بررسی فاندامنتال بیت کوین

در تحلیل تکنیکال دقت کنیم این است که گذشته تکرار می‌شود

تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟

در بازار کریپتوکارنسی و ارز دیجیتال، استراتژی پادشاه است. شما می‌توانید با یک استراتژی معاملاتی مناسب، فرصت‌های بیشماری جهت کسب سود ایجاد کنید. ما می‌توانیم تمام روز درمورد استفاده از استراتژی معاملاتی صحبت کنیم، اما اگر نتوانیم مسیر اجرا و پایش آن را به شما معرفی کنیم، مطالعه این مقاله تأثیری نخواهد داشت.

پس اگر تصمیم دارید با این دو تحلیل آشنا و به مسیر اجرای آنها مسلط شوید، حتما این مقاله را مطالعه کنید..

بررسی بازار و انتخاب استراتژی بسیار مهم و حیاتی است. همه ما می‌دانیم که خطوط، اعداد و اختصارات بسیار مهم هستند؛ اما باید دانش نحوه استفاده از آنها را داشته باشیم.

در دنیای کریپتوکارنسی دو شکل تجزیه و تحلیل وجود دارد: تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و تحلیل تکنیکال.

این دو تحلیل مانند دو بازوی یک پرنده هستند! اوج گرفتن در بازار و کسب سود‌های کلان بدون این دو تحلیل غیر ممکن است.

هرچند که عده‌‌ای یک ضلع، به اضلاع تحلیل فاندامنتال و تکنیکال اضافه می‌کنند؛ و آن روانشناسی در بازار ارز دیجیتال است.

در هر صورت، موضوع مهم این است که تمامی تریدرها و سرمایه گذاران، به دانش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نیاز دارند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

خیلی‌ها به دلیل یک اصل در تحلیل بررسی فاندامنتال بیت کوین تکنیکال، این تحلیل را ساده می‌دانند. آن اصل این است: تاریخ تکرار می‌شود.

تحلیل‌گرانی که از این سبک استفاده می‌کنند به جای اینکه هدف خاصی را دنبال کنند، به داده‌های تاریخی بازار مانند حجم معاملات، روند قیمت گذشته و غیره نگاه می‌کنند.

تحلیلگران قصد دارند با مشاهده داده‌های تاریخی مارکت، تصویری روشن از احساسات ایجاد کنند.

برای این کار، آنها سعی می‌کنند الگو رفتار خریداران و فروشندگان را شناسایی کنند. با انجام این کار، آنها پیش بینی‌های محاسبه شده را بر اساس روند نزولی یا صعودی بازار انجام می‌دهند.

در تحلیل تکنیکال دقت کنیم این است که گذشته تکرار می‌شود

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال، در مقایسه با تحلیل تکنیکال، رویکرد کلان‌تری دارد.

تحلیلگران بنیادی به جای مشاهده آمارهای تاریخی، به بررسی دقیق ارزش ذاتی یک دارایی می‌پردازند. آنها این کار را با جمع‌آوری تمام عوامل کمی و کیفی کوین یا توکن انجام می‌دهند.

فرض کنید یک پروژه ارز دیجیتال را مشاهده می‌کنید که آینده روشنی را ترسیم کرده است؛ اگر احساس می‌کنید قیمت روز کوین آن پروژه در مقایسه با ارزش ذاتی آن پایین‌تر است، می‌توانید روی آن پروژه و سکه سرمایه گذاری کنید. چرا که بر اساس تحلیل و بررسی شما قیمت آن افزایش پیدا خواهد کرد.

در عین حال، اگر می‌بینید قیمت فعلی آن ارز، بیشتر از ارزش واقعی‌اش است، بررسی فاندامنتال بیت کوین می‌توانید به جای سرمایه گذاری، در زمان کاهش قیمت وارد پوزیشن شورت شوید تا از مارکت درآمد کسب کنید.

وارد پوزیشن شورت شدن، پرریسک و خطرناک است. برای این کار حتما از سرمایه گذاران و افراد باتجربه کمک بخواهید.

نحوه استفاده از تحلیل فاندامنتال برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال

بیایید از بیت کوین مثال بزنیم:

ممکن است با خود فکر کنید که بیت کوین آینده اقتصاد است و در آینده نه چندان دور، تمام کالاها از طریق بیت کوین خرید و فروش خواهند شد.

یا اینکه با خود فکر کنید محدودیت عرضه بیت کوین، باعث خواهد شد قیمت آن بسیار بسیار رشد کند.

همه این شاید‌ها به تحلیل فاندامنتال نیاز دارد. جهت تحلیل فاندامنتال باید وایت پیپر، اخبار، تیم و اهداف پروژه را بررسی کنید.

هرچند که برخی از اتفاقات غیربرنامه‌ریزی شده می‌تواند تحلیل‌های بنیادی را بی‌اثر کند. اتفاقاتی مانند تصمیم دولت‌ها، توئیت نهنگ‌‌ها، فومو خریداران و غیره.

در جواب پرسش "چه زمانی از تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم؟" باید گفت: زمانی که مشاهده کردید ارزش فعلی کوین یا توکن، از ارزش واقعی‌اش کمتر است، یعنی آن سکه ارزش تحلیل فاندامنتال را دارد.

دقت داشته باشید که جهت تحلیل بنیادی باید تحقیقات زیادی انجام دهید.

تحلیل بنیادی(فاندامنتال) یا تحلیل تکنیکال

بیشتر کاربرد تحلیل تکنیکال در خرید و فروش یا ترید ارز دیجیتال در کوتاه مدت است. اما بررسی فاندامنتال بیت کوین از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال می‌توانید جهت سرمایه گذاری‌های بلند مدت استفاده کنید.

بزرگترین اشتباه تریدرها این است که در دنیای ارزهای دیجیتال فقط و فقط به تحلیل‌های بنیادی اعتماد می‌کنند. چرا که صرفاً استفاده از تحلیل‌های بنیادی بسیار آسیب‌زا است و ممکن است باعث از بین رفتن سرمایه معامله‌گر شود.

بیشتر معامله گران ارزهای دیجیتال از هر دو تحلیل استفاده می‌کنند. این دسته از افراد نه تنها به داده‌های آماری تاریخی بلکه به ارزش ذاتی هر دارایی نگاه می‌کنند.

اما آنچیزی که وجه اشتراک هر دو نوع تحلیل است، این است که برای خرید و یا سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتال باید تحقیقات زیادی بررسی فاندامنتال بیت کوین انجام دهید. هرچه بیشتر بدانید، احتمال ضرر را به حداقل می‌رسانید.

نتیجه گیری

در انتها لازم است یادآوری کنیم که بازار ارزهای دیجیتال مانند بازار سهام نیست. نوسانات در مارکت ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر است. با این وجود استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و تحلیل فاندامنتال جهت خرید و فروش ارزهای دیجیتال الزامی است.

در این مقاله سعی شد اطلاعات کلی در خصوص این دو تحلیل مهم گفته شود؛ اگر در این خصوص سؤالی دارید، حتما آن را کامنت کنید تا کارشناسان دنیای ترید به آن پاسخ دهند.

بررسی فاندامنتال ارز دیسنترالند Decentraland MANA یک پروژه درخشان

در این مقاله قصد داریم تا با تحلیل فاندامنتال ارز مانا این ارز را به خوبی بشناسیم وضعیت این ارز را بررسی کنیم و از اتفاقات و رویداد های پیش روی آن با خبر شویم.

چیزی که دیسنترالند را منحصر به فرد می کند این است که دنیای متاورسی متعلق به کاربرانش است و توسط آنها اداره می شود و روی سرور مرکزی خاصی اجرا نمی شود. در عوض، تمام محتوای آن بر روی نودهایی میزبانی می‌شود که روی کامپیوتر های مختلفی در سراسر جهان توسط کاربران اجرا شده اند و آن را غیرمتمرکز می‌کند. این بدان معناست که نمی توان آن را خاموش کرد یا از بین برد و این دنیای متاورسی برای همیشه در بلاک چین وجود خواهد داشت.

مشخصات کلی از این پروژه:

بنیانگذاران پروژه: Esteban Ordano، Ari Meilich

رهبران پروژه: جامعه کاربری دیسنترالند و سیستم حاکمیتی غیر متمرکز DAO و رای گیری برای تغییرات و به روز رسانی ها

بودجه: 26 میلیون دلار جذب سرمایه از طریق ICO در آگوست 2017

سبک گرافیکی اصلی: کارتونی

تمرکز اصلی پلتفرم: بازی

واقعیت مجازی؟ خیر

خرید و فروش زمین؟ بله

برنامه ای برای گسترش عرضه زمین ها؟ خیر

سختی ساخت و ساز در زمین ها: بسیار آسان؛ کشیدن و رها کردن یا SDK پیشرفته

دارای نرم افزار موبایلی؟ خیر

لینک های خارجی مجاز است؟ بله

بررسی توکنومیک دیسنترالند:

توکن های MANA محدودیتی در عرضه ندارند و از طریق توکن سوزی تورم این ارز کنترل میشود. در حال حاضر میزان 1.84 میلیارد توکن MANA منتشر شده و در گردش قرار گرفته است. بیشترین سقف قیمتی این ارز در تاریخ 25 نوامبر 2021 در قیمت 5.9 دلار بوده و کف قیمتی آن در تاریخ 13 اکتبر 2017 در قیمت 0.007 سنت بوده است، ب هترین صرافی ارز دیجیتال که بیشترین حجم معاملات این ارز را دارد صرافی بایننس است.

بزرگترین سرمایه گذاران سازمانی پروژه دیسنترالند عبارتند از:

1. Digital Currency Group واقع در آمریکا
2. Animoca Brands واقع در هنگ کنگ
3. Boost VC واقع در آمریکا
4. Fabric Ventures واقع در انگلیس
5. INBlockchain واقع در چین
6. Genesis One Capital واقع در هنگ کنگ
بررسی فاندامنتال بیت کوین
7. Fundamental Labs واقع در چین

دیسنترالند خود را به عنوان یک پلتفرم واقعیت مجازی با استفاده از بلاک چین اتریوم تعریف می کند که به کاربران اجازه می دهد محتوا و برنامه ها را ایجاد، تجربه کسب کنند و کسب درآمد کنند.

در این دنیای مجازی، کاربران زمین‌هایی را خریداری می‌کنند که بعداً می‌توانند آنها را بفروشند، روی آن ها ساخت و ساز کنند و از این طریق درآمد کسب کنند.

دیسنترالند پس از عرضه اولیه توکن خود و جذب سرمایه 26 میلیون دلاری که در سال 2017 انجام شد راه اندازی شد. دیسنترالند نسخه بتای خود را به صورت خصوصی در سال 2019 راه اندازی کرد و در فوریه 2020 به روی عموم باز شد. از آن زمان، کاربران این دنیای مجازی طیف گسترده ای از تجربیات متفاوت را کسب کرده اند. از جمله بازی های تعاملی، صحنه های سه بعدی پیشرفته و خرید و فروش زمین های مجازی و انواع تجربیات تعاملی دیگر.

دیسنترالند از دو توکن استفاده می کند: MANA و توکن های غیر مثلثی NFT که LAND نامیده میشوند، مانا یک توکن ERC-20 است که برای بدست آوردن توکن های ERC-721 LAND باید سوزانده شود. توکن‌های MANA همچنین می‌توانند برای پرداخت در طیف وسیعی از آواتارها شخصی سازی شده، لباس های پوشیدنی‌، نام‌ها و موارد دیگر در مارکت دیسنترالند استفاده شود.

رویداد های پیش روی دیسنترالند

جستجو برای کشف آیتم لجندری Integra X Wannerstedt Puffers ( این رویداد هم اکنون شروع شده است)

جستجو برای کشف معبد گمشده از طریق دنبال کردن صدای آن (در تاریخ 16 آپریل)

رویداد MegaCube در تاریخ 6 می 2022

MegaCube یک مکعب غول پیکر است که از مکعب های کوچکتر تشکیل شده است، که باید تک تک، کلیک با کلیک، لایه به لایه استخراج شود تا به هسته آن برسد.

یک تجربه همکاری طولانی مدت بین شهروندان دیسنترالند برای کشف آنچه در داخل مکعب است.

بنیانگذاران دیسنترالند چه کسانی هستند؟

دیسنترالند توسط Ariel Meilich و Esteban Ordano تأسیس شد – که هر دو از سمت های اصلی این پروژه کنار رفته اند، اما همچنان در کنار دیسنترالند به عنوان مشاور کار می کنند.

آریل میلیچ قبلاً بین سال‌های 2017 تا 2020 نقش سرپرست پروژه را در دیسنترالند بر عهده داشت و یک کارآفرین سریالی است که چندین استارت‌آپ دیگر از جمله یک آژانس ترجمه آنلاین و یک پلت فرم CRM را تأسیس کرده است. او همچنین به عنوان یک تحلیلگر در Charles River Ventures، یک صندوق سرمایه گذاری برجسته سیلیکون ولی، کار می کرد.

از سوی دیگر، استبان اوردانو دیگر بنیانگذار سابق دیسنترالند است که سابقه طولانی و متنوعی در فضای ارزهای دیجیتال دارد که به عنوان مهندس نرم افزار در BitPay، مشاور Matic Network و مدت کوتاهی شرکت توسعه قراردادهای هوشمند خود را اداره می کرده است.

استبان همچنین به عنوان یکی از بنیانگذاران Zeppelin Solutions، یک شرکت زیرساخت فناوری بلاک چین شناخته می شود.

اگرچه آریل و استبان دیگر این پروژه را هدایت نمی‌کنند، توسعه دیسنترالند همچنان ادامه دارد و تلاش‌ها برای گسترش بنیاد دیسنترالند اخیراً تأسیس شده است.

چه چیزی دیسنترالند را منحصر به فرد می کند؟

دیسنترالند برای سازندگان محتوا، مشاغل و افرادی ساخته شده است که به دنبال یک رسانه هنری جدید، فرصت تجاری یا منبع سرگرمی هستند.

در مجموع، دنیای بازی دیسنترالند که متاورس نامیده می شود، به 90601 قطعه زمین تقسیم می شود که هر کدام توسط یک توکن غیر قابل تعویض NFT ERC-721 نشان داده می شود. هر زمین دقیقاً 16 متر در 16 متر (256 متر مربع) است و در یک مختصات خاص در این دنیای متاورسی یافت می شود.

اگرچه مالکان زمین ها آزادند که طرح های خود را به هر چیزی که انتخاب می کنند توسعه دهند، بیشتر این متاورس به طور گسترده به چندین منطقه تقسیم می شود که هر کدام اندازه و موضوع متفاوتی دارند. این مناطق از طریق خرید و فروش های جمعی و انفرادی برای توکن های مانا ایجاد شده اند و زمین ها در این مناطق قابل معامله نیستند.

از ژانویه 2021، Aetheria با بررسی فاندامنتال بیت کوین مضمون سایبرپانک بزرگترین منطقه است، که از مجموع 8008 قطعه تشکیل شده است.

دیسنترالند همچنین یکی از پروژه هایی است که از ساختار حکومتی غیرمتمرکز مستقل DAO برای تصمیم گیری های حاکمیتی خود استفاده می کند. در نتیجه، دارندگان توکن مانا با پیشنهاد و رای دادن در مورد به‌روزرسانی‌های سیستمی، ویژگی‌های حراج‌های آینده زمین ها و انواع محتوای مجاز با دنیای متاورس، دنیای دیسنترالند را کنترل می‌کنند.

بسیاری از کاربران دیسنترالند در حال حاضر از طریق اجاره، تبلیغات و تجربیات پولی از زمین خود درآمد کسب می کنند. به همین ترتیب، سایر کاربران با ایجاد و فروش اقلام و آیتم ها در بازار دیسنترالند برای توکن‌های مانا درآمد کسب می‌کنند.

نحوه خرید، فروش و تبدیل مانا MANA ازمجموعه پی ام ایکسچنج:

خرید، فروش و تبدیل از طریق ربات هوشمند تلگرام

خرید، فروش و تبدیل از طریق وبسایت

خرید، فروش و تبدیل از طریق اپلیکیشن

ربات تلگرام:

خریدارزدیجیتال مانا(mana) ازربات:

برای خرید ارزدیجیتال مانا Mana از ربات تلگرام ابتدا وارد ربات شده و start را بزنید سپس در کانال تلگرام عضو شده و گزینه عضو شده ام را بزنید.بعد از این مراحل شما به پنل کاربری ربات دسترسی خواهید داشت و با زدن گزینه پنل کاربری و همچنین گزینه ارتقاع به سطح نقراه ای اقدام به احراز هویت سریع کنید.

در احراز هویت سطح نقره ای بررسی فاندامنتال بیت کوین تنها نیاز است شماره ملی، شماره همراه، شماره تلفن ثابت و اطلاعات فردی از قبیل نام و نام خانوادگی و…را ثبت کنید و بدون ارسال مدارک در کمتر از چند دقیقه ارزدیجیتالی که قصد خرید آن را دارید خریداری کنید.

لازم به ذکر است در سطح نقره ای شما محدودیت سقف خرید خواهید داشت که در همان مرحله به شما اعلام خواهد شد و برای برداشتن این محدودیت باید احراز هویت سطح طلایی را تکمیل نمائید.

بعد از اتمام احراز هویت به قسمت خرید و فروش رفته مبدا را تومان زده و برای ارز مقصد کلید رمزارزها را بزنید و مانا(mana) را از لیست ارزها انتخاب کنید و باقی مراحل را طبق توضیحات ربات در هر مرحله طی کنید.

برای راحتی شما عزیزان ویدیوهایی از نحوه خرید و فروش رمزارزها در قسمت آموزش ربات تهیه شده است که میتوانید از آن استفاده نمائید.

فروش ارزدیجیتال مانا(mana) به ربات:

برای فروش ارزدیجیتال مانا Mana و تبدیل آن به تومان نیاز به احراز هویت نیست و طبق توضیحاتی که در بالا داده شد ارزمبدا را از قسمت رمزارزها انتخاب کرده و مقصد را تومان قرار میدهید و طبق توضیحات ربات مراحل را ادامه داده و فروش خود را تکمیل می کنید.

تبدیل ارزدیجیتال مانا(mana) به سایرارزها:

برای تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر نیاز به احراز هویت نیست و شما باید ارز مبدا را از قسمت رمزارزها مانا(mana) انتخاب کنید و به دنبال آن ارزدیجیتالی که قصد دریافت آن را دارید انتخاب کنید و طبق توضیحات ربات مراحل را ادامه دهید.

وب سایت:

خریدارزدیجیتال مانا(mana) ازوبسایت:

برای خریدارزدیجیتال از طریق وبسایت به قسمت خرید و فروش سریع رفته و با وارد کردن اطلاعات هویتی که در بالا ذکر شد احراز هویت خود را به صورت اتوماتیک کامل کرده و ارز مبدا را بر روی تومان و ارز مقصد را بر روی مانا(mana) قرار دهید و باقی مراحل را طی کند.

لازم به ذکر است که با احراز هویت در یکی از پلتفرم های معاملاتی پی ام ایکسچنج دیگر به احراز هویت در دیگر پلتفرم ها ندارید و از طریق هر یک از آنها میتوانید به معامله بپردازید.

فروش ارزدیجیتال مانا(mana) ازوبسایت:

برای فروش ارز دیجیتال نیاز به احراز هویت ندارید و در این مرحله ارزمبدا را بر روی مانا(mana) و ارزمقصد را بر روی تومان قرار دهید و باقی مراحل را برای تکمیل فروش خود طی نمائید.

تبدیل ارزدیجیتال مانا(mana) به سایرارزها:

برای تبدیل ارزهای دیجیتال به یکدیگر نیاز به احراز هویت نیست و شما باید ارز مبدا را از قسمت رمزارزها مانا(mana) انتخاب کنید و به دنبال آن ارزدیجیتالی که قصد دریافت آن را دارید انتخاب کنید و مراحل را ادامه دهید.

اپلکیشن:

تمامی مراحل خرید و فروش در اپلکیشن مشابه توضیحات بالا می باشد.

از اینکه مجموعه پی ام ایکسچنج را برای مبادلات خود انتخاب کردید کمال تشکر را داریم.

پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۲

۱٫ بیت کوین را چگونه به صورت فاندامنتال تحلیل کنیم؟(جدیدترین پیش بینی قیمت بیت کوین)
۲٫ بیت کوین چرا رشد کرد؟
۳٫ بیت کوین چرا باید اصلاح می‌کرد؟
۴٫ پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۲(با دید بلند‌مدت) به چه صورتی است؟
۵٫ چگونه در معاملات بیت کوین سود کنیم؟

برای تحلیل فاندامنتال بیت کوین و پیش بینی قیمت بیت کوین تا سال ۲۰۲۲ چند متغیر مهم داریم؟

• دلار امریکا
• عرضه و تقاضای بیت کوین

اگر نسبت به دلار امریکا یک تحلیل خیلی حرفه‌ای داشته باشیم به راحتی می‌توانیم بگویم که وقتی دلار امریکا ضعیف می‌شود بیت کوین رشد می‌کند و هر وقت دلار قوی می‌شود بیت کوین افت می‌کند. و در همین راستا عرضه و تقاضای بیت کوین دیده شود خیلی خوب متوجه می‌شویم که چرا بیت کوین رشد کرده و چرا باید اینجاها اصلاح می‌کرد و اصلاً مسیر نهایی آن کجا است.

این نمودار فاندامنتال بیت کوین است که از سال ۲۰۱۵ تا الآن دیتا داریم و در آخرچارت اصلاحی‌ام داشته است.
قبل از اینکه تغییرات بیت کوین را از نظر اقتصاد کلان بررسی کنیم باید مورد بسیار مهمی را توضیح بدهم
وقتی که خانه عرضه‌اش زیاد می‌شود قطعاً قیمتش افت می‌کند و حتماً اجاره خانه هم پایین می‌آید و وقتی عرضه خانه کم می‌شود قیمتش بالا می‌رود و اجاره آن نیز بالا می‌رود. برای بررسی فاندامنتال بیت کوین پول هم به این شکل است وقتی که به هر دلیلی پول زیاد می‌شود ارزش آن کم می‌شود(در اصطلاح پوک می‌شود) و ما در قالب تورم این بی‌ارزشی را می‌بینیم و نرخ اجاره آن هم پایین می‌آید که همان نرخ بهره است حالا وقتی که پول کم می‌شود ارزش آن بالا می‌رود از طرفی نرخ اجاره آن هم بالا می‌رود که همان نرخ بهره است.
بانک مرکزی‌های دنیا وقتی با مشکلاتی مانند رکود و تورم مواجه می‌شوند برای کنترل آن یک سری سیاست‌های پولی مانند سیاست‌های انبساطی و انقباضی را در دستور کار خود قرار می‌دهند.

سیاست‌ انبساطی چیست؟

هنگامی که احتمال رکود برای اقتصاد بالا می‌رود بانک مرکزی میزان پول را در اقتصاد زیاد می‌کند در نتیجه نرخ بهره پایین می‌آید و در راستای این اتفاق اشتغال در جامعه تقویت می‌شود.

سیاست‌ انقباضی چیست؟

هنگامی که احتمال تورم خارج از چارچوب پیش بینی شده برای اقتصاد بالا می‌رود بانک مرکزی میزان پول را در اقتصاد کم می‌کند در نتیجه نرخ بهره بالا می‌آید و مردم کمتر خرج می‌کنند و تورم کنترل می‌شود در این حالت افراد جامعه تمایل بالایی دارند که پول‌های خود را در بانک سپرده کنند
به بحث بیت کوین برگردیم
بیت کوین با دلار قیمت می‌خورد و اگر تحلیل خوبی از دلار داشته باشیم می‌توانیم به راحتی بگویم که این مسیر رشد بیت کوین به خاطر چی بوده است و این اصلاح فعلی چه دلیلی داشته است و مسیر آینده بیت کوین چگونه می‌تواند باشد.

نمودار آبی بیت کوین است و نمودار قرمز نرخ بهره بین‌بانکی است که خود بانک مرکزی آن را مشخص می‌کند
هر سیاست پولی که به وجود می‌آید چه انبساطی چه انقباضی بعد از یک لگ زمانی خروجی آن در بازارهای مالی منعکس می‌شود. از ۲۰۰۸تا ۲۰۱۶ نرخ بهره بین‌بانکی به صفر چسبیده بود (یعنی پول تو بازار فراون بود)
از جای که دیتای بیت کوین را داریم قیمت بیت کوین در حال افزایش است زیرا پول تو بازار زیاد است و زمانی که پول تو بازار زیاد می‌شود نرخ بهره پایین می‌آید در این شرایط افراد جامعه دوست دارند در دارایی‌های ریسکی و سرمایه‌ای، سرمایه‌گذاری کنند پس این دارای‌های مالی خیلی مهم می‌شوند و سرمایه‌گذاران تمایل پیدا می‌کنند در دارایی مانند بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند تا بتوانند سود بیشتری شناسایی کنند.
در این چارت می‌بینیم پول بررسی فاندامنتال بیت کوین تو بازار زیاد است وقتی پول زیاد است ارزش آن پول هم کم شده است حالا هر کالا یا سهامی که با دلار امریکا نرخ می‌خورد رشد می‌کند بماند که عرضه و تقاضا خیلی مهم است که در ادامه به آن می‌پردازیم.
همیشه برای دانشجویانم این مورد را با این مثال بیان می‌کنم
فرض کنید یک ترازوجود دارد که یک طرف آن دلار است و طرف دیگر آن بیت کوین حالا اگر دلار ضعیف شود بیت کوین قوی می‌شود و اگر دلار قوی شود بیت کوین ضعیف می‌شود(به جای بیت کوین می‌توانید هر کالای دیگری که با دلار قیمت‌گذاری می‌شود را قرار دهید مانند فولاد یا سهام شرکت‌های آمریکایی)
نرخ بهره به صفر چسبیده بود از سال ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۶ پس پول در بازار زیاد بوده است حالا قسمت کوچکی از این پول‌ها به سمت بیت کوین می‌رود و بیت کوین رشد می‌کند و همان طور که در این چارت هم معلوم است بعد از مدتی بانک مرکزی امریکا بررسی فاندامنتال بیت کوین می‌بیند که اوضاع اقتصادی به سمت تورمی شدن می‌رود چون وقتی پول تو بازار زیاد باشد همه پول دارند همه چی می‌خرند کالاها دست‌به‌دست می‌شوند و سرعت گردش پول بالا می‌رود و می‌تواند تورم به وجود بیاورد و اگر کنترل نشود ابر تورم به وجود می‌آید. بانک مرکزی حدوداً از ۲۰۱۶ ترمز ریختن پول در بازار را می‌کشد که ما در قالب کاهش پایه پولی می‌بینیم(در ادامه به آن می‌رسیم) و نرخ بهره رو بالا برد.

به چه صورت نرخ بهره بالا می‌رود؟

وقتی پول در بازار کم شود نرخ بهره بالا می‌رود ولی می‌بینیم همچنان بیت کوین در حال رشد است و به بیشترین مقدار خود می‌رسد(۱۸۰۰۰ دلار) همان طور که گفتیم خروجی سیاست‌های پولی با یک لگ زمانی تأثیر خود را در بازارهای مالی و کالاها منعکس می‌کنند. ازاینجا به بعد وقتی سیاست پولی، نرخ بهره را تا نزدیک ۲٫۵ درصد بالا برد می‌بینیم که بیت کوین از پیکش افت کرده کاملاً مشخص است رابطه معکوسی بین بیت کوین و نرخ بهره بین‌بانکی است. این ناحیه زرد رنگ که می‌بینید ناحیه بحران کرون است وقتی که کرونا آمد نرخ بهره بین‌بانکی به صفر چسبید و دوباره از همین‌جا با یک تأخیر زمانی بیت کوین بالا رفت.

نمودار قرمز پایه پولی امریکا است. ازسال ۲۰۰۸ به شدت بانک مرکزی امریکا پول چاپ کرده است تا الآن پایه پولی امریکا حدوداً ۷ برابر شده است و به رقم ۴٫۸ تریلیون دلار رسیده است وقتی که پایه پولی افت می‌کند می‌بینیم بیت کوین با یک تأخیر زمانی پایین می‌آید عملاً با یک تأخیر هم راستای هم حرکت می‌کنند.
پول زیادی چاپ شد و بیت کوین دقیقاً از جایی رشدش شروع شد که کمی پایه پولی افت کرد و ما گفتیم که با یک تأخیر زمانی این سیاست‌های پولی خودش را با همه کالاها و بیت کوین منطبق می‌کند
حالا بیت کوین رفته بالا و از جایی که به پیک خودش رسیده است افت می‌کند و خودش رو تطبیق با یک پارامتری می‌دهد این پارامتر چیست؟

پایه پولی درحال افت کردن است چه زمانی پایه پولی افت می‌کند؟
هر زمان که نرخ بهره بالا برود

هر وقت نرخ بهره بالا می‌رود دیگر تقاضا برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ریسکی کم رنگ می‌شود افراد زیادی دوست دارند امن سرمایه‌گذاری کنند به خاطر همین است که خیلی‌ها بیت کوین را می‌فروشند و سرمایه خود را در بانک سپرده می‌کنند و بیت کوین افت می‌کند. دوباره قبل از کرونا پایه پولی رشد می‌کند آنجایی که سیاست انبساطی به وجود آمد و از همان‌جا دوباره بیت کوین رشد کرد و با یک افت مقطعی رسید به بحران کرونا، اتفاق عجیب غریبی افتاد و پایه پولی به‌شدت بالا رفت. بیت کوین مانند هر دارایی سرمایه‌ای دیگری در ابتدای بحران کرونا به دلیل ناشناخته بودن آن و جو روانی فروش در همه بازارهای مالی جهان کمی افت کرد ولی زمان زیادی طول نکشید که خیلی راحت گام‌های بزرگش رو انجام داد.

عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندامنتال رمزارزها

تحلیل فاندامنتال یا بنیادین به شکلی از تحلیل گفته می شود که خریدار با در نظر گرفتن رویدادها و بدون توجه به شاخص قیمتی، آینده یک ارز یا سهام را پیش بینی می کند. در این مقاله به بررسی مهم ترین نکاتی که در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال مدنظر قرار می گیرد می پردازیم.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

قبل از هر چیز بهتر است کمی بیشتر با تحلیل فاندامنتال آشنا شویم. در این تحلیل اساس کار بر این باور است که تمام تغییرات قیمت علل اقتصادی و بنیادی دارد. در مجموع این نوع تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال زمان بیشتری می برد زیرا باید از منابع مختلفی اطلاعات را جمع آوری کرد. اما مسلماً در سرمایه گذاری های بلند مدت بدون استفاده از این نوع تحلیل، نمی توان موفقیت چشمگیری را انتظار داشت.

بنیانگذار تحلیل فاندامنتال «بنجامین گراهام» است. او یکی از اقتصاددانان برجسته زمان خود به شمار می رفت و در بازار بورس آمریکا فعالیت قابل توجهی داشت. وی درباره این نوع تحلیل اینگونه اظهار داشت: در تحلیل فاندامنتال و بدست آوردن ارزش ذاتی اوراق بهادار عوامل زیادی مانند ضرایب قیمت ها، درآمد و پرداختی شرکت ها، همچنین حوادث و اتفاقات اجتماعی و اقتصادی مورد بررسی قرار می گیرند.

با تحلیل فاندامنتال، تحلیلگر به بررسی این متغیرها پرداخته و اثرات آن را در آینده قیمت یک سهام یا اوراق بهادار بررسی می کند. بنجامین گراهام با بیان این نکات اصول اولیه این تحلیل را را بنا نهاد و نام خود را به عنوان پدر تحلیل فاندامنتال ثبت نمود.

تحلیل فاندامنتال برای اوراق بهادار به شکلی است؟

حال برای درک بهتر مفهموم نکات ذکر شده توسط بنجامین گراهام، به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید شما یک معامله گر سهام بوده و یک شرکت نوپای آلمانی که حوزه فعالیت آن، خودروهای هوشمند و تمام برقی می باشد را بررسی می نمایید. یکی از عواملی که شما در این تحلیل معیار قرار می دهید، کشوری است که این شرکت در آن ثبت شده است.

بیشتر یخوانید: تاریخچه تحلیل تکنیکال

برای این کار باید اقتصاد آلمان و سیستم مدیریتی این کشور را بررسی نموده و تخمین بزنید که با توجه به شرایط فعلی و سیاست های حاکم در این کشور آینده اقتصادی آن به چه شکلی خواهد بود.

از آنجایی که آلمان فعالیت بسیار وسیعی در صنعت خودرو سازی داشته و بسیاری از برندهای شماره یک این بازار مانند Mercedes Benz ،BMW و Audi در این کشور متولد شده اند، می توان ثبت این شرکت در آلمان را یک امتیاز مثبت در تحلیل فاندامنتال در نظر گرفت.
عامل حایز اهمیت دیگر، شرکای تجاری آن شرکت هستند. برای مثال این شرکت با کمپانی های قدرتمندی مانند گوگل یا نیسان طرف قرارداد است. از آنجا که کمپانی های نامبرده، تاکنون فعالیت‌های گسترده و قدرتمندی در حوزه خودروهای هوشمند داشته اند، این نیز، به عنوان یک امتیاز مثبت در نظر گرفته می شود.

از عوامل پر اهمیت دیگر می توان به میزان سرمایه این شرکت، ارزش اوراق بهادار آن و مقدار سهامی که عرضه اولیه شده، اشاره کرد. همچنین واکنش مردم و روانشناسی بازار نیز باید زیر نظر گرفته شود. بر فرض پس از بررسی متوجه می شوید که اغلب مردم اروپا از کمپانی های خودروسازی مدرن مانند تسلا موتورز بیشتر استقبال کرده اند.

با در نظرگرفتن تمام این عوامل و همچنین این موضوع که آینده خودروسازی در جهان به سمت خودروهای هوشمند و تمام برقی خواهد رفت، می توانید پیش بینی کنید که این سهام تا چه میزان می تواند در آینده رشد کند.

تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال

تا اینجا با پایه های تحلیل فاندامنتال آشنا شدیم. اما سهام و اوراق بهادار با ارزهای دیجیتال تفاوت زیادی دارند. چراکه معیارهای معمول که برای سهام در نظر گرفته می شوند، در مورد ارزهای دیجیتال صدق نکرده و در نتیجه تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال بسی دشوارتر خواهد شد.

چراکه تحلیلگر فاندامنتال ارزهای دیجیتال، علاوه بر موارد یاد شده در مثال فوق باید از دانش فنی خوبی بهره برده و توانایی مطالعه و درک مسیر فنی یک پروژه در حوزه بلاکچین را نیز داشته باشد.

۱- میزان عرضه و تقاضا

یک عامل مهم که اختصاصاً در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال اهمیت بسیاری دارد، بررسی موجودی آن رمزارز است. همانطور که می دانید مقدار حداکثر بیت کوین در شبکه بیش از ۲۱ میلیون نخواهد بود که در واقع نوعی کنترل عرضه است. از آنجا که عرضه و تقاضا نقش مهمی در قیمت هر چیزی دارد، موجودی توکن های هر پروژه یکی از عوامل تاثیر گذار در تحلیل فاندامنتال آن پروژه در نظر گرفته می شود.

۲- میزان حجم معاملات

عامل اختصاصی دیگر، حجم معاملات است که نه تنها در تحلیل فانندامنتال تاثیر بسزایی دارد، بلکه برای سنجش میزان محبوبیت هر ارز دیجیتال هم از این مهم استفاده می شود. برای این که بتوانیم اطلاعات دقیق به دست آوریم و تحلیلی بی نقصی ارایه دهیم، بهتر است حجم معاملات یک‌ماهه بازار آن ارز را مورد بررسی قرار دهیم. یکی از مناسب ترین منابع موجود برای بررسی این فاکتور، وبسایت coinmarketcap.com است.

۳- میزان بهره وری ماینینگ یا استیکینگ

همچنین نرخ بازگشت سرمایه یا سودآوری را باید یکی دیگر از نکاتی که تحلیل فاندامنتال به آن می پردازد، برشمرد. باتوجه به مقدار هزینه ای که برای استخراج ارز مصرف می شود، می توان قیمت آن را در آینده محاسبه کرد. یعنی اگر برای ماینر هزینه استخراج بالا باشد او دیگر تمایل به ادامه فعالیتش نداشته و در نتیجه قیمت ارز تغییر می کند.

۴- مطالعه وایت پیپر

مطالعه وایت پیپر عامل مهم دیگریست که تحلیلگر فاندامنتال به بررسی آن می پردازد. قبل از اینکه برای خرید و فروش ارزی اقدام کنید، باید اطلاعات کافی درباره برنامه های پروژه به دست آورده و تمامی جوانب فنی بررسی فاندامنتال بیت کوین آن را بسنجید.

۵- اخبار ، وقایع و رویدادها

مانند دیگر بازارهای مالی وقایع و اخبار هم در بازار ارزهای دیجیتال نقش مهمی ایفا می کنند. مثلاً یکی از مهم ترین رویداد های فاندامنتالی در ارزهای دیجیتال، هاوینگ بیت کوین می باشد. همچنین رویدادها و اخبار خارج از این بازار مثل انتخابات آمریکا می توانند روی آینده یک ارز تأثیر گذارند.

جمع بندی

تحلیل فاندامنتال مانند سایر روش ها، دارای معایب و محاسنی است. از مزایای آن می توان گفت در فهم و درک بازار و تعیین نوسانات قیمت روش بسیار موثری بوده و عوامل تاثیر گذار برای پیش بینی قیمت یک دارایی را هر نظر مورد بررسی قرار می دهد.
و اما از معایب این نوع تحلیل می توان به مطالعه و تحقیق بسیار زیاد، همچنین امکان برداشت اشتباه از این عوامل اشاره نمود. ضمناً برای گرفتن نتیجه بهتر، زمان زیادی را باید صرف این تحلیل کرد و به صبر بیشتری نیاز است که خود به سختی این روش تحلیلی می افزاید.

بررسی فاندامنتال نرخ دلار/ین

افزایش دلار/ین ناشی از افزایش اختلاف نرخ بهره بین اوراق قرضه دولتی ایالات متحده و اوراق قرضه دولتی ژاپن و واگرایی سیاست بین فدرال رزرو و بانک ژاپن است.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از وب‌سایت «اف‌ایکس امپایر»، جفت ارز دلار/ین در روز بررسی فاندامنتال بیت کوین جمعه اندکی کاهش یافت، در حالی که معاملات محدود خود را پس از شروع هفته با حرکت نوسانی بالاتر از میانگین ثبت کرد. احتمال دارد که معامله گران به این دلیل تشویق به خرید ین شده باشند که، بانک جهانی در رابطه با نرخ های بهره بالاتر هشدارهایی داده است.

کمتر از یک هفته تا افزایش نرخ بهره فدرال رزرو باقی مانده است، احتمالاً این موقعیت بیشترین تأثیر را در فشار فروش داشته است. در روز جمعه، جفت ارز دلار به ین USD/JPY در محدوده 142.938 قرار گرفت که 0.572 دلار یا 0.40% کاهش داشت.

گزارش هفتگی
در اوایل هفته، جفت ارز فارکس با گزارش آمار بالاتر از حد انتظار ، تورم مصرف‌کننده در ایالات متحده حمایت شد و احتمال افزایش فوق‌العاده نرخ بهره توسط فدرال رزرو در 21 سپتامبر را افزایش داد. یکی دیگر از عوامل موثر بر بازار، احتمال مداخله دولت ژاپن در بازار جهت حمایت ین بوده است. نوسانات در روزهای پنج شنبه و جمعه با ارزیابی سرمایه گذاران از تاثیر افزایش شدید نرخ بهره و مداخله فدرال رزرو، کاهش یافت.

واگرایی سیاست های فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن

بازدهی خزانه داری ایالات متحده در روز جمعه پس از یک هفته پر تلاطم که شاهد افزایش چشمگیر در دوره های زمانی مختلف بود، نهایتا کاهشی بود. و این موضوع فشار نزولی بر USD/JPY وارد کرده است.

جفت ارز USD/JPY در اوایل هفته گذشته افزایش یافت، زیرا منحنی بازدهی ایالات متحده پس از گزارش تورم بالاتر از حد انتظار، در سراسر جهان جهش کرد. افزایش مداوم قیمت ها باعث شده است که سرمایه گذاران انتظار داشته باشند که فدرال رزرو نرخ بهره را بالاتر برده و آن را تا زمان کاهش تورم حفظ کند.

نهایتا، فدرال رزرو به نرخ ها را افزایش می دهد، در حالی که بانک مرکزی ژاپن نرخ پایه خود را در سطح بسیار پایین نگه می دارد. این امر دلار آمریکا را به سرمایه گذاری جذاب تر تبدیل می کند.
اگرچه یک افزایش دیگر نرخ بهره فدرال رزرو از 75 تا 100 واحد می تواند دلار/ین را بالاتر ببرد، معامله گران در تلاش برای رساندن جفت ارز فارکس به بالاترین سطح خود در 144.991 هستند. گزارش وب سایت Nikkei در هفته گذشته، مبنی بر احتمال مداخله ارزی بانک مرکزی ژاپن، به اندازه ای مهم بود که خرید هفته گذشته را متوقف کرد.

اکثر تحلیلگران موافق هستند که «بانک مرکزی ژاپن» (BoJ) احتمالا تا پس از تصمیم فدرال رزرو برای نرخ بهره در روز چهارشنبه مداخله نخواهد کرد. علاوه بر این، حتی این احتمال وجود دارد که BoJ اصلاً مداخله خواهد کرد.

افزایش دلار/ین صرفاً ناشی از افزایش اختلاف نرخ بهره بین اوراق قرضه دولتی ایالات متحده و اوراق قرضه دولتی ژاپن و واگرایی در سیاست بین فدرال رزرو ایالات متحده و بانک ژاپن است.

افزایش سریع دلار/ین با دستکاری ارز تقویت نمی‌شود، بنابراین هرگونه تلاشی برای متوقف کردن آن از طریق مداخله احتمالاً تنها تأثیر کوتاه‌مدتی قبل از از سرگیری افزایش بلندمدت خواهد داشت.