درک بازارهای گاوی و خرسی


تله خرسی (Bear Trap) چیست؟ 3 دلیل مهم که باید بدانید!

تله خرسی چیست؟ در این مقاله قصد داریم به یکی از مهم‌ترین اتفاقاتی که در بازار رخ می‌دهد بپردازیم که به آن تله خرسی (Bear Trap) گفته می‌شود. تله خرسی، به اندازه تله گاوی خطرناک است و شناسایی این رویداد همیشه یک چالش است، چه یک معامله‌گر باتجربه باشید و چه یک معامله‌گر تازه‌کار. بااین‌حال، اگر آموزش ما را بخوانید، خواهید آموخت که چگونه در شرایط واقعی بازار با تله‌خرسی برخورد کنید.

تله خرسی چیست و چرا اتفاق می‌افتد؟

حتما برای شما هم پیش آمده زمانی که یک دارایی را خریداری می‌کنیم، قیمت آن می‌ریزد. اما درست زمانی که آن را می‌فروشیم، قیمت دوباره رشد می‌کند. اگر این اتفاق را تجربه کردید، بنابراین شما در تله خرسی قرار گرفتید.

اجازه دهید با تعریف آن شروع کنیم. Bear Trap یا همان تله خرسی، وضعیتی در بازار است که در آن فروشندگان انتظار دارند حرکت نزولی ادامه پیدا کند، اما بازار مسیر خود را تغییر می‌دهد.

تله خرسی وضعیتی در بازار است که در آن معامله گران انتظار دارند حرکت نزولی پس از شکست ناگهانی حمایت ادامه یابد، اما بازار تغییر مسیر می‌دهد.

رفتار قیمت در تله خرسی

در تله خرسی، قیمت به شدت کاهش می‌یابد و سطح حمایت قیمتی که زیرش قرار دارد را می‌شکند. این موضوع معامله گرانی که معتقدند روند نزولی ادامه خواهد داشت را فریب می‌دهد. در این حالت، اکثر معامله‌گران به این باور می‌رسند که روند قیمتی نزولی شده است و شروع به فروش دارایی می‌کنند. درصورتی که شکست مورد نظر فقط موقتی بوده و بازار مسیر حرکتش را تغییر می‌دهد. اگر معامله‌گر این وضعیت را از دست بدهد و مجددا وارد بازار نشود، قطعاً ضرر می‌کند. به اصطلاح میگوییم که در تله خرسی افتاده.

مهم‌ترین شاخصه بد تله خرسی (Bear Trap) این است که می‌تواند در هر بازه زمانی و با هر دارایی، از جمله ارزهای فیات، ارزهای دیجیتال، سهام، شاخص‌ها و CFD ها اتفاق بیفتد. این برای معامله گران یک چالش بزرگ است زیرا آن‌ها باید در تمام مدت تجارت خود محتاط باشند.

تله خرسی

چرا تله‌ خرسی اتفاق می‌افتند؟

دلایل مختلفی وجود دارد که باعث می‌شود تله خرسی روی نمودار ظاهر شود. البته، عامل اصلی، ناتوانی خرس‌ها در پایین آوردن بیشتر قیمت است. اما این ناتوانی به دلیل عوامل خاصی رخ می‌دهد، که در ادامه به آنها می‌پردازیم.

وقوع تله خرسی به دلیل برخی رویدادهای بازار است!

  • اولین دلیل، در روندهای نزولی، وقوع اتفاقات مثبت همیشه غیرمنتظره است. در رده حوادث پیش‌بینی نشده، می‌توان به پایان جنگ جهانی اول اشاره کرد. هیچ کس نمی‌دانست که روز آخر جنگ جهانی اول چه روزی است؛ تا زمانی که اعلام کردند که جنگ به پایان رسیده.
  • دلیل دوم، اگر یک روند صعودی قوی در بازار حاکم شود، خطرات زیادی برای درک بازارهای گاوی و خرسی ایجاد یک تله خرسی وجود دارد. دلیل این امر مسائل روانشناسی و وجود ترس از ریزش است. کسانی که در بازار هستند برای ترس از ریزش شروع به فروش می‌کنند، درصورتی که عده‌ای در آن طرف ماجرا منتظر ورود در قیمت‌های پایین‌تر هستند.
  • دلیل سوم یک روند نزولی طولانی است. بازار مدام در حال تغییر جهت است. اگر حرکت نزولی برای مدت طولانی بماند، بعید است ادامه یابد. مگر این‌که آن دارایی دارای ایرادات بنیادی باشد.

نمونه‌های معاملات در تله خرسی

اگرچه تعریف تله خرسی ساده است، اما برای درک بیشتر، همیشه بهتر است به نمونه‌های واقعی بازار نگاه کنید.

تله خرسی

به‌عنوان‌مثال، در این نمودار روزانه جفت معاملاتی EUR/USD (یورو به دلار آمریکا)، قیمت به زیر حمایت رسید، اما روند نزولی ادامه پیدا نکرد.

نحوه تشخیص تله خرسی ( تجزیه و تحلیل فنی)

یک تله خرسی می‌تواند ضررهای چشمگیری را ایجاد کند، اما ما اینجا هستیم تا به شما کمک کنیم در هنگام معاملات، خطرات را به حداقل برسانید. بیایید شاخص‌های فنی را بررسی کنیم که می‌توانند قبل از گرفتار شدن در تله خرسی به شما علامت دهند.

نشانگر Volume (حجم)، یکی از بهترین ابزارهایی است که می‌تواند سیگنال Bear Trap را نشان دهد. شاخص حجم نشان می‌دهد که معامله‌گران در بازار چه‌قدر قوی هستند. معمولاً تله خرسی با حجم کم ظاهر می‌شود زیرا فروشنده‌های بازار آن‌قدر قوی نیستند که قیمت را پایین بیاورند. بنابراین، میزان Volume کم است.

سطوح فیبوناچی

سطوح فیبوناچی یک شاخص کامل برای شناسایی معکوس قیمت‌ها هستند. اگر می‌بینید که بازار تغییر کرده است، باید سطوح فیبوناچی را روی نمودار قیمت اعمال کنید. بلعکس شدن روند تنها در صورتی تایید می‌شود که قیمت، سطوح اصلی فیبوناچی را شکسته باشد. در غیر این صورت، یک نشانه تله خرسی است.

واگرایی

چندین شاخص وجود دارد که برای ارائه سیگنال‌های واگرایی استفاده می‌شود. معروف ترین و معتبرترین آنها RSI ، MACD و Awesome Oscillator هستند. اگر نمی‌دانید واگرایی چیست، ما یک تعریف مختصر برای شما ارائه می‌دهیم.

واگرایی شاخص وضعیت بازار است که در آن قدرت روند یا ممنتوم بازار اندازه‌گیری می‌شود. واگرایی‌ها معمولا در انتهای یک روند اتفاق می‌افتند و علامتی بری ضعف در روند حرکتی قیمت محسوب می‌شوند.

واگرایی واقعاً ساده است. تنها کاری که باید انجام دهید این است که بررسی کنید آیا شاخص در جهت مساوی قیمت حرکت می‌کند یا خیر. بنابراین اگر در نموداری (مخصوصا تایمفریم روزانه و بالاتر)، واگرایی وجود داشته باشد، احتمال به دام افتادن در خطر تله خرسی زیاد است.

الگوهای نمودار تله خرسی

شاخص‌های فنی معمولا قابل‌ اعتماد هستند. با این‌ حال، راه دیگری برای شناسایی تله خرسی وجود دارد: الگوهای نموداری

الگوی شماره 1: Price Action (پرایس اکشن)

اگر یک معامله‌گر باتجربه هستید، به‌سادگی با بررسی جهت قیمت، در تشخیص تله خرسی (Bear Trap) مشکلی نخواهید داشت.

به نمودار زیر نگاه کنید. ما یک مثلث نزولی داریم که در آن قیمت زیر خط پایینی شکسته شد که نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است. با این حال، قیمت قبلاً کاهش یافته بود.

چرا در حال حاضر اگر شفافیتی در مورد ادامه این افت وجود ندارد وارد بازار شوید؟

تله خرسی

اگر هرگونه کندل معکوس مانند Hammer (چکش)، Morning star (ستاره صبح)، Harami(هارامی) یا (engulfing pattern) الگوی غرق کننده را مشاهده کردید، احتمالا بازار معکوس خواهد شد، بنابراین شما باید از باز کردن یک پوزیشن short (فروش) در چنین حالتی خودداری کنید.

الگوی شماره 2: Support Retest (آزمایش مجدد)

تصور کنید قیمت به زیر سطح حمایت می‌رسد، اما برعکس می‌شود. هنوز درک بازارهای گاوی و خرسی زود است که فکر کنیم این یک تله خرسی است زیرا می‌تواند فقط یک اصلاح کوتاه‌مدت باشد. بنابراین، باید منتظر بمانید تا قیمت از سطح حمایتی بالاتر برود (پس از ریزش این سطح به یک مقاومت تبدیل شده است). اگر این اتفاق بیفتد، پیش‌بینی می‌شود که این روند صعودی شود. این بدان معناست که یک آزمایش مجدد پشتیبانی، تله خرسی را تضمین نمی‌کند. در این مورد، ما یک تله خرسی غیر کلاسیک در معاملات داریم.

الگوی شماره 3: Reversal Patterns (الگوهای معکوس)

نمونه‌هایی از الگوهای معکوس، الگوی دوطرفه و سر و شانه‌های معکوس هستند. به نظر ساده است: الگو یک حرکت روبه‌بالا را نشان می‌دهد. اگر یک الگوی معکوس کاملاً شکل گرفته را مشاهده کنید، نمی‌توانید انتظار داشته باشید که بازار همچنان در حال سقوط باشد. هرگونه کاهش احتمالاً به تله می‌افتد.

چرا اجتناب از تله خرسی مهم است و چگونه این کار را هنگام معامله انجام دهیم؟

چرا از تله خرسی اجتناب می‌کنیم؟ پاسخ روشن است: برای جلوگیری از، از‌دست دادن پول. اگر وارد بازار شوید و Bear Trap رخ دهد، نمی‌توانید طول حرکت نزولی را پیش‌بینی کنید یا سطح سود را تعیین کنید. علاوه بر این، این خطر وجود دارد که شما به‌سادگی نقطه برگشت بازار را از دست بدهید.درک بازارهای گاوی و خرسی

چندین راه برای جلوگیری از افتادن در تله خرسی

روش شماره 1: حجم را دنبال کنید

برای درک اینکه آیا حرکت رو به پایین به اندازه کافی قوی است، باید حجم را بررسی کنید که نشان‌دهنده قدرت خرسی است. اگر اندیکاتور مقادیر افزایش یافته را نشان ندهد، ورود به بازار فایده‌ای ندارد زیرا درک بازارهای گاوی و خرسی این شانس کم است که خرس‌ها قدرت کافی برای پایین آوردن قیمت بیشتر پس از شکست حمایت را داشته باشند.

روش شماره 2: (Candlestick patterns) معماله الگوهای کندل استیک

کندل‌ها یکی از معتبرترین سیگنال‌ها را ارائه می‌دهند، به همین دلیل توصیه ما به شما این است که معروف‌ترین آن‌ها را بیاموزید. در قسمت قبل به چنین الگوهایی اشاره کردیم.

کندل‌های معکوس و کندل‌های دوجی در یک روند صعودی باید به‌عنوان نشانه هایی از جهت‌گیری صعودی بازار در نظر گرفته شوند. این کندل‌ عدم قطعیت بازار را نشان می‌دهد. اگر در مورد مسیر آینده بازار تردید وجود داشته باشد، کندل دوجی با شکست مواجه می شود.

روش شماره 3: برای فروش خیلی دیر است

معمولا تله خرسی در انتهای روند نزولی رخ می‌دهد. درصورتی که ایده اصلی موقعیت فروش، فروش در بالاترین سطح است. چنین اقداماتی برای باز کردن پوزیشن فروش تنها زمانی منطقی به نظر می‌رسد که بازار روند نزولی طولانی مدتی را ایجاد کند. بنابراین وقتی قیمت یک دارایی نزول زیادی داشته، دیگر برای ایجاد پوزیشن فروش جدید دیر است و این موضوع احتمال گیر افتادن در یک تله خرسی را زیاد می‌کند.

روش شماره 4: تله‌ها را از قبل تعریف کنید

اگرچه تشخیص تله خرسی کار آسانی نیست، اما این امکان وجود دارد. در قسمت‌های قبل، روش‌های زیادی برای انجام این کار ذکر کردیم، بنابراین مراقب باشید و نحوه تعیین تله خرسی را بیاموزید. می‌توانید این کار را با یک حساب آزمایشی یا دمو (Demo) انجام دهید. این حساب دسترسی بدون ریسک به بازارهای مختلف و طیف وسیعی از ابزارهایی را که باید برای شناسایی تله خرسی (Bear Trap) مورد استفاده قرار گیرد، فراهم می‌کند.

روش شماره 5: Limit Orders (محدود کردن سفارش‌ها)

ایده سفارش محدود (limit) این است که در صورت شکسته شدن حمایت، یک پوزیشن شورت باز شود. اما اگر شکست یک تله باشد چه اتفاقی می‌افتد؟ معامله گران وقتی که می‌خواهند معامله‌ای را در آینده انجام دهند نه در حال حاضر، سفارشات خود را به‌صورت limit ثبت می‌کنند.

بنابراین، اگر Limit Orders را ثبت می‌کنید، توصیه می‌کنیم بیشتر از حد معمول بازار را بررسی کنید. اگر قیمت در زیر محدوده حمایتی خود، تثبیت نشود، احتمال یک تله خرسی وجود دارد.

نحوه معامله تله خرسی: بهترین استراتژی‌های معاملاتی

تله خرسی یک وضعیت پیچیده بازار است که شامل از دست دادن پول است. با این حال، اگر می‌دانید چگونه اوضاع را به نفع خود تغییر دهید، این شانس را دارید که جلو بیایید.

استراتژی معامله شماره 1

مرحله 1. اگر موفق به شناسایی تله خرسی (Bear Trap) شدید، باید منتظر تشکیل کندل صعودی باشید.

مرحله 2. اگر در انتهای یک روند نزولی، کندل معکوس شکل گرفت، می‌توانید سفارش خرید را به‌صورت محدود (limit) در بالای اولین محدوده مقاومتی مهم ثبت کنید.

مرحله 3. حد ضرر را می‌توانید مقداری پایین‌تر از کندل تله خرسی قرار داد.

مرحله 4: دو روش برای اندازه‌گیری حد سود وجود دارد. ابتدا، می‌توانید از نسبت risk / reward (خطر نسبت به سود) شناخته شده استفاده کنید. اگر فاصله Stop Loss (حد ضرر) را اندازه‌گیری می‌کنید، باید آن را در 3 ضرب کنید. دوم، می‌توانید سطح مقاومت قبلی را پیدا کرده و take-profit (حد سود) را در زیر آن قرار دهید.

تله خرسی Bear Trap

استراتژی معامله شماره 2

اگر معامله می‌کنید، می‌توانید اوراق بهادار را بدون مالکیت آن خرید و فروش کنید. اگر تله خرسی رخ داد، باید خرید کنید. این استراتژی به‌سادگی استراتژی قبلی است. ایده اصلی این است که وقتی تله خرسی تایید شد، خرید کنید.

به نظر می رسد آسان است، اما یک عنصر مهم وجود دارد: شما باید مطمئن باشید که این یک تله خرسی است. مراحل زیر را بررسی کنید:

مرحله 1. هنگامی که قیمت از حمایت قبلی بیشتر می‌شود، باید به یک معامله Long (خرید) فکر کنید.

مرحله 2. با این حال، شما نباید معامله را در حال حاضر باز کنید. درعوض، باید منتظر آزمایش مجدد پشتیبانی پس از تله باشید. اگر آزمایش مجدد بدون شکست انجام شود، نشانه روند صعودی است.

مرحله 3. ما همیشه در مورد تأیید صحبت می‌کنیم. در اینجا می‌توانید از الگوهای کندل استفاده کنید، به‌عنوان‌مثال، الگوی bullish engulfing یا hammer الگوهای خوبی برای تایید هستند. همچنین شاخص هایی مانند Awesome Oscillator یا MACD وجود دارد که می‌تواند در تایید روند تاثیر گذار باشد. با این حال، این بار تصمیم گرفتیم مثالی بیابیم که با شرایط مطابقت ندارد، بنابراین می‌بینید که هر موقعیتی برای استراتژی کار نمی‌کند.

اگر دقت کافی را داشته باشید، می بینید که نشانگر MACD نشان دهنده برگشت قیمت نیست. شمعدان دوجی نیز وجود دارد که نشان دهنده عدم قطعیت بازار است.

مرحله 4. استراتژی باید برای یک روند صعودی قوی استفاده شود بنابراین، سطح سوددهی می‌تواند بسیار دور باشد، یا می‌توانید از سفارشات دنباله‌دار استفاده کنید.

مرحله 5. حد ضرر را به‌خاطر بسپارید. بسته به بازه زمانی می‌توان آن را 3 تا 10 پیپ (PIP) زیر سطح مقاومت قبلی قرار داد.

Bear Trap تله خرسی

تله خرسی در معاملات: تجارت یا اجتناب؟

در این مقاله، ما نزدیک‌ترین اطلاعات مربوط به تله خرسی را جمع‌آوری کرده‌ایم. همان‌طور که آموخته‌اید، Bear Trap یک موقعیت خطرناک است که می‌تواند دارایی شما را تحت تاثیر قرار دهد. توصیه می‌کنیم از تله خرسی اجتناب کنید، اما اگر نمی‌توانید، باید نحوه برخورد با آن‌ها را بیاموزید.

البته یادگیری تکنیک‌های این مهارت در بازار واقعی ایده بدی است. به همین دلیل پیشنهاد می‌کنیم از یک حساب DEMO (غیر واقعی) استفاده کنید که یک محیط بدون ریسک را فراهم می کند که به شما در کسب تجربه کمک می‌کند. شما می‌توانید از بین ابزارهای مختلف، به عنوان مثال ، CFD در دارایی‌هایی مانند ارزهای فیات‌، سهام و ارزهای دیجیتال را انتخاب کنید.

سوال‌های متداول تله خرسی (Bear Trap)

بیایید آنچه را که امروز آموخته‌ایم خلاصه کنیم.

تله خرسی در معاملات به چه معناست؟

تله خرسی وضعیتی در بازار است که در آن معامله گران انتظار دارند حرکت نزولی ادامه پیدا کند، اما بازار برعکس می‌شود.

چگونه می دانید که این تله خرسی است؟

اگر متوجه شوید که قیمت بازار در زیر خط حمایت قرار دارد، اما تغییر روند می‌دهد و شروع به صعود می‌کند، متوجه خواهید شد که این یک تله خرسی است. کندل‌ها و ممنتوم بازار را دنبال کنید.

چگونه می توان تله خرسی را متوقف کرد؟

نمی‌توان تله خرسی یا همان Bear Trap را متوقف کرد با این حال، اگر یک معامله‌گر قدیمی در بازار هستید، می‌توانید آن را پیش‌بینی کنید یا معامله کنید.

تله خرسی در چه بازارهایی اتفاق می‌افتد؟

تله خرسی (Bear Trap) می‌تواند در هر بازاری و در هر زمانی رخ دهد؛ بنابراین، قبل از پاسخ به این سوال، باید یک دارایی را برای معامله انتخاب کنید و گذشته آن را بررسی کنید.

تله خرس (Bear Trap) چیست و چگونه کار می‌کند؟

bear-trap-تله-خرس--تله-خرسی

تله خرسی یک الگوی فنی است که زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد قیمت یک سهام، شاخص یا ابزارهای مالیِ دیگر، به اشتباه نشان دهنده بازگشت از روند نزولی به سمتِ روند صعودی باشند.

یک تحلیلگرِ تکنیکال ممکن است این برداشت را داشته باشد که معامله گران سازمانی، سعی می‌کنند به عنوان راهی برای وسوسه کردن سرمایه گذارانِ خرد، برای گرفتن موقعیت‌های طولانی، تله خرس ایجاد کنند.

اگر معامله‌گر موفق شود و قیمت را برای مدت کوتاهی بالاتر ببرد، این امکان برایش ایجاد می‌شود که حجم بزرگ‌تری از سهام را برداشت کند. که در غیر این صورت باعث کاهش شدید قیمت‌ها می‌شود.

تله خرس چگونه کار می‌کند؟

در برخی بازارها، ممکن است سرمایه‌گذاران زیادی به دنبال خرید سهام باشند. اما تعداد کمی از فروشندگان حاضر به پذیرش پیشنهادات آن‌ها هستند. در این مورد، خریداران ممکن است پیشنهاد خود را افزایش دهند. در حقیقت قیمتی که حاضرند برای سهام بپردازند را بالاتر می‌برند.

این موضوع، احتمالاً فروشندگان بیشتری را به بازار جذب می‌کند و به دلیل‌عدم تعادل بین فشار خرید و فروش، قیمت‌های بازار بالاتر می‌رود.

با این حال، هنگامی که سهامی خریداری می‌شود، به طور خودکار تحت فشار فروشِ آن سهام قرار می‌گیرد. زیرا سرمایه گذاران تنها در هنگام فروش است که سود کسب می‌کنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهام را خریداری کنند، فشار خرید را کاهش داده و فشار فروشِ بالقوه را افزایش می‌دهند.

برای افزایش تقاضا و افزایش قیمت سهام، موسسات ممکن است قیمت‌ها را پایین بیاورند تا بازارها نزولی به نظر برسند. این امر باعث می‌شود سرمایه گذارانِ مبتدی سهام‌شان را بفروشند.

هنگامی که سهام کاهش می‌یابد، سرمایه گذاران دوباره به بازار می‌روند و قیمت سهام با افزایش تقاضا، افزایش می‌یابد.

Bear Trap چگونه باعث ضرر شما می‌شود؟

تله خرس می‌تواند یک شرکت‌کننده در بازار را وادار کند که انتظارِ کاهش ارزش یک سهام را داشته باشد، که باعث اجرای یک موقعیت کوتاه مدت در دارایی می‌شود. با این حال، ارزش دارایی ثابت می‌ماند یا در این سناریو افزایش می‌یابد و شرکت کننده مجبور می‌شود متحمل ضرر شود.

یک معامله‌گر که در روند صعودی قرار دارد، ممکن است یک داراییِ در حالِ کاهش را بفروشد تا سود خود را حفظ کند. در حالی که یک معامله‌گر که در روندِ نزولی قرار دارد، ممکن است آن دارایی را بفروشد، تا پس از کاهش قیمت به سطح معینی، آن را بازخرید نماید.

اگر آن روند نزولی هرگز رخ ندهد یا پس از یک دوره کوتاه معکوس شود، معکوس شدن قیمت به عنوان تله خرسی شناخته می‌شود. فعالان بازار اغلب برای تجزیه و تحلیل روندهای بازار و ارزیابی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری به الگوهای فنی تکیه می‌کنند.

معامله‌گران تکنیکال سعی می‌کنند تله‌های خرسی را شناسایی نمایند و با استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلفی شامل: اصلاحات فیبوناچی، نوسان‌گرهای قدرت نسبی و شاخص‌های حجم، از آن‌ها اجتناب کنند.

این ابزارها می‌توانند به معامله گران کمک کنند تا درک و پیش بینیِ درستی داشته باشند، از این که آیا روند فعلی قیمتِ اوراق بهادار، قانونی و پایدار است یا خیر.

تله خرسی در مقابل فروش کوتاه مدت:

در این زمینه، منظور از لقب خرس یا bear، یک سرمایه گذار یا معامله‌گر در بازارهای مالی است که معتقد است قیمت اوراق بهادار در شرف کاهش است. خرس‌ها بر این باورند که جهت کلی بازار مالی ممکن است در حال کاهش باشد.

در استراتژیِ سرمایه‌گذاری نزولی، سرمایه‌گذار تلاش می‌کند تا از کاهش قیمت دارایی نفع ببرد و اغلب برای اجرای این استراتژی، یک موقعیت کوتاه مدت رخ می‌دهد که شاید سود ایجاد کند.

نمودار تله خرس- تله خرسی- bear ytp

موقعیت کوتاه مدت، تکنیکی معاملاتی است که سهام یا قراردادهای یک دارایی را از طریق نوعی حساب، از یک کارگزار قرض می‌گیرند. سرمایه گذار، ابزارهای قرض گرفته شده را می‌فروشد تا در صورت کاهش قیمت، آن‌ها را بازخرید کند و سود حاصل از کاهش را بدست آورد. اما هنگامی که به اشتباه، کاهش قیمت را شناسایی می‌کند، خطر گرفتار شدن در تله خرس افزایش می‌یابد.

فروشندگانِ با سودهای کوتاه مدت، مجبور به پوشش موقعیت‌هایی با افزایش قیمت هستند تا ضررها را به حداقل برسانند. افزایشِ بعدی در موقعیتِ خرید، می‌تواند باعث ادامه‌ی روند افزایشی شود.

پس از خرید کردنِ خرده فروشان، حرکت صعودیِ دارایی کاهش می‌یابد. هنگامی که ارزش یک شاخص یا سهام به افزایش خود ادامه می‌دهد، یک فروشنده کوتاه مدت، خطرِ به حداکثر رسیدن ضرر یا ایجاد یک فراخوان مارجین را دارد. یک سرمایه‌گذار می‌تواند با قرار دادنِ حدِ ضرر در هنگام اجرای سفارش‌های بازار، آسیب ناشی از تله‌ها را به حداقل برساند.

تله خرسی (Bear Trap)

تله خرسی (bear trap) یک الگوی تکنیکال است. این الگو زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد قیمت یک سهام، شاخص یا ابزار مالی دیگر، به اشتباه بازگشت روند نزولی به روند صعودی را سیگنال می دهد. یک تحلیلگر تکنیکال ممکن است تصور کند که معامله گران نهادی در تلاش برای وسوسه کردن سرمایه گذاران خرد برای خرید، تله‌ی خرس ایجاد کنند.

تله خرسی (Bear Trap)

تله خرسی چیست؟

تله خرسی (bear trap) یک الگوی تکنیکال است. این الگو زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد قیمت یک سهام، شاخص یا ابزار مالی دیگر، به اشتباه بازگشت روند نزولی به روند صعودی را سیگنال می دهد. یک تحلیلگر تکنیکال ممکن است تصور کند که معامله گران نهادی در تلاش برای وسوسه کردن سرمایه گذاران خرد برای خرید، تله‌ی خرس ایجاد کنند. اگر معامله گران نهادی موفق شوند، قیمت برای مدت کوتاهی بالاتر می رود. آنها می توانند موقعیت‌های بزرگ‌تری از سهام را بفروشند و اگر موفق نشوند قیمت کاهش می یابد.

نکات مهم

  • تله خرسی یک شاخص تکنیکال نادرست از بازگشت روند نزولی بازار است، که می تواند سرمایه گذاران ناآگاه را فریب دهد.
  • این تله های خرسی در انواع بازارهای دارایی، از جمله اوراق بهادار، معاملات آتی، اوراق قرضه و ارزها رخ می دهند.
  • تله خرسی اغلب با کاهش قیمتی ایجاد می‌شود که معامله گران را ترغیب می‌کند تا سهام خود را بفروشند، که باعث می شود در بازگشت روند هنگامی که معامله گران باید فروش خود را پوشش دهند ضرر کنند.

تله خرسی چگونه عمل میکند؟

ممکن است در برخی بازارها، سرمایه‌گذاران زیادی به دنبال خرید سهام باشند، اما تعداد کمی از فروشندگان حاضر به پذیرش پیشنهادات آنها هستند. در این شرایط، خریداران احتمالا قیمت پیشنهادی خود را افزایش دهند، این موضوع احتمالاً موجب افزایش فروشندگان بازار می شود و به دلیل عدم تعادل بین فشار خرید و فروش، بازار صعود می کند.

با این حال، هنگامی که سهام خریداری می شود، آنها به طور خودکار تحت فشار فروش آن سهام قرار می گیرند زیرا سرمایه گذاران تنها در هنگام فروش سود کسب می کنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهام را خریداری کنند، فشار خرید را کاهش داده و فشار فروش بالقوه را افزایش می دهد.

برای افزایش تقاضا و افزایش قیمت سهام، موسسات ممکن است قیمت ها را پایین بیاورند تا بازارها نزولی به نظر برسند. این امر باعث می شود سرمایه گذاران مبتدی سهام را بفروشند. هنگامی که سهام کاهش می یابد، سرمایه گذاران دوباره به بازار می روند و قیمت سهام با افزایش تقاضا افزایش می یابد.

ملاحضات خاص

تله خرسی میتواند منجر به فریب معامله گر شود در این حالت معامله گر تصور می کند ارزش ابزار مالی در حال کاهش است و دارایی را میفروشد. با این حال، ارزش دارایی ثابت می ماند یا در این سناریو افزایش می یابد و معامله گر متحمل ضرر می شود.

یک معامله گر گاوی ممکن است، یک دارایی رو به کاهش را بفروشد تا سود خود را حفظ کند، در حالی که یک معامله گر خرسی ممکن است پس از کاهش قیمت به یک سطح معین، دارایی را بفروشد تا آن را بازخرید کند. اگر این امر روند نزولی هرگز رخ ندهد یا پس از یک دوره کوتاه معکوس شود، معکوس شدن قیمت به عنوان تله خرسی شناخته می شود.

معامله گران اغلب برای تحلیل روندهای بازار و ارزیابی استراتژی های سرمایه گذاری از الگوهای تکنیکال استفاده می کنند. معامله گران تکنیکال سعی می کنند تله های خرسی را شناسایی کرده و با استفاده از ابزارهای تحلیلی متنوعی که شامل اصلاحات فیبوناچی، نوسانگرهای قدرت نسبی و شاخص های حجم هستند، از آنها اجتناب کنند. این ابزارها می توانند به معامله گران در درک و پیش بینی روند فعلی قیمت اوراق بهادار قانونی کمک کنند.

مقایسه تله خرسی با فروش استقراضی

خرس یک سرمایه گذار یا معامله گر در بازارهای مالی است که معتقد است قیمت اوراق بهادار در شرف کاهش است. خرس‌ها ممکن است بر این باور باشند که جهت کلی بازار مالی ممکن است در حال کاهش باشد. یک استراتژی سرمایه‌گذاری نزولی تلاش می‌کند از کاهش قیمت دارایی سود ببرد، و اغلب برای اجرای این استراتژی، موضع معاملاتی فروش اجرا می‌شود.

موقعیت فروش یک تکنیک معاملاتی است که سهام یا قراردادهای یک دارایی را به وسیله یک حساب مارجین از کارگزار قرض می گیرد. سرمایه گذار آن ابزارهای قرض گرفته شده را می فروشد تا در صورت کاهش قیمت، آنها را بازخرید کند و سود حاصل از کاهش را رزرو کند. هنگامی که یک سرمایه گذار گاوی به اشتباه کاهش قیمت را شناسایی می کند، خطر گرفتار شدن در تله خرسی افزایش می یابد.

فروشندگان استقراضی با افزایش قیمت ها برای به حداقل رساندن ضرر، موقعیت های معاملاتی خود را پوشش می دهند. افزایش خرید می تواند باعث افزایش بیشتر قیمت شود. پس از خرید سرمایه گذاران استقراضی، ابزارهای مورد نیاز موقعیت های فروش خود را پوشش می دهند و شتاب صعودی دارایی کاهش می یابد.

هنگامی که ارزش یک شاخص یا سهام به افزایش خود ادامه می دهد، فروشنده استقراضی با حداکثر رساندن ضرر یا ایجاد مارجین کال ریسک می کند. یک سرمایه‌گذار می‌تواند آسیب ناشی از تله‌ها را با قرار دادن حد ضرر در هنگام اجرای سفارش بازار به حداقل برساند.

موقع سقوط بازار این کار را نکنید!

موقع سقوط بازار این کار را نکنید!

وحشت نکنید. برای پیشامدهای مختلف استراتژی داشته باشید.

وقتی بازار سقوط می‌کند و ارزش پرتفوی شما کم می‌شود، دلتان می‌خواهد که از مشاور مالی‌تان بپرسید: «چه کار باید کرد؟ پولم را از بازار بیرون بکشم؟» قابل درک اما اشتباه است. درعوض باید بپرسید: «چه کاری نباید کرد؟»

پاسخ ساده است: وحشت نکنید. فروش سراسیمه اولین واکنش مردم موقع سقوط سهام است که باعث ریزش شدید ارزش وجوهی شده که با زحمت به دست آورده‌اند. شناسایی توان ریسک‌پذیری و چگونگی برخورد با تغییرات قیمت – که نوسان نامیده می‌شود – در پرتفوی شما مهم است. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق تنوع‌بخشی، به صورت هولد کردن طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها، خودشان را از ریسک بازار حفظ کنند.

اصطلاحات کلیدی

  • دانستن میزان ریسک‌پذیری کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاری مناسب را انتخاب و از وحشت موقع رکود اقتصادی جلوگیری کنید.
  • تنوع‌بخشی پورتفو با املاک و مستغلات، اجناس یا فلزات گرانبها، یا مقابله با ریسک از طریق بعضی اوراق مشتقه، موقع سقوط بازار یکسری از ریسک‌ها را کاهش می‌دهد.
  • با تجربه‌ی شبیه‌سازِ سهام (قبل از سرمایه‌گذاری مبالغ واقعی) می‌توان درباره نوسانات بازار و واکنش‌های مناسب به آن یاد گرفت.

چرا نباید وحشت کرد؟

با سرمایه‌گذاری دوران بازنشستگی‌تان را تأمین می‌کنید، از پس‌اندازتان به درستی بهره می‌برید و سرمایه‌تان را با بهره مرکب افزایش می‌دهید. با این حال، چرا طبق نظرسنجی گالوپ در سپتامبر 2019، 45 درصد از آمریکایی‌ها در بازار بورس سرمایه‌گذاری نمی‌کنند؟ 1 به بیان گالوپ علت بی‌اعتمادی به بازار به خاطر تجربه‌ی بحران مالی 2008 و نوسانات قابل توجه بازار سال قبل است. با این حال، یک نظرسنجی در سال 2019 توسط وب‌سایت GoBankingRates.com نشان داد که 55٪ از افراد به خاطر اینکه پول کافی ندارند، سرمایه‌گذاری نمی‌کنند. 2

البته، نتایج حاصل از هر نظرسنجی تا حدودی به این بستگی دارد که در طول بازار گاوی انجام شده باشد – زمانی که بازار صعودی است – یا بازار خرسی یعنی موقع سقوط بازار. سقوط بازار سهام، به دلیل رکود اقتصادی یا رویدادی بیرونی، می‌تواند بسیاری از اصول سرمایه‌گذاری مثل ریسک‌پذیری و تنوع‌بخشی را محک بزند.

اگر دلیل شما بی‌اعتمادی است، لازم است به خاطر داشته درک بازارهای گاوی و خرسی باشید که بازار دوره‌ای است و سقوط سهام اجتناب‌ناپذیر، اما رکود موقتی است. عاقلانه‌تر این است که موقع ریزش قیمت سهام، به جای سراسیمه فروختن به بلندمدت فکر کنید.

سرمایه‌گذارانِ بلندمدت می‌دانند که بازار و اقتصاد سرانجام بهبود می‌یابد و باید منتظر برگشت احتمالی باشند. طی بحران مالی 2008، بازار به شدت سقوط کرد و خیلی از سرمایه‌گذاران سهام خود را فروختند. بازار در مارس 2009 به پایین‌ترین سطح خود رسید و در نهایت به سطح قبلی و بالاتر از آن برگشت. به نظر می‌رسد که فروشندگان وحشت‌زده (panic seller) رشد بازار را از دست دادند، در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت که در بازار مانده بودند، در نهایت جبران کردند و در طی سال‌ها به وضعیت بهتری رسیدند. به عبارت دیگر، وقتی که سهام در حال سقوط است، وقت خوبی برای تلاش و زمان‌بندی بازار نیست.

به جای رد کردن شانس کسب درآمد بیشتر، یک استراتژی مناسب برای بازار نزولی تدوین کنید تا پرتفوی‌تان از پیشامدهای گوناگون حفظ شود. برای اطمینان از اینکه موقع نزولی شدن بازار مرتکب اشتباه اول نشوید، دو قدم بردارید:

  1. توان ریسک‌پذیری‌تان را بشناسید.

سرمایه‌گذاران احتمالاً اولین‌ تجربه‌شان از سقوط بازار را به خاطر می‌آورند. حداقل چیزی که می‌توان گفت این است که افت سریع ارزش پرتفوی سرمایه‌گذارِ بی‌تجربه، بسیار ناراحت‌کننده است. یک راه جلوگیری از شوک‌ وارده، کسب تجربه در شبیه‌سازهای بازار سهام، قبل از سرمایه‌گذاری واقعی است. با شبیه‌سازهای سهام، می‌توانید 100 هزار دلار «پول مجازی» در اختیار داشته باشید و مدیریت آن را در جریانات متداول بازار تجربه کنید. سپس می‌توانید با توان ریسک‌پذیری مختص خودتان، هویتتان را به عنوان یک سرمایه‌گذار تثبیت کنید.

افق زمانی که برای سرمایه‌گذاری مد نظر دارید،کمک می‌کند میزان ریسک‌پذیری خودتان را مشخص کنید. اگر بازنشسته یا در آستانه‌ی بازنشستگی هستید، احتمالاً قصد دارید پس‌اندازتان را حفظ کنید و در بازنشستگی عایدی داشته باشید. در نتیجه بازنشستگان ممکن است در سهامی با نوسان کم سرمایه‌‌گذاری کنند یا سبد سهام اوراق قرضه به نام نردبان اوراق قرضه (bond ladder) را خریداری کنند. با این‌حال متولدین قرن 21 ممکن است برای رشد بلندمدت سرمایه‌گذاری کنند؛ چرا که برای جبران خسارات ناشی از سقوط بازارها سال‌ها فرصت دارند.

برای سرمایه‌گذاری طی فواصل مشخص، مثلاً بعد از هر بار دریافت فیش حقوقی، استراتژی سرمایه‌گذاری «متوسط هزینه دلاری» مناسب است. در بیان ساده، استراتژی متوسط هزینه دلاری، به جای زمان‌بندی بازار، متوسط هزینه سرمایه‌گذاری مشخصی را با خرید سهام در دوره‌های بالا یا پایین بازار، تخمین می‌زند.

تعداد آمریکایی‌هایی که از سپتامبر 2019 در بازار سهام سرمایه‌گذاری کرده‌اند. 1

2- برای ضررها و کم کردنشان آماده باشید.

برای سرمایه‌گذاری با ذهن باز، باید نحوه عملکرد بازار سهام را بشناسید. سقوط‌های غیرمنتظره را تحلیل کنید و درباره فروش یا خرید بیشتر تصمیم بگیرید.

باید برای بدترین شرایط آماده باشید و استراتژی پرقدرتی در مقابل ضررها داشته باشید. سرمایه‌گذاری کورکورانه آنهم فقط در زمینه سهام، باعث از دست دادن مقدار زیادی پول موقع سقوط بازار می‌شود. برای جلوگیری از ضرر و زیان، سرمایه‌گذاران به صورت استراتژیک سرمایه‌گذاری‌های دیگری هم انجام می‌دهند تا دستشان باز باشد و میزان ریسک را پایین بیاورند.

البته با کاهش ریسک، با توازن ریسک- بازده سروکار می‌یابید که یعنی کاهش ریسک، سود بالقوه را هم کم می‌کند. از راه‌های مقابله با ریسک، سرمایه‌گذاری در ابزارهای مالی معروف به اوراق مشتقه و پیدا کردن سرمایه‌های جایگزین مثل املاک و مستغلات است.

حرف آخر

دانستن اینکه موقع رکود چه کاری باید کرد، بسیار مهم است؛ زیرا سقوط بازار می‌تواند از نظر روانی و مالی به خصوص برای سرمایه‌گذارِ بی‌تجربه ویرانگر باشد. فروش سراسیمه موقع سقوط بازار به پرتفو آسیب می‌رساند. به دلایل زیادی بهتر است سرمایه‌گذاران در طول بازار خرسی چیزی نفروشند و سعی کنند برای بلندمدت در بازار بمانند.

با این حال، مهم است که توان ریسک‌پذیری، افق زمانی و نحوه عملکرد بازار موقع سقوط را شناسایی کنید. شبیه‌ساز سهام را امتحان کنید تا توان ریسک‌پذیریتان را بفهمید و با تنوع‌بخشی در برابر خسارات بیمه شوید. به جای وحشت، صبر کنید؛ این چیزی است که برای سرمایه‌گذاری موفق به آن نیاز دارید.

. اصلاح بازار معمولا بسیار سریع اتفاق می‌افتد، شارپ است و اغلب به دلیل فعال‌شدن …

.
اصلاح بازار معمولا بسیار سریع اتفاق می‌افتد، شارپ است و اغلب به دلیل فعال‌شدن حدضرر سرمایه‌گذاران و اردرهای فروشی اتفاق می‌افتد که توسط وال‌ها گذاشته می‌شود؛ به همین دلیل در کندل‌های آن شدوهای زیادی را می‌بینیم، زیرا بعد از تکمیل سفارش‌های فروش، افراد شروع به خرید مجدد در کف می‌کنند.
.
از طرف دیگر، بازار خرسی به آهستگی اتفاق می‌افتد و قیمت به‌صورت پلکانی کاهش پیدا کرده و هر هفته پایین‌تر از هفته قبل خواهد شد و ناگهان متوجه می‌شوید که پورتفولیوی شما بین ۳۰ تا ۵۰ درصد کاهش پیدا کرده است؛ درحالی‌که ممکن است بازار حرکات نزولی خاص و شدیدی نداشته باشد.
.
درک تفاوت این دو در تجارت کریپتویی و سرمایه‌گذاری اهمیت زیادی دارد.
.
حالا بگویید اکنون بازار در اصلاح است یا در حالت خرسی قرار دارد؟
.
منبع: پرشیابلاکچین
.
اهمیت: مهم
.
ارزدیجیتال#بازارخرسی #اصلاح #کریپتو #



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.