همبستگی بین سهام و ارز


همبستگی بین سهام و ارز

رایگان ثبت نام کنید
بلاگ/بورس
سهام دلاری بورس کدامند؟

در این مقاله ابتدا به بررسی صنایع دلار محور می‌پردازیم و در ادامه تاثیر نرخ ارز بر صنایع و سهام مختلف را بررسی می‌کنیم.

وجود درآمدهای ارزی و وابستگی صنایع بورسی نسبت به تغییرات نرخ ارز باعث شده تا برخی از سهام و صنایع به تغییرات و نوسانات نرخ ارز واکنش‌های سریع نشان دهند. این‌گونه سهام که اصطلاحاً دلاری یا صادراتی خوانده می‌شوند، موضوع بررسی این مطلب هستند.

در این مطلب وابستگی صنایع بازار بورس نسبت به تغییرات نرخ ارز را بررسی می‌کنیم و به معرفی سهام دلار محور می‌پردازیم.

نرخ ارز و بازار بورس

یکی از اصلی‌ترین پارامترها برای بررسی ثبات اقتصادی و سطح سلامت اقتصاد کشور نرخ ارز است، به طوری که نوسانات نرخ ارز، اکثر بخش‌های اقتصادی کشور را تحت تأثیر قرار می‌دهد. یکی از مهم‌ترین این بخش‌ها بازار سرمایه است. با بررسی چارت شاخص بورس و نرخ ارز می‌توان به همبستگی بین این دو پارامتر پی برد. این همبستگی با پیش‌گامی نرخ ارز شکل گرفته است. شکل زیر همبستگی بین شاخص کل و قیمت دلار را نشان می‌دهد.

هنگامی که افزایش قیمت‌ها در پیش باشد (که عمدتاً به دلیل افزایش نقدینگی کشور رخ می‌دهد)، بازار همبستگی بین سهام و ارز ارز همچون شاخصی با جذب نقدینگی این اتفاق را با صعود خود منعکس می‌کند. با کمی اختلاف زمانی، بورس و سایر بازارهای سرمایه‌گذاری همچون مسکن، این اتفاق را منعکس می‌کنند. در این برهه‌ی زمانی به علت مثبت شدن روند کلی بازار سرمایه، تقاضا برای خرید سهام شرکت‌ها افزایش پیدا می‌کند تا جایی که ممکن است رشد بورس از دلار نیز پیشی بگیرد.

تأثیر نرخ ارز بر صنایع مختلف

برای آن‌ که میزان تغییرات هر صنعت و سهم را شناسایی کنیم، باید میزان وابستگی آن‌ها به نرخ ارز را بسنجیم. به طور کلی می‌توانیم صنایع را به دو بخش زیر طبقه‌بندی کنیم:

1) صنایع ریال محور

صنایع ریال محور، صنایعی هستند که قیمت‌گذاری محصولات آن‌ها براساس قوانین داخلی صورت می‌گیرد و تغییرات نرخ ارز تأثیر زیادی بر سودآوری این شرکت‌ها ندارد.

معمولاً مواد اولیه و هزینه‌های این‌ شرکت‌ها براساس نرخ دلار انجام می‌شود؛ بنابراین احتمال کاهش حاشیه‌ی سود در آن‌ها وجود دارد و حتی ممکن است زیان‌ده شوند. معمولاً کاهش نرخ ارز بر این صنایع تأثیرات مثبتی می‌گذارد به طوری که معمولاً شاهد افزایش سودآوری در این شرکت‌ها هستیم. از صنایع ریال‌محور می‌توان به صنعت خودرو اشاره کرد. البته صنایع ریالی همواره با کاهش نرخ ارز سودآوری ندارند، بلکه گاهی ممکن است با افزایش نرخ ارز روند سودسازی را طی کنند. معمولاً با افزایش نرخ ارز، صنایع ریال محور در 6 ماه تا 1 سال بعد با رشد قیمتی همراه می‌شوند.

2) صنایع دلار محور

صنایع دلار محور صنایعی هستند که سودآوری آن‌ها به صورت مستقیم به نرخ ارز وابسته است. این صنایع معمولاً صادراتی هستند و حتی به آن‌ها صنایع صادرات محور نیز گفته می‌شود. شرکت‌هایی که صادرات انجام می‌دهند به صورت مستقیم با فروش محصول خود و دریافت ارز، سود کسب می‌کنند. اگرچه برخی از شرکت‌ها صادرات انجام نمی‌دهند و محصول آن‌ها در داخل کشور به فروش می‌رسد، اما قیمت فروش محصول به قیمت آن همبستگی بین سهام و ارز در خارج از کشور وابسته است؛ بنابراین افزایش نرخ ارز، منجر به تغییر قیمت آن می‌شود.

رشد نرخ ارز بر کدام صنایع و سهام بیشترین تأثیر مثبت را دارد؟

برای پاسخ دقیق به این سؤال باید تغییرات موارد زیر را در مواجهه با افزایش نرخ ارز در نظر بگیریم:

بدیهی است که با افزایش قیمت محصول هر شرکت، سودآوری آن افزایش می‌یابد. اگر فروش محصولات شرکت به نرخ ارز وابسته باشد مقدار سودآوری آن نیز بیشتر می‌شود.

هزینه‌های عملیاتی شامل حقوق کارکنان، مالیات بر درآمد، تبلیغات شرکت و چنین هزینه‌هایی که برای مخارج شرکت مورد استفاده قرار می‌گیرد. معمولاً هزینه‌های عملیاتی، حاشیه سود شرکت‌ها را کاهش می‌دهد؛ بنابراین اگر با افزایش نرخ دلار این هزینه‌ها نیز افزایش یابد، به ضرر سودآوری این شرکت خواهد بود.

در جدول زیر به بررسی تاثیر تغییر نرخ ارز بر تغییر هزینه‌های عملیاتی و قیمت محصولات صنایع مختلف پرداخته شده است:

چگونه سهام دلار محور را شناسایی کنیم؟

برای انتخاب سهم باید فروش محصولات و هزینه‌های عملیاتی را در بهترین حالت در نظر گرفت؛ یعنی زمانی که:

  • قیمت فروش محصولات بر اساس نرخ ارز تعیین شود
  • هزینه‌های عملیاتی شرکت بر اساس ریال محاسبه ‌شود
  • با افزایش نرخ ارز، هزینه‌ها تغییر زیادی نکند.

همچنین باید توجه داشت که شرکت بدهی‌ ارزی نداشته باشد. در جدول زیر به بررسی سهام دلار محوری که بدهی ارزی ندارند پرداختیم:

جمع‌بندی

یکی از دلایل همبسگی بازار سرمایه و نرخ ارز وجود شرایط تورمی در جامعه است. در واقع رشد نرخ ارز باعث ایجاد تورم شده و همین موضوع زمینه‌ساز رشد قیمت سهم‌ها در بازار سرمایه می‌شود. در این مطلب شرایط لازم برای تشخیص سهام و صنایع دلاری و ریالی بررسی شد. با تخصیص به موقع سبد خود بین این موارد، می‌توان بیشترین سود را کسب نمود.

مطالب پیشنهادی

وجود درآمدهای ارزی و وابستگی صنایع بورسی نسبت به تغییرات نرخ ارز باعث شده تا برخی از سهام و صنایع به تغییرات و نوسانات نرخ ارز واکنش‌های سریع نشان دهند.

وجود درآمدهای ارزی و وابستگی صنایع بورسی نسبت به تغییرات نرخ ارز باعث شده تا برخی از سهام و صنایع به تغییرات و نوسانات نرخ ارز واکنش‌های سریع نشان دهند.

وجود درآمدهای ارزی و وابستگی صنایع بورسی نسبت همبستگی بین سهام و ارز به تغییرات نرخ ارز باعث شده تا برخی از سهام و صنایع به تغییرات و نوسانات نرخ ارز واکنش‌های سریع نشان دهند.

لیست جفت ارزهای فارکس: آشنایی با +۲۰ جفت ارزهای اصلی و فرعی

لیست جفت ارزهای فارکس

فارکس یکی از انواع بازارهای سرمایه‌گذاری بین‌المللی است که بر اساس خرید و فروش ارزها می‌توان در آن فعالیت داشت. به معنی بهتر کلمه در بازار فارکس هیچ چیز جز ارز کشورهای مختلف خرید و فروش نمی شود؛ اما هیچ‌گاه در بازار فارکس از مفهوم ارز استفاده نمی‌شود. بلکه به آن‌ها لیست جفت ارزهای فارکس گفته می‌شود.

اما منظور از جفت ارز چیست؟ برای درک این موضوع بهتر است از مثالی استفاده کنیم. در این مثال به صورت مفهومی خبری از لیست جفت ارزهای فارکس نیست اما به شما کمک می‌کند که مفهوم جفت ارزها را به خوبی درک کنید.(در ادامه مقاله بازار دو طرفه در فارکس و بازار دو طرفه ارز دیجیتال را هم بخوانید)

منظور از جفت ارز چیست

در روزهایی که دلار در ایران سیر صعودی داشت بسیار اقدام به خرید دلار کردند و در زمانی که دلار در حال سقوط بود مشغول فروش آن بودند؛ اما سؤال اصلی اینجاست که این خرید و فروش‌ها چگونه صورت می‌گیرد؟ در واقع شما برای خرید دلار، ارزش ریالی آن را پرداخت می‌کنید و برای فروش دلار ارزش ریالی آن را دریافت می‌کنید؛ بنابراین ما در این جا جفت ارز ریال به دلار (ریال / دلار) را شاهد هستیم.

حال سود ما در معامله این جفت ارز چگونه مشخص می‌شود؟ کاملاً مشخص است که اگر ارزش ارز پایه (مورد معامله – دلار) زیاد شود یعنی نسبت ریال به دلار کم شود، شما در معامله خرید برنده خواهید بود، حال اگر داستان برعکس باشد یعنی ارزش ارز پایه یا همان دلار کم شود که باعث می‌شود نسبت ریال به دلار افزایشی شود شما در معامله فروش برنده خواهید بود.(اگر میخواهید بدانید ارز پایه چیست این مقاله به شما کمک خواهد کرد)

البته این یک مثال کاملاً عینی از بازار ارز ایران بود. در بازار فارکس و در لیست جفت ارزهای فارکس نامی از ریال و بسیاری از ارزهای کشورهای جهان سوم وجود ندارد. در ادامه می‌خواهیم بیشتر از لیست جفت ارزهای فارکس صحبت کنیم.

لیست بهترین جفت ارزها برای ترید در فارکس و انواع آن

بعد از این که فهمیدیم منظور از جفت ارز چیست نوبت این است که سراغ شناخت لیست جفت ارزهای فارکس برویم. به طور کلی لیست جفت ارزهای فارکس به دو دسته جفت ارزهای اصلی و فرعی تقسیم همبستگی بین سهام و ارز می‌شوند؛ اما قبل از بررسی جفت ارزهای اصلی و فرعی در لیست جفت ارزهای فارکس بهتر است مفهوم ارز پایه و ارز دوم را مورد بررسی قرار دهیم.

به طور کلی در تمام لیست جفت ارزهای فارکس دو نوع ارز وجود دارد. ارز پایه همان ارزی است که نسبت قیمتی بر اساس ان محاسبه می‌شود. این ارز در سمت چپ قرار دارد. به طور مثال در USD/EUR دلار آمریکا ارز پایه محسوب می‌شود و یورو ارز دوم است. بگذارید این مفهوم را نیز در قالب یک مثال توضیح دهیم.(مقاله ارز دیجیتال چیست؟ و چه کاربردی دارد؟ را هم بخوانید)

شما در لیست جفت ارزهای فارکس می‌خواهیم جفت ارز USD/EUR را معامله کنید. شما بر اساس دانش و تحلیل خودتان می‌دانید که قرار است ارز دلار افزایش قیمت داشته باشد و این درصد افزایش بیش از درصد افزایش یورو خواهد بود. به بیان بهتر نسبت یورو به دلار کاهشی خواهد بود. از این رو شما تصمیم به انتخاب جفت ارز USD/EUR از لیست جفت ارزهای فارکس می‌گیرید.

برای این‌که بتوانید وارد جریان معامله شوید باید سرمایه شما به شکل یورو باشد زیرا شما جفت ارز تبدیلی یورو به دلار را از لیست جفت ارزهای فارکس انتخاب کرده‌اید؛ بنابراین شما با داشتن سرمایه یورویی خودتان به میزان مشخصی دلار خریداری می‌کنید.

حال شما بعد از مدتی متوجه می‌شوید که قیمت دلار ریزشی خواهد شد و نسبت یورو به دلار افزایشی می‌شود. از این رو با فروش دلار خریداری شده آن را تبدیل به یورو می‌کنید. این تمام فرایند یک معامله ساده در بازار فارکس محسوب می‌شود.

اما جفت ارزهای فرعی یا اصلی در لیست جفت ارزهای فارکس بدین معنی است که وقتی در یکی از طرف‌های معامله دلار آمریکا وجود دارد آن جفت ارز را جفت ارز اصلی می‌گویند؛ اما وقتی در معامله‌ای دلار آمریکا چه به عنوان پایه و چه به عنوان ارز دوم وجود ندارد از نظر لیست جفت ارزهای فارکس این جفت ارز، یک جفت ارز فرعی محسوب می‌شود؛ اما در لیست جفت ارزهای فارکس فرق بین جفت ارزهای اصلی و فرعی در چیست؟

جفت ارزهای اصلی و فرعی

لیست جفت ارزهای فارکس و فرق میان جفت ارزها

اما در لیست جفت ارزهای فارکس چه تفاوتی میان جفت ارزهای اصلی و فرعی وجود دارد؟ به بیان بهتر چرا در لیست جفت ارزهای فارکس آن جفت ارزهایی را که یک طرف آن دلار قرار دارد اصلی می‌نامند؟ شما خودتان چه فکر می‌کنید؟ دلار پر مبادله‌ترین ارز جهان محسوب می‌شود که در هر کشوری می‌توان آن را پیدا کرد و هر جایی از دنیا به واسطه آن وارد تجارت جهانی می‌شود.

حتی کشورهای حوزه یورو نیز با وجود این که توانستند استقلال خوبی نسبت به دلار داشته باشند اما همچنان در مبادلات فرا منطقه‌ای خودشان نیاز به دلار دارند. از طرفی دیگر دلار به تنهای یک نوع پشتوانه اساسی برای بسیاری از اقتصادها محسوب می‌شود. به جز این پشتوانه بر اساس معتبرترین مورد در عالم اقتصاد، طلا است؛ بنابراین این حق را بدهید که جفت ارزهایی که در لیست جفت ارزهای فارکس بر اساس دلار معامله می‌شوند جفت ارزهای اصلی نامیده شوند.

لیست جفت ارزهای فارکس: آشنایی با +20 جفت ارزهای اصلی و فرعی

اما آیا جفت ارزهای اصلی در لیست جفت ارزهای فارکس از نظر فنی و تکنیکالی مزیتی دارند؟ وقتی یک سوی جفت ارز شما دلار باشد، مسلماً مبادلات آن ارز افزایش پیدا می‌کند و حجم مبادلات بالایی را در طول روز ثبت می‌کند. این در لیست جفت ارزهای فارکس به معنی نقدشوندگی بالاست.

نقد شوندگی بالا یعنی این که هر زمان که دلتان خواست می‌توانید این جفت ارز را بفروشید و تقریباً همیشه تقاضایی برای آن در بازار وجود دارد. از طرف دیگر کشور آمریکا، ازنظر اقتصادی کشور با ثباتی محسوب می‌شود از این رو در لیست جفت ارزهای فارکس وقتی دلار آمریکا قرار دارد، یعنی آن جفت ارز می‌تواند نوسان کمتری داشته باشد و ثبات بهتری در روند خود خواهد داشت.

توجه داشته باشید که در لیست جفت ارزهای فارکس برخی جفت ارزهای عجیب وجود دارد. این جفت ارزها نسبت ارز کشورهای در حال توسعه مانند دلار سنگاپور به دلار آمریکاست. با وجود این که این ارزها بر اساس دلار آمریکا می‌باشند اما در لیست جفت ارزهای فارکس به عنوان ارزهای اصلی مطرح نمی‌شوند. لیست این ارزهای عجیب را در انتهای این مقاله قرار داده‌ایم.

اما سؤالی که مطرح می‌شود این است وقتی‌که در لیست جفت ارزهای فارکس جفت ارزهایی که بر پایه دلار هستند اهمیت بالاتری دارند چرا برخی از معامله گران سراغ سایر جفت ارزها می‌روند؟ هیچ‌گاه فراموش نکنید، بازار فارکس یک بازار سرمایه است و بازار سرمایه بر اساس سود و ریسک می‌چرخد.

پس معامله‌گرانی هستند (غالباً با حرفه‌ای) که با شناخت و تحلیل درست از لیست جفت ارزهای فارکس می‌توانند جفت ارزهای مستعد رشد را شناسایی کنند. برای این افراد ثبات بیش از اندازه می‌تواند اذیت کننده باشد.

- منظور از جفت ارز چیست

چگونه از لیست جفت ارزهای فارکس انتخاب کنیم؟

یکی از مهم‌ترین و شاید پر تکرارترین سؤالی که بسیاری به دنبال جواب آن هستند این است که چگونه از لیست جفت ارزهای فارکس دست به انتخاب جفت ارز مناسب بزنیم؟

بسیاری بر اساس استراتژی معاملاتی خودشان در بازار بورس ایران یا بازار ارزهای دیجیتال و با همان دید وارد بازار فارکس می‌شود. در بازارهای بورس ایران و ارز دیجیتال خرید و فروش‌ها بر اساس وضعیت‌های سهم رخ می‌دهد. می‌توان به اندازه سودی در یک سهم راضی شد و سراغ سهم دیگری رفت؛ اما در بازار فارکس داستان کمی متفاوت است. این نگاه که در بازار فارکس مدام در لیست جفت ارزهای فارکس میان جفت ارزهای مختلف بچرخید یک نگاه کاملاً اشتباه و شکست خورده است.

حرفه‌ای‌ترین افراد در این بازار میان چند جفت ارز معدود می چرخند و عمدتاً بیشتر تمرکز آن‌ها روی یک یا نهایتاً سه جفت ارز از لیست جفت ارزهای فارکس می‌باشد؛ بنابراین عملاً شما یاد بگیرید که در لیست جفت ارزهای فارکس تنها و تنها یک یا نهایتاً سه جفت ارز را انتخاب کنید.

اما برای انتخاب جفت ارز مناسب مهم‌ترین فاکتور استراتژی شما خواهد بود. اگر در این بازار تازه کار هستید و دنبال سود معقول اما پیوسته‌ای می‌گردید مسلماً باید به دنبال جفت ارزهایی از لیست جفت ارزهای فارکس باشید که حجم معاملات بالا دارند. این حجم معاملات بالا می‌تواند نوسان را کمتر و نقد شوندگی را افزایش دهد.

از طرفی دیگر در ذهن خود این مطلب را همیشه نگه‌دارید که در بازار فارکس اخبار کشورها مهم‌ترین تأثیر را می‌گذارند. به طور مثال اخبار ضد و نقیض انتخابات آمریکا مدام بر نوسانات مدت اخیر اضافه می‌کرد و باعث شده بود که در بازار فارکس کمی تلاطم ایجاد شود؛ اما به طور کلی کشورهای اروپایی و آمریکایی معمولاً از ثبات اقتصادی خوبی برخوردار هستند از این رو اخبار معمولاً معقولی در حوزه‌های اقتصادی آن‌ها منتشر می‌شود؛ بنابراین درصد نوسان کمتری را متحمل می‌شوند.

پس با این حساب به نظر می‌آید که جفت از دلار به یورو یا برعکس می‌تواند یک انتخاب معقول برای ورود به بازار فارکس و کسب سودآوری همبستگی بین سهام و ارز معقول می‌باشد.

لیست بهترین جفت ارزها برای ترید در فارکس

اما همان‌طور که در بالاتر گفتیم در اینجا نوبت بیان لیست جفت ارزهای فارکس و تقسیم‌بندی آن‌ها می‌باشد. این ارزها به ترتیب عبارتند از:

لیست جفت ارزهای فارکس، جفت ارزهای اصلی چه هستند؟

دلار آمریکا به دلار کانادا USD/CAD نام مستعار: Loonie
یورو به دلار آمریکا EUR/USD نام مستعار: Fiber
پوند به دلار آمریکا GBP/ USD نام مستعار: Cable
دلار استرالیا به دلار آمریکا AUD/USD نام مستعار: Aussie
دلار نیوزلند به دلار آمریکا NZD/USD نام مستعار: Kiwi
دلار آمریکا به ین ژاپن USD/JPY نام مستعار: Gopher
دلار آمریکا به فرانک سوئیس USD/CHF نام مستعار: Swissy

توجه داشته باشید که تنها این تعداد در لیست جفت ارزهای فارکس دارای نام مستعار هستند. این بدین معنی است که این جفت ارزها از تعداد تبادلات بالا بهره می‌برند و تعداد معامله گران زیادی در این ارزها حضور فعال دارند. نکته جالب اینجاست که ین ژاپن به‌عنوان تنها ارز آسیایی در این لیست حضور دارد که این نشان دهنده اقتصاد قدرتمند این کشور و ارزش بالای ارز آن است.

Gopher

لیست جفت ارزهای فارکس، جفت ارزهای فرعی چه هستند؟

دلار نیوزلند به ین ژاپن NZD/JPY
فرانک سوئیس به ین ژاپن CHF/JPY
پوند به ین ژاپن GBP/JPY
دلار استرالیا به ین ژاپن AUD/JPY
یورو به دلار کانادا EUR/CAD
یورو به دلار استرالیا EUR/AUD
پوند به دلار استرالیا GBP/AUD
دلار استرالیا به دلار نیوزلند AUD/NZD
دلار کانادا به ین ژاپن CAD/JPY
یورو به دلار نیوزلند EUR/NZD
یورو به فرانک سوئیس EUR/CHF
یورو به ین ژاپن EUR/JPY
یورو به پوند EUR/GBP
پوند به فرانک سوئیس GBP/CHF
دلار استرالیا به دلار کانادا AUD/CAD
لیست جفت ارزهای فارکس، ارزهای عجیب یا همان Exotic
دلار نیوزیلند به دلار سنگاپور NZD/SGD
پوند انگلستان به رند آفریقای جنوبی GBP/ZAR
یورو به لیر ترکیه EUR/TRY
دلار آمریکا به دلار هنگ کنگ USD/HKD
ین ژاپن به کرون نروژ JPY/NOK
دلار استرالیا به پزو مکزیک AUD/MXN

البته توجه داشته باشید که با توسعه یافتن کشورها، احتمال ورود ارزهای جدید به این صورت وجود دارد. این ارزها جای ریسک بالایی دارند و در معاملات آن باید بسیار دقیق بود.

رمز موفقیت در بازار ارز فارکس

تا به اینجا به طور کلی با بازار ارز فارکس و به طور مختصر با لیست نماد های فارکس آشنا شدیم. همچنین دانستیم که بهترین انتخاب در این بازار چیست و چگونه می توانیم دست به معامله بزنیم. اما سوالی که احتمالا ذهن بسیاری از ما را به خود مشغول کرده این است که رمز موفقیت در این بازار چیست؟

بسیاری به دنبال این جواب راه را گم می کنند و ناخواسته پیرو افراد سودجویی میشوند که به نظر پاسخ را می دانند اما هدفی جز کلاهبرداری ندارند. واقعیت این است که پاسخ به این سوال آنچنان که به نظر می رسد سخت نیست. در واقع شناخت بازار ارز فارکس و داشتن اطلاعات کلی از لیست نماد های فارکس تنها بخشی از این بازار است. بخش مهم دیگر این بازار مربوط به تجربه کاری خودتان است.
بگذارید با یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید شما یک رفیق ده ساله دارید. این فرد هر رفتاری که از خود نشان دهد برای شما آشناست همبستگی بین سهام و ارز و به نوعی می دانید که چه واکنش هایی در برابر هر عملی نشان می دهد. این شناخت بر اساس گذشت مدت زمان و تجربه آشنایی ایجاد می شود.

به بیان ساده تر شما با شناخت از گذشته رفیقتان می توانید آینده رفتاری او را پیش بینی کنید. این همان رمز موفقیتی است که در بازار ارز فارکس به دنبال آن هستیم. متوجه نشدید؟
ما در بازار ارز فارکس یا به طور کلی در بازار های سرمایه ای به دنبال این هستیم که سود کنیم. اما چگونه؟ فرض کنیم شما در لیست نماد های فارکس می دانید که یک جفت ارز قرار است فردا سقوط قیمت داشته باشد. از این رو منتظر می شوید و این ارز را در پایین ترین حالت ممکن خریداری می کنید و سپس می دانید که در چه نقطه ای به اوج خود خواهد رسید. در این حالت می توانید در بهترین زمان آن را تبدیل کنید و بیشترین سود ممکن را داشته باشید.

بنابراین شناخت رفتار روند جفت ارز می تواند کمک بزرگی به شما در سودآوری داشته باشد. اما چگونه می توان این رفتار را شناسایی کرد. به نمودار کلی یک جفت ارز یا یک سهام نگاه کنید. این نمودار درست مانند رفتار یک انسان یا یک دوست است. شما با تحلیل گذشته این نمودار می توانید آینده آن را به دست بیاورید. در واقع تنها تفاوتی که بین این نمودار و یک انسان واقعی وجود دارد این است که اساسا برای شناخت انسان راهی جز گذر زمان نیست اما برای شناخت یک جفت ارز می همبستگی بین سهام و ارز توان به نمودار گذشته آن نگاه کرد.

بنابراین نوع دیدگاه خودتان را عوض کنید. شما به واسطه اندیکاتورها و شاخص های مختلف قرار نیست آینده را پیش بینی کنید. کاری که به صورت رایج و اشتباه توسط بسیاری از معامله گران صورت می گیرد این است که اساسا در تلاش هستند با اندیکاتورها سراغ آینده نماد بروند. اما واقعیت این است که شما با این ابزارها تنها قادر خواهید بود رفتار گذشته یک جفت ارز یا یک سهام را بهتر بشناسید. هرچقدر این شناخت شما قوی تر و بهتر باشد اساسا می توانید آینده جفت ارز در شرایط مختلف را بهتر پیش بینی کنید و این بزرگ ترین راز و رمز موفقیتی است که می تواند به شما در مسیر سودآوری کمک کند.

پس اگر بخواهیم به طور خلاصه بیان کنیم، شما با نگاه دقیق و درست به گذشته و واکاوی اتفاقاتی که برای جفت ارز افتاده می توانید آینده را پیش بینی کنید و علت این موضوع نیز ساده است. دنیا تکرار شونده است و هر اتفاقی که یک بار رخ داده باز هم اتفاق می افتد.

نفت و بازار سهام

به نظر می رسد اثر کاهش یا افزایش بهای نفت برای کشورهای وارد کننده و صادرکننده نفت متفاوت باشد. کاهش بهای نفت منجر به کاهش قیمت تمام شده تولیدات صنعتی و مصرفی در کشورهای واردکننده نفت می شود. این امر باعث سودآوری بیشتر صنایع و رونق در سرمایه گذاری در بازار سهام می شود. داستان برای کشورهای صادرکننده نفت کاملاً متفاوت است. به عبارتی به نظر می رسد کاهش بهای نفت منجر به کاهش شاخص سهام در صنایع نفت و پتروشیمی و سایر شرکت های صادرکننده فرآورده های نفتی شود. از آن جا که در کشورهای صادرکننده نفت، بخش بزرگی از شاخص را شرکت های وابسته به صنایع نفت و پتروشیمی تشکیل می دهد، کاهش بهای نفت سودآوری این شرکت ها را کاهش داده و موجب کاهش سرمایه-گذاری در این شرکت ها و به تبع آن کاهش شاخص کل می شود.

در منطقه خاورمیانه با نگاهی به وضعیت بورس های بزرگ منطقه مشاهده می شود که شاخص بورس در این کشورها در شش ماه گذشته از افت قابل توجهی برخوردار بوده است، به گونه ای که شاخص بورس دوبی طی شش ماه گذشته با افت 75/28 درصدی مواجه بوده است. همچنین شاخص بورس قطر طی مدت مشابه 13/17 درصد کاهش داشته است و شاخص بورس اوراق بهادار تهران نیز با کاهش 55/17 درصدی مواجه بوده است.

نمودار (1)- شاخص بورس ایران طی شش ماه اخیر (01/05/93 تا 08/11/93)

منبع: واحد مطالعات بازار دنياي اقتصاد

نمودار (2)- شاخص بورس قطر طی شش ماه اخیر (01/05/93 تا 08/11/93)

نمودار (3)- شاخص بورس امارات طی شش ماه اخیر (01/05/93 تا 08/11/93)

یکی از مهم ترین دلایل افت شاخص بورس در منطقه خاورمیانه، از جمله ایران، افت شدید قیمت نفت خام اوپک، گاز طبیعی و فرآورده های نفتی بوده که این اتفاق موجب افت قیمت سهام شرکت های نفتی، پتروشیمی و سایر شرکت های صادرکننده فرآورده های نفتی بوده است. ارزش بازار صنایع نفتی و فرآورده های پتروشیمی در بازار بورس اوراق بهادار تهران حدود 33 درصد از کل ارزش بازار است که نشان دهنده تاثیر زیاد این صنایع بر شاخص کل است.

منبع: واحد مطالعات بازار دنياي اقتصاد

همچنین به نظر می رسد کاهش بهای نفت و نگرانی سرمایه گذاران از کاهش درآمدهای ارزی و افزایش کسری بودجه دولت در سال آینده نقدینگی را از بازار سهام اوراق بهادار به سمت بازارهایی نظیر سکه و ارز کشانده است. به طور کلی به نظر می رسد سقوط بهای نفت خطری جدی برای بازارهای سهام کشورهای خاورمیانه، از جمله ایران، باشد. با بررسی داده های بازار سهام و قیمت نفت در شش ماه گذشته مشاهده شد که ضریب همبستگی بین این دو متغیر حدود 6/0 است. به این معنی که بین این دو متغیر ارتباطی نسبتاً قوی و مستقیم وجود دارد. به نحوی که با افزایش قیمت نفت، شاخص سهام نیز افزایش یافته، و با کاهش قیمت نفت شاخص سهام کاهش می یابد.

منبع: واحد مطالعات بازار دنياي اقتصاد

نتایج پژوهش واحد مطالعات بازار دنياي اقتصاد، با استفاده از توابع مفصل نشان می دهد، بین تغییرات قیمت نفت و شاخص قیمت سهام در شوک های منفی وابستگی وجود دارد و اندازه این وابستگی در مقایسه با وابستگی در شوک های مثبت متفاوت است؛ به این معنی که در مواقعی که قیمت نفت به میزان زیادی کاهش یافته است، شاخص قیمت سهام نیز کاهش زیادی داشته است، ولی با افزایش بسیار زیاد قیمت نفت، شاخص قیمت سهام به همان میزان افزایش پیدا نکرده است. بنابراین بین قیمت نفت و شاخص قیمت سهام وابستگی نامتقارن وجود دارد. این موضوع را می توان در نمودار(4) نیز مشاهده کرد. همان طور که مشاهده می شود، در دو شوک نفتی منفی مشخص شده در طول دوره مورد بررسی ( شوک ناشی از بحران سال 2008 و دیگری شوک اخیر)، شاخص سهام نیز شوک های منفی بی سابقه ای را تجربه کرده است. لذا به نظر می رسد با تداوم کاهش قیمت نفت، بازار سهام همچنان به روند کاهشی خود ادامه دهد.

آشنایی با بازارهای سهام و بازارهای با درآمد ثابت

امروزه به واسطه پیشرفت تکنولوژی و در نتیجه انتقال آسان تر سرمایه، سرمایه گذاری در بازارهای سهام جهانی بسیار آسان تر شده است؛ بنابراین برای تمام افراد فرصت های سرمایه گذاری بسیار مناسبی بدون توجه به موقعیت جغرافیایی آنها فراهم شده است. این مسئله باعث گردیده تا بین ارز یک کشور و بازار سهام آن یک همبستگی قدرتمند به وجود بیاید؛ اگر بازار سهام رشد کند، دلارهای سرمایه گذاری برای بهره بردن از فرصت ها سرازیر می شود. در مقابل عدم رشد بازار سهام می تواند موجب تحریک سرمایه گذاران محلی برای فروش دارایی های خود شود تا بتوانند در خارج از کشور سرمایه گذاری نمایند.

در سال های اخیر جاذبه بازار سهام در مقایسه با بازارهای با درآمد ثابت افزایش یافته است. از اوایل دهه ۱۹۹۰، نسبت مبادلات خارجی روی اوراق قرضه دولتی آمریکا نسبت به سهام آمریکا از ۱۰ به ۱ به نسبت ۲ به ۱ کاهش داشته است. میانگین شاخص داو جونز صنعتی بین سالهای ۱۹۹۴ تا ۱۹۹۹ میلادی همبستگی بسیار زیادی (در حدود ۸۱ درصد) با جفت ارز EUR/ USD دارد. ضمن اینکه شاخص داو جونز از سال ۱۹۹۱ تا ۱۹۹۹ میلادی ۳۰۰ درصد افزایش داشته در صورتی که شاخص دلار در همان زمان افزایشی نزدیک به ۳۰ درصد را تجربه کرده است. در نتیجه معامله گران بازار ارز به منظور پیش بینی جریان سرمایه بر اساس سهام چه در میان مدت و چه کوتاه مدت بایستی به بازارهای جهانی سهام توجه داشته باشند.

هر چند این ارتباط به دلیل ترکیدن حباب صنعتی در ایالات متحده تغییر کرده است و سرمایه گذاران خارجی را قدری ریسک گریز نموده و باعث شده که همبستگی کمتری بین بازار سهام آمریکا و دلار آمریکا وجود داشته باشد. با این وجود این ارتباط همچنان وجود دارد و بسیار هم اهمیت دارد چرا که تمام معامله گران برای شناسایی فرصت های بین بازارها بایستی بازار های جهانی را مورد ارزیابی قرار دهند.

همبستگی شاخص داو جونز و EUR/USD

بازارهای با درآمد ثابت

این بازارها همانند بازار سهام رابطه نزدیکی با تغییرات نرخ مبادلات ارزی دارند. این بازارها به جهت دارا بودن امنیت ذاتی خود در شرایط نامساعد اقتصادی می توانند سرمایه گذاران خارجی را به خود جذب نمایند که لازمه این کار خرید ارز رایج کشور مذکور توسط این سرمایه گذاران می باشد.

یک معیار خوب برای جریان سرمایه در بازارهای با درآمد ثابت، بازدهی کوتاه مدت و دراز مدت اوراق قرضه دولتی (Government Bonds) می باشد. خوب است که اختلاف بین بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه آمریکا و بازدهی اوراق قرضه خارجی مورد توجه قرار گیرد. دلیل این امر را بایستی در تمایل سرمایه گذاران بین المللی برای سرمایه گذاری در کشورهایی با دارایی های پر بازده جستجو کرد. اگر دارایی های آمریکا بالاترین بازدهی را داشته باشد، این امر باعث تشویق سرمایه گذاری بیشتر بر روی ابزارهای مالی آمریکا شده و از این رو دلار آمریکا نیز تقویت می شود. سرمایه گذاران همچنین می توانند از بازدهی های کوتاه مدتی چون تفاوت قیمتی اوراق قرضه دو ساله دولتی جهت ارزیابی جریان کوتاه مدت سرمایه های بین المللی استفاده کنند. در کنار سودهای اوراق قرضه دولتی، برای تخمین نوسانات دلار می توان از وضعیت دارایی های فدرال در بازار فیوچرز نیز بهره برد چرا که آنها در راستای انتظارات سیاست نرخ بهره آینده فدرال قیمت می خورند. به طور مشابه می توان از بازار فیوچرز مربوط به یورو (Euribor futures) جهت پیش بینی سیاست های آتی بانک مرکزی اروپا در رابطه با نرخ بهره یورو استفاده کرد.

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی

کتی وود مدیر عامل صندوق سرمایه گذاری آرکا در اینجا از چیزی می گويد که می تواند 700000 دلار به قیمت بیت کوین اضافه کند

کتی وود مدیر عامل صندوق سرمایه گذاری آرکا در اینجا از چیزی می گويد که می تواند 700000 دلار به قیمت بیت کوین اضافه کند.

کتی وود، مدیر عامل شرکت سرمایه گذاری آرکا می گوید که سرمایه گذاران نهادی و بازارهای نوظهور می توانند قیمت بیت کوین (BTC) را به 760000 دلار افزایش دهند.

وود در مصاحبه ای جدید با استین جاکوبسن، مدیر ارشد اجرایی ساکسو بنک و پیتر گارنری، رئیس استراتژی های سهام، توضیح می دهد که چرا بیت کوین طبقه دارایی جدیدی است که موسسات به دنبال آن بوده اند."همبستگی بازده در اینجا نسبت به هر پایه دارایی دیگر بسیار پایین است. بیشترین همبستگی بین بیت کوین و سایر دارایی ها مربوط به املاک و مستغلات است که 0.3 است.این بالاترین است. اگر به اکثر موارد همبستگی بین سهام و ارز دیگر نگاه کنید، همبستگی بسیار کم است. این همان چیزی است که سرمایه گذاران نهادی به دنبال آن هستند."

وود می گوید که بازارهای نوظهور احتمالاً از بیت کوین استقبال خواهند کرد، به ویژه پس از اینکه السالوادور ارز دیجیتال پرچمدار را به عنوان نوعی پول قانونی در ماه سپتامبر اجرا کرد.بیت کوین اولین سیستم پولی خصوصی، جهانی و مبتنی بر قوانین است که جهان تاکنون شناخته است. ما معتقدیم که آنچه در السالوادور اتفاق می افتد غیرقابل باور است.

ما معتقدیم که بازارهای نوظهور از بیت کوین استقبال خواهند کرد. بسیاری از آنها دارای رژیم های فاسد هستند و به مقامات پولی خود اعتماد ندارند. آنها به طور کلی به سیاستمداران خود اعتماد ندارند، و بنابراین ما فکر می کنیم که بازارهای نوظهور یک مورد استفاده بزرگ در اینجا هستند."وود می گوید که اگر بازارها و موسسات نوظهور از دارایی دیجیتال در سراسر جهان استقبال کنند، بیت کوین می تواند تا 700 هزار دلار نجومی افزایش یابد. بازارهای نوظهور 200000 دلار به ارزش اضافه می‌کنند و موسسات نیز 500000 دلار بیشتر می‌افزایند.من معتقدم که این مورد به تنهایی 200000 دلار اضافه خواهد کرد، اگر به طور کامل در بازارهای نوظهور (به استثنای) چین مورد استفاده قرار گیرد. این مبلغ 100000 تا 200000 دلار خواهد بود.اگر موسسات 5 درصد از پرتفوی خود را در سطح جهانی [به استثنای] چین تخصیص دهند، این مورد به تنهایی 500000 دلار به اضافه 60000 دلار قیمت بیت کوین خواهد بود.

صرافی ارز دیجیتال و کیف پول ایران ترید از سال 1395 فعالیت خود را در زمینه تحلیل و آموزش ارز دیجیتال و از سال 1398 فعالیت خود را در زمینه مبادله ارز های دیجیتال با هدف فراهم کردن بستری امن و سریع برای خرید و فروش و نگهداری ارز های دیجیتال شروع به کار کرده است

ساعات پاسخگویی:

24 ساعت شبانه روز 7 روز هفته

زمان خرید و فروش :

24 ساعت شبانه روز 7 روز هفته

زمان احراز هویت :

همه روزه حتی ایام تعطیل 24 ساعت شبانه روز

آدرس

دفتر تهران : تهران ضلع شمالی بزرگراه ارتش -نرسیده به مینی سیتی -بعد از کوچه خسرو -جنب بانک پاسارگاد-پ113 -ط4 -واحد غربی |



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.