بازار و قیمت دارایی‌ها می‌شود.

استراتژی ساده در بازار صعودی

اولین استراتژی ساده در بازار گاوی، استراتژی «سوار شدن بر موج روند» است. اندرو متوجه شد سرمایه‌گذاران در این استراتژی کوین‌هایی را که در یک روند صعودی قوی قرار دارند انتخاب می‌کنند و سعی می‌کنند از ادامه روند صعودی آن‌ها حداکثر سود را کسب کنند.

استراتژی بعدی که اندرو به آن پرداخت، «خرید و هودل» دارایی‌ها بود. در این استراتژی سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال خود را در روند صعودی نگه می‌دارند و پس از اینکه به بالاترین قیمت رسید، دارایی خود را به فروش می‌رسانند.

اندرو با خواندن تجربیات سرمایه‌گذاران دیگر متوجه شد که تعیین محدودیت زمانی برای بازار ارز دیجیتال، تقریبا سخت و نیز کار عاقلانه‌ای نیست! به جای این کار می‌توان از اصل میانگین‌گیری دلاری استفاده کرد.

به طور ساده‌تر یعنی بر اساس یک زمان‌بندی خاص، مبلغ ثابتی را برای ارز دیجیتال مورد نظر خود اختصاص دهید. این موضوع باعث می‌شود تا سرمایه‌گذار از اصلاح‌ها و سقوط‌های بازر بهترین بهره را ببرند.

سرمایه‌گذاری در بازار نزولی

اَندرو با خواندن نظرات سرمایه‌گذاران متوجه شد که بازار نزولی یا خرسی فرصت مناسبی برای خرید است؛ اما برای شروع تازه‌کاران ممکن است دشوار باشد. چرا؟ زیرا بدون دانش و اطلاعات کافی وارد بازار خرسی شدن احتمال ضرر بیشتر از سود است؛ با این حال زمانی که چرخه نزولی معکوس شود و قیمت ارزهای دیجیتال افزایش پیدا کند، خریدهایی که در بازار خرسی انجام داده‌اید می‌توانند سود خوبی داشته باشند.

مسئله‌ای که اینجا مطرح شد این است که کاهش قیمت‌ها و سقوط بازار را هیچ‌کس نمی‌تواند بطور دقیق حدس بزند؛ بنابراین ممکن است زودتر خریدن یا غافل شدن از یک فرصت برای سرمایه‌گذاری باعث شود سودهای خوبی را دست داد.

به همین دلیل سرمایه‌گذاران توصیه کرده‌اند تا به جای خرید در یک نقطه، موقعیت‌های خود را در یک بازه زمانی ایجاد کنند. خیلی ساده‌تر می‌توان گفت: سرمایه‌گذاران باید قدم به قدم با کاهش قیمت‌ها از موقعیت‌های جدید برای خرید استفاده کنند؛ به این ترتیب از روند نزولی و کاهش قیمت‌ها به نفع خود استفاده می‌کنند.

استراتژی در بازار نزولی

محبوب‌ترین استراتژی که اَندرو در بازار نزولی پیدا کرد که برای سرمایه‌گذاران باتجربه مناسب است، فروش استقراضی یا همان Short Selling است. در این روش معامله‌گرها به مقداری که می‌خواهند ارزهای دیجیتال قرض می‌گیرند و در قیمت‌های بالا می‌فروشند، پس از سقوط بازار و کاهش قیمت آن‌ها را خریداری و بدهی خود را نیز پرداخت می‌کنند. سود معامله‌گران از اختلاف قیمت این معامله بدست می‌آید.

درک بازار بسیار مهم است!

اَندرو پس از تحقیقات خود متوجه این موضوع شد که برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال، درک روند بازار بسیار مهم است؛ زیرا با شناخت بازار می‌تواند استراتژی خود را با توجه به روند گاوی و خرسی انتخاب کند.

بازار گاوی و خرسی روی سبد سرمایه‌گذاری بسیار تاثیرگذار است و سرمایه‌گذاران باید نوع بازاری که می‌خواهند در آن سرمایه‌گذاری کنند را در نظر بگیرند تا بهترین استراتژی را برای کاهش ریسک و افزایش سود خود انتخاب کنند.

تله‌های خرسی و گاوی

دیگر موضوع مهمی که اندرو متوجه آن شد، تله‌های خرسی و گاوی در طول روندهای صعودی و نزولی بود. به طور مثال در یک روند گاوی ممکن است سرمایه‌گذار و معامله‌گر چندین کندل قرمز را مشاهده کند و با این افت قیمت به سرعت دارایی خود را از بازار خارج کند؛ اما پس از گذشت مدت کوتاهی متوجه می‌شود که کاهش قیمت موقتی بوده و روند صعودی هنوز پابرجاست و او از سود بیشتر جا مانده است!

این اتفاق در بازار خرسی نیز قابل مشاهده است؛ به این صورت که هنگامی که یک کندل سبز در بازار شکل می‌گیرد سرمایه‌گذاران شروع به معامله می کنند اما در نهایت متوجه می‌شوند در قیمت‌های بالا وارد بازار شدند و روند نزولی و کاهش قیمت‌ها همچنان ادامه دارد.

نتیجه‌گیری

مفاهیم بازار گاوی و خرسی، اصطلاحات و مفاهیمی در دنیای ارزهای دیجیتال هستند که هر سرمایه‌گذار بازار مالی باید از آن‌ها مطلع باشد. اَندرو داستان ما نیز برای شروع سرمایه‌گذاری و رسیدن به آرزوی خود درباره بازارهای خرسی و گاوی بسیار تحقیق کرد تا بتواند اطلاعات خوبی بدست آورد.

اگر شما معامله‌گر بازارهای مالی مخصوصا ارز دیجیتال هستید، باید ویژگی‌ها و موضوعات پیرامون این بازارها را درک کنید تا بتوانید بهترین سرمایه‌گذاری را داشته باشید، ریسک کمتری را تجربه کنید و در نهایت بهره سود بالاتری داشته باشید.

بازار گاوی و بازار خرسی

در دنیای سرمایه گذاری، اصطلاحات "گاو" و "خرس" اغلب برای اشاره به شرایط بازار استفاده می شود. این عبارات نحوه عملکرد بازارهای سهام را به طور کلی توصیف می کنند - یعنی اینکه آیا ارزش سهام در حال افزایش یا کاهش می باشد و به عنوان یک سرمایه گذار، جهت گیری بازار نیروی اصلی است که تأثیر زیادی بر سبد سهام شما دارد. بنابراین، درک اینکه چگونه هر یک از این شرایط بازار ممکن است بر سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد، مهم است. در این مقاله می خواهیم مقایسه ای بر بازار گاوی و بازار خرسی انجام دهیم.

بازار گاوی و بازار خرسی

بازار گاوی بازاری است که در آن قیمت سهام عموما در حال افزایش است و شرایط اقتصاد در آن به طور معمول مساعد است. از سوی دیگر بازار خرسی در اقتصادی وجود دارد که در حال افول است و بیشتر سهام در حال کاهش قیمت هستند. از آنجایی که بازارهای مالی تا حد زیادی تحت تأثیر نگرش سرمایه گذاران هستند، این اصطلاحات همچنین بیانگر احساس سرمایه گذاران در مورد بازار و روندهای اقتصادی متعاقب آن می باشند.

بازار گاوی با افزایش مداوم قیمت ها مشخص می شود. در مورد بازارهای سهام، بازار گاوی نشان دهنده افزایش قیمت سهام شرکت ها است. در چنین مواقعی، سرمایه گذاران اغلب معتقدند که روند صعودی در بلندمدت ادامه خواهد داشت. در این سناریو، اقتصاد کشور به طور معمول قوی بوده و سطح اشتغال بالا است.

در مقابل، بازار خرسی بازاری است که در حال افول است. یک بازار معمولاً یک بازار واقعا "خرسی" در نظر گرفته نمی شود مگر اینکه 20٪ یا بیشتر از اوج های اخیر خود سقوط کرده باشد. در بازار خرسی، قیمت سهام به طور مداوم در حال کاهش است. این منجر به روند نزولی می شود که سرمایه گذاران معتقدند در بلند مدت ادامه خواهد داشت. این باور به نوبه خود، مارپیچ رو به پایین را تداوم می بخشد. در طول یک بازار نزولی، با شروع اخراج کارگران توسط شرکت ها، رشد اقتصادی کند و یا منفی می شود و بیکاری افزایش می یابد.

ریشه ی انتخاب کلمات بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟

به اندازه کافی جالب توجه است که منشاء واقعی این عبارات نامشخص است اما در اینجا دو مورد از متداول ترین فرضیه ها درباره دلیل انتخاب این کلمات، آورده شده است:

• تصور می شود که اصطلاحات "خرس" و "گاو نر" از روشی که هر حیوانی به حریف خود حمله می کند، نشأت می گیرد. یعنی یک گاو نر شاخ هایش را به هوا پرتاب می کند، در حالی که یک خرس پنجه هایش را به سمت پایین می کشد. سپس این اقدامات به صورت استعاری به حرکت یک بازار مرتبط شدند. اگر روند صعودی بود، بازار، گاوی در نظر گرفته می شد و اگر روند کاهشی بود، بازار، خرسی نامیده می شد.
• از لحاظ تاریخی، واسطه‌های فروش پوست خرس، پوست‌هایی را که هنوز دریافت نکرده بودند، پیش فروش می کردند. به این امید که زمانیکه می خواهند این پوست ها را از شکارچی ها بخرند، با قیمت کمتری این کار را انجام دهند و در نتیجه از تفاوت بین قیمت پیش فروش و خرید، سود کسب کنند. این واسطه‌ها به خرس ها معروف شدند و این اصطلاح برای توصیف رکود و کاهش قیمت در بازارها باقی مانده است. برعکس، از آنجایی که خرس و گاو نر به دلیل ورزش خونی مبارزه گاو و خرس که زمانی محبوب بود، به طور گسترده ای متضاد یکدیگر در نظر گرفته می شدند، اصطلاح گاو نر در نقطه مقابل خرس قرار می گیرد.

ویژگی های بازار گاوی و بازار خرسی

اگرچه شرایط یک بازار گاوی و بازار خرسی با جهت قیمت سهام مشخص می شود، برخی از ویژگی های دیگر نیز وجود دارد که سرمایه گذاران باید از آنها آگاه باشند.

عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار

در بازار گاوی، تقاضای قوی و عرضه ضعیف برای اوراق بهادار وجود دارد. به عبارت دیگر، بسیاری از سرمایه گذاران مایل به خرید اوراق بهادار هستند اما تعداد کمی حاضر به فروش آنها هستند. در نتیجه، با رقابت سرمایه گذاران برای به دست آوردن سهام در دسترس، قیمت سهام افزایش خواهد یافت.

در بازار خرسی، برعکس این موضوع صادق است: افراد بیشتری به دنبال فروش هستند تا خرید. تقاضا به طور قابل توجهی کمتر از عرضه است و در نتیجه قیمت سهام کاهش می یابد.

روانشناسی سرمایه گذار

از آنجایی که رفتار بازار تحت تأثیر نحوه درک و واکنش افراد نسبت به رفتار آن است، روانشناسی و احساسات سرمایه گذار بر افزایش یا سقوط بازار تأثیر می گذارد. عملکرد بازار سهام و روانشناسی سرمایه گذار به یکدیگر وابسته هستند. در یک بازار صعودی، سرمایه گذاران با کمال میل به امید به دست آوردن سود مشارکت می کنند.

در طول یک بازار نزولی، احساسات بازار منفی است و سرمایه گذاران شروع به انتقال پول خود از سهام، به اوراق بهادار با درآمد ثابت یا سپرده های بانکی می کنند و منتظر حرکت صعودی بعدی بازار می مانند. در مجموع، کاهش قیمت سهام در بازار، اعتماد سرمایه گذاران را متزلزل می کند. این امر باعث می شود که سرمایه گذاران پول خود را از بازار دور نگه دارند که به نوبه خود با افزایش جریان خروجی باعث کاهش عمومی قیمت می شود.

تغییر در فعالیت اقتصادی

از آنجا که مشاغلی که سهام آنها در بورس معامله می شود، جزئی از یک اقتصاد بزرگ تر هستند، بازار سهام و اقتصاد به شدت به هم مرتبط هستند. بازار نزولی با اقتصاد ضعیف همراه است. اکثر مشاغل قادر به ثبت سودهای کلان نیستند زیرا مصرف کنندگان احتمالا به اندازه کافی هزینه نمی کنند. این کاهش سود مستقیماً بر نحوه ارزش گذاری سهام در بازار تأثیر می گذارد. در بازار صعودی، برعکس موضوع اتفاق می افتد. مردم پول بیشتری برای خرج کردن دارند و حاضرند آن را خرج کنند. این امر اقتصاد را به حرکت در می آورد و تقویت می کند.

سنجش تغییرات بازار

عامل اصلی تعیین کننده گاوی یا خرسی بودن بازار فقط واکنش تند بازار به یک رویداد خاص نیست، بلکه نحوه عملکرد آن در دراز مدت است. حرکات کوچک فقط نشان دهنده یک روند کوتاه مدت یا یک اصلاح در بازار است. اینکه آیا قرار است بازار صعودی یا نزولی وجود داشته باشد، تنها در یک دوره زمانی طولانی‌تر قابل تعیین است.

با این حال، تمام حرکات طولانی در بازار را نمی توان به عنوان بازار گاوی و بازار خرسی توصیف کرد. گاهی اوقات یک بازار ممکن است دوره رکودی را پشت سر بگذارد، زیرا سعی می کند جهت مشخصی را پیدا کند. در این حالت، یک سری حرکات صعودی و نزولی عملاً سود و زیان را خنثی می کند که منجر به یک روند ثابت در بازار می شود.

نکته مهم: زمان بندی کامل بازار تقریبا غیرممکن است!

در هر بازار چه باید کرد؟

در یک بازار صعودی یا گاوی، کار ایده آل برای یک سرمایه گذار این است که با خرید سهام در اوایل روند (در صورت امکان) و سپس فروش آنها در زمانی که به اوج خود رسیدند، از افزایش قیمت ها استفاده کند. در طول بازار صعودی، هر گونه ضرر باید جزئی و موقت باشد و یک سرمایه گذار معمولاً می تواند به طور فعال و با اطمینان در سهام بیشتری با احتمال بازدهی بالاتر سرمایه گذاری کند.

با این حال، در یک بازار نزولی، احتمال ضرر بیشتر است زیرا سهام به طور مداوم ارزش خود را از دست می‌دهند و پایان آن اغلب قابل پیشبینی نیست. حتی اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری با امید به رونق داشته باشید، احتمالاً قبل از وقوع هرگونه تغییری ضرر خواهید کرد. بنابراین، بیشترین سودآوری را می توان در فروش استقراضی (در صورت امکان) یا سرمایه گذاری های مطمئن تر، مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت یافت.

منظور از تله ی گاوی و خرسی چیست؟

تله ی گاوی

تله گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار، اوراق بهاداری را بخرد که یک سطح مقاومت را شکسته است - یک استراتژی رایج مبتنی بر تحلیل تکنیکال. در حالی که بسیاری از شکست‌ها توسط قیمت سهام یا سایر دارایی ها، با حرکت‌های قوی‌تر دنبال می‌شوند، اما این امکان نیز وجود دارد که به سرعت جهت خود را معکوس کنند. این موارد به عنوان "تله گاوی" شناخته می شوند زیرا معامله گران و سرمایه گذارانی که بعد از شکست مقاومت وارد معامله خرید شده اند، به اصطلاح در ترید خود "به دام" افتاده اند.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند با جستجوی تأییدیه‌های بیشتر پس از شکست مقاومت، از افتادن در تله‌های گاوی جلوگیری کنند. به عنوان مثال، یک معامله گر ممکن است به دنبال حجم بالاتر از حد متوسط و کندل های قدرتمند پس از شکست مقاومت برای تأیید احتمال حرکت صعودی بعدی باشد. شکستی که با حجم کم و کندل ‌های ضعیف همراه است، می‌تواند نشانه‌ای از تله گاوی باشد.

از دیدگاه روان‌شناختی، تله‌های گاوی زمانی اتفاق می‌افتند که گاوها نتوانند از یک رالی صعودی بالاتر از سطح شکست، حمایت کنند که می‌تواند به دلیل فقدان مومنتوم و/یا سیو سود توسط سرمایه گذاران دیگر باشد. خرس‌ها ممکن است در صورت مشاهده این واگرایی، از فرصت فروش اوراق بهادار استفاده کنند و قیمت‌ها را به زیر سطح مقاومت کاهش دهند که می‌تواند باعث فعال شدن حد ضرر بسیاری از معامله گران شود.

بهترین راه جلوگیری از افتادن در تله گاوی این است که علائم هشدار دهنده را زودتر تشخیص دهید، مانند شکست با حجم کم و در صورت مشکوک شدن به تله گاوی، در اسرع وقت از معامله خارج شوید. سفارشات حد ضرر در این شرایط می تواند بسیار مفید باشد تا اجازه ندهد احساسات باعث تصمیم گیری شود.

تله ی خرسی

تله خرسی وضعیتی است که معامله‌گران در زمانی که قیمت یک دارایی در حال کاهش است، در موقعیت فروش قرار می‌گیرند زیرا تصور می‌کنند که پرایش اکشن اخیر قیمت نشان دهنده این است که روند صعودی پایان یافته است در حالی که واقعاً به پایان نرسیده است و به جای کاهش بیشتر، قیمت ثابت می ماند یا روند صعودی از سر گرفته می شود. هنگامی که قیمت در روند صعودی است، تله خرسی منجر به معکوس شدن روند به طور کاذب می شود.

تله ی خرسی چگونه کار می کند؟

معامله‌گران (معمولاً معامله‌گران نهادی)، که تله خرسی را قرار می‌دهند، این کار را با فروش دارایی انجام می‌دهند تا زمانی که دیگر معامله‌گران را فریب دهند که تصور کنند روند صعودی قیمت تمام شده یا در حال اتمام است. در نتیجه تله‌های خرسی دیگر معامله‌گران را وسوسه می‌کنند تا بر اساس این انتظار که قیمت به کاهش خود ادامه می دهد، دارایی خود را به فروش برسانند.

در حالیکه معامله گران ساده لوح و/یا آماتور در تله خرسی می افتند و دارایی خود را به فروش رسانده و یا وارد پوزیشن فروش می شوند، معامله‌گران نهادی که تله را گذاشته اند، با قیمت پایین‌تری خریدهای خود را انجام می‌دهند. این حرکت متقابل یک تله ایجاد می کند و اغلب منجر به رالی های تندی می شود. در نهایت، زمانیکه معامله گران معمولی می فهمند که در تله خرسی افتاده اند و نباید دارایی خود را می فروختند، برای جبران، مجددا اقدام به خرید همان دارایی ها می کنند و همین امر فشار خرید را بیشتر افزایش می دهد. بنابراین پس از یک تله ی خرسی، بازار روند صعودی خود را ادامه می دهد.

جمع بندی

در این مقاله به طور مفصل با بازار گاوی و بازار خرسی آشنا شدیم. بازارهای گاوی به بازارهایی اطلاق می شود که قیمت دارایی ها در بلند مدت در حال افزایش می باشد. برعکس، بازارهای خرسی، به دوره های رکود یا نزول قیمت ها اشاره می کنند. ریشه ی انتخاب کلمات گاو و خرس برای توصیف روند بازارها به طور دقیق مشخص نیست؛ اما در این رابطه دو فرضیه وجود دارد که در این مطلب به آنها اشاره شد. مشخص است که در صورت تشخیص نوع بازار، در بازارهای صعودی یا گاوی باید اقدام به خرید و نگهداری دارایی ها کرد و در بازار نزولی یا خرسی، باید برای فروش دارایی ها ویا فروش استقراضی (در صورت امکان) به منظور سیو سود و یا جلوگیری از ضرر بیشتر اقدام به عمل آورد. نکته ای که اهمیت دارد، تشخیص درست نوع بازار است که بدین منظور باید آموزش های مناسب این حوزه را دید و از تمام ابزارها مانند تحلیل بنیادی و تکنیکال برای تشخیص نوع بازار استفاده کرد. همچنین در این مطلب به اصطلاحات تله ی گاوی و خرسی نیز اشاره شد که عامل ضرر بسیاری از معامله گران می باشند که دیدن آموزش های کافی و استفاده از ابزارها، راه پیشگیری از افتادن در این تله ها است.

بازار گاوی چه مفهومی دارد؟ + تفاوت های بازار گاوی و خرسی که نمی دانید

ضمن عرض سلام خدمت مخاطبان همیشگی، ما امروز در این مطلب می خواهیم با مفهوم بازار گاوی و اصطلاحاتی که در وضعیت توصیف بازار به کار می رود را برای شما عزیزان توضیح دهیم تا به شناخت کاملی از آن برسید و هرگاه اسم همچین عباراتی به گوش تان می خورد تعجب نکنید و حیرت زده نباشید.

در این جا این سوال مطرح می باشد که منظور از این اصطلاحات چیست و چرا این ها به این اسم نام گذاری شده اند. ریشه این کلمه ها و آشنایی با آن، سوال بسیاری از شما می باشد که سعی می کنیم با خواندن این مقاله آن را رفع کنید.

• همچنین به شما پیشنهاد می کنیم مقاله پیش بینی بازار بورس فردا ایران را با دقت مطالعه کنید.

بازار گاوی چیست؟

این که چرا بازار سرمایه را به اسم گاو و خرس نام گذاری کرده اند به دو گمان بر می گردد که اولی آن به همان نوع جنگیدن آن ها اشاره می کند. این که گاو در حین جنگ شاخ های خود را به سمت بالا می گیرد منظور همان روند صعودی است و خرس نیز در طی جنگیدن در برابر حریف و رقیب خود پنجه هایش را پایین می گیرد. بعضی از اشخاص این گمان علت نام گذاری می باشد. یکی دیگر از فرضیه ها این می باشد که چون در ایام قدیم پوست خرس را به روز می فروختند و گمان می کردند که در آینده قیمت آن کم می شود نام بازار نزولی را بازار خرسی گذاشته اند.

بازار گاوی در بورس

در بازار گاوی در بورس تقاضا بسیار زیاد می باشد اما در مقابل آن عرضه کم است. در مفهومی دیگر افراد بسیاری برای خرید این سهام تقاضا دارند و در مقابل آن کسی برای فروش تمایلی ندارد در صورتی که در نوع دیگر بازار یعنی خرسی فروشندگان تمایل زیادی دارند اما کسی خریدار نمی باشد. بورس و شرایط اقتصادی در هر کشوری سیاست آن را نیز تحت تاثیر خودش قرار می دهد چرا که به عبارتی وقتی پول و سرمایه در یک کشوری کم باشد آن کشور قدرت چندانی نخواهد داشت.

از واژه بازار گاوی برای روند کلی بازار های سرمایه استفاده خواهد شد که زمانی که بازار روبه رشد برود و و قیمت آن یک روند صعودی داشته باشد می گویند بازار گاوی است. برعکس این اتفاق یعنی اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته باشد و اقتصاد کشور رکود داشته باشد می گویند بازار خرسی شده است. حال این که چرا بازار سرمایه را به اسم های گاو و خرس قرار داده اند را در بحث های بعدی بررسی خواهیم کرد.

بازار گاوی خرسی چیست؟

همان طور که در قسمت های بالا به آن اشاره داشتیم این نوع بازار را در زمانی می گویند که روند اقتصادی سرمایه رو به رکود و نزول است و کسی تقاضایی برای خرید آن ندارد. برخی ها می گویند ریشه خرسی از زمانی می آید که در آن افراد پوست خرس را به روز خریداری کرد اند و معتقد بودند که در زمان آینده قیمت آن کاهش پیدا خواهد کرد که این اشخاص به خرسی ها معروف شده بودند چون قیمت این بازار را در دست داشتند.

بازار گاوی در بورس چیست؟

در این نوع بازار افراد هر چقدر که بگذرد تعداد بیش تری از آن ها خرید های خود را می زنند و مشتری های جدید خیلی کم می مانند و سر انجام اشخاصی که قیمت های بیش تری برای خرید پیشنهاد می دهند کم خواهند شد. در هنگامی که همه ی افراد با یک دیگر شروع به خرید می کنند مقدار سرمایه ای که باید برای خرید انجام گیرد محدود شده و در نتیجه تقاضا کم خواهد شد و بازار دچار حرکتی به سمت پایین خواهد شد و قیمت آن هم کاهش پیدا می کند. بازار گاوی و خرسی دچار نگاه کوتاه مدت است و آن چیزی که روند بازار را در دست می گیرد نگاه بلند مدت آن می باشد.

نماد خرس و گاو در بورس به چه معناست؟

نماد های خرس و گاو در بازار بورس وجود دارد که به معنای نزول و صعودی بودن روند اقتصاد و بالا و پایین رفتن قیمت های سهام ها می باشد که کسانی که در این حوزه فعالیت دارند چه افراد حرفه ای و چه عموم با این نماد ها و اصطلاح ها آشنایی دارند و می دانند که به چه منظور می باشد. کسانی که در این زمینه ها فعالیت ندارند بهتر است که قبل از سرمایه گذاری در بورس شناخت لازم را کسب کنند تا بتوانند به طرز بهتری سرمایه و پول و مال خود را مدیریت کنند.

در بازار گاوی اشخاص جهت کسب سود زیاد تر در آن سرمایه گذاری می کنند این در حالی است که در بازار خرسی رمق و توانی برای خرید سهام جدید نخواهند داشت. زمانی که اکثر عموم در این بازار سرمایه گذاری می کنند و حضور دارند باعث خواهد شد که بازار آمادگی فراوان تری برای رکود داشته باشد.

در بازار سرمایه اشخاصی که در این کار تخصص وحرفه ای دارند می دانند که همیشه نباید انتظار سود بیش تر داشته باشند و زمانی که قیمت ها پایین می روند خود را سرزنش نمی کنند و دچار نا امیدی نمی شوند اما مردم عادی به دلیل امید به کسب سود این فرآیندش برایشان سخت واقع می شود.

در بالا شما را با مفهوم اصطلاح بازار گاوی آشنا کردیم و قطعا شما دوستان عزیز متوجه این شدید که این مفهوم ها یعنی چی و چه زمانی از آن ها استفاده خواهد شد. پس اگر تمایل دارند که آگاهی خود را در این زمینه بیش تر بالا ببرید ادامه این بحث را از دست ندهید و با دقت آن را مطالعه کنید و اگر قصد سرمایه گذاری در بورس را دارید بهتر است از یک مشاور ماهر در این زمینه راهنمایی بگیرید.

گفتیم که منظور از بازار گاوی روبه رشد بودن و حالت صعودی بودن روند سرمایه و اقتصاد می باشد که در آن احتمال ضرر دهی کم می باشد اما در بازار خرسی احتما و امکان زیان دهی بالا است که البته این مدت هم زود تمام نمی شود و افراد باید صبور باشند تا بتوانند سهام خود را به فروش رسانند. در این موارد نا امیدی و حالت شکست خوردگی در بازار غالب خواهد شد و نقد شوندگی هم کاهش می یابد.

منظور از بازار گاوی و خرسی

هنگامی که بازار سرمایه دچار حرکت به سمت بالا و صعودی شود گاوی نام دارد و زمانی که رو به پایین حرکت کند و رکود کند و میزان سرمایه نقدی کاهش یابد خرسی است. این دو بازار تفاوت هایی عکس هم دارند یعنی میزان تقاضا و خریداری و فروشندگی سهام در هر دو برعکس هم می باشد. اما شباهت هر دو روند کوتاه مدت آن است . به این نکته توجه کنید که زمانی که بازار دائماً می کند از این اصطلاحات استفاده نخواهد شد.

اصطلاح بازار گاوی به زمان دیرین اشاره دارد و برگفته از آن زمان است. افرادی که دستی در این کار و سرمایه گذاری ها دارند می دانند که نباید همیشه انتظار صعود و این نوع را داشت چرا که همیشه قرار نیست سودی وجود داشته باشد و باید ضرر و زیان را هم به همان اندازه پذیرفت. پس چه بهتر است که افرادی که توانایی قبول همچین ریسک هایی را ندارند پا در این عرصه نگذارند و راه مطمئن تری را انتخاب کنند.

خب تعریف بازار گاوی را در قسمت های قبل اگر با دقت متن را خوانده باشید متوجه شده اید. طرز نوشتاری انگلیسی آن به صورت رو به رو می باشد: bull market هیچ فردی در هر کشوری به دنبال ضرر نمی باشد بلکه از پول بیش تر هم خوشش می آید اما شخص حرفه ای می داند که همچین کاری غیر ممکن و نشدنی خواهد بود و باید این ریسک را قبول کند.

در این جا این سئوال مطرح خواهد شد که منظور از بازار گاوی چیست؟ بازار گاوی دارای اشتیاق و هیجان های زیادی می باشد و رشد سرمایه به صورت ناگهانی اتفاق خواهد افتاد. یادتان باشد که برای سرمایه گذاری در بورس عجله نکنید و با اطلاعات کافی در آن سرمایه گذاری کنید. دانستن برخی نکات شما را در خرید نوع سهام راهنمایی می کند تا انتخاب بهتری داشته باشید.

بازار گاوی و خرسی تفاوت های زیادی با هم دارند ولی شباهت کمی هم نیز در بین آن ها وجود دارد که در قسمت های بالا به طور کلی راجب آن توضیح دادیم و گفتیم که ریشه های این نام گذاری از کجا آمده است و به بررسی آن ها نیز پرداختیم. تا این جا امید داریم به این که مطالب برای شما سود مند بوده پس در ادامه مطلب ما را یاری بفرمایید.

نزولی بودن بازار بورس

بازار گاوی خرسی به طور کلی به روند سرمایه در بازار مربوط خواهد شد که اگر به سمت نزولی باشد و یا به سمت صعودی در حرکت باشد هریک از این نام ها به آن ها تعلق می گیرد. شما می توانید به بخش های دیگر مراجعه کرده و در این باره بیش تر مطالعه کنید. یادتان باشد هر نوع سرمایه گذاری دارای ریسک است و شما ابتدا با آگاهی و سپس متناسب با درآمد خودتان قدم در این راه بگذارید. ریسک پذیری یکی از ویژگی های مهم افراد حرفه ای در این زمینه می باشد. در نهایت برای کسب تجربه مقاله سقوط بورس را بخوانید.

سوالات متداول

1. مفهوم بازار خرسی چیست و چه تعریفی دارد؟

این نوع بازار زمانی است که تقاضا کم می شود و تمایل افراد به فروختن سهام خود زیاد تر می شود. در این هنگام نقدینگی نیز کاهش می یابد و جو بدی حاکم می شود.

در زمان گذشته هنگامی که گاو می جنگیده است شاخ های خود را به سمت بالا برده است که این نشان دهنده روند صعودی و خرسی به دلیل پایین گرفتن پنجه های خود روند نزولی نام دارد.

هر دو این ها به طور کل روند سرمایه در بازار مربوط خواهند شد که به پایین و بالا آمدن قیمت سهام مربوط اند.

بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟ تفاوت های بازار گاوی و خرسی که نمیدانید!

اگر اخبار معاملات بازارهای مالی مختلف مانند فارکس، سهام، ارز دیجیتال و دیگر بازارها را دنبال کرده باشید، احتمالا تا کنون بارها با اصطلاحات گاوی (Bullish) و خرسی (Bearish) برخورد داشته‌اید. ممکن است مثلا در جمله‌ای دیده باشید که: «بازار فلان سهام یا فلان جفت‌ارز فعلا گاوی است»، یا برای مثال «گاوها فعلا کنترل معاملات را در دست دارند.» همچنین احتمالا عباراتی مشابه رادرباره اصطلاح خرسی و خرس‌ها دیده‌اید. به علاوه، بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال (رمزارز یا کریپتو) نیز همان معنایی را دارد که در فارکس. پس این مفهوم در تمامی بازارهای معاملاتی تقریبا یکسان است.

در این مقاله به طور مختصر و مفید توضیح خواهیم داد که معنای این عبارات که در معاملات انواع دارایی‌ها با آنها برخورد می‌کنید چیست.

بازار گاوی چیست؟

به نمودار زیر نگاه کنید. این نمودار معاملات جفت‌ارز یورو دلار آمریکا (EUR/USD) را در بازه زمانی مشخصی نشان می‌دهد.

در نمودار مذکور می‌بینیم که روند کنونی نمودار صعودی بوده و در کل قیمت‌ها در حال افزایش هستند. این یعنی اکنون زمان جذابی برای خرید است و تعداد خریداران در حال افزایش است.

در چنین حالتی، می‌توانی بگوییم که نمودار روندی «گاوی» را نشان می‌دهد. در کل، هر زمان که خریداران بر معاملات حاکم باشند و قیمت‌ها در حال افزایش باشد، می‌گوییم که نمودار روندی گاوی (Bullish) دارد. به افرادی که در این وضعیت دست به خرید یا اصطلاحا باز کردن موقعیت می‌زنند نیز اصطلاحا گاوهای بازار (‌Bulls) گفته می‌شود. گاوها معامله‌گرانی هستند که از بالاتر رفتن قیمت سود می‌برند و روی آن شرط‌بندی می‌کنند.

در رابطه با وجه نامگذاری این وضعیت، برخی می‌گویند تصویر نمودار در چنین شرایطی مشابه گاو نری است که ایستاده و سر خود را بالا گرفته است. اگر با نگاه خود خط بدن چنین گاوی را دنبال کنید، منحنی رو به بالا را مشاهده خواهید کرد. برخی نیز ادعا دارند که علت نام‌گذاری، وضعیت بدن گاو و رو به بالا بودن شاخ‌های او در هنگام وضعیت تهاجمی است.

علت نام‌گذاری هر چه باشد، مهم‌ترین چیز برای ما فهمیدن معنای این اصطلاح در اخبار و تحلیل‌های بازار است.

بازار خرسی چیست؟

برای فهمیدن معنای اصطلاح روند خرسی یا بازار خرسی (bearish market)، کافی است دقیقا برعکس شرایط روند گاوی را تصور کنید.

یعنی وضعیتی که در آن قیمت رو به نزول است و بدین ترتیب، فروختن دارایی جذابیت بیشتری در مقایسه با خریدن آن دارد. در چنین حالتی، می‌گوییم که بازار خرسی است و به افرادی که سعی در فروش دارایی یا اصطلاحا بستن موقعیت خود دارند، خرس می‌گوییم.

خرس‌ها ممکن است به چند دلیل دلیل یک دارایی (asset) را بفروشند:

۱) سودی که می‌خواستند را بدست آورده و اکنون قصد فروش دارند

۲) زیان کرده‌اند اما می‌خواهند دارایی را بفروشند تا به خیال خود جلوی زیان بیشتر را بگیرند

۳) از ترس کاهش ارزش دارایی خود، آن را می‌فروشند و به پول نقد دارایی دیگری تبدیل می‌کنند، با نیت این که وقتی روند برعکس شد و قیمت‌ها دوباره رو به افزایش گذاشت، به بازار برگردند و دست به خرید بزنند

۴) می‌خواهند که دارایی را بفروشند و سپس همان دارایی را با قیمتی کمتر بخرند (رفتاری که اصطلاحا به آن کوتاه‌فروشی یا short sell) می‌گوییم

در چنین مواردی، معامله‌گر دارایی را می‌فروشد و منتظر می‌ماند تا قیمت به کف خود یا نزدیک آن (نقطه چرخش روند یا pivot point) برسد، سپس دوباره آن را با قیمتی کمتر از گذشته می‌خرد و بدین ترتیب، با برعکس شدن روند و افزایش قیمت سود می‌کند.

روانشناسی معامله‌گران در بازار گاوی و خرسی؛ چطور بازارهای خرسی و گاوی به یکدیگر تبدیل می‌شوند؟

اگر اخبار و تحلیل فارکس و دیگر بازارهای معاملاتی را دنبال کرده باشید، احتمالا با اصطلاحاتی مانند «سطح روانی» یا psychological level برخورد داشته‌اید. در کل،‌ به سطوحی که گذر از آنها (یا اصطلاحا شکستن آنها) باعث واکنش روانی در میان اکثریت معامله‌گران می‌شود، سطوح روانی یا روانشناختی می‌گویند. گاهی این سطوح می‌توانند به علت پله‌ای بودن مقدار خود، اهمیت روانی داشته باشند، مثلا زمانی که پیشبینی می‌شود در فارکس نرخ مبادله دو ارز از سطح ۱.۴۵۰۰ به ۱.۵۵۰۰ برسد، گذشتن قیمت از حد ۱.۵۰۰۰ واکنش روانی گاوی در بازار ایجاد می‌کند و موضع گاوها تقویت می‌شود. اما اگر قیمت پس از رسیدن به این سطح به پایین برگردد، موضع گاوها ضعیف شده و موضع خرس‌ها تقویت می‌شود.

همچنین برخی سطوح به علت سوابق تاریخی خود اهمیت دارند. برای مثال، در نظر بگیرید که برای بیش از سه ماه قیمت جفت‌ارز یا کالایی مشخص نتوانسته از سطحی خاص بالاتر برود. پس در واقع این سطح نقش مقاومت بلندمدت (برای دوره ۳ ماهه) را پیدا کرده است. بدین ترتیب اگر در معاملات امروز قیمت بتواند از این سطح عبور کند، اثر روانی قابل توجهی روی معاملات خواهد داشت و موضع گاوها را تقویت خواهد کرد. برعکس این داستان نیز صادق است،‌ یعنی اگر سطحی برای مدتی طولانی قیمت را بالای خود نگه داشته باشد و در واقع نقش سطح حمایتی را به دست آورده باشد، پایینتر رفتن قیمت از آن روی بازار اثر روانی مهمی خواهد گذاشت موضع خرس‌ها و روند خرسی را تقویت خواهد کرد.

در چنین سناریوهایی، همچنین می‌توان شاهد برعکس شدن (reversion) روندهای گاوی به خرسی و خرسی با گاوی شد. برای مثال، اگر قیمت به بالاترین سقف خود در بازه‌ای مشخص برسد، پس از آن افرادی که موقعیت خرید (گاوی) داشته‌اند ممکن است برای کسب سود معاملاتشان، شروع به فروش دارایی کنند و روندی گاوی، کم کم تبدیل به روندی خرسی شود. برعکس این امر نیز صادق است، یعنی وقتی قیمت‌ها به پایینترین کف خود می‌رسند، ممکن است به سبب عوامل بنیادی (رویدادهای سیاسی، اقتصادی، اجتماعی و نظامی، اقلیمی، و بسیاری دیگر عوامل) دوباره شروع به بالا رفتن کنند.

جمع‌بندی

در این مقاله به اختصار توضیح دادیم که مراد از بازار گاوی و خرسی،‌ روند گاوی و خرسی، و همچنین گاو و خرس در بازارهای معاملاتی فارکس، ارز دیجیتال، سهام، و دیگر ابزارها چیست. همچنین به برخی عوامل مهم در ایجاد روندهای خرسی و گاوی و همچنین تغییر جهت بازار بین این دو حالت اشاره کردیم. البته باید خاطرنشان کنیم که در بلندمدت بازارهایی مانند سهام یا برخی دارایی‌های زیربنایی مانند طلا و نقره، گاوی هستند، چون علی رغم کاهش‌ها و حتی سقوط‌های مقطعی، در بازه‌های زمانی طولانی این بازارها در کل روند صعودی دارند و سهام‌ها شاهد افزایش ارزش هستند.

از این نظر، بازار فارکس یا کلا بازارهای تبادل ارز (چه ارز عادی چه ارز دیجیتال) تا حدی متفاوت هستند چون در فارکس شما سهام نمی‌خرید، بلکه یک ارز را با ارزی دیگر معامله می‌کنید و روی نرخ مبادله و در واقع، اختلاف ارزش نسبی آنها سود یا زیان می‌کنید. پس در فارکس و مثلا معامله جفت‌ارز EUR/USD یا هر جفت‌ارز دیگری، روندها می‌تواند به تناوب گاوی یا خرسی شود.