بازارساز خودکار (AMM) یعنی چه و چه کاربردی در صرافی های غیر متمرکز دارد؟
کاربران بازار رمز ارزها برای خرید و فروش در این حوزه باید با چگونگی کار کردن در پلتفرم صرافی های مربوطه آشنایی داشته باشند. نحوه معاملات در صرافی های متمرکز و غیر متمرکز متفاوت است. صرافی های غیرمتمرکز (DEX) برای انجام معاملات در پلتفرم خود از سیستمی بنام بازارساز خودکار (Automated Market Makers) بهره می برند. اولین صرافی DEX که از این فناوری استفاده کرد، یونی‌سواپ و در سال 2018 بود. AMMها سازوکارهای معاملاتی هستند که نیاز به صرافی های متمرکز و روش های بازارسازی آنها را کنار می زنند. در ادامه با ما همراه باشید تا با این ویژگی دی اکس ها در بازار معملات ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا شوید.
بازارساز خودکار چیست؟
بازار ساز خودکار (AMM) نوعی پروتکل صرافی غیر متمرکز (DEX) است و برای قیمت‌گذاری روی دارایی‌ها از فرمول های ریاضیات استفاده می کند. در این روش برعکس استفاده از دفتر سفارش که در صرافی‌های سنتی و متمرکز انجام می شود، رمز ارزها بر اساس الگوریتم های ریاضی قیمت‌گذاری می‌شوند.
در واقع یک بازارساز خودکار نوعی ربات است که قیمت بین دو دارایی را به شما اعلام کند. این ساز و کار در برخی صرافی ها مانند یونی‌سواپ فرمول ساده تری دارد و در برخی دیگر نظیر کرو (Curve)، بالانسر (Balancer) و… از فرمول‌های پیچیده‌تری استفاده می کنند. امروزه بازارسازهای خودکار جایگاه خود را در فضای امور مالی غیرمتمرکز (Defi) پیدا کرده اند، همانطور که غیرمتمرکز سازی، اساس کار و هدف بازار کریپتوکارنسی است. در ادامه برای آشنایی بیشتر با این مقوله با ما همراه باشید.
اصولا بازار سازهای خودکار متفاوت، از فرمول های مختلفی نیز استفاده می کنند اما وجه تشابه همه آنها تعیین قیمت به صورت الگوریتمی است. بازار سازهای سنتی معمولا دارای استراتژی‌های پیچیده هستند. شما با کمک سازندگان بازار اقدام به ثبت سفارش در دفتر سفارشات صرافی مورد نظر می کنید و قیمت مناسب و قیمت پیشنهادات خرید و فروش را بدست می آورید. بازار ساز خودکار شما را از انجام این کارها بی نیاز می‌کند و هر فرد می‌تواند از طریق بلاک چین یک بازار (استخر نقدینگی) ایجاد کند.
در صرافی های DEX تمام واسطه های درگیر در مبادله رمزارزها حذف می شوند و معیار فعالیت مستقل و خودکار بودن است تا کاربران قادر باشند معاملات خود را از کیف پول های غیر رسمی شان که در آن کلید خصوصی تحت کنترل فرد است آغاز کنند.
صرافی های غیر متمرکز AMMها را به جای سیستم های انطباق سفارش و ثبت سفارش استفاده می کنند. این سازو کارها از قراردادهای هوشمند استفاده می کنند تا قیمت دارایی های دیجیتال را مشخص و نقدینگی استخر آنها را فراهم کنند. در آنها کاربران با یک طرف دیگر معامله نمی کنند بلکه با نقدینگی قفل شده در قراردادهای هوشمند معامله می کنند که به این قراردادهای هوشمند استخر نقدینگی می گویند.
در بازارهایی با ساز و کار سنتی فقط افراد یا شرکتهای با ارزش دارایی خالص بالا می توانند نقش تامین کننده ی نقدینگی را داشته باشند. اما در AMMها هر کسی می تواند به عنوان تامین کننده‌ی نقدینگی باشد به شرط اینکه قادر به ارائه موارد مورد لزوم کدگذاری شده در قراردادهای هوشمند باشد. AMMهای معروف عبارتند از بلنسر، یونی سواپ و کرو.
نحوه عملکرد بازارساز خودکار (AMM)
در بازارساز خودکار (Automated Market Maker) جفت ارزهای قابل مبادله نظیر جفت اتریوم/دای درست شبیه صرافی‌های مبتنی بر دفاتر ثبت سفارش هستند. با این تفاوت که در AMM ها دیگر نیازی به تریدر در سمت مقابل ندارید و بجای آن یک قرارداد هوشمند قرار گرفته که در اصطلاح برای شما بازارسازی می کند.
در صرافی های غیر متمرکز، خرید و فروش ها مستقیما بین کیف پول کاربران صورت می‌گیرد. مثلا در صرافی غیرمتمرکز بایننس برای فروش توکن‌های بایننس (BNB) خود در ازای دلار بایننس (BUSD)، فرد دیگری در سمت دیگر معامله توکن‌های BNB شما را با دلار بایننس خود می خرد. در نتیجه می توان گفت این تراکنش نوعی تراکنش همتا به همتا یا P2P است. همینطور می توان AMMها را به عنوان پروتکل های همتا به قرارداد (P2C) نیز در نظر گرفت.
در واقع در این ساز و کارها، به طرف مقابل به معنی سنتی آن نیازی نیست و مبادله بین کاربر و قرارداد انجام می‌شود. اشاره معایب صرافی های DEX معایب صرافی های DEX کردیم که در این پروتکل ها دفتر ثبت سفارش وجود ندارد در نتیجه انواع سفارش نیز برای آنها معنی نخواهد داشت و قیمت مورد نظر شما برای خرید و فروش توسط فرمول های ریاضی تعیین می شود. انتظار می رود در آینده AMMها این محدودیت را برطرف کنند.
برای مثال فرض کنید می خواهید مقداری از دارایی بیت کوین خود را داده و یک آلت کوین بخرید، اول باید بیت کوین را در استخر واریز کرده و به همان مقدار آلت کوین برداشت کنید. با انجام این کار، حجم بیت کوین در استخر بالا رفته و حجم آلت کوین پایین می آید و برای مدت کوتاهی قیمت بیت کوین کاهش و قیمت آلت کوین بالا می رود. این تغییرات کوتاه مدت خواهند بود زیرا اصولا کاهش قیمت یک رمزارز منجر به افزایش تقاضا برای خرید آن می‌شود.
استخر نقدینگی در AMM
استخر نقدینگی در بازار ساز خودکار شامل مقادیر زیادی از ارزهای رمزپایه است که به کمک آن تریدرها می توانند در معاملات شرکت کنند. وجود این استخرها انعقاد معامله را بدون نیاز به تریدر دوم امکان پذیر می کند و به جای ساز و کار P2P از P2C که در بالا اشاره شد استفاده می کند.
این نقدینگی درAMMها به کمک تامین کنندگان نقدینگی فراهم می شود و کاربرانی که در این کار شرکت می کنند در ازای این فعالیت و ترغیب سایر سرمایه گذاران به این کار، کارمزد دریافت می کنند. با افزایش دارایی در استخرهای نقدینگی سفارشات بازار ساز خودکار در قیمت کمتری انجام شده و روند فرمول گذاری نیز متفاوت خواهد بود.
ضرر ناپایدار (Impermanent Loss)
توضیح این مفهوم به زبان ساده یعنی زمانی که نسبت قیمت توکن‌های سپرده‌گذاری‌شده در استخر، با گذشت زمان تغییر کند. تغییرات بزرگتر منجر به ضرر ناپایدار بیشتر خواهد شد. به همین علت بازار سازهای خودکار با جفت توکن هایی که ارزش مشابه دارند، بهتر عمل خواهند کرد، مانند استیبل کوین ها یا توکن‌های مبتنی بر شبکه اتریوم. در صورت کم بودن نسبت قیمت توکن‌ها، ضرر ناپایدار نیز جزئی خواهد بود.
در مقابل اگر نسبت تغییرات قیمت توکن‌های سپرده شده زیاد باشد، تامین‌کنندگان نقدینگی ترجیح می دهند به جای اضافه کردن دارایی به استخر، آنها را برای خود نگهدارند. استخرهای یونی سواپ مانند جفت ارز اتر/دای که کاملا در معرض ضرر ناپایدار هستند، به خاطر وجود کارمزدهای خرید و فروشی که به تامین‌کنندگان نقدینگی داده می شود، بازدهی خوبی دارند.
باید گفت نامگذاری این مقوله به عنوان ضرر ناپایدار زیاد مناسب نیست. ناپایداری فرض را بر این قرار می دهد که اگر دارایی‌ها به قیمت‌های زمان واریزشان برگردند، ضررها پایین می آید. با وجود اینکه اگر دارایی خود را در قیمتی متفاوت از زمان سپرده‌گذاری برداشت کنید، ضررها همیشگی خواهد بود. گاهی کارمزدهای معاملاتی می توانند باعث کاهش ضررها شوند، اما هنوز هم در نظر گرفتن ریسک حائز اهمیت است. هنگام واریز وجه در AMMها، فرض بر این است که شما خطرات ناشی از ضررهای ناپایدار را پذیرفته اید.
قابلیت ها و معایب AMM ها
مهم ترین مزایای این پروتکل های عبارتند از:
مبادلات غیرمتمرکز: در بازارساز خودکار نیازی به ثبت نام، احراز هویت و… نیست. هر کاربری با داشتن یک کیف پول ارز دیجیتال و دسترسی به اینترنت، قادر است ۲۴ ساعت شبانه روز در ۷ روز هفته اقدام به خرید و فروش رمز ارزها کند.
تامین گسترده نقدینگی: صرافی‌های متمرکز برای تامین نقدینگی خود به بازارسازان بزرگ نیاز دارند. اما در صرافی‌های AMM نقدینگی توسط هر فردی که قادر به سپرده‌گذاری ارزهای خود و دریافت کارمزد باشد، تامین می شود. استفاده از این روش در صرافی‌ها یک موفقیت بزرگ است.
بازدهی بازار: این پروتکل‌ها هر روز آپدیت شده و ورژن های جدیدترشان به بازار ارائه می شود و در این مدل ها که از استخرهای نقدینگی دارای وزن پویا، به جهت بالا بردن بازده سرمایه استفاده می‌کنند، اسلیپپیج (Slippage) کاهش یافته و قیمت‌های بهتر در طول معاملات بزرگ ایجاد می‌شوند.
در ادامه به برخی از مهم ترین معایب بازار ساز های خودکار اشاره شده است.
اسلیپپیج زیاد: اصولا هر چه سفارش بزرگتر، قیمت پیشنهادی برای دارایی سفارش داده شده نیز بالاتر خواهد بود. همین امر در تراکنش‌های با حجم بالا نیز مورد تایید است. در AMMها از جفت رمز ارزها استفاده می‌شود و آنها طبق یک الگوریتم قیمت‌گذاری می‌شوند و اختلاف قیمت زیاد بین دارایی‌ها می‌تواند خطر اسلیپپیج را بالا ببرد.
ضرر ناپایدار: سرمایه ارائه‌دهندگان نقدینگی که جفت رمز ارزهای خود را در یک استخر نقدینگی قرار می‌دهند، در معرض ضرر ناپایدار است. در صورتی که دو رمزارز مختلف را سپرده‌گذاری کرده و قیمت یک یا هر دو آنها تغییر کند، احتمال اینکه ارزهای شان را در قیمتی کمتر از زمان سپرده‌گذاری برداشت کنند زیاد است. اگر سپرده‌گذاری را با جفت استیبل کوین ها در پروتکل‌های بازارسازی مثل کرو و سوشی‌سواپ انجام دهند، ریسک ضرر ناپایدار کاهش خواهد یافت.
خطر قرارداد هوشمند: در صورتی که شما یک تامین کننده نقدینگی در AMM باشید، ارز دیجیتال خود را به یک قرارداد هوشمند می سپارید. قراردادهای هوشمند نیز ممکن است در معرض سوء استفاده هکرها قرار گیرند یا خود دچار نقص شوند، در این صورت سرمایه شما از دست خواهد رفت.
جمع بندی
بازارساز های خودکار (Automated Market Maker)، از مهمترین بخش های سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) محسوب می شوند. به کمک این پروتکل ها هر کاربری قادر به ایجاد بازارهای مالی است. با اینکه AMMها در قیاس با صرافی‌های مبتنی بر دفتر ثبت سفارش دارای محدودیت‌هایی هستند، اما در کل عملکرد آنها در بازار ارزهای رمزپایه در خور ستایش است.
این سازو کارها بسیار نوپا هستند و هنوز از نظر قابلیت های مختلف مانند کاربر پسند بودن نواقصی دارند و مشابه هر نوآوری دیگری در این حوزه برای ارائه موارد بهتر و کاملتر، نیاز به زمان دارند. در آینده نزدیک و با رشد و توسعه تدریجی این تکنولوژی، علاوه بر ویژگی کاربرپسند بودن، کارمزد پایین و نقدینگی بیشتر را برای سرمایه گذاران حوزه Defi ایجاد خواهند کرد.
سؤالات متداول
بازار سازهای خودکار (AMM) نوعی پروتکل صرافی غیر متمرکز (DEX) هستند که برای قیمت‌گذاری روی دارایی‌های دیجیتال از فرمول های ریاضیات بهره می برند.
مزایا شامل معاملات غیر متمرکز، تامین نقدینگی گسترده و راندمان بالاست. معایب آن شامل ضرر ناپایدار، ریسک قراردادهای هوشمند و اسلیپپیج زیاد است.
در این نوع بازارسازها نیازی به طرف دوم معامله در معنای سنتی آن نیست و تریدر با یک قرارداد هوشمند وارد مبادله می شود و قیمت گذاری دارایی ها بر اساس الگوریتم های ریاضی انجام می شود.
بیشتر بدانیم صرافی غیرمتمرکز DEX
احتمالاً تابحال در صرافی های متمرکز ارز های دیجیتال عضو شده اید ،در این صرافی ها با ایمیل خود ثبت می کنید ، همچنین یک رمز عبور قوی تعیین می کنید، و پس از آن حساب خود را تأیید می کنید و در ادامه تجارت ارز دیجیتال را شروع می کنید.
صرافی های غیرمتمرکز همینطور هستند، اما بدون دردسر ثبت نام. در بیشتر موارد، هیچ واریز یا برداشت ارز دیجیتال وجود ندارد. معامله مستقیماً بین کیف پول دو کاربر، با ورودی محدود از طرف شخص ثالث انجام می شود.
صرافی‌های غیرمتمرکز می‌توانند کمی پیچیده‌تر باشند، و ممکن است همیشه دارایی‌های شما را نداشته باشند. اما، با رشد فناوری و علاقه به آن، اینها ممکن است به خوبی به اجزای جدایی ناپذیر در حوزه ارزهای دیجیتال تبدیل شوند.
بیشتر بدانیم صرافی غیرمتمرکز DEX – تعریف مبادلات غیرمتمرکز
مقدمه
از روزهای اولیه شروع تجارت بیت کوین ، صرافی ها نقشی حیاتی در تطبیق خریداران ارز دیجیتال با فروشندگان داشته اند. بدون این انجمن‌ها که پایگاه کاربران جهانی را جذب می‌کنند، نقدینگی بسیار ضعیف‌تری خواهیم داشت و هیچ راهی برای توافق بر سر قیمت صحیح دارایی‌ها نداریم.
به طور سنتی، بازیکنان متمرکز در این زمینه تسلط داشتند. با این حال، با رشد سریع پشته فناوری های موجود، تعداد فزاینده ای از ابزارها برای معاملات غیرمتمرکز پدید آمده است.
در این مقاله، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) را بررسی می‌کنیم، مکان‌هایی که هیچ واسطهای در آنها لازم نیست.
تعریف مبادلات غیرمتمرکز
در تئوری، هرگونه مبادله همتا به همتا می‌تواند یک تجارت غیرمتمرکز را تشکیل دهد. اما در این مقاله، ما در درجه اول به پلتفرمی علاقه مندیم که عملکرد صرافی های متمرکز را شبیه سازی کند. تفاوت اصلی این است که باطن آنها در یک بلاک چین وجود دارد . هیچ کس حافظ وجوه شما را بر عهده نمی گیرد، و شما نیازی به اعتماد به صرافی تا حدی که با پیشنهادات متمرکز دارید، ندارید.
نحوه عملکرد یک صرافی متمرکز
با صرافی متمرکز معمولی پول خود را یا فیات (از طریق انتقال بانکی یا کارت اعتباری) یا ارز رمزنگاری شده واریز می کنید . هنگامی که رمزارز را سپرده گذاری می کنید، کنترل آن را رها می کنید. نه از نقطه نظر قابلیت استفاده، زیرا هنوز هم می توانید آن را معامله کنید یا آن را پس بگیرید، اما از نقطه نظر فنی: نمی توانید آن را روی بلاک چین خرج کنید.
شما مالک کلیدهای خصوصی وجوه نیستید، به این معنی که وقتی برداشت می‌کنید، از صرافی می‌خواهید معامله‌ای را از طرف شما امضا کند. وقتی معامله می‌کنید، تراکنش‌ها روی زنجیره انجام نمی‌شوند ، در عوض، صرافی موجودی‌ها را در پایگاه داده خود به کاربران اختصاص می‌دهد.
گردش کار کلی به طور باورنکردنی ساده شده است، زیرا سرعت پایین بلاک چین ها مانعی برای تجارت نمی شود و همه چیز در یک سیستم واحد اتفاق می افتد. خرید و فروش ارزهای دیجیتال آسان تر است و شما ابزارهای بیشتری در دسترس دارید.
این به قیمت استقلال تمام می شود: شما باید پول خود را به صرافی اعتماد کنید. در نتیجه، شما خود را در معرض خطرات طرف مقابل قرار می دهید. اگر تیم با بیت کوین شما که به سختی به دست آورده اید فرار کند چه؟ اگر یک هکر سیستم را فلج کند و سرمایه را تخلیه کند چه؟
برای بسیاری از کاربران، این سطح ریسک قابل قبولی است. آنها به سادگی به صرافی های معتبر با سوابق و اقدامات احتیاطی قوی که نقض داده ها را کاهش می دهد، پایبند هستند.
نحوه عملکرد یک صرافی غیرمتمرکز
DEX ها از برخی جهات شبیه به همتایان متمرکز خود هستند اما در برخی دیگر تفاوت های چشمگیری دارند. بیایید ابتدا توجه داشته باشیم که انواع مختلفی از صرافی های غیرمتمرکز در دسترس کاربران هستند. موضوع رایج در میان آنها این است که سفارشات به صورت زنجیره ای (با قراردادهای هوشمند ) اجرا می شوند و کاربران در هیچ نقطه ای نگهبانی وجوه خود را قربانی نمی کنند.
برخی کارها روی DEX های زنجیره ای متقابل انجام شده است، اما محبوب ترین آنها حول دارایی های یک بلاک چین (مانند اتریوم ، بایننس چین ، سولانا ، کاردانو و… ) می چرخند.
کتاب های سفارش زنجیره ای
در برخی از مبادلات غیرمتمرکز، همه چیز به صورت زنجیره ای و برروی بلاکچین انجام می شود. هر سفارش (و همچنین تغییر و لغو) در بلاک چین نوشته می شود. مسلماً این شفاف‌ترین رویکرد است، زیرا شما به شخص ثالثی برای انتقال دستورات به شما اعتماد ندارید و هیچ راهی برای مبهم کردن آنها وجود ندارد.
متأسفانه، این غیر عملی ترین نیز است. از آنجایی که از هر معایب صرافی های DEX گره در شبکه می‌خواهید تا سفارش را برای همیشه ثبت کند، در نهایت هزینه‌ای را پرداخت می‌کنید. باید منتظر بمانید تا یک ماینر پیام شما را به بلاک چین اضافه کند، به این معنی که این تجربه نیز می تواند دست و پا گیر باشد.
برخی دویدن از جلو را به عنوان یک نقص در این مدل می شناسند. اجرای مقدماتی زمانی در بازارها اتفاق می افتد که یک خودی از یک تراکنش معلق آگاه باشد و از آن اطلاعات برای انجام معامله قبل از پردازش تراکنش استفاده کند. بنابراین، پیشتاز از اطلاعات ناشناخته برای عموم سود می برد. به طور کلی، این غیرقانونی است.
البته، اگر همه چیز در یک دفتر کل جهانی منتشر شود، هیچ فرصتی برای پیشبرد به معنای سنتی وجود ندارد. گفته می‌شود، نوع دیگری از حمله را می‌توان اجرا کرد: حمله‌ای که در آن استخراج‌کننده سفارش را قبل از تأیید آن می‌بیند و اطمینان می‌دهد که سفارش خودش ابتدا به معایب صرافی های DEX بلاک چین اضافه می‌شود.
کتاب های سفارش خارج از زنجیره
DEXها دفتر سفارش خارج از زنجیره هنوز در برخی موارد غیرمتمرکز هستند، اما مسلماً متمرکزتر از ورودی قبلی هستند. به جای اینکه هر سفارشی در بلاک چین ارسال شود، در جایی میزبانی می شود.
جایی که بستگی دارد ؛ شما می توانید یک نهاد متمرکز داشته باشید که کاملاً مسئول دفترچه سفارش باشد. اگر آن موجودیت مخرب باشد، آنها می توانند تا حدی با بازارها بازی کنند (به عنوان مثال، با اجرای جلو یا ارائه نادرست سفارشات). با این حال، شما همچنان از ذخیره سازی غیر نگهداری سود خواهید برد.
پروتکل 0x برای ERC-20 و سایر توکن های مستقر در بلاک چین اتریوم نمونه خوبی از این موضوع است. به جای اینکه به عنوان یک DEX منفرد عمل کند، چارچوبی را برای احزاب به نام “relayers” فراهم می کند تا دفترچه های سفارش خارج از زنجیره را مدیریت کنند. با استفاده از قراردادهای هوشمند 0x و برخی ابزارهای دیگر، میزبان ها می توانند از یک مخزن نقدینگی ترکیبی استفاده کنند و سفارشات را بین کاربران ارسال کنند. معامله تنها زمانی انجام می شود که طرفین با هم مطابقت داشته باشند.
این رویکردها از منظر قابلیت استفاده نسبت به آنهایی که به کتابهای سفارش زنجیره ای متکی هستند برتر هستند. آنها از نظر سرعت با محدودیت‌های یکسانی مواجه نیستند، زیرا از بلاک چین استفاده نمی‌کنند. با این حال، تجارت باید بر اساس آن انجام شود، بنابراین مدل دفتر سفارش خارج از زنجیره هنوز از نظر سرعت در مقایسه با مبادلات متمرکز پایین تر است.
پیاده‌سازی کتابهای سفارش خارج از زنجیره شامل Binance DEX ، IDEX و EtherDelta است.
بازارسازان خودکار (AMM)
مدل خودکار بازارساز (AMM) این ایده را به کلی از بین می برد. این نیازی به سازندگان یا گیرندگان ندارد ، فقط به کاربران، تئوری بازی و کمی جادوی سیاه فرمولیک نیاز دارد.
ویژگی های AMM ها به پیاده سازی بستگی دارد و به طور کلی، آنها مجموعه ای از قراردادهای هوشمند را کنار هم می گذارند و انگیزه های هوشمندانه ای را برای اطمینان از مشارکت کاربر ارائه می دهند. ما جزئیات این پیاده سازی ها را در این مقاله توضیح نمی دهیم.
DEX های مبتنی بر AMM موجود امروزی نسبتاً کاربرپسند هستند و با کیف پول هایی مانند MetaMask یا Trust Wallet ادغام می شوند. با این حال، مانند سایر اشکال DEX، برای تسویه معاملات باید یک معایب صرافی های DEX تراکنش زنجیره ای انجام شود.
پروژه هایی که در این زمینه کار می کنند عبارتند از Uniswap و Kyber Network (که از پروتکل Bancor استفاده می کند) که هر دو تجارت توکن های ERC-20 را تسهیل می کنند.
مزایا و معایب DEX ها
ما در بخش‌های قبلی به برخی از مزایا و معایب DEX در بخش‌های گسترده اشاره کرده‌ایم. بیایید کمی بیشتر به آنها بپردازیم.
مزایای DEX ها
بدون KYC
انطباق با KYC/AML ( مشتری خود را بشناسید و مبارزه با پولشویی ) برای بسیاری از صرافی ها هنجار است. به دلایل قانونی، افراد اغلب باید مدارک هویتی و مدرک نشانی را ارائه دهند.
این یک نگرانی برای حفظ حریم خصوصی و برای برخی دیگر یک نگرانی دسترسی است. اگر مدارک معتبری در دست ندارید چه؟ اگر اطلاعات به نحوی لو رفته باشد چه؟ از آنجایی که DEX ها بدون مجوز هستند، هیچ کس هویت شما را بررسی نمی کند. تنها چیزی که نیاز دارید یک کیف پول رمزنگاری است.
با این حال، زمانی که DEX ها تا حدی توسط یک مقام مرکزی اداره می شوند، برخی الزامات قانونی وجود دارد. در برخی موارد، اگر دفترچه سفارش متمرکز باشد، میزبان باید سازگار بماند.
بدون ریسک طرف مقابل
جذابیت اصلی صرافی های غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال این است که وجوه مشتریان را نگه نمی دارند. به این ترتیب، حتی نقض فاجعه بار مانند هک کوه Gox در سال 2014، سرمایه کاربران را در معرض خطر قرار نمی دهد یا اطلاعات شخصی حساس را در معرض خطر قرار نمی دهد.
توکن های فهرست نشده
توکن‌هایی که در صرافی‌های متمرکز فهرست نشده‌اند، همچنان می‌توانند آزادانه در DEX معامله شوند، به شرطی که عرضه و تقاضا وجود داشته باشد.
معایب DEX ها
قابلیت استفاده
در واقع، DEX ها به اندازه صرافی های سنتی کاربر پسند نیستند. پلتفرم‌های متمرکز معاملات بلادرنگی را ارائه می‌کنند که تحت تأثیر زمان‌های بلوک قرار نمی‌گیرند. برای تازه واردانی که با کیف پول‌های رمزنگاری غیرقانونی آشنا نیستند، CEX یا همان صرافی های متمرکز تجربه‌ی جالب تری را ارائه می‌کند. اگر رمز عبور خود را فراموش کردید، به سادگی می توانید آن را بازنشانی کنید. با این حال، اگر عبارت اولیه خود را گم کنید، سرمایه شما به طور جبران ناپذیری در فضای مجازی از بین می رود.
حجم معاملات و نقدینگی
حجم معامله در CEX ها هنوز از حجم معاملات DEX کمتر است. شاید مهمتر از آن، CEX ها نیز تمایل به نقدینگی بیشتری دارند . نقدینگی معیاری است که نشان می دهد چقدر راحت می توانید دارایی ها را با قیمت مناسب بخرید یا بفروشید. در یک بازار با نقدینگی بالا، پیشنهادات و درخواست‌ها تفاوت کمی در قیمت دارند که به معنای رقابت زیاد بین خریداران و فروشندگان است. در یک بازار غیر نقدینگی، برای یافتن شخصی که بخواهد دارایی را با قیمت مناسب معامله کند، با مشکل بیشتری مواجه خواهید شد.
DEX ها هنوز نسبتاً جادار هستند، بنابراین همیشه عرضه یا تقاضا برای دارایی های رمزنگاری که می خواهید معامله کنید وجود ندارد. ممکن است نتوانید جفت‌های معاملاتی را که می‌خواهید استفاده کنید را پیدا کنید، و اگر پیدا کنید ، ممکن است دارایی‌ها با قیمت منصفانه معامله نشوند.
هزینه ها
کارمزدها همیشه در DEX ها بالاتر نیستند، اما می توانند این کارمزدها را افزایش دهند، به ویژه زمانی که شبکه شلوغ است یا اگر از یک دفترچه سفارش زنجیره ای استفاده می کنید.
کلام پایانی
بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز در طول سال‌ها پدیدار شده‌اند، که هر کدام بر اساس تلاش‌های قبلی برای ساده‌سازی تجربه کاربر و ایجاد مکان‌های معاملاتی قدرتمندتر تکرار می‌شوند. در نهایت، به نظر می‌رسد که این ایده به شدت با اخلاق حاکمیت شخصی هماهنگ است: مانند ارزهای دیجیتال، کاربران نیازی به اعتماد به شخص ثالث ندارند.
با ظهور DeFi ، DEX های مبتنی بر اتریوم افزایش قابل توجهی در استفاده داشته اند. اگر این حرکت ادامه یابد، احتمالا شاهد افزایش نوآوری در فناوری در کل صنعت خواهیم بود.
صرافی غیرمتمرکز چیست؟ آشنایی کامل با صرافیDEX
صرافی غیر متمرکز یک پلتفرم P۲P برای ترید ارزهای دیجیتال بدون حضور یک واحد مرکزی است. مزایا و معایب صرافی های غیرمتمرکز را بررسی می‌کنیم.
بازار؛ گروه اقتصاد دیجیتال: صرافی غیر متمرکز (DEX) یک پلتفرم معاملاتی همتابه‌همتا است که برخلاف صرافی‌های متمرکز، قابلیت ترید و معامله رمز ارزها را به صورتی غیرحضانتی و بدون نیاز به یک واسط فراهم کرده است. دکس‌ها از طریق قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاک چین، جایگزین واسطهای سنتی نظیر بانک‌ها، پردازنده‌های پرداخت، کارگزاران و دیگر موسسات مالی شده‌اند.
صرافی غیر متمرکز چیست و چگونه کار می‌کند؟
محبوب‌ترین صرافی های غیرمتمرکز بازار نظیر یونی سواپ (UniSwap)، از بلاک چین اتریوم برای تسهیل تراکنش‌ها استفاده کرده و بخشی از ابزارهای امور مالی غیر متمرکز (دیفای) هستند. برخلاف صرافی‌های متمرکز (CEX) نظیر بایننس، قابلیت تبادل پول فیات با رمز ارز در دکس‌ها وجود نداشته و عموما در این پلتفرم‌ها تنها می‌توان ارزهای دیجیتال را با یکدیگر معامله کرد.
صرافی های غیر متمرکز در واقع قراردادهای هوشمندی هستند که افراد با واریز ارز دیجیتال به صندوق‌هایی به نام «استخر لیکوییدیتی»، نقدینگی لازم جهت تبادل رمز ارزها را فراهم کرده و در ازای تراکنش‌های انجام‌شده از سوی دیگران، کارمزد تراکنش‌ها را به‌عنوان پاداش دریافت می‌کنند. با اینکه تراکنش‌ها در صرافی‌های متمرکز روی پایگاه داده داخلی آنها ثبت می‌شود، این فرآیند در DEXها مستقیما روی خود بلاک چین انجام می‌گیرد.
کدهای دکس‌ها عموما متن باز بوده و همه افراد قادر به تماشای نحوه کار آنها هستند. این ویژگی همچنین به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا با استفاده از کدهای موجود به ساخت پروژه‌های رقابتی پرداخته و برنامه‌های غیر متمرکز خود را توسعه دهند. این همان اتفاقی است که پس از عرضه یونی سواپ، صرافی‌های دیگری به نام سوشی سواپ (SushiSwap) و پنکیک سواپ (PancakeSwap) از طریق آن به طراحی پلتفرم‌های خود پرداختند.
مزایای صرافی های غیرمتمرکز
تنوع بالا: معمولا اولین جایی که توکن‌های تازه تاسیس حضور می‌یابند، در صرافی‌های غیر متمرکز است. توکن‌های قابل عرضه در DEXها نامحدود است و از ارزهای شناخته‌شده تا توکن‌های عجیب و غریب را شامل می‌شود. علت آن است که هرکسی می‌تواند یک توکن مبتنی بر اتریوم یا دیگر بلاک چین‌های مبتنی بر قرارداد هوشمند را ساخته و یک استخر نقدینگی برای آن بسازد.
کاهش ریسک هک: از آنجایی که تمام معاملات روی دکس‌های در داخل کیف پول خود افراد انجام می‌شود، از نظر تئوری نسبت به صرافی‌های متمرکز کمتر در معرض خطر هک هستند.
ناشناسی: برای استفاده از اکثر صرافی های غیرمتمرکز به احراز هویت و ارائه هیچگونه اطلاعات شخصی نیاز نیست.
کاربرد در کشورهای در حال توسعه: وام‌دهی همتابه‌همتا، تراکنش‌های پرسرعت و ناشناسی، باعث افزایش محبوبیت DEXها در کشورهای در حال توسعه که در آنها زیرساخت بانکداری قوی در دسترس نیست، شده است. هر کسی با یک گوشی هوشمند و اینترنت به راحتی می‌تواند از طریق صرافی های غیر متمرکز به ترید رمز ارزها بپردازد.
معایب و ریسک‌های صرافی های غیر متمرکز
قرارداد هوشمند: بلاک چین‌ها برای اجرای تراکنش‌های مالی امنیت فوق‌العاده بالایی دارند. با این حال، کیفیت کدهای یک اسمارت کانترکت به میزان مهارت و تجربه تیم توسعه‌دهنده آن وابسته است. احتمال باگ، هک، آسیب‌پذیری و حمله به قراردادهای هوشمند وجود دارد که کاربران صرافی‌های غیرمتمرکز را در معرض خطر از دست رفتن سرمایه قرار می‌دهد. توسعه‌دهندگان می‌توانند با انجام ممیزی‌های امنیتی، کدهای از پیش بررسی شده و آزمایشات مختلف به کاهش ریسک‌ها بپردازند.
نقدینگی: با اینکه محبوبیت دکس‌ها رو به افزایش است، اما برخی از بازارهای این حوزه لیکوییدیتی پایینی دارند که به اسلیپیج بالا و تجربه کاربری ضعیف منجر شده است. به‌خاطر نحوه تاثیرگذاری نقدینگی شبکه بر جذب کاربران، حجم بالایی از فعالیت‌های تریدینگ همچنان در صرافی‌های متمرکز انجام می‌گیرد که کاهش لیکوئیدیتی برای جفت‌های معاملاتی در دکس‌ها را به همراه دارد.
فرانت رانینگ: به‌خاطر ذات عمومی تراکنش‌های بلاک چینی، احتمال فرانت رانینگ توسط آربیتراژگرها یا ربات‌هایی که به دنبال خارج کردن سرمایه از دستان کاربران ناآگاه هستند، در صرافی های غیر متمرکز وجود دارد.
تمرکزگرایی: با اینکه بسیاری از DEXها درصدد تمرکززدایی و افزایش مقاومت در برابر سانسور هستند، اما همچنان تا حدودی تمرکزگرایی در آنها وجود دارد. این اتفاق به‌خاطر میزیانی موتور تطبیق صرافی های غیرمتمرکز روی سرورهای متمرکز می‌افتد که تیم توسعه برای دسترسی به قراردادهای هوشمند از آنها استفاده می‌کنند.
شبکه: از آنجایی که تبادل ارزهای دیجیتال روی بلاک چین‌ها انجام می‌شود، با شلوغی یا قطعی شبکه، استفاده از دکس‌ها نیز بسیار گران یا غیرممکن خواهد بود که کاربران را از تعامل با بازار بازمی‌دارد.
توکن: به‌خاطر قابلیت ساخت توکن و ایجاد بازار برای آن توسط همه افراد، ریسک خرید یک توکن بی‌کیفیت یا کلاهبرداری نسبت به صرافی‌های متمرکز بیشتر است. کاربران دکس‌ها باید خطر مشارکت در پروژه‌های تازه‌تاسیس را در نظر بگیرند.
با این وجود، با اینکه استفاده از صرافی های غیر متمرکز به دلیل عدم نیاز به احراز هویت تا حدودی برای کاربران، خصوصا تریدرهای داخل ایران، جذابیت و راحتری بیشتری دارد، اما اخیرا دسترسی به برخی از این پلتفرم‌ها نظیر پنکیک سواپ بدون تغییر آی‌پی امکان‌پذیر نیست. به همین خاطر، استفاده از امن ترین صرافی ارز دیجیتال ایرانی به‌نام بیت ۲۴ می‌تواند راه‌حل رفع این مشکل باشد.
بیت ۲۴ در سال ۹۸ کار خود را آغاز کرد. شما با استفاده از این صرافی می‌توانید به بیش از ۳۵۰ ارز دیجیتال دسترسی داشته و از تسویه آنی و ریالی تراکنش‌ها برخوردار شوید.
معایب صرافی های DEX
صرافی غیر متمرکز (DEX) چیست؟
سایت سی بیت در این مقاله قصد دارد به بررسی عملکرد صرافی غیر متمرکز بپردازد. چنان چه در این باره کنجکاوید این مقاله را بخوانید.
در تئوری، صرافی غیر متمرکز به دنبال ارائه جایگزین هایی برای صرافی های متمرکز است، اما در عمل، مزایا و معایب هر نوع مبادله را در بر می گیرد.
صرافی غیر متمرکز (DEX) یک بازار همتا به همتا (P2P) است که خریداران و فروشندگان ارز های دیجیتال را به هم متصل می کند.
بر خلاف صرافی متمرکز (CEX)، صرافی غیر متمرکز غیرقانونی هستند، به این معنی که کاربر هنگام انجام تراکنش ها بر روی پلتفرم DEX، کنترل کلید های خصوصی خود را حفظ می کند.
در غیاب یک مرجع مرکزی، DEX ها قرارداد های هوشمندی را به کار می گیرند که تحت شرایط تعیین شده خود به خود اجرا می شوند و هر تراکنش را در بلاک چین ثبت می کنند.
این تراکنش های بی اعتماد و ایمن بخشی از بازار دارایی های دیجیتال را در حال رشد نشان می دهند و پیشگام محصولات مالی جدید هستند.
چنان چه قصد خرید ارز دیجیتال و معامله آن را دارید می توانید در صرافی ایرانی سی بیت ثبت نام کرده و بدون هیچ مشکل و محدودیتی اقدام به خرید آن کنید. بر روی لینک ثبت نام در صرافی سی بیت در زیر کلیک کنید.
فهرست
مقدمه مقاله صرافی غیر متمرکز
مزایای صرافی غیر متمرکز
معایب صرافی غیر متمرکز
مقدمه مقاله صرافی غیر متمرکز
بورس های سنتی ، خریداران و فروشندگان را در یک مکان ادغام می کنند و تضمین می کنند که معامله گران می توانند با ارائه نقدینگی به بازار، با سهولت نسبی وارد و خارج از موقعیت ها مختلف شوند .
نقدینگی بالاتر این احتمال را افزایش می دهد که در طرف دیگر معامله، فردی حاضر به معامله با خریدار یا فروشنده باشد. در حالی که صرافی های ارز های دیجیتال (CEX) تجارت دارایی های دیجیتال مبتنی بر بلاک چین را تسهیل می کنند، خود پلتفرم ها می توانند متمرکز یا غیر متمرکز باشند.
صرافی های متمرکز به عنوان واسطه های قابل اعتماد در معاملات عمل می کنند، و اغلب با ذخیره و محافظت از کلید های خصوصی و در نتیجه وجوه شما، به عنوان نگهبان عمل می کنند.
صرافی های متمرکز پیشرو ارز های دیجیتال، همه جنبه های تجربه تجارت دارایی دیجیتال را تسهیل می کنند: از امنیت گرفته تا قیمت گذاری منصفانه در بازار تا انطباق با مقررات، حفاظت از مصرف کننده و دسترسی به جدید ترین دارایی های دیجیتال.
در اکثر CEX ها، قبل از انجام معاملات، باید پول سنتی یا ارز دیجیتال را در یک کیف پول رمزنگاری صرافی سپرده گذاری کنید. از کیف پول صرافی خود ، می توانید وجوه را به یک کیف پول ارز دیجیتال خارجی منتقل کنید.
همچنین می توانید ارز های دیجیتال را با پول های سنتی مبادله کنید و وجوه را به حساب بانکی خود بریزید. در سپتامبر سال دو هزار و بیست میلادی، CEX ها حدود نود و پنج درصد از کل حجم معاملات ارز های دیجیتال را به خود اختصاص دادند.
از سوی دیگر، صرافی های غیر متمرکز (DEX) به عنوان جایگزینی برای پلتفرم های CEX ظاهر شده اند که تجارت همتا به همتا (P2P) و دسترسی به بخش نوظهور مالی غیر متمرکز (DeFi) را ارائه می دهند.
اکنون بیش از سی و پنج مورد صرافی غیر متمرکز وجود دارد. پلتفرم هایی مانند Uniswap ، Kyber ، و Bancor به طور گسترده ای به عنوان جایگزین های غیر متمرکز برای صرافی های متمرکز شناخته شده اند.
در ژانویه سال دو هزار و نهصد میلادی، پلتفرم های DEX تنها یازده صدم درصد از حجم تجارت جهانی را تشکیل می دادند، اما این رقم از آن زمان تا اوت سال دو هزار و بیست میلادی به شش درصد افزایش یافته است. حجم معاملات ماهانه در صرافی های غیر متمرکز تا اکتبر سال دو هزار و بیست میلادی، بیست میلیارد دلار بود.
پلتفرم های DEX رویکرد متفاوتی برای تسهیل خرید و فروش دارایی های دیجیتال دارند. به جای به کارگیری یک سازمان واسطه برای پاک سازی تراکنش ها، DEX ها از عملکرد قرارداد های هوشمند خود اجرا استفاده می کنند .
در غیاب واسطه ها، DEX ها چارچوبی غیرقانونی می گیرند که در آن شما کنترل کلید های خصوصی و وجوه ارز های دیجیتال خود را حفظ می کنید.
اکثر DEX ها هیچ ریسکی برای طرف مقابل ندارند ، به این معنی که خطر نزول اعتباری ندارند و از پروتکل های «شناسایی مشتری خود» (KYC) یا ضد پول شویی (AML) پیروی نمی کنند.
چنان چه قصد خرید ارز دیجیتال و معامله آن را دارید می توانید در صرافی ایرانی سی بیت ثبت نام کرده و بدون هیچ مشکل و محدودیتی اقدام به خرید آن کنید. بر روی لینک ثبت نام در صرافی سی بیت در زیر کلیک کنید.
مزایای صرافی غیر متمرکز
حتی در مراحل اولیه توسعه، صرافی های غیر متمرکز کریپتو مزایایی را ارائه می کنند که بر حفظ و تنوع دارایی های دیجیتال، اعتماد معاملات، هزینه های معاملات و حریم خصوصی سرمایه گذاران تأثیر می گذارد.
چنان چه قصد خرید ارز دیجیتال و معامله آن را دارید می توانید در صرافی ایرانی سی بیت ثبت نام کرده و بدون هیچ مشکل و محدودیتی اقدام به خرید آن کنید. بر روی لینک ثبت نام در صرافی سی بیت در زیر کلیک کنید.
حضانت در صرافی غیر متمرکز
DEX ها غیرقانونی هستند، به این معنی که معامله گران برای انجام معاملات نیازی به کنار گذاشتن کنترل کلید های خصوصی ندارند. در عوض، کیف پول های خارجی با DEX تعامل دارند و معاملات از طریق قرارداد های هوشمند انجام می شوند.
در مقابل، صرافی های متمرکز با کنترل کلید های خصوصی، نقش نگهبان وجوه شما را بازی می کنند. این امر مستلزم آن است که کنترل کلید های خصوصی خود را رها کنید، اما صرافی های متمرکز اعتماد و امنیت را ارائه می دهند.
تنوع بیشتر صرافی غیر متمرکز
در اکتبر سال دو هزار و بیست میلادی، بیش از هفت هزار و چهارصد ارز دیجیتال در بازار وجود داشت. CEX ها روی رمز ارز های پایه ای که فهرست می کنند کنترل دارند و عموماً فقط آن هایی را فهرست می کنند که دارای فعالیت تجاری کافی، رواج و استاندارد های امنیتی مؤثر برای اطمینان از سودآوری و انطباق قانونی هستند.
بسیاری از آلت کوین ها فقط از طریق DEX قابل دسترسی هستند، جایی که تراکنش های P2P می توانند بدون حجم معاملات بالا انجام شوند. این فرصت گسترده تری برای مشارکت در دارایی های دیجیتال فراهم می کند و شمول مالی را افزایش می دهد.
تراکنش های بدون اعتماد
در CEX، هر تراکنش توسط یک مرجع مرکزی، خود صرافی، نظارت و ثبت می شود. از طریق قرارداد های هوشمند، DEX ها معاملات را انجام می دهند و آن ها را در بلاک چین ثبت می کنند و تراکنش های غیرقابل اعتماد را امکان پذیر می کنند . و از آنجایی که DEX ها وجوه شما را نگه نمی دارند، کم تر مورد هدف هکر ها قرار می گیرند.
کارمزد های کم تر در صرافی غیر متمرکز
صرافی های غیر متمرکز از طریق استفاده از قرارداد های هوشمند خود اجرا عمل می کنند. در غیاب یک واسطه، DEX ها از همان ساختار کارمزدی استفاده می کنند که بلاک چین اتریوم روی آن ساخته شده است. DEX ها برای صرافی هایی مانند Uniswap کارمزد کمی دریافت می کنند، حدود سه دهم درصد. اگر چه این هزینه ها در پاسخ به استفاده از شبکه در نوسان است، اما آن ها بسیار کم تر از هزینه های متحمل شده برای جایگزین های متمرکز باقی می مانند.
حریم خصوصی
معامله گرانی که از صرافی های غیر متمرکز استفاده می کنند، نیازی به افشای کلید های خصوصی خود ندارند، زیرا کیف پول ها به صورت خارجی نگهداری می شوند و DEX مسئولیتی در قبال وجوه ندارد. به همین دلیل، کاربران معمولاً هنگام استفاده از DEX ملزم به تکمیل رویه های KYC و AML نیستند. در حالی که این ممکن است از نظر راحتی مفید باشد، اما از منظر قانونی مشکل ساز است.
چنان چه قصد خرید ارز دیجیتال و معامله آن را دارید می توانید در صرافی ایرانی سی بیت ثبت نام کرده و بدون هیچ مشکل و محدودیتی اقدام به خرید آن کنید. بر روی لینک ثبت نام در صرافی سی بیت در زیر کلیک کنید.
معایب صرافی غیر متمرکز
معایب ناشی از استفاده از مبادلات غیر متمرکز نیز موانعی را برای پذیرش گسترده ایجاد می کند. این کاستی ها بر مقیاس پذیری DEX، تجربه کاربر، نقدینگی بازار و تحرک سرمایه تأثیر می گذارد.
چنان چه قصد خرید ارز دیجیتال و معامله آن را دارید می توانید در صرافی ایرانی سی بیت ثبت نام کرده و بدون هیچ مشکل و محدودیتی اقدام به خرید آن کنید. بر روی لینک ثبت نام در صرافی سی بیت در زیر کلیک کنید.
مقیاس پذیری
مقیاس پذیری بلاک چین به تعداد تراکنش هایی که یک شبکه می تواند قبل از رسیدن به ظرفیت پردازش کند بستگی دارد. به عنوان مثال، شبکه بیت ککوینچهار ممیز شش دهم تراکنش در ثانیه (معایب صرافی های DEX TPS) را پردازش می کند، در حالی که اتریوم به پانزده TPS می رسد. صرافی های غیر متمرکز با استفاده از قرارداد های هوشمندی که در شبکه های بلاک چین زندگی می کنند، عمل می کنند. به این ترتیب، DEX ها با محدودیت های زیر ساخت شبکه زیرین خود محدود می شوند.
تجربه کاربر
DEX ها در مراحل اولیه توسعه هستند و استفاده از آن ها برای کسانی که کم تر با فناوری بلاک چین غیر متمرکز آشنا هستند، چالش برانگیز است. ابتدا، کاربران باید با پلتفرم های کیف پول خارجی آشنا شوند تا بتوانند با DEX تعامل داشته باشند. سپس، آن ها باید کیف پول خود را با انتقال پول سنتی یا ارز دیجیتال تامین کنند. در نهایت، آن ها باید این کیف پول را به رابط DEX پیوند دهند تا یک معامله را انجام دهند. فرآیند سپرده گذاری وجوه برای تجارت در CEX بسیار ساده تر است.
نقدینگی
از آن جا که DEX ها هنوز نسبتا جدید هستند و از جفت های معاملاتی متنوعی پشتیبانی می کنند ، تفکیک بازار تأثیر منفی بر نقدینگی بازار دارد. با این وجود، نقدینگی دارایی به طور قابل توجهی با رشد DeFi افزایش یافته است.
روشن و خارج از رمپ
فناوری فعلی DEX خرید دارایی های دیجیتال با ارز سنتی مانند دلار را تسهیل نمی کند، و همچنین نمی توانید ارز سنتی را معامله کنید یا از حساب بانکی خود برداشت کنید. در حالی که فناوری استیبل کوین برای تکرار نقش ارز سنتی در اکوسیستم دیفای در حال ظهور است، فقدان رمپ های روشن و خارج از ارز سنتی، مانعی برای ورود کاربران تازه کار است.
چنان چه قصد خرید ارز دیجیتال و معامله آن را دارید می توانید در صرافی ایرانی سی بیت ثبت نام کرده و بدون هیچ مشکل و محدودیتی اقدام به خرید آن کنید. بر روی لینک ثبت نام در صرافی سی بیت در زیر کلیک کنید.
مبادلات آینده
اگر چه صرافی های متمرکز همچنان بر بازار های رمز نگاری تسلط دارند و نیاز های معامله گران و سرمایه گذاران ارز های دیجیتال را برآورده می کنند، جایگزین های غیر متمرکز جایگزین جالبی هستند. از طریق قرارداد های هوشمند زنجیره ای، DEX ها روشی غیرقابل اعتماد برای اتصال خریداران و فروشندگان ارائه می دهند و مدل های جدیدی از مشارکت و حکمرانی عادلانه را برای ذینفعان ارائه می کنند. با این حال، این پلتفرم ها هنوز در مراحل ابتدایی خود هستند و اصلاح بیش تر تجربه کاربر، توسعه زیر ساخت، مکانیسم های مقیاس پذیری بهبود یافته و افزایش ارتباطات با رمز ارز های متمرکز و مؤسسات مالی قدیمی برای اطمینان از پذیرش در آینده ضروری است.
چنان چه قصد خرید ارز دیجیتال و معامله آن را دارید می توانید در صرافی ایرانی سی بیت ثبت نام کرده و بدون هیچ مشکل و محدودیتی اقدام به خرید آن کنید. بر روی لینک ثبت نام در صرافی سی بیت در زیر کلیک کنید.
نتیجه گیری نهایی صرافی غیر متمرکز
سایت سی بیت در این نوشتار درباره ی صرافی غیر متمرکز با شما صحبت کرد. البته لازم به ذکر است که برای آشنایی با صرافی غیر متمرکز به توضیحات و آموزش های بیشتری نیاز است و با یک مقاله نمی توان آن را به طور کامل شناخت. آن چه در این نوشتار مد نظر ما بود آشنایی ابتدایی با صرافی غیر متمرکز بود.
به طور کلی صرافی غیر متمرکز، صرافی هایی هستند که رمز ارز های دیجیتالی را خرید و فروش نمایید، بدون آن که توسط فرد یا نهادی کنترل شوند. احتمال هک این نوع صرافی ها نسبت به صرافی های متمرکز بسیار کم تر است.
در پایان از این که تا انتهای مقاله ی صرافی غیر متمرکز سی بیت همراه بودید، بسیار ممنونیم. امید داریم که این نوشتار برای شما کاربردی بوده باشد و پاسخ پرسش هایتان درباره ی صرافی غیر متمرکز را گرفته باشید
صرافی غیرمتمرکز چیست؟
صرافی غیرمتمرکز چیست؟ این نوع صرافی که به صرافی (DEX) نیز شهرت دارد، یک بازار همتا به همتا است که در آن تراکنش‌ها به صورت مستقیم میان معامله گران رمز ارز صورت می‌پذیرد. جهت آشنایی بیشتر با ماهیت صرافی غیرمتمرکز، مزایا و معایب و نحوه تعامل با این نوع از صرافی‌ها، در ادامه‌ی این مقاله از سایت ارزی کوین با ما همراه باشید.
صرافی DEX چیست؟
صرافی غیرمتمرکز (DEX)، در واقع یک بازار همتا به همتا می‌باشد که در آن تراکنش‌ها به طور مستقیم میان معامله گران رمز ارز صورت می‌پذیرد. DEX یکی از قابلیت های اصلی رمزارزها را برآورده می‌نماید: تقویت تراکنش‌های مالی که به واسطه بانک‌ها، کارگزاران یا هیج واسطه‌ی دیگری صورت نمی‌پذیرد. اکثر DEXهای محبوب همانند Uniswap و Sushiswap بر روی بلاکچین اتریوم (Ethereum) اجرا می‌گردند. صرافی‌های غیرمتمرکز هم اکنون در حال رونق گرفتن می‌باشند. در سه ماهه اول سال 2021، 217 میلیارد دلار تراکنش به واسطه مبادلات غیرمتمرکز جریان داشت. لازم به ذکر است که تا آوریل 2021 بیش از دو میلیون معامله گر DeFi وجود داشت که نسبت به می 2020، ده برابر افزایش پیدا کرده است.
نحوه عملکرد DEX
بالعکس صرافی‌های متمرکز همانند کوین بیس (Coinbase)، صرافی‌های غیرمتمرکز مجوز مبادلات میان فیات و کریپتو را صادر نمیکند. در عوض آنها به صورت انحصاری توکن‌های ارزهای دیجیتال را با هم معامله می‌نمایند. به واسطه یک صرافی متمرکز (CEX) می‌توانید فیات یا همان پول رایج قانونی را با ارز دیجیتال یا برعکس آن، ارز دیجیتال را با ارز دیجیتال مبادله نمایید. علاوه بر این اغلب می‌توانید حرکات پیشرفته‌تری همانند معاملات مارجین یا تعیین سفارشات محدود صورت دهید. اما همه‌ی این تراکنش‌ها به واسطه خود صرافی از طریق یک دفتر سفارش صورت می‌پذیرد که قیمت یک ارز دیجیتال خاص را بر پایه سفارش‌های خرید و فروش فعلی معین می‌کند، این روش درست همان روشی است که توس بورس‌هایی همانند نزدک آمریکا (Nasdaq) بهره می‌برد.
از سویی دیگر، صرافی‌های غیرمتمرکز عموماً مجموعه‌ای از قراردادهای هوشمند (Smart Contract) هستند. آنها قیمت ارزهای دیجیتال مختلف را به طور الگوریتمی معین می‌کنند و از استخرهای نقدینگی استفاده می‌نمایند تا معاملات را تسهیل کنند.
همچنین مطالعه نمایید: کیف پول متامسک چیست؟
در واقع تراکنش‌های یک صرافی متمرکز در پایگاه داده داخلی آن ثبت می‌گردند، اما تراکنش‌های DEX مستقیماً در زنجیره بلوکی تسویه می‌گردند. صرافی‌های غیرمتمرکز، عموماً بر اساس کد اوپن سورس ایجاد می‌شوند. به موجب این امر هر شخصی می‌تواند با دقت نحوه‌ی عملکرد آنها را مشاهده نماید. البته این بدان معناست که توسعه دهندگان می‌توانند کدهای موجود را جهت ایجاد پروژه‌های رقیب جدید مطابقت دهند.
مزایای بالقوه استفاده از DEX
تنوع بسیار زیاد
چنانچه علاقه‌مند به پیدا کردن یک دلیل محکم در ابتدای راه هستید، سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) آن دلیل محکم خواهد بود. صرافی‌های غیرمتمرکز به صورت تقریبی دایره‌ی نامحدودی از توکن‌ها از عجیب‌ترین توکن‌ها تا معروف‌ترین آنها را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد. همین موضوع به این دلیل است که هر شخصی می‌تواند یک توکن مبتنی بر بلاک چین اتریوم ایجاد نموده و سپس یک استخر نقدینگی برای آن ایجاد کند. پس به راحتی می‌توانید به مجموعه‌ای از پروژه‌ها، از بررسی شده و بررسی نشده را پیدا نمایید. البته توجه داشته باشید هیچ وقت، احتیاط را فراموش نکنید!
کاهش خطرات هک
با توجه به آنکه همه وجوه در یک معامله DEX، در کیف پول خود معامله گران ذخیره می‌گردند، به لحاظ تئوری کمتر در معرض هک خواهند بود.
ناشناس بودن
جهت استفاده از بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز محبوب، نیاز به در اختیار گذاشتن هیچ اطلاعات شخصی نخواهد بود.
سودمندی برای جهان در حال توسعه
وجود مزیایی از قبیل وام دهی همتا به همتا، تراکنش‌های سریع و ناشناس بودن که به واسطه صرافی غیرمتمرکز امکان پذیر شده است، آنها را به صورت چشمگیری در اقتصادهای در حال توسعه محبوب نموده است. چراکه در کشورهایی که زیرساخت بانکی محکم، شاید در دسترس همه نباشد، می‌توان با یک گوشی هوشمند و اتصال اینترنت، به واسطه DEX معامله نمود.
معایب بارز استفاده از DEX چیست؟
مبادلات غیرمتمرکز برای رابط کاربری‌های پیچیده به دانش زیادی نیاز دارد، چراکه این رابط کاربری‌ها همیشه آسان نیستند. چنانچه تمایل به استفاده از آنها گرفته‌اید جهت انجام تحقیقات زیاد آماده باشید. همچنین نباید انتظار داشت که خود DEX اطلاعات زیادی در اختیارتان قرار دهد. به صورت کلی باید برای راهنمایی یا توضیح درباره عملکرد، در خارج از فضای DEX شروع به جستجو نمایید. توجه داشته باشید که احتیاط را لازمه‌ی کار خود قرار دهید، چراکه ممکن است یک خطای غیر قابل اصلاح همانند ارسال سکه به کیف پول به صورت اشتباهی صورت پذیرد. ازدیگر مسائل رایج که به عنوان زیان دائمی شناخته می‌گردد، این است که یک ارز دیجیتال با نوسانات بالا با یک ارز دیجیتال با نوسانات پایین در یک استخر نقدینگی جفت شوند.
لازم به ذکر است امنیت قرارداد هوشمند هر پروتکل DeFi تنها به اندازه قراردادهای هوشمندی است که آن را تأمین می‌نماید. این در حالی است که یک قرارداد هوشمند شاید در شرایط عادی همانطور که در نظر گرفته شده است عمل کند، در واقع توسعه دهندگان نمی‌توانند تمامی رویدادهای نادر، عوامل انسانی و هک‌های گسترده را پیش بینی نمایند.
همچنین پیش از خریداری یک ارز دیجیتال، بسیار ضروری است که تا آنجا که می‌توانید آموزش ببینید، وایت پیپرها را مطالعه نمایید، توییتر توسعه دهندگان را چک کنید و زیر و بم آن پروژه را به طور کامل دربیاورید.
چگونه با یک DEX تعامل برقرار نماییم؟
شما مخاطبین محترم می‌توانید به واسطه استفاده از کیف پول رمزنگاری همانند متامسک (Metamask) به یک DEX مانند Uniswap متصل گردید.
علاوه بر این برای شروع تجارت در بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز، به یک منبع اتریوم نیاز خواهید داشت، که می‌توانید آن را از صرافی ارزی کوین خریداری کنید. دلیل اینکه شما به چه مقداری ETH نیاز دارید، پرداخت کارمزد که به گاز شهرت دارد، است که جهت هر معایب صرافی های DEX تراکنشی که در بلاک چین اتریوم صورت می‌پذیرد، ضروری است. البته لازم به ذکر است که این هزینه، جدا از کارمزدی است که خود DEX دریافت می‌نماید.
کارمزدهای DEX چه میزان است؟
در واقع به نسب کاربرد، هزینه‌ها متغییر هستند. صرافی Uniswap کارمزد 0.3 درصدی را از کاربران خود دریافت می‌نماید که بین ارائه دهندگان نقدینگی تقسیم می‌گردد و شاید در آینده خود پروتکل نیز کارمزد جداگانه‌ای برای خود دریافت نماید.
نویسنده: امین شیرافکن
صرافی ارزی کوین حدود دو سال در زمینه ارز دیجیتال فعالیت دارد و آماده خدمات رسانی به صورت آنلاین و حضوری به شما مشتریان عزیز و گرامی می باشد.
در صرافی ارزی کوین شما می توانید خرید تمامی ارز ها را به صورت آنی با پرداخت مستقیم ریال انجام دهید که این مزیت باعث متمایز بودن این صرافی نسبت به صرافی های دیگر می باشد.
صرافی ارزی کوین به صورت مجازی(سایت) و حضوری آماده خدمت رسانی به مشتریان گرامی می باشد.
در صرافی ارزی کوین بیش از 300 ارز دیجیتال برای خرید و فروش موجود است که شما مشتریان عزیز می توانید بدون پرداخت کارمزد به این صرافی فعالیت داشته باشید.
همچنین امنیت معاملات شما کاربر گرامی بالا می باشد که باعث اطمینان شما مشتریان عزیز به این صرافی می شود و با خیالی آسوده می توانید معاملات خود را انجام دهید.
شماره تماس دفتر: 02126402554
آدرس پستی : بلوار میرداماد,جنب مترو میرداماد,مجتمع تجاری رز میرداماد,طبقه اول , واحد13
دیدگاه شما