ریزش بورس‌های جهانی

kayhan.ir

وقتی متهم ریزش بورس دوباره حاشیه‌‌سازی می‌کند(خبر ویژه)

یک روزنامه اقتصادی اصلاح‌طلب، عبدالناصر همتی را که این روزها از موضع رد گم کنی و طلبکاری حرف می‌زند، به عنوان یکی از متهمان سقوط بورس معرفی کرد.

روزنامه تعادل از قول یک کارشناس و تحلیلگر بازارسهام، به سخنان عبدالناصر همتی (رئیس‌سابق بانک مرکزی) پرداخت و نوشت: در چند روز گذشته رئیس‌جمهوری از افزایش درآمد ارزی کشور خبر داد که به دنبال آن همتی کلیپی را منتشر و اعلام کرد که این افزایش تحت تأثیر تغییرات ایجاد شده در کامودیتی‌ها یا نرخ جهانی صورت گرفته است.در شرایطی که کشور و مردم نیازمند آرامش روحی هستند، چه ضرورتی دارد که عبدالناصر همتی اقدام به مطرح کردن چنین صحبت‌هایی کند و باعث ایجاد حاشیه در بین افکار عمومی‌شود، آیا انتشار کلیپ‌های وی به وضعیت معیشتی مردم کمک خواهد کرد؟ دوران فعالیت انتخاباتی تمام‌شده و میزان اقبال مردم نیز به همتی در پای صندوق‌های رأی
مشخص شد.
شاهین چراغی به نیاز بخش خصوصی و مردم به آرامش در حوزه سیاسی و اقتصادی اشاره کرد و گفت: اگر قرار باشد انتقاداتی به عملکرد مسئولان دولتی صورت بگیرد، بهتر است در ابتدا عملکرد همتی در دولت دوازدهم مورد توجه باشد و ایرادات فعالیت‌های وی ارزیابی شود؛ چراکه وی هیچ‌گاه به توصیه‌های کارشناسی بخش خصوصی توجه نمی‌کرد. در زمانی که در شورای عالی بورس حضور داشتم، شاپور محمدی به عنوان رئیس‌سازمان بورس و اوراق بهادار تلاش زیادی کرد تا سهام پالایشگاه‌ها و بانک‌ها هر چه زودتر و قبل از افزایش شاخص بورس با قیمت منطقی و در قالب صندوق‌ها به مردم عرضه شود اما به‌جز وزیر اقتصاد، بدنه اقتصادی دولت و وزیر وقت نفت مخالف اصلی آن بودند. شاپور محمدی در آن زمان به‌شدت پیگیر افزایش سهام شناور شرکت‌های بورسی بود که با مخالف جدی همتی در شورای بورس مواجه شد و در آن زمان نیز رئیس‌جمهور به نظرات همتی بیش از سایر افراد در بدنه اقتصادی دولت
توجه می‌کرد.
اگر شناور‌سازی سهام در بورس تهران به‌خصوص در سهام زیرمجموعه وزارت رفاه یا بانک سپه در سنگ‌آهن، فولاد و بانک ملی و. به‌موقع انجام می‌شد شاید شاهد افزایش شتابان شاخص بورس نبودیم. بانک مرکزی با بخشی‌نگری در اقتصاد کشور و عدم همراهی با وزیر اقتصاد و رئیس‌سازمان بورس وقت همه تلاش خود را کرد که آوار نقدینگی و نابسامانی پولی کشور را به صورت هدفمند به سمت بازار سرمایه هدایت و از افزایش قیمت ارز به هر طریقی جلوگیری کند. همتی در ابتدای سال ۹۹ به واسطه کاهش شدید و غیرواقعی کردن نرخ بهره بانکی باعث شد تا حجم نقدینگی بیشتری به سمت بورس هجوم آورد و زمینه افزایش شتابان شاخص بورس فراهم شود.

آیا نوسان‌های دلار، عامل اصلی ریزش بورس است؟

نوسانات مداوم قیمت دلار و سایر ارزها، ریزش بورس‌های جهانی ذهن بسیاری از افراد جامعه را به خود مشغول کرده است. افرادی که به سرمایه‌گذاری و مخصوصا سرمایه‌گذاری در بازار بورس علاقمند هستند، همیشه نیم نگاهی به وضعیت ارز دارند و چه بسا برخی از آنها، عامل اصلی ریزش بورس را نوسانات دلاری می‌دانند.

افزایش قیمت دلار روی چه‌ شرکت‌های بورسی اثر منفی دارد؟

به طور کلی در کشور ما افزایش قیمت دلار یکی از عوامل اصلی تورم است و با افزایش آن تقریبا قیمت هر چیزی از مسکن گرفته تا انواع کالاها افزایش پیدا می‌کند. دارایی‌ شرکت‌هایی که در بورس عرضه می‌شوند نیز معمولا تحت تاثیر این تغییرات قرار می‌گیرند که به دنبال آن، قیمت سهام آنها نیز افزایش می‌یابد.

از سوی دیگر بعضی شرکت‌های بورسی در صنایعی فعال هستند که به صورت مستقیم تحت تاثیر بازارهای جهانی قرار دارند و سهام این شرکت‌ها با هر تغییری در بورس تغییر خواهد کرد. طبیعتا افزایش قیمت دلار باعث بالارفتن ارزش سهام این شرکت‌ها و کاهش قیمت دلار باعث پایین آمدن ارزش سهام آنها می‌شود.

شاید به همین خاطر است که افراد زیادی، نوسانات نرخ ارز را عامل اصلی ریزش بورس می‌دانند. اما توجه داشته باشید در خصوص شرکت‌هایی که صنعت آنها رابطه مستقیم با بازارهای جهانی ندارد، ممکن است این افزایش ارزش سهام پس از یک تا دو ماه بعد از افزایش قیمت دلار رخ دهد.

برخی شرکت‌ها به دلیل وجود قوانین سفت و سخت دولتی باید قیمت کالاهای تولیدی خود را ثابت نگه دارند، اما از طرف دیگر با افزایش قیمت دلار ممکن است، قیمت مواد اولیه‌ای که این شرکت برای تولید به آنها نیاز دارد نیز افزایش پیدا کند. در این حالت درآمد شرکت ثابت اما هزینه‌های آن افزایش یافته است، و این شرکت با ریسک ورشکستگی و ایجاد مشکلات مالی روبرو خواهد شد.

اینجاست که می‌توان نتیجه گرفت به احتمال زیاد قیمت سهام این شرکت با افزایش دلار و تورم کاهش خواهد یافت. این دست از شرکت‌ها ممکن است بدهی‌های ارزی داشته باشند که افزایش قیمت دلار باعث افزایش این بدهی‌ها نیز خواهد شد. علاوه‌براین با توجه به تورمی که در بازار بوجود‌ آمده است، در صورتی که به درآمد بالاتری نرسیده‌ باشند، هزینه‌های جاری این شرکت‌ها نیز افزایش خواهد داشت.

با افزایش قیمت دلار، خرید سهام کدام شرکت‌ها سودآور خواهد بود؟

همانطور که پیش از این اشاره کردیم، شرکت‌های که قیمت تولیدات و دارایی‌های آنها با افزایش قیمت دلار افزایش می‌یابد، معمولا انتخاب مناسب‌تری برای افرادی هستند که می‌خواهند خرید و فروش سهام خود را با بازار ارز تنظیم کنند. از طرف دیگر افزایش قیمت دلار تاثیر منفی بر کسب و کارهایی خواهد داشت که مجبور هستند مواد اولیه مورد نیاز خود را وارد کنند.

توجه داشته باشید با اینکه در سال‌ها گذشته (1399) تقریبا شاهد افزایش قیمت ارز بودیم اما در برهه‌هایی این افزایش تاثیر عکس روی قیمت سهام گذاشت و به گفته برخی کارشناسان، بازار سرمایه نسبت به دلار بی‌توجه شده بود و عوامل دیگر اجازه تاثیر دلار نمی‌داد.

البته فراموش نشود که افزایش ارز به همان صورت که می‌تواند محرکی برای صعود قیمت سهام شود، در زمان کاهش نیز می‌تواند ریسک قابل‌توجهی را متحمل سرمایه شما در بورس کند.

عامل اصلی ریزش بورس را کجا پیدا کنیم؟

در نیمه دوم شهریور ۱۴۰۰ شاهد اصلاح نزدیک به ۱۵۰ هزار واحدی شاخص کل بورس بودیم، در صورتی که در همین بازه، بازار دلار نوسان آنچنانی را تجربه نکرد.

درست است که میزان تغییر قیمت دلار و عرضه و تقاضای آن تاثیرات مستقیمی بر بورس دارد، اما هر تغییری در بازار را نمی‌توان به نوسانات دلار نسبت داد.

سیاست‌های کلی هر دولت، مبنی بر تثبیت قیمت، قوانین عرضه و غیره نیز می‌توانند بر وضعیت بورس تاثیر بگذارند.

از طرف دیگر استقبال شدید که سال گذشته (۱۳۹۹) از بازار بورس شد، خود می‌تواند یکی از عوامل اصلی ریزش بورس باشد. با محبوبیت ناگهانی بورس، افراد بسیاری از هر قشری به سمت آن هجوم آوردند. خیلی‌ها فریب سودهای چندصد درصدی سهام عرضه‌ اولیه‌ای خوردند. این هجوم میزان تقاضا در بازار سهام را بالا برد و نمودارها را صعودی کرد.

اکثر این افراد دانش کافی برای سرمایه‌گذاری نداشتند و با هر شایعه‌ای به سمت دیگری روانه می‌شدند، با شروع کاهش قیمت سهام، اکثر این افراد در صف‌های فروش قرار گرفتند و به دنبال این بودند که هرچه سریعتر سرمایه خود را از بورس خارج کنند. این عرضه ناگهانی اما با تقاضای کمی روبرو بود و همین روند به ریزش بازار بورس دامن زد.

کرونا، عامل فلج‌کننده اقتصاد

اما این عرضه و تقاضا تنها عامل اصلی ریزش بورس نبود. شیوع بیماری کرونا و ویروس کووید ۱۹ به بدنه اقتصاد ضربه مهلکی وارد کرد. البته این ضررها تنها به کشور ما محدود نمی‌شود و اقتصاد جهانی با ضررهای میلیارد دلاری روبرو کرد که هنوز دنبال راهی برای جبران آن هستند. شرایط بیماری، چرخ صنایع را کند کرد، به نحوی که دنیا در بسیاری از بخش‌ها با کاهش تولید و تامین نشدن کالاهای اساسی روبرو شد.

علاوه‌براین، کشور ما حتی پیش از ورود ویروس کرونا نیز با مشکلات اساسی که در نتیجه تحریم‌ها بوجود آمده‌ بود دست و پنجه نرم می‌کرد، تبادلات مالی به مشکل خورده و چرخه اقتصادی را با معضلات بسیاری مواجه کرده بود.

سخن پایانی

نوسانات قیمت دلار، چه کاهشی باشد و چه افزایشی بر بازار بورس تاثیر می‌گذارد، ممکن است این تاثیرات در لحظه قابل مشاهده نباشند، اما بورس با وقفه‌ای یک یا چند ماهه نسبت به تحولات بازار دلار واکنش نشان خواهد داد.

اما نمی‌توان هر تغییری در بورس را به تحولات ارزی و دلار نسبت داد، رشد و یا ریزش بازار بورس به عواملی بسیاری از جمله وضعیت اقتصاد یک کشور، وضعیت اقتصاد جهانی، میزان تورم، قوانین مصوب جدید، اصلاح قیمت و یا حتی پاندمی‌های ناگهانی وابسته است.

قیمت دلار معیار مناسبی و لازمی برای تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری، خرید و فروش در بازار بورس است، اما این معیار به تنهایی کافی نخواهد بود.

با این حال، سامانه مدیریت ثروت مانو، شرایطی را فراهم کرده است که افراد با هر سطح از دانش اقتصادی و بدون نیاز به صرف زمان بابت تحلیل و رصد اخبار و بازارهای جهانی، متناسب با درجه ریسک‌پذیری خود، بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری را به صورت غیرمستقیم انتخاب کنند.

ریزش بورس‌های جهانی

به گزارش گروه اقتصادی خبرگزاری دانشجو به نقل از بلومبرگ، چین در تلاش برای ثبات بخشی به بازارهای مالی و مهار بحران بدهی، محدودیت های تازه ای روی فعالیت شرکت های بزرگ این کشور وضع کرده که این مساله موجب نگرانی سهامداران آن ها شده است. از طرف دیگر آمریکا و متحدان اروپایی اش در تلاش هستند تا نرخ استاندارد مالیاتی جدیدی بر درآمد شرکت های بزرگ وضع کنند که البته برخی از کشورهای عضو اتحادیه اروپا به ویژه کشورهای شرق و مرکز اروپا، موافقت خود را با آن اعلام نکرده اند.

فشار تورمی در کشورهای توسعه یافته به سطح قابل توجهی رسیده است. سازمان توسعه و همکاری اقتصادی در گزارش جدید خود اعلام کرد متوسط تورم ۳۸ کشور عضو این سازمان در دوازده ماه منتهی به می به ۳.۸ درصد رسیده که این رقم در مقایسه با بازه زمانی مشابه منتهی به ماه قبل ریزش بورس‌های جهانی ۰.۵ درصد بیشتر شده است. در بین بخش های مختلف، انرژی با تورم ۱۸.۶ درصدی (بالاترین تورم این بخش از سپتامبر ۲۰۰۸ تاکنون) پیشتاز تورمی بوده و بخش انرژی نیز با تورم ۱.۴ درصدی بیشترین نقش کاهنده را داشته است.

تا پایان ماه می نرخ بیکاری در منطقه یورو با ۰.۲ درصد کاهش نسبت به مدت مشابه ماه قبل به ۷.۹ درصد رسید. این نرخ در سطح اتحادیه اروپا با ۰.۱ درصد کاهش نسبت به ماه قبل به ۷.۸ درصد رسید که کمترین نرخ بیکاری ثبت شده کشورهای عضو اتحادیه اروپا در چهار ماه اخیر بود. تخمین زده می‌شود تا پایان این ماه ۱۵ میلیون و ۲۷۸ هزار مرد و زن در سطح اتحادیه اروپا بیکار باشند که از این تعداد، ۱۲ میلیون و ۷۹۲ هزار نفر ساکن کشورهای عضو منطقه یورو بوده‌اند.

هرچند که معامله گران به روزهای بهتر امید دارند، اما روند صعودی تورم کشورهای مختلف و احتمال بازگشت قرنطینه ها در نتیجه بیشتر شدن مبتلایان به کرونا دو عاملی هستند که چشم انداز احیای رشد را تحت تاثیر قرار داده اند. در هفته های اخیر شرکت های فعال در حوزه انرژی، صنعت و خدمات بانکی و مالی بیش از سایر شرکت ها شاهد افزایش قیمت سهام خود بوده اند. پایان نیمه نخست امسال بهترین نیمه نخست بورسی آمریکا از سال ۱۹۸۸ش بوده و تحلیل بیشتر کارشناسان، ادامه روند صعودی کنونی بازارها است.

امیدواری ها به احیای اقتصادهای اروپایی بیش از پیش تشدید شده است. اورسلا فون در لین- رئیس کمیسیون اروپا با بیان اینکه اقتصادهای اروپایی به تدریج در حال بازگشت به سطوح قبل از همه گیری هستند، گفت: به دنبال اتخاذ تصمیمات سخت، رویکرد حمایتی دولت ها و بانک های مرکزی و همچنین واکسیناسیون، احیای اقتصادی محقق شده و به حدود ۶۰ درصد شهروندان اتحادیه اروپا یک دوز واکسن تزریق شده است. همچنین این رقم برای کسانی که دو دوز واکسن دریافت کرده اند، حدود ۴۲ درصد بوده است.

بعد از رشد ناامیدکننده بخش خرده فروشی آمریکا، حالا از چین نیز اخبار مشابهی به گوش می رسد. در ماه می رشد تولیدات کارخانه های چین برای سومین ماه متوالی عددی منفی بوده و گویا پیامدهای کرونا بر روی سفارشات مشتریان کالاهای چینی کماکان موثر است. از آنجایی که اقتصاد چین یک اقتصاد صادرات محور محسوب می شود، تداوم روند فعلی می‌تواند رشد اقتصادی را دچار وقفه کند. رشد بخش خرده فروشی این کشور نیز با کاهش ۱.۲ درصدی نسبت به ماه قبل به ۱۲.۴ درصد رسیده است.

پس از گذشت حدود دو سال از درگیری جهانی با ویروس کرونا، اکنون شاهد بازگشت مجدد شاخص های مهم بورسی به سطوح قبل از بحران و حتی رکوردشکنی تاریخی مجدد برخی از آن ها هستیم. این امیدواری در بین معامله گران ایجاد شده است که کم کم کابوس کرونا به پایان برسد و شاهد یک دوره شکوفایی جدید باشیم. با این حال هنوز کرونا جایگاه ویژه ای در محاسبات ریسک معامله گران دارد به ویژه آنکه برخلاف کشورهای توسعه یافته، وضعیت واکسیناسیون در بسیاری از نقاط هنوز مطلوب نیست.

سرانجام پس از چندین ماه بحث و جدال درباره اعتبارات مورد نیاز دولت آمریکا برای پیشبرد پروژه عظیم زیرساختی دولت، جو بایدن اعلام کرد به توافق اولیه با رهبران دموکرات و جمهوری خواه برای تصویب اعتبارات مورد نیاز رسیده است. قرار است طبق این لایحه، صدها میلیارد دلار سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های اصلی نظیر اتوبان‌ها، بنادر، جاده‌ها و تاسیسات حیاتی صورت گیرد تا اقتصاد آمریکا با دستیابی به یک رشد نیرومند، به طور کامل از دوران کرونا خارج شود.

تاکنون بیش از ۱۸۵ میلیون و ۱۳۴ هزار و ۷۵۲ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین چهار میلیون و سه هزار و ۴۳ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشورهای مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۶۲۱ هزار و ۳۷۸ نفر، برزیل با ۵۲۵ هزار و ۲۲۹ نفر، هند با ۴۰۳ هزار و ۷۰۰ نفر، مکزیک با ۲۳۳ هزار و ۶۸۹ نفر و پرو با ۱۹۳ هزار و ۳۸۹ نفر بوده است.

راب هاورث - کارشناس ارشد سرمایه گذاری در موسسه یو اس بنک ولث - گفت: دیدگاه کلی ما این است که در کوتاه مدت، وضعیت رشد اقتصادی و نرخ تورم شرایط را به نفع دارایی‌های پرریسک تر رقم خواهد زد. نرخ های بهره در بسیاری از کشورهای جهان هنوز هم در سطح بسیار پایینی قرار دارد و تا زمانی که شاهد بازگشت سطح تولیدات به زمان قبل از آغاز همه گیری نباشیم، بعید است که بانک های مرکزی به تغییر در نرخ های فعلی رضایت دهند.

بورس آمریکا

در وال استریت همه شاخص ها نزولی بودند؛ تا جایی که هر سه شاخص اصلی بورسی در سطح پایین تری از روز قبل خود بسته شدند.

شاخص «داوجونز ایدانستریال اوریج» با ۰.۷۵ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۳۴ هزار و ۵۲۷.۰۹ واحد بسته شد. شاخص «اس اند پی ۵۰۰» با ۰.۳۷ درصد کاهش تا سطح ۴۳۳۶.۳۴ واحدی پایین رفت و دیگر شاخص مهم بورسی آمریکا یعنی «نزدک کامپوزیت» با ۰.۰۴ درصد کاهش در سطح ۱۴ هزار و ۶۳۳.۵۲ واحدی بسته شد.

بورس‌های اروپایی

در معاملات بازارهای بورس در اروپا، شاخص "فوتسی ۱۰۰" بورس لندن با ۰.۸۹ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۷۱۰۰.۸۸ واحد بسته شد. شاخص "دکس ۳۰" بورس فرانکفورت در آلمان با کاهش ۰.۹۶ درصدی و ایستادن در سطح ۱۵ هزار و ۵۱۱.۳۸ واحدی به کار خود خاتمه داد و شاخص "کک ۴۰" بورس پاریس با عقبگرد ۰.۹۱ درصدی در سطح ۶۵۰۷.۴۸ واحد بسته شد. در مادرید شاخص "ایبکس ۳۵" ۰.۹۵ درصد پایین رفت و به ۸۸۶۰.۸۰ واحد رسید.

بورس‌های آسیایی

در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد بدی داشتند؛ تا جایی که شاخص "نیک کی ۲۲۵" بورس توکیو ژاپن با افزایش ۰.۱۶ درصدی تا سطح ۲۸ هزار و ۶۴۳.۲۱ واحدی بالا رفت. شاخص "هانگ سنگ" بورس هنگ‌کنگ ۰.۲۵ درصد پایین رفت و در سطح ۲۸ هزار و ۷۲.۸۶ واحد بسته شد.

در چین شاخص "شانگهای کامپوزیت" ریزش ۰.۰۵ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۵۰۸۳.۱۱ واحد بسته شد. در استرالیا شاخص "اس اند پی اس اند ایکس ۲۰۰" بورس سیدنی با ۰.۷۳ درصد کاهش و ایستادن در سطح ۷۲۶۱.۷۸ واحدی به کار خود خاتمه داد. در بین دیگر شاخص‌های مهم آسیایی، شاخص " تاپیکس" ژاپن صعودی بود. (ریزش بورس‌های جهانی معیار محاسبه تغییرات قیمتی، ساعت پایانی معاملات روزانه بورس نیویورک بوده است.)

نفت

در بازار طلای سیاه روند قیمت‌ها نزولی بود. هر بشکه نفت "وست تگزاس اینتر مدیت" با ۳.۱۶ درصد ریزش به ۷۳.۴۷ دلار رسید و نفت خام برنت دریای شمال با کاهش ۲.۷۸ درصدی به ازای ۷۴.۶۲ دلار در هر بشکه مبادله شد.

طلا و نقره

همچنین در بازار فلزات گران‌بها، بهای هر اونس طلا با صعود ۰.۲۹ درصدی نسبت به روز قبل در سطح ۱۷۹۶.۸۹ دلار معامله شد. هر اونس نقره با افت ۰.۱۹ درصدی به ازای ۲۶.۲۶ دلار مبادله شد.

۸ دلیل اصلی ریزش بورس/ نباید با اعتماد مردم بازی کرد

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، بورس که طی 5 ماهه نخست امسال روزهای طلایی را سپری می کرد از هفته قبل با ریزش همراه شده که نگرانی هایی را برای تازه واردان بورسی ایجاد کرده است.

طی 5 ماهه نخست امسال، بورس تحت تاثیر سیاست‌های تشویقی و حمایتی دولت در فضای مجازی و رسانه ها با ورود سرمایه گذاران جدیدی مواجه شد و در پی افزایش سرمایه گذاری ها در بورس و البته با اعلام برنامه دولت برای فروش سهم های دولتی در قالب 3 صندوق ETF شاخص کل بورس از 509،000 واحد تا سقف 2،080،000 واحد ، معادل 400 درصد رشد کرد، در این بین شاخص هم وزن نیز از 118،000 واحد به 350،000 واحد ، معادل 300 رشد نمود.

رشد شاخص بورس بیانگر رشد تقریبا یکجانبه روی سهم های بزرگ دولتی که قرار بود در قالب صندوق های ETF در اختیار مردم قرار گیرد و دولت از این راه بخشی از کسری بودجه خود را جبران نماید، بود.

14 مرداد ماه شاخص کل بورس بعد از 2 هفته اصلاح بالاخره توانست از مقاومت 2 میلیون واحد گذر کند و در تاریخ 16 مرداد ماه رئیس جمهور به عنوان بالاترین مقام اجرایی کشور اعلام کرد که " مردم همه چیز را به بورس بسپارند " ولی در کمال تعجب و زمانی که مردم منتظر گشایش اقتصادی وعده داده شده از سوی رئیس جمهور بودند، بروز اختلاف نظر و درگیری ها و تناقضات بین مسئولان سازمان بورس و وزرای اقتصاد و نفت مسیر بورس را تغییر داد.

اما و اگرها و تایید و تکذیب‌ها برای عرضه "صندوق دارا دوم" منجر به واکنش حقوقی های بازار شد و عرضه سهام در بازار شدت گرفت و نهایتا در تاریخ 20 مرداد خبر لغو عرضه صندوق دارا دوم رسما اعلام شد که موجب سلب اطمینان و اعتماد سهامداران و ریزش قیمت سهام گردید.

این موضوع مهم و تاثیرگذار در بورس، طی یکی دو روز با تکذیب و تایید های فراوان و بحث در کمیسون اقتصادی مجلس ، بالاخره توسط وزیر اقتصاد تایید و قرار شد ETF دوم متشکل از 15 درصد سهام دولت در شرکت های پالایش نفت بندر عباس ، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت تهران و پالایش نفت تبریز در هفته دولت اجرایی و عرضه گردد.

با این حال اما وضعیت شاخص به قبل از دعوای دارا دوم بازنگشت و این پایان ماجرای روزهای پرتنش بورسی نبود چرا که طبق اعلام فعالان بازار سرمایه این اتفاقات و عدم ثبات در تصمیمات هیات دولت باعث ریزش قیمت سهام شرکت ها شد که از عوامل این ریزش می توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. مجاز و متوقف نمودن معاملات سهم های مختلف بازار در طول ساعات بازار با بهانه کنترل ترافیک ورودی سفارشات و کنترل هسته معاملات که باعث سردرگمی و بی اعتمادی شد.
2. قطعی های شدید و عدم سفارش گیری و یا تاخیر های نیم ساعته در سفارش گیری معامله گران که باعث عدم تعادل بازار و ایجاد عدم تصمیم گیری صحیح سهامداران گردید.
3. کاهش شدید اعتبارات کارگزاری ها توسط ابلاغیه های سازمان که منجر به فشار فروش برای تسویه اعتبارات گردید.
4. آزاد سازی سهام عدالت در نماد های دولتی و شاخص ساز و عرضه غیر اصولی بصورت عرضه خرد در بازار که باعث فشار فروش سنگین و شکست حمایت ها شد .
5. ، ابلاغ مصوبه سازمان در خصوص نصاب سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری با درامد ثابت که باعث ایجاد فشار فروش روی سهم ها گردید .
6. تایید ها و تکذیب های پیاپی برای عرضه صندوق های ETF دولتی منجمله صندوق گروه پالایشی که باعث از بین رفتن اعتماد در بین فعالین بازار شد.
7. فروش های هیجانی حقوقی های بازار در نمادهای مختلف حتی در صف فروش سهم ها انهم بعد از حتی 30 درصد ریزش قیمت ها.
8. عدم انسجام کافی در بین مسئولین سازمان و حقوقی های بازار و صندوق های حامی بازار که حمایت از سهم های بازار را بصورت خیلی ضعیف و نا هماهنگ انجام دادند .

لازم به ذکر است که عوامل فوق در طی یک ماه اخیر منجر به ریزش حدود 30 درصدی در عمده سهم های بزرگ و مردمی بازار گردید ، اما شاخص کل از سقف 2،080،000 واحد به 1،815،754 واحد معدل حدود 12 درصد ریزش داشته است به عنوان مثال :

1. پالایشگاه نفت بندر عباس از قیمت 62،000 ریال به قیمت 44،000 ریال معادل حدود 30
2. پالایش نفت اصفهان از قیمت 53،000 ریال به قیمت 40،000 ریال ریال معادل 25 درصد ریزش
3. ایران خودرو از قیمت 7،660 ریال به قیمت 4،670 ریال معادل 40 درصد ریزش
4. سایپا از قیمت 5،040 ریال به قیمت 3،800 ریال معادل 25 درصد ریزش
5. فولاد مبارکه از قیمت 23،640 به قیمت 17،440 ریال معادل 25 درصد ریزش

با توجه به ریزش های صورت گرفته در کلیه نماد های بازار و نزدیک بودن ماه محرم و شهریور ماه ، می بایست طی جلساتی هماهنگی لازم بین بزرگان بازار سرمایه برای حفظ رشد پایدار بازار سهام و ایجاد شادابی در آن برگزار شود تا اقداماتی را برای جلوگیری از خروج نقدینگی و بی اعتمادی مردم انجام داد.

ریزش سنگین بورس‌های جهان

به گزارش همشهری آنلاین ایسنا به نقل از بلومبرگ نوشت: در شرایطی که ویروس کرونا روز به روز در سطح جهان پیشروی می‌کند و شمار مبتلایان و قربانیان در جهان کماکان رو به افزایش است، اخبار بازار انرژی و ریزش شدید قیمت نفت در کنار نگرانی‌ها از ورشگستگی گسترده کسب و کارهای کوچک و متوسط در صورت تداوم وضعیت فعلی، باعث ایجاد موج تازه‌ای از نگرانی‌ها در بین معامله‌گران شده است.

پس از آن که برخی منابع خبری از بهبود شمار بالایی از بیماران مبتلا به کرونا در بیمارستانی در شهر شیکاگو پس از استفاده از یک داروی جدید خبر داده‌اند، اکنون واحد تحقیقات دارویی دانشگاه آکسفورد از احتمال آزمایش یک داروی جدید بر روی انسان‌ها پس از طی کردن موفق مراحل ابتدایی خبر داده است.

در آسیا پیش‌بینی می‌شود رشد اقتصادی کشورها برای نخستین بار در طول ۶۰ سال اخیر وارد محدوده منفی شود. در چین بخش بزرگی از فعالیت‌های تولیدی در استان‌های مختلف از سر گرفته شده اما رشد اقتصادی سه ماهه نخست امسال برای نخستین بار در نیم قرن اخیر منفی شده است. در بسیاری از کشورهای اروپایی نیز بخش قابل‌توجهی از ممنوعیت‌های کرونایی رفع شد. با این حال برخی کشورها از جمله نیوزلند، فرانسه و انگلیس گفته‌اند محدودیت‌ها به قوت خود باقی خواهند ماند.

دولت ژاپن از افت ۱۲ درصدی صادرات این کشور در سه ماهه نخست امسال در مقایسه با مدت مشابه سال قبل خبر داده است.

در شرایطی که مشخص نیست بازگشت به کار چه زمانی عادی خواهد شد، رشد اقتصادی کشورهای اروپایی به ویژه در اقتصادهای بزرگ‌تر با کاهش محسوس مواجه شده، به ویژه در ایتالیا که اکنون میزان تولیدات صنعتی به کمترین سطح خود در طول ۱۱ سال اخیر رسیده و طبق پیش‌بینی صندوق بین‌المللی پول اقتصاد این کشور حدودا یک دهم نسبت به اندازه سال قبل خود کوچک‌تر خواهد شد.

صندوق بین‌المللی پول در گزارش جدید خود پیش‌بینی کرده است که رشد اقتصادی امسال بیشتر کشورهای جهان تحت تاثیر شیوع کرونا و تعطیلی کسب و کارها منفی شود. به گفته صندوق بین المللی پول، متوسط رشد اقتصادی امسال جهان منفی سه درصد خواهد بود که بسیار پایین تر از متوسط رشد ۳.۳ درصدی پیش‌بینی شده در زمان قبل کرونا است.

آخرین بار در جریان رکود مالی بزرگ سال ۲۰۰۸ متوسط رشد اقتصادی کشورها منفی و آن هم به تنها منفی ۰.۱ درصد رسیده بود و همین مساله نشان دهنده جدی بودن ریسک کرونا برای اقتصاد جهانی است.

میشل چاگینو، مدیر سبد دارایی در موسسه پثفیک است منیجمنت گفت: خیلی نمی‌توان دقیق پیش‌بینی کرد که در روزهای اخیر با چه چیزهایی مواجه خواهیم شد.

تداوم بسته نگه داشته شدن واحدهای اقتصادی در سراسر جهان باعث شده است تا شرکت‌های بزرگ از بانک‌ها و خودروسازها گرفته تا شرکت‌های هواپیمایی زیان‌های سنگینی را در صورت سود و زیان سه ماهه نخست امسال خود اعلام کنند و بسیاری از کسب و کارهای کوچک و متوسط نیز با خطر ورشکستگی و اخراج نیروهایشان مواجه هستند. در آلمان اتحادیه رستوران‌ها و هتلداری‌ها از دولت درخواست حمایت ۱۰ میلیارد یورویی برای جلوگیری از بیکاری بیش از ۲۰۰ هزار نفر شده است.

اولیور جونز، کارشناس ارشد بازار در موسسه کپیتال اکونومیکس گفت: ورود جدی بانک‌های مرکزی به بازار و خرید اوراق قرضه شرکت‌هایی که دچار مشکل مالی شده‌اند به آن‌ها کمک کرده است تا حد زیادی از خطر ورشکستگی رها شوند.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا از برنامه ریزی های جدید برای حمایت از بخش های مختلف اقتصاد این کشور نظیر صنعت نفت و خطوط هوایی خبر داده و از طرف دیگر ورود مهاجران جدید به آمریکا را به مدت ۶۰ روز تعلیق کرده است. بانک مرکزی آمریکا نیز میزان خرید اوراق قرضه روزانه خود را به ۴۶ میلیارد دلار در روز افزایش داده که یکی از سنگین ترین مداخلات روزانه این بانک در قرن اخیر محسوب می شود.

تاکنون بیش از دو میلیون و ۵۵۷ هزار و ۹۱۷ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین ۱۷۷ هزار و ۶۸۸ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشورهای مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۴۵ هزار و ۳۴۳ نفر، ایتالیا با ۲۴ هزار و ۶۴۸ نفر، اسپانیا با ۲۱ هزار و ۲۸۲ نفر، فرانسه با ۲۰ هزار و ۷۹۶ نفر و انگلیس با ۱۷ هزار و ۳۳۷ نفر بوده است.

بانک مرکزی انگلیس به دنبال مشکلات مالی پیش آمده دولت اعلام کرده است که به طور موقت مخارج دولت را تامین خواهد کرد. دولت انگلیس آخرین بار در بحران مالی سال ۲۰۰۸ اقدام به استقراض مستقیم از بانک مرکزی کرده بود و بیشتر از طریق انتشار اوراق قرضه اقدام به تامین مالی مخارج خود می‌کند.

قرار است بانک مرکزی انگلیس حدود ۲۰۰ میلیارد پوند منابع مالی در اختیار دولت قرار دهد اما دولت علاوه بر استقراض از بانک مرکزی به عملیات انتشار اوراق قرضه در بازارهای مالی نیز ادامه خواهد داد. پیش از این نیز وزیر خزانه‌داری از برنامه ریزی برای رساندن میزان مخارج دولت به بالاترین سطح ۶۵ سال اخیر خبر داده بود. در فرانسه نیز دولت این کشور اعلام کرد اعتبار بسته حمایتی خود از اقتصاد در برابر کرونا را ۱۰ میلیارد یورو دیگر افزایش می‌دهد و به ۱۱۰ میلیارد یورو می رساند.

در وال استریت، بیشتر شاخص‌ها نزولی بودند تا جایی که هر سه شاخص مهم بورسی در سطح پایین تری از روز قبل خود بسته شدند. شاخص «داوجونز ایدانستریال اوریج» با ۲.۶۷ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۲۳ هزار و ۱۸.۸۸ واحد بسته شد.

شاخص «اس اند پی ۵۰۰» با ۳.۰۷ درصد کاهش تا سطح ۲۷۳۶.۵۸ واحدی پایین رفت و دیگر شاخص مهم بورسی آمریکا یعنی «نزدک کامپوزیت» با افت ۳.۴۸ درصدی در سطح ۸۲۶۳.۲۳ واحدی بسته شد.

• بورس‌های اروپایی

این هفته دور تازه مذاکرات بین انگلیس و اتحادیه اروپا برای حل و فصل مساله برگزیت آغاز شده است و قرار است این مذاکرات ویدیوئی به مدت دست کم سه هفته ادامه یابد. این مذاکرات به صورت مقدماتی برای جمع بندی مباحث فنی خواهد بود.

در حال حاضر ۱۱ سرفصل کلیدی مورد مذاکره قرار خواهد گرفت و طرفین تا ماه ژوئن برای رسیدن به توافقات اولیه فرصت دارند. مذاکره‌کننده ارشد انگلیس در برگزیت از آمادگی کشورش برای به اشتراک گذاشتن بیشتر اطلاعات مالی با اتحادیه اروپا برای حصول توافق مقدماتی خبر داده است.

اگر طرفین تا پپایان امسال به توافقی مشخص نرسند، انگلیس بازار واحد اروپایی را نیز ترک خواهد کرد و روابط تجاری دو طرف کانال مانش تابع مقررات سازمان تجارت جهانی خواهد بود. دو طرف هم چنین تا ماه ژوئن برای رسیدن به چارچوب کلی فرصت دارند و در صورت منقضی شدن این مهلت می توانند با توافق یکدیگر آن را تمدید کنند.

در معاملات بازارهای بورس در اروپا، شاخص "فوتسی ۱۰۰" بورس لندن با ۲.۹۶ درصد کاهش نسبت به روز قبل و در سطح ۵۷۸۶.۹۶ واحد بسته شد.

شاخص "دکس ۳۰" بورس فرانکفورت در آلمان با ریزش ۳.۹۹ درصدی و ایستادن در سطح ۱۰ هزار و ۶۲۵.۷۸ واحدی به کار خود خاتمه داد و شاخص "کک ۴۰" بورس پاریس با کاهش۳.۷۷ درصدی در سطح ۴۳۵۷.۴۶ واحد بسته شد. در مادرید شاخص "ایبکس ۳۵" ۲.۸۸ درصد پایین رفت و به ۶۶۳۴.۹۰ واحد رسید.

در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد بدی داشتند؛ تا جایی که شاخص "نیک کی ۲۲۵" بورس توکیو ژاپن با ریزش ۱.۴ درصدی تا سطح ۱۹ هزار و ۴۵.۰۸ واحدی پایین رفت. شاخص "هانگ سنگ" بورس هنگ کنگ ۰.۰۴ درصد پایین رفت و در سطح ۲۳ هزار و ۷۶۸.۲۸ واحد بسته شد. در چین شاخص "شانگهای کامپوزیت" افزایش ۰.۴۴ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۳۸۲۴.۴۷ واحد بسته شد.

در استرالیا شاخص "اس اند پی اس اند ایکس ۲۰۰" بورس سیدنی با ۰.۵۸ درصد افزایش و ایستادن در سطح ۵۲۵۱.۷۰ واحدی به کار خود خاتمه داد. در بین دیگر شاخص‌های مهم آسیایی، شاخص " تاپیکس" ژاپن نزولی بود.

روند معاملات بازار نفت تحت تاثیر توافق کشورهای صادرکننده نفت برای کاهش تولیدات نفتی قرار گرفت. در بازار طلای سیاه روند قیمت‌ها نزولی بود. هر بشکه نفت "وست تگزاس اینتر مدیت" با ۳.۳۷ درصد کاهش به ۱۱.۱۸ دلار رسید و نفت خام برنت دریای شمال با ریزش ۱۳.۱۹ درصدی به ازای ۱۶.۷۸ دلار در هر بشکه مبادله شد.

همچنین در بازار فلزات گران‌بها، بهای هر اونس طلا با صعود ۱.۰۸ درصدی نسبت به روز قبل در سطح ۱۶۸۴.۴۱ دلار معامله شد. هر اونس نقره با افت ۰.۴۱ درصدی به ازای ۱۴.۹۹ دلار مبادله شد.