سهم های بنیادی بلند مدت


حتما در بخش زیر نظر بدید و همچنین هر سوال یا ابهامی در مورد سهام های بنیادی بورس داشتید، در بخش ارسال دیدگاه ها بنویسید تا اگر سوال مناسبی برای این مقاله بود، سوال شما را با نام و مشخصات خودتون وارد محتوا کنیم.

صنایع جا مانده از رشد بازار را بشناسید!

صنایع جا مانده از رشد بازار را بشناسید!

سال‌های ۹۷ و ۹۸ را شاید بتوان به یادماندنی‌ترین سال‌های تاریخ بورس دانست. رشدهای پی‌درپی شاخص‌های مختلف بورس و فرابورس و افزایش بی‌سابقه سطح عمومی قیمت سهام شرکت‌های مختلف در این سال‌ها، کام بسیاری از سهامداران را شیرین کرده است. اما آیا هنوز هم می‌توان صنایع جا مانده از رشدهای اخیر بازار را شناسایی کرد؟!

در دو سال اخیر عواملی همچون افزایش تعداد کدهای بورسی فعال به بیش از ۲۰ برابر و ورود نقدینگی بسیار زیاد از طریق سهامداران خرد و کلان، نقش بسیاز زیادی در رشدهای بی‌سابقه بورس ایفا کرده‌اند. به طوری که طی سال ۹۷ و در پی رشد قیمت دلار و افزایش سطح عمومی قیمت‌ در کالاهای صادراتی شاهد رشد ۸۶% شاخص کل و ۹۱% شاخص کل هم‌وزن بودیم. سال ۹۸ اما اوضاع بورس بهتر هم شد! به طوری که صنایع جا مانده از رشد (بیشتر صنایع داخلی) که عمدتا شرکت‌های کوچکتر را تشکیل می‌دهند رشدهای بی‌سابقه‌ای را تجربه کردند. در طی سال ۹۸ شاخص کل با رشد ۱۸۶% و شاخص کل هم وزن هم با رشد بی‌نظیر ۴۳۷% همراه شدند.

سهام جا مانده از رشد را به دقت تحلیل کنید!

اما ادامه روند صعودی بورس در نیمه دوم سال ۹۸ باعث هجوم سیل عظیم سرمایه‌گذاران تازه‌وارد به بورس شده و این رشدها در ابتدای سال ۹۹ نیز همچنان ادامه‌دار است. اما سوالی که شاید در این روزها ذهن اکثر فعالین بازار سرمایه را به خود درگیر کرده این است که در شرایط فعلی، سرمایه‌گذاری بر روی چه شرکت‌هایی مناسب است؟! چه شرکت‌ها و صنایعی از رشد سال‌های اخیر بورس سهم کمتری داشته‌اند؟! به عبارت بهتر شرکت‌ها و صنایع جا مانده از رشد بورس کدام‌اند؟!

توجه کنید که هر چند پاسخ دادن به این سوال‌ها می‌تواند کمک زیادی به ما جهت پیدا کردن سهام مناسب کند، اما لزوما عدم رشد قیمت یک سهم به تنهایی نمی‌تواند معیار دقیقی برای سرمایه‌گذاری‌ باشد. در واقع لازم است که ما با استفاده از این موضوع سهام و صنایع سهم های بنیادی بلند مدت جا مانده را پیدا کرده و پس از آن تحلیل‌های دقیق‌تری بر روی آن‌ها داشته باشیم. چه بسا شرکت‌هایی که به لحاظ سودآوری و معیارهای مهم دیگر عملکرد خوبی نداشته‌اند و رشد زیادی را هم تجربه نکرده‌اند، و همچنان هم گزینه مناسبی برای خرید سهام نباشند!

بررسی شاخص صنایع مختلف در سال‌های ۹۷ و ۹۸

با توجه به فعالیت صنایع مختلف حاضر در بورس و فرابورس تعداد ۴۰ شاخص صنایع مختلف مورد بررسی قرار گرفت. در این بررسی‌ها مبنای محاسبات میزان بازدهی عدد آخرین مقدار شاخص در هر سال لحاظ شده است. همان‌طور که در نمودار نیز مشخص است شاخص صنایع ذغال سنگ، زراعت، کانه‌های فلزی و محصولات چوبی بیشترین مقدار رشد در سال ۹۷ را تجربه کرده‌اند.

در مورد سال ۹۸ اما اوضاع متفاوت بوده و شاخص اکثر صنایع با جهشی چند برابری نسبت به سال ۹۷ همراه بودند. بیشترین مقدار رشد در سال ۹۸ متعلق به صنعت وسایل ارتباطی (حدود ۱۰۰۰%)، صنعت زراعت و خدمات وابسته (حدود ۷۵۰%) و صنایع کاشی و سرامیک (حدود ۷۰۰%) می‌باشد. در این بین البته باید توجه کرد که صنایع بزرگ‌تر بازار نظیر محصولات شیمیایی و فلزات اساسی به دلیل حجم بالای ارزش بازار نسبت به صنایع کوچکتر، رشد کمی داشته‌اند که تا حدودی منطقی به نظر می‌رسد.

بررسی شاخص صنایع جا مانده از رشد بازار در سال‌های 97 و 98

کدام صنایع از رشد بازار عقب مانده‌اند؟!

در نمودار بعدی علاوه بر آمار ارائه شده در بالا، نمودار میله‌ای سبز رنگ نشان‌دهنده مجموع بازدهی سال‌های ۹۷ و ۹۸ گروه‌های مختلف بازار است. همان‌طور که مشخص است گروه زراعت، گروه وسایل ارتباطی، کاشی و سرامیک، محصولات کاغذی و کانی غیرفلزی طی دو سال گذشته بازدهی‌های فوق‌العاده‌ای را ثبت کرده‌اند!

اما در مورد صنایع جامانده بازار که شاید گزینه‌های مناسب و کم‌ریسک‌تر سرمایه‌گذاری در سال ۹۹ نیز باشند، می‌توان به گروه‌های اطلاعات و ارتباطات، رایانه، بانکی، حمل و نقل و حتی گروه انبوه‌سازی به عنوان صنایع جا مانده از رشد بازار اشاره کرد.

البته همان‌طور که اشاره شد این موضوع نباید به عنوان تنها معیار سرمایه‌گذاری سهامدارن قرار گیرد. بلکه نیاز است که شرایط بنیادی و تکنیکال هر کدام از این صنایع و شرکت‌های حاضر در آن‌ها به طور دقیق بررسی شود.

Comparing the Efficiency of different industries

چکیده مطلب :

در این مقاله سعی کردیم که از نگاه آمار و ارقام به میزان بازدهی گروه‌ها و صنایع مختلف حاضر در بازار سرمایه (بورس) در دو سال گذشته بپردازیم. بررسی مداوم و پیوسته این متغیرها برای رسیدن به درک مناسبی از وضعیت کلی بازار امری بدیهی و لازم است. اما فراموش نکنیم که بسنده کردن به میزان بازدهی و خرید سهام تنها با استفاده از این موضوع به هیچ وجه تضمینی برای موفقیت سرمایه‌گذاری ما نیست.

آموزش نوسان گیری در سهم و نکات کلیدی آن

نوسان گیری سهم در بورس

نوسان گیری در بورس به عنوان یکی از فعالیت های سرمایه گذاران محسوب می شود و در این مقاله قصد داریم در خصوص فاکتورهای نوسان گیری در بورس صحبت کنیم. به طور کلی روش های مختلفی برای کسب سود و بازدهی در بازار سرمایه وجود دارد و بر همین اساس سرمایه گذار در بازار سرمایه می تواند به دو روش بازدهی کسب کند که شامل سود سرمایه ای و سود نقدی با حضور در مجامع است. كسب سود سرمايه اي که شامل نوسان قیمت سهم های بنیادی بلند مدت سهام در بازار است و معمولا روش دشوار تری است ولی به دلیل جذابیت آن و ایجاد هیجان برای کسب سود سریع، عمده سرمایه گذاران نیز در بازار سرمایه به دنبال این روش برای کسب بازدهی هستند. به همین دلیل قصد داریم در این مقاله در خصوص نوسان گیری در بورس و روش های آن صحبت کنیم.

احتمالا تا به حال در مورد نوسان گیری توسط سرمایه گذاران در بازار بسیار شنیده اید و یا مقالات زیادی نیز در این خصوص مطالعه کرده اید ولی تا به حال نیز به یک روش درست سهم های بنیادی بلند مدت و منطقی برای کسب بازدهی با استفاده از این روش نرسیده اید. اما سوال اینجاست که آیا با روش ها و تکنیک های فعلی سرمایه گذار به راحتی می تواند در بازار نوسان گیری کند؟؟ ریسک کسب بازدهی در نوسان گیری به چه میزان است و یا سهم های بنیادی بلند مدت برخی سوالات دیگر که قصد داریم در این مقاله به یک نتیجه گیری کلی در این خصوص برسیم.

تعریف نوسان گیری در بورس

قبل از توضیح در مورد نوسان گیری بهتر است ابتدا نوسان را توضیح دهیم. نوسان را میتوان تغییرات قیمت سهام در کوتاه مدت نام برد و افرادی که در بازه زمانی کوتاه مدت کار میکنند و از نوسان قیمت ها استفاده می کنند را نوسان گیر می گویند. معمولا درصدهای نوسان گیری در بورس برای یک معامله گر حرفه ای بین 5 تا 10 درصد است و هیچ سرمایه گذاری با این هدف هیچ وقت ریسک بیشتری را متحمل نمی شود.

حال سوال اینجاست که آیا همه سرمایه گذاران می‌توانند در بازار سهام نوسان گیری کنند؟؟ پاسخ به این سوال خیر است چرا که نوسان گیری در بازار سهام و یا سایر بازارهای مالی نیاز به تجربه و شناخت بازار و داشتن مهارت در تابلوخوانی و بازار خوانی دارد و می توان گفت که هر سرمایه گذاری قادر به انجام این کار نیست. ممکن است گاهی اوقات بسیاری از سرمایه گذاران با ورود به بازار سرمایه و طمع سودهای کوتاه مدت، به دنبال نوسان گیری باشند اما طولی نمی کشد که متضرر می شوند و بخشی از سرمایه خود را از دست میدهند چرا که همانطور که در بالا گفته شد نوسان گیری به دانش و تجربه و مهارت خاصی نیاز دارد و چه بسا بسیاری از افراد ماهر و پرتجربه در بازار هم متحمل زیان می شوند. تجربه شخصی بنده و صحبت با بسیاری از معامله گران بازار نیز موید همین مطلب می باشد که نوسان گیری در بلند مدت به زیان سرمایه گذار ختم خواهد شد و شاید درصد کمی از سرمایه گذاران با استفاده از این نوع روش معاملاتی در بازار منتفع می شوند و عده زیادی از سرمایه گذاران که با هدف نوسان‌گیری و به صورت کوتاه مدت وارد سهم می‌شوند ؛ متحمل زیان می‌شوند و بخش زیادی از سرمایه خود را از دست میدهند.

البته افرادی که در بازار سرمایه به دنبال نوسان گیری هستند به دو دسته تقسیم می شوند که شامل موج و موج سوار هستند.دسته اول سرمایه گذارانی هستند که شروع کننده یک موج در یک صنعت یا سهم می باشند. بدین صورت که ابتدا در یک سهمی آرام آرام شروع به خرید می‌کنند و زمانی که سهم به اصطلاح خشک شد، سهم را صف خرید و شروع به پخش اخبار مثبت در سایت ها و شبکه های اجتماعی می‌کنند. با پخش اخبار مثبت، رفته رفته عوام بازار وارد سهم می شوند و شاهد صف خریدهای پرحجم در سهم هستیم. در این مرحله موج سوار ها وارد سهم می شوند و در واقع این افراد کسانی هستند که اخبار به هر دلیلی به گوششان می‌رسد و به دنبال خرید سهم هستند. قیمت سهم افزایش می یابد ( معمولا 15 تا 20 درصد ) و رفته رفته عرضه سهام شرکت نیز زیاد می شود و موج ( گروه اول ) از سهم خارج می‌شوند. حال اگر بازیگر جدید در این مرحله وارد سهم شود شاهد ادامه افزایش قیمت هستیم در غیر این صورت سرمایه گذارانی که در مرحله آخر رشد سهم و صرفا به دلیل اخبار مثبت وارد سهم شده اند، زیان و در نهایت هم با شناسایی زیان از سهم خارج می شوند.

نوسان گیری در بورس چیست

چگونه می توان در بازار بورس نوسان گیری کرد؟

1/ نوسان گیری با تحلیل تکنیکال:

یکی از روش های نوسان گیری در بازار سرمایه که امروزه بسیاری از سرمایه گذاران از آن استفاده می کنند تحلیل تکنیکال است. چرا که سرمایه گذاران در این روش با استفاده از نمودارها در بازه های زمانی کوتاه مدت سهمی را خریداری می کنند و پس از چند درصد رشد قیمتی آن را می فروشند به عنوان مثال باید گفت خرید سهم در محدوده های حمایتی که معمولا با اقبال بازار مواجه است می تواند یکی از این روش ها باشد. البته برخی از نسبت ها نیز در تحلیل تکنیکال می تواند برای نوسان گیری مناسب باشد که یکی از این نسبت ها ATR و یا اندیکاتور AVERAGE TRUE RANGE است.

2/ نوسان گیری به کمک جو حاکم بر بازار:

گاهی اوقات مشاهده می شود که انتشار یک خبر موجب رشد دست جمعی سهام یک گروه می شود حال ممکن است خبر در حد شایعه باشد. در این حالت نیز می توان همگام با خبر سهم را خرید و در یک موقعیت مناسب آن را فروخت و شناسایی سود انجام داد.

3/ نوسان گیری به کمک اطلاعات نهائی:

گاهی اوقات مشاهده می شود که از جانب شخصی اطلاعاتی از وضعیت شرکت به دست شما رسیده که ممکن است این خبر افزایش سود شرکت و یا افزایش سرمایه پیش رو و یا … باشد. در این حالت نیز ممکن است این خبر دست به دست بچرخد و موجب رشد سهام شرکت شود . حال شما ممکن است به محض رسیدن خبر سهم را خریده و در پایان ساعت معاملات نیز با رشد قیمتی سهم آن را بفروشید و نوسان گیری کنید.

نوسان گیری با استفاده از برخی فیلترهای کاربردی

برای نوسانگیری در بورس برخی از سرمایه گذراران از فیلترهای کاربردی در بورس نیز استفاده می کنند. فیلترهای کاربردی در بورس فیلترهایی هستند که با استفاده از آنها میتوان برخی از سهام موجود در بازار را انتخاب کرد و خرید و فروش های کوتاه مدت داشت. به عنوان مثال زمانی که آخرین معامله 3 درصد بالاتر از قیمت پایانی سهم باشد میتوان با توجه به حجم معاملاتی که در بازه رو به بالا در سهم معامله می شود احتمال بالایی را برای رشد سهم در فردا در نظر گرفت و یا خرید سهم در صف فروش با در نظر گرفتن یک سری شرایط و … میتوان انتظار نوسان گیری را داشت.

نوسان گیری با استفاده از برخی فیلترهای کاربردی

نشانه های نوسان گیری در بازار

حال سوال اینجاست که در سهم چگونه نوسان گیری کنیم و چه معیارهایی برای شناخت نوسان گیری در سهم وجود دارد. در بخش زیر قصد داریم برخی از نشانه های نوسان گیری در سهم را اندکی توضیح دهیم.

1/ سفارش چینی در یک حجم مشخص

نوع سفارش گذاری در سهم می تواند یکی از نشانه های نوسان گیری در سهم باشد. همچنین گاهی اوقات در برخی از سهم هایی که در محدوده +2% معامله می شوند شاهد سفارش هایی با حجم بالا در محدوده پایین تر هستیم. به عنوان مثال سهم در محدوده 102 تومان در حال معامله است ولی در بخش تقاضا در محدوده 101 تومان حجم سفارشات بالایی را مشاهده میکنیم. این به خودی خود نشان میدهد که این سفارش به دلیل ایجاد انگیزه در سرمایه گذاران برای خرید سهام ایجاد شده و در واقع به نوعی اردر حمایتی در سهم می باشد. البته حالت عکس این قضیه هم وجود دارد به عنوان مثال سهم در محدوده -3% و در قیمت 95 تومان در حال معامله است ولی در محدوده 97 تومانی سفارش فروش با حجم بالایی قرار داده شده است . این نشان میدهد که فعلا اجازه رشد قیمتی به سهم داده نمی شود و به همین دلیل عرضه برای سهم افزایش می یابد و روند قیمتی سهم را دچار مشکل می‌کند.

2/ ایجاد شایعه در سهام با هدف افزایش و یا کاهش قیمت سهم

از دیگر مولفه‌هایی که میتواند موجب نوسان گیری در سهم شود سفته بازی است. هنگامی که سرمایه گذاران قصد سفته بازی در سهمی را دارند ( مقاله کامل در خصوص سفته بازی را در لینک بخوانید) ابتدا به خرید سهم در طی روزهای مختلف و با کدهای مختلف اقدام می کنند تا به اصطلاح شناوری موجود در سهم را جمع کنند و سپس با انتشار اخبار مثبت در سایت ها و کانال ها و کلیه شبکه های اجتماعی سرمایه گذاران دیگر را ترغیب به خریدن سهم می کنند و بعد از رشد قیمتی سهم در طی چند روز اقدام به فروش سهم و شناسایی سود میکنند و خریداران در قیمت های بالاتر نیز متضرر می شوند و یا در حالت عکس قضیه برخی از سرمایه گذاران با انتشار اخبار منفی در سهم با هدف کاهش قیمت سهم و خرید بیشتر اقدام به انتشار خبرهای منفی در خصوص سهام شرکت میکنند تا سهم مورد نیاز خود را در بازار جمع آوری کنند و بعد از آن قیمت سهام شرکت را افزایش دهند.

3/ معاملات صوری

شاید بسیار مشاهده کرده باشید که در نمادی معاملات دو طرفه بین حقیقی ها، حقوقی ها و حقیقی با حقوقی ها انجام شده باشد که معمولا این کار با هدف های مختلفی انجام می شود. گاهی اوقات این معاملات در جهت فروش سهم به یک کد حقوقی با کد شخصی است. گاهی اوقات هم با هدف جا به جایی سهم و سپس افزایش قیمت سهم انجام میگیرد و یا این جا به جایی ها در جهت افزایش حجم معاملات است.

نشانه های نوسان گیری در بازار

در کل میتوان گفت که معاملات در بسیاری از سهم ها با استفاده از روش های گفته شده انجام می شود که برخی از سرمایه گذاران با استفاده از فرمول های تابلو خوانی در بورس قادر به تشخیص آن بوده و میتوانند سهم های بنیادی بلند مدت از آن استفاده کنند ولی در نهایت دود آن به چشم کسانی می رود که صرفا با دانش اندک در این بازار معامله می کنند و قادر به تشخیص وضعیت های توضیح داده شده نخواهند بود و این سرمایه گذارن نیز بازندگان اصلی نیز به حساب می آیند. در کل برای نوسان گیری در سهم نیاز است که به تحلیل تکنیکال کلاسیک مسلط باشید، تجربه فعالیت در بازار سرمایه را داشته باشید، تابلو خوانی و فیلتر نویسی بدانید. در غیر این صورت هیچ راهکار ساده ای برای نوسانگیری در بورس وجود ندارد و عمده صحبت هایی که در خصوص نوسان گیری وجود دارد بیشتر جنبه تبلیغاتی دارد.

چگونه سهم مناسب را برای نوسان گیری انتخاب کنیم.

انتخاب سهم مناسب برای نوسان گیری کاری بسیار سخت در بازار سرمایه به حساب می آید و بیشتر سرمایه گذارانی که به دنبال پیدا کردن سهام مناسب برای نوسان گیری هستند عمدتا در خرید سهم دچار اشتباه شده و زیان می کنند. اما سوال اینجاست که چگونه یک سهم مناسب را برای نوسان گیری انتخاب کنیم. در بخش بالا گفتیم که تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از ابزارهایی است که سرمایه گذاران برای نوسان گیری از آن استفاده میکنند. در تکنیک های معامله گری با خط روند توضیح دادیم که اگر بتوانیم ساختار معاملاتی با خط روند را بشناسیم؛ قادریم سود های کوتاه مدت خوبی را در بازار کسب کنیم و یا اگر برخی از تکنیک های تابلو خوانی در بورس را بدانیم به سادگی قادریم در بازار نوسان های کوتاه مدت بگیریم. بنابراین بهترین روش برای نوسان گیری در بازار سرمایه وجود ندارد و سرمایه گذاران بهتر است به دنبال این روش برای کسب سود در بازار نباشند. البته تکنیک های معاملاتی در تحلیل تکنیکال میتواند کمک بسیاری به این موضوع کند. پس زمانی به دنبال نوسان گیری در بورس باشید که به اندازه کافی در این بازار حرفه ای شده باشید.

سهم های بنیادی بازار بورس کدامند؟

اگر بخواهید برای سرمایه گذاری در بورس اقدام کنید، مطمئنا باید سهام های بنیادی بورس را بشناسید، چرا که این سهام های بنیادی بورس هستند که آینده سرمایه گذاری روشنی دارند و با توجه به وضعیت بازار بورس و دخالت های دولت، حقوقی ها، بازیگران سهام و … تنها سهم های بنیادی بورس هستند که ریسک سرمایه گذاری پایین تری نسبت به سایر شرکت ها دارند. در این مطلب از نیمکده قصد داریم بهترین سهم های بنیادی بازار را معرفی کنیم تا سهام های بنیادی بلند مدت را بیشتر و بهتر بشناسید.

آنچه در این مقاله خواهیم آموخت

سهام های بنیادی بورس کدامند؟

بهترین سهام های بنیادی بورس سهم هایی هستند که نقدشوندگی بالایی دارند و ارزش بازار آن ها نیز بسیار بالاست. همچنین سهم های بنیادی بازار بورس در صنعت و گروه بورسی که در آن فعالیت دارند، بسیار سرآمد هستند و همواره از شرکت آن ها به نیکی یاد می شود. به عنوان مثال نماد فولاد که همان شرکت فولاد مبارکه اصفهان است، یکی از سهام های بنیادی بازار به حساب می آید که حجم معاملات بسیار بالا، شناوری بالا، ریسک سرمایه گذاری کم، تداوم سودآوری شرکت و مواردی اینچنینی را در آن شاهد هستیم.

در ادامه این مطلب از بخش سرمایه گذاری در ایران سایت نیمکده قصد داریم ابتدا ویژگی های سهام بنیادی را عنوان کنیم و سپس به معرفی سهام های بنیادی بورس بپردازیم، پس همچنان همراه نیمکده بمانید؛

ویژگی سهام های بنیادی

  • ثبات سودآوری
  • عمر بالای شرکت
  • حاشیه سود مناسب
  • نقدشوندگی بالا در بازار بورس
  • انتشار مستمر اطلاعات و اخبار
  • سهم شرکت از صنعت خود و بازار بالا باشد
  • چشم انداز مثبت برای صنعتی که سهم در آن قرار دارد
  • درصد تقسیم سود بالا و تقسیم سود سریع در انتهای سال مالی

معرفی سهم های بنیادی بورس

از آنجایی که سوال اصلی مخاطبان این مطلب، سهم های بنیادی بازار بورس کدامند می باشد، لیست سهام های بنیادی بورس را در این بخش آورده ایم؛

  1. وبملت؛ شرکت بانک ملت : شناوری 37 درصد
  2. وتجارت؛ شرکت بانک تجارت : شناوری 37 درصد
  3. نوری؛ شرکت پتروشیمی نوری : شناوری 10 درصد
  4. پارس؛ شرکت پتروشیمی پارس : شناوری 10 درصد
  5. فولاد؛ شرکت فولاد مبارکه اصفهان : شناوری 36 درصد
  6. وغدیر؛ شرکت سرمایه گذاری غدیر : شناوری 26 درصد
  7. شتران؛ شرکت پالایش نفت تهران : شناوری 52 درصد
  8. شپنا؛ شرکت پالایش نفت اصفهان : شناوری 50 درصد
  9. وبصادر؛ شرکت بانک صادرات ایران : شناوری 38 درصد
  10. فملی؛ شرکت ملی صنایع مس ایران : شناوری 47 درصد
  11. رمپنا؛ شرکت گروه مپنا (سهامی عام) : شناوری 20 درصد
  12. کگل؛ شرکت معدنی و صنعتی گل گهر : شناوری 19 درصد
  13. شبندر؛ شرکت پالایش نفت بندرعباس : شناوری 33 درصد
  14. ذوب؛ شرکت سهامی ذوب آهن اصفهان : شناوری 20.2 درصد
  15. فارس؛ شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس : شناوری 26 درصد
  16. شستا؛ شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی : شناوری 11 درصد
  17. تاپیکو؛ شرکت س. نفت و گاز و پتروشیمی تامین : شناوری 9 درصد
  18. حکشتی؛ شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران : شناوری 17 درصد
  19. خگستر؛ شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو : شناوری 53 درصد
  20. کرمان؛ شرکت س. توسعه و عمران استان کرمان : شناوری 74.76 درصد

البته سهم های بنیادی بازار بورس تنها همین 20 مورد نیستند، ولی سعی کردم شاخص ترین سهام های بنیادی بورس ایران را بیاورم که دید خوبی در این خصوص به شما بدهم. همچنین مطمئن هستم که دوست دارید پرسودترین سهام در بورس را نیز بشناسید، پس این مطلب را برایتان آماده کرده ایم.

در این مطلب سهام های بنیادی بورس را خدمت شما معرفی کردیم و امیدواریم دیگر بدانید سهام های بنیادی کدامند و چرا به آن ها سهام های بنیادین می گویند.

اگر به بازار ارزهای دیجیتال هم علاقه دارید، همه چیز درباره سرمایه گذاری در بیت کوین را اینجا رایگان یاد بگیرید.

حتما در بخش زیر نظر بدید و همچنین هر سوال یا ابهامی در مورد سهم های بنیادی بلند مدت سهام های بنیادی بورس داشتید، در بخش ارسال دیدگاه ها بنویسید تا اگر سوال مناسبی برای این مقاله بود، سوال شما را با نام و مشخصات خودتون وارد محتوا کنیم.

سهم بنیادی چه سهامی است؟ منظور از سهام بنیادی در بورس چیست؟

فیلتر سهم های کوچک در بورس - فیلتر شناسایی سهام های کوچک

سهم بنیادی به چه معناست؟ منظور از سهام بنیادی در بورس چیست؟ سهم بنیادی چه سهمی است؟ برای پاسخ به این سوالات این مقاله را آماده کرده ایم تا به بررسی مفهوم سهام فاندامنتال بپردازیم، همراه داتیس نتورک باشید.

سهم بنیادی چه سهامی است؟ منظور از سهام بنیادی در بورس چیست؟

سهم بنیادی چه سهامی است؟

به زبان ساده به سهمی که با استفاده از روش بنیادی انتخاب و خرید می‌شود، سهم بنیادی میگویند.

سهام بنیادی همیشه در آینده روبه رشد خواهد بود و جزو سهام های کم ریسک و سودده در بازار می باشند”.

شما با استفاده از تحلیل بنیادی سهام شرکت ها میتوانید یک سهم بنیادی و مناسب را انتخاب کنید و پایه و اساس در تحلیل بنیادی بررسی وضعیت شرکت و پیش بینی بر واقعیت وجودی شرکت می باشد.

تحلیل­ گران بنیادی بر این عقیده هستند که تمام تغییرات در قیمت یک سهم حتما یک علت بنیادی که ناشی از تغییرات سودآوری شرکت هست، دارد.

اساس نظر تحلیل­ گران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمت یک سهم حتما یک علت بنیادی که ناشی از تغییرات سودآوری شرکت هست، دارد.

“سهمی که از روش بنیادی انتخاب و خرید می‌شود سهم بنیادی نام دارد.

نحوه استفاده از تحلیل بنیادی و انتخاب سهم بنیادی

تحلیلگران بنیادی برای انتخاب یک سهم بنیادی در ابتدا به بررسی وضعیت اقتصاد کشور و اقتصاد جهانی میپردازند تا با توجه به شرایط موجود زمان مناسب ورود را تشخیص دهد و سپس اقدام به ورود نمایند.

بعد از انتخاب زمان ورود، صنایع مختلف را سهم های بنیادی بلند مدت سهم های بنیادی بلند مدت بررسی میکنند تا در صنعتی سرمایه گذاری نماید که دارای چشم اندازهای آتی مناسبی برای سرمایه­ گذاری باشد.

تحلیلگر پس از تشخیص زمان مناسب برای ورود و صنایع مناسب در اقتصاد به تحلیل شرکت‌های مربوط به آن صنعت می‌پردازد.

تا بتواند سهم بنیادی و سودآور را تشخیص و با خیال راحت در آن سرمایه گذاری نماید.

تحلیلگران بنیادی به منظور تحلیل سهم بنیادی در سطح یک شرکت عوامل اصلی مالی از جمله سودآوری شرکت را مورد بررسی قرار میدهند تا با استفاده از آن ارزش ذاتی آن را به دست آورند.

سپس به بررسی عوامل موثر دیگر در تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم بنیادی میپردازند که شامل موارد زیر می باشد:

  • استهلاک
  • میزان فروش
  • کیفیت مدیریت
  • حاشیه سود
  • سطح تکنولوژی
  • منابع مالی
  • نرخ مالیات
  • گردش دارایی‌ها
  • جایگاه رقابتی شرکت در صنعت مربوطه
  • رقابت خارجی

سودآوری شرکت از عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی

سودآوری شرکت از عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی می باشد.

افرادی که قصد ورود به یک سهم و سرمایه گذاری در آن را دارند در ابتدا به میزان سودآوری آن سهم می پردازند.

از چند جهت می‌توان به بررسی سود پرداخت:

  • بر اساس دارایی
  • از نظر درآمد
  • بر اساس حقوق صاحبان سهام
  • بر اساس فروش

همانطور که میدانید هرچه میزان سودآوری یک شرکت بالاتر باشد در اولویت انتخاب سهام بنیادی قرار خواهد گرفت.

ثبات سود آوری از عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی

همانطور که سودآوری شرکت از عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی میباشد ثبات سودآوری هم از دیگر عوامل موثر در انتخاب سهام بنیادی است.

زیرا امکان دارد سودی که حاصل شده ادامه دار نباشد پس توجه به سود شرکت در یک سال، لزوما مبنای صحیحی برای تصمیم‌گیری نیست.

سهام های بنیادی، همراهی مطمئن برای پرتفوی سهم های بنیادی بلند مدت سهامداران

ترکیب پرتفوی با توجه به نوع سرمایه گذاری بسیار تعیین کننده است ولی در هر شرایطی چه شما سرمایه گذاری ریسک پذیر باشید چه سرمایه گذاری ریسک گریز و چه دره زمانی سرمایه گذاری خود را بلند مدت انتخاب کنید گه کوتاه مدت، خبرگان بازار توصیه می کنند بخشی از پرتفوی خود را به سهام بنیادنی بازار اختصاص دهیدف سهامی که در کوتاه مدت شاید امکان نوسان گیری نداشته باشد ولی در بند مدت با توجه جریان فعالیت شرکتی که نماد به آن تعلق دارد، بازدهی مناسبی برای شما به دنبال دارد.

نمادهایی که در بلند مدت بازدهی مناسب و توزیع سود نقدی قابل قبولی ارایه کنند و به خصوص درآمدهای عملیاتی فزاینده‌ای داشته باشند می‌توانند به عنوان سهم‌های بنیادینی باشند که برای سالها میهمان پرتفوی شما باشند و درعمل تکیه گاهی مطمئن برای حفظ ارزش و بازدهی سرمایه شکا تلقی شوند.

این همراهی به طور حتم فرصت کسب بازدهی را به شما می‌دهد و همچنین برای افرادی که علاقه به ورود به سطوح پر ریسک تر معاملات دارند به عنوان یک پشتوانه مطمئن عمل می‌کنند، به عبارتی زمانی که شما با داشتن نمادهای بنیادین در پرتفوی خود از حفظ اصل سرمایه‌تان مطمئن هستید می‌توانید هوشمندانه با بخش دیگری از پولتان وارد نوسان‌گیری شوید بدون آنکه هراسی نسبت به از بین رفتن کل دارایی خود داشته باشید.

اما انتخاب سهم‌های بنیادین بازار نیز برای قراردادن آنها در پرتفوی‌تان بسیار اهمیت دارد. همانطور که سهم های بنیادی بلند مدت اشاره شد میزان بازدهی در بلند مدت، روند درآمد عملیاتی و نسبت‌های قابل دفاع صورتهای مالی این شرکتها از مواردی است یک نماد را به عنوان نمادی بنیادین در بازار به شما معرفی می‌کنند.

در این مطلب البته به یکی از شناخته شده‌ترین این نمادها اشاره می‌کنم، نماد «همراه» که مربوط است به شرکت «ارتباطات‌سیارایران» یا همان همراه اول است، شرکتی که در بازار ارتباطات سیار بالاترین سهم بازار را داشته و با فاصله زیادی بیشترین تعداد مشترکین تلفن همراه را نیز به خود اختصاص داده است.

اما سهم بازار الزاما یک نماد را نمادی بنیادین تبدیل نمی کند و تجربه‌های جهانی و حتی در بازار ایران بارها نشان داده که غول‌های بسیاری توسط رقبای خود از میدان به در شده‌اند؛ بنابراین برای مطمئن شدن از جایگاه یک سهم باید به عوامل دیگری که در صورت‌های مالی به نمایش درآمده است نیز مراجعه کنیم.

نگاهی به روند درآمدهای عملیاتی نماد همراه نشان می‌دهد که درآمدهای پایدار این شرکت طی سال‌های ۹۵ تا ۹۹ بالغ بر ۲.۳ برابر شده است. جالب آنکه آخرین گزارش ماهانه همراه مربوط به پایان دیماه سال جاری نشان می‌دهد که درآمدعملیاتی شرکت طی ده ماهه امسال ۲۰۶ میلیارد تومان بالاتر از کل درآمد عملیاتی همراه در پایان سال ۱۳۹۹ بوده و در عمل طی ده ماه همراه موفق شده تمامی درآمدی که سال گذشته در ۱۲ ماه داشته را کسب کند.

این شرکت همچنین هر ساله توزیع سود نقدی داشته که در شرایط بحرانی دو سال اخیر بازار که همه سهم‌ها با ریزش شدید ارزش مواجه بوده‌اند، نکته قابل تاملی است. در سال ۹۹ میزان سود نقدی هر سهم نماد «همراه» معادل ۱۵۶ تومان بوده و در سال ۱۴۰۰ این رقم به ۲۰۸ تومان رسید است یعنی ۳۲ درصد افزایش در سود نقدی توزیع شده را شاهد هستیم.

ارزش واقعی این نماد در بازارهم پس از تعدیل سود تقسیمی و افزایش سرمایه‌های صورت گرفته نشان می‌دهد طی سال‌های ۹۵ تا ۱۴۰۰ متوسط بازدهی سالانه ۱۱۸ درصدی را داشته، با تاکید بر این نکته که دراین محاسبه، مبنای زمانی قیمت سهم در هفته سوم دیماه سال‌های فوق در نظر گرفته شده و جهش قیمت رخ داده در سال ۱۳۹۹ در آن لحاظ نشده است.

همانطور که اشاره شد، روندهای بررسی شده به خوبی نشان گویای این نکته است که نماد «همراه» می تواند به عنوان یک سهم بنیادین در پرتفوی شما جا پیدا کند و اگر بخواهیم در مورد سرنوشت این سهام در سال ۱۴۰۱ نیز پیش‌بینی داشته باشیم با توجه به روند طی شده درسال‌های گذشته بازدهی قابل توجهی برای سهامداران خود در سال آتی نیز می‌تواند رقم زند. کما اینکه اگر افزایش تعرفه اینترنت تلفن همراه برای سال ۱۴۰۱ به تصویب برسد، به طور حتمی شاهد جهشی قابل توجه در درآمدهای عملیاتی این نماد بوده و رشد قابل ملاحظه‌ای را می توان در بازدهی سهامداران «همراه» طی سال آینده متصور شد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.