آموزش تحلیل تکنیکال ؛ شاخصهای تکنیکال (بخش اول)
تریدرها علاوه بر مطالعه در مورد الگوهای شمعی، می‌توانند از منابع بی‌شمار شاخصهای تکنیکال مثالی از یک تقاطع مرگ استفاده کنند تا در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی به آنها کمک کنند. شاخصهای تکنیکال (اندیکاتورها) سیگنال‌های ابتکاری یا مبتنی بر الگوها هستند که توسط قیمت، حجم یا قراردادهای باز مورد استفاده تریدرها تولید میشوند.
شما در معاملات ارزهای دیجیتال و هر دارایی دیگری می‌توانید از تحلیل تکنیکال به عنوان بخشی از استراتژی خود استفاده کنید و این امر شامل مطالعه شاخصهای تکنیکال مختلف نیز هست. شاخصهای تکنیکال محاسبات ریاضی هستند که به صورت خطوط در نمودار قیمت ترسیم شده و می‌توانند به تریدرها در شناسایی سیگنال‌ها و روندها کمک کنند.
تحلیلگران تکنیکال با تجزیه و تحلیل داده‌های گذشته، از شاخص‌ها برای پیش‌بینی حرکت قیمت در آینده استفاده می‌کنند. نمونه‌هایی از شاخصهای تکنیکال رایج عبارتند از میانگین متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI)، شاخص جریان پول (MFI)، استوکستیک، واگرایی/همگرایی میانگین متحرک (MACD) و باندهای بولینگر.
نحوه عملکرد شاخصهای تکنیکال
تحلیل تکنیکال یک مثالی از یک تقاطع مرگ دانش است که برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی با تجزیه و تحلیل روندهای آماری حاصل از فعالیت‌های معاملاتی مانند حرکت قیمت و حجم مورد استفاده قرار می‌گیرد. بر خلاف تحلیلگران فاندامنتال که سعی می‌کنند ارزش ذاتی یک دارایی یا ارز دیجیتال را بر اساس داده‌های مالی یا اقتصادی ارزیابی کنند، تحلیلگران تکنیکال بر الگوهای حرکت قیمت، سیگنال‌های معاملاتی و سایر ابزارهای تحلیلی تمرکز می‌کنند تا قدرت یا ضعف یک دارایی را ارزیابی کنند.
شاخصهای تکنیکال که به عنوان «تکنیکال» نیز شناخته میشوند، روی داده‌های معاملاتی مانند قیمت، حجم و قراردادهای باز تمرکز می‌کنند، نه اصول اولیه یک معامله، مانند درآمد، بازده یا حاشیه سود. شاخصهای تکنیکال معمولاً توسط معامله‌گران فعال استفاده میشوند، زیرا برای تجزیه و تحلیل حرکت‌های کوتاه مدت قیمت طراحی شده‌اند، اما سرمایه‌گذاران بلند مدت نیز ممکن است از این شاخص‌ها برای شناسایی نقاط ورود و خروج استفاده کنند.
انواع شاخصهای تکنیکال
انواع شاخصهای تکنیکال
دو نوع عمده از شاخصهای تکنیکال وجود دارد:
- شاخصهای پوششی (Overlays): شاخص پوششی یک تکنیک اساسی تحلیل تکنیکال و معاملاتی است که شامل همپوشانی یک روند بر روند دیگر است. این شاخصهای تکنیکال از مقیاس‌های مشابه با قیمت‌ها استفاده کرده و معمولاً روی نمودار قیمت ترسیم میشوند. از آنجایی که این شاخص‌ها با نمودار قیمت همپوشانی دارند به آنها پوششی یا همپوشان گفته می‌شود. به عنوان مثال، می‌توان به میانگین متحرک و باندهای بولینگر اشاره کرد.
- شاخصهای نوسان‌ساز (Oscillators): یک شاخص اسیلاتور فاصله دو نقطه را روی یک نمودار تحلیل تکنیکال به منظور ردیابی مومنتوم (یا عدم وجود آن) اندازه‌گیری می‌کند. این شاخصهای تکنیکال بین یک حداقل و حداکثر در نمودار نوسان کرده و بر مومنتوم بازار تمرکز می‌کنند. این شاخص‌ها معمولاً در بالا یا پایین نمودار قیمت ترسیم میشوند. نمونه‌ها شامل استوکستیک، MACD یا RSI هستند.
تریدرها و سرمایه‌گذاران با استفاده از اسیلاتورها، نوسانات و بازگشت قیمت‌ها را در بازارهای خنثی تعریف می‌کنند، زیرا آنها در محدوده مشخصی حرکت می‌کنند.
در بسیاری از موارد، تحلیلگران تکنیکال استفاده از اسیلاتورهای متعدد در یک نمودار واحد را زائد می‌دانند، زیرا اسیلاتورها از نظر فرمول ریاضی، عملکرد و ظاهر خود شباهت قابل توجهی به هم دارند.
تریدرها اغلب هنگام تجزیه و تحلیل دارایی‌ها و از جمله ارزهای دیجیتال از شاخصهای تکنیکال مختلفی استفاده می‌کنند. با وجود هزاران گزینه مختلف، تریدرها باید شاخص‌هایی را انتخاب کنند که برای آنها مناسب‌تر است و با نحوه کار آنها آشنا باشند. همچنین، تریدرها ممکن است شاخصهای تکنیکال را با الگوهای نموداری ترکیب کنند. شاخصهای تکنیکال را می‌توان با توجه به ماهیت کمی آنها در سیستم‌های معاملاتی خودکار نیز به کار برد.
در واقع، شاخص‌ها سنگ بنای تحلیل تکنیکال هستند و نقش مهمی در ارائه و تأیید سیگنال‌های ورود و خروج در سیستم‌های معاملاتی دارند. شاخصهای تکنیکال را می‌توان در دو دسته عمده دیگر نیز جای داد:
- شاخصهای پیشرو (leading): شاخص پیشرو یک سیگنال پیش‌بینی است که حرکت قیمت در آینده را پیش‌بینی می‌کند. به عبارت دیگر، این شاخص‌ها احتمال تغییر روند را از قبل نشان می‌دهند. این شاخص شرایط فعلی بازار را می‌سنجد تا نشان دهد در آینده رخ دادن چه اتفاقی محتمل است. بیشتر شاخصهای پیشرو مومنتوم قیمت را در یک دوره زمانی معین ارزیابی می‌کنند. برخی از شاخصهای برجسته و محبوب عبارتند از شاخص کانال کالا (CCI)، شاخص قدرت نسبی (RSI)، اسیلاتور استوکستیک و٪ R ویلیامز.
- شاخصهای متأخر (lagging): این شاخص‌ها پشت سر قیمت حرکت کرده و معمولاً شاخصهای دنبال‌کننده (تعقیب کننده) روند هستند؛ یعنی به روندهای گذشته نگاه کرده و مومنتوم را نشان می‌دهند. این شاخص‌ها بر اساس داده‌های اخیر قیمت ارزیابی خود را انجام می‌دهند. مانند میانگین‌های متحرک (MA) و همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (MACD). شاخصهای متأخر تنها پس از تغییر حرکت قیمت تغییر می‌کنند و بنابراین تأخیر دارند.
معمولاً شاخصهای پیشرو بهتر از شاخصهای متأخر در نظر گرفته میشوند، زیرا جهت احتمالی حرکت قیمت را قبل از وقوع پش‌بینی می‌کنند. با این حال، ماهیت پیش‌بینی آنها لزوماً صحت یا اعتبار آنها را افزایش نمی‌دهد.
شاخصهای پیشرو معمولاً همراه با شاخصهای متأخر استفاده میشوند. وقتی از این دو نوسان ساز (پیشرو و متأخر) با هم استفاده می‌شود، اطلاعات دقیق‌تری از احساسات بازار ارائه می‌شود و به پیش‌بینی بهتر حرکت احتمالی قیمت کمک می‌کند.
همچنین، شاخص‌ها جنبه‌های مختلف عملکرد بازار را بدون در نظر گرفتن این که پیشرو هستند یا متأخر، ارزیابی می‌کنند. علاوه بر این، بسته به نحوه محاسبه، شاخص‌ها می‌توانند در بالا و پایین یک خط صفر نوسان کنند. اینها را شاخصهای نوسانی (اسیلاتورها) می‌نامند. انواع دیگر شاخص‌ها می‌توانند شاخصهای روند، شاخصهای مومنتوم و شاخصهای حجمی باشند. انواع مختلف شاخص‌ها اغلب می‌توانند با یکدیگر متناقض باشند، زیرا برخی از آنها برای بازارهای رونددار مناسب‌ترند، در حالی که برخی دیگر برای بازارهای خنثی مناسب هستند.
مهم است که قبل از استفاده از یک شاخص، آنچه را که ارزیابی می‌کند، نحوه محاسبه و واکنش آن نسبت به تغییرات قیمت را درک کنید. وقتی بدانید یک شاخص چگونه کار می‌کند و چگونه در برابر تغییرات قیمت واکنش مثالی از یک تقاطع مرگ نشان می‌دهد، در معاملات خود عملکرد بهتری خواهید داشت.
شاخصهای روند
در تحلیل تکنیکال، هدف اصلی یک شاخص روند این است که به صورت عینی جهت روند را با هموار کردن ماهیت نوسانی حرکات قیمت مشخص کند. این شاخصهای تکنیکال جهت و قدرت یک روند را با مقایسه قیمت‌ها با یک خط پایه تعیین می‌کنند. طیف وسیعی از شاخصهای مختلف روند وجود دارند که می‌توانند برای تحلیل تکنیکال استفاده شوند. این شاخص‌ها معمولاً شاخصهای متأخر هستند، زیرا معمولاً بر اساس حرکات قبلی قیمت شکل می‌گیرند. بنابراین، این شاخص‌ها بیشتر از آنکه قیمت را هدایت کنند، پشت سر آن حرکت می‌کنند. برخی از شاخصهای روند مانند MACD قدرت روند را هم اندازه‌گیری می‌کنند.
یک تقاطع نزولی که می‌تواند کار دست بیت کوین دهد؛ احتمال سقوط تا ۳۵ هزار دلار
در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین یک تقاطع نزولی بین میانگین‌های متحرک دیده می‌شود که می‌تواند در ادامه به شکل‌گیری یک سقوط عمیق‌تر در بازار منجر شود. کارشناسان معتقدند آثار مخرب این نشانه نزولی می‌تواند در مقایسه با سال‌های گذشته جدی‌تر باشد.
به گزارش کوین تلگراف، از روز گذشته در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین یک الگوی نموداری تشکیل شده است که می‌تواند با سقوط عمیق‌تر قیمت همراه باشد.
زمانی که میانگین متحرک نمایی (EMA) ۵۰ روزه میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه را قطع کند، انتظار می‌رود که قیمت به‌شدت کاهش یابد و از آن با عنوان «تقاطع مرگ» یاد می‌شود. تشکیل این تقاطع نتیجه سقوط قیمت در دو ماه گذشته و فاصله‌گرفتن از اوج تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلار است.
تقاظع نزولی میانگین‌های متحرک در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین/ دلار
بررسی سابقه تشکیل تقاطع مرگ در بازار
تعداد دفعات تشکیل تقاطع مرگ در بازار بیت کوین، در طول دو سال گذشته بسیار کم بوده است. برای مثال، در مارس سال ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸)، پس از آنکه قیمت بیت کوین از ۹,۰۰۰ دلار به زیر ۴,۰۰۰ دلار سقوط کرد، این تقاطع نزولی هم شکل گرفت؛ این یعنی میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه در پیش‌بینی روند قیمت در آن زمان ناکارآمد ظاهر شده بودند.
همان طور که از نمودار زیر پیداست، پس از شکل‌گیری این تقاطع نزولی قیمت تا پایان همان سال به اوج ۲۹,۰۰۰ دلاری رسید و خللی در روند صعودی قیمت ایجاد نشد.
نمودار قیمت بیت کوین؛ تشکیل تقاطع نزولی و جهش قیمت پس از آن
در ژوییه (تیر) ۲۰۲۱ هم تقاطع مرگ در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین تشکیل شده بود که مانند مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸) در پیش‌بینی روند بازار ناموفق عمل کرد. در آن زمان تشکیل این الگوی نزولی با افزایش فشار فروش همراه نشد و نوسان قیمت تا رسیدن به اوج تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان) محدود بود.
نمودار قیمت بیت کوین؛ تشکیل تقاطع مرگ در ژوییه ۲۰۲۱
در هر دو نمونه‌ای که شرایط آنها را بررسی کردیم، تشکیل تقاطع مرگ در ادامه با انتشار یک خبر مثبت همراه شده که احتمالاً تأثیر این الگوهای نزولی را محدودتر کرده است.
برای مثال، بازیابی قیمت بیت کوین در ژوییه ۲۰۲۱ عمدتاً تحت‌تأثیر شایعات مربوط به پذیرفته‌شدن بیت کوین به‌عنوان یکی از روش‌های پرداختی مورد‌تأیید فروشگاه اینترنتی آمازون بود؛ خبری که بعدها مشخص شد صحت ندارد. برگزاری کنفرانس بی‌ورد (The B-Word) که جک دورسی، ایلان ماسک و کتی وود (Cathie Wood)، مدیرعامل آرک اینوست (ARK Invest)، در آن حضور داشتند و نظرات مثبت خود را درباره آینده بیت کوین مطرح کردند نیز در نهایت به بازیابی قیمت کمک کرد.
در مارس ۲۰۲۱ (اسفند ۹۹) هم پس از آنکه بانک مرکزی آمریکا اعلام کرد قصد دارد سیاست‌های پولی خود را برای مقابله با شرایط بد اقتصادی ناشی از همه‌گیری ویروس کرونا تغییر دهد و از پیامدهای سقوط بازار سهام جلوگیری کند، روند صعودی قیمت آغاز شد.
همچنین بخوانید: چگونه از میانگین متحرک ساده و نمایی برای ترید استفاده کنیم؟
نشانه نزولی‌ای که این بار خطرناک‌تر به نظر می‌رسد
سقوط اخیر قیمت بیت کوین تحت‌تأثیر نگرانی سرمایه‌گذاران در رابطه با تصمیم فدرال رزرو برای سریع‌ترکردن روند توقف سیاست‌های پولی تسهیلی است که شامل توقف برنامه خرید ۱۲۰ میلیارد دلار دارایی در ماه و افزایش سه‌مرحله‌ای نرخ بهره بانکی در سال جدید است.
به طور کلی، افزایش نرخ بهره بانکی ممکن است باعث شود دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین، در مقایسه با دارایی‌هایی کم‌خطر مثل اوراق قرضه دولتی، برای سرمایه‌گذاران جذابیت کمتری داشته باشند؛ چراکه بازدهی مثبت سالانه اوراق قرضه دولتی تضمین‌شده است؛ اما سرمایه‌گذاری در بازار سهام یا ارز دیجیتال می‌تواند با ضرر همراه شود.
نوئله آچسون (Noelle Acheson)، یکی از مدیران جنسیس گلوبال تریدینگ (Genesis Global Trading)، در مصاحبه اخیر خود با وال‌استریت ژورنال گفته است «سقوط اخیر قیمت‌ها ثابت می‌کند که بیت کوین مثل سایر دارایی‌های پرریسک عمل می‌کند» و افزود که «سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت اولین کسانی خواهند بود که از بازار خارج میشوند».
در نتیجه، کاهش حجم نقدینگی همراه با شکل‌گیری تقاطع مرگ، می‌تواند با افزایش بیشتر فشار فروش در بازار بیت کوین همراه شود؛ مگر اینکه قیمت بیت کوین مثالی از یک تقاطع مرگ از ناحیه حمایتی فعلی در محدوده ۴۰,۰۰۰ دلار و سطح ۰.۳۸۲ اصلاحی فیبوناچی که در نمودار زیر مشخص شده است، به سمت بالا حرکت کند.
نمودار قیمت بیت کوین؛ سطوح اصلاحی فیبوناچی در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین/ دلار
شکسته‌شدن حمایت ۴۰,۰۰۰ دلاری می‌تواند با سقوط قیمت به سطح اصلاحی بعدی فیبوناچی در ۳۵,۰۰۰ دلار همراه باشد.
The post یک تقاطع نزولی که می‌تواند کار دست مثالی از یک تقاطع مرگ بیت کوین دهد؛ احتمال سقوط تا ۳۵ هزار دلار appeared first on ارزدیجیتال.
تحلیل تکنیکال WAVES (13 اسفند 1400)
در این هفته نمودار قیمت WAVES یک صعود چشمگیر را تجربه کرد که باعث رشد حدود دو برابری قیمت شد ولی به خاطر «تقاطع مرگ» ایجاد شده در نمودار، ممکن است در روزهای آینده شاهد اتفاقات دیگری باشیم.
تقاطع مرگ به زمانی گفته می شود که در یک نمودار قیمت یک دارایی، میانگین متحرک بلند مدت به بالای میانگین متحرک کوتاه مدت برود.
حالا در نمودار هفتگی WAVES شاهد چنین تقاطع نزولی هستیم زیرا میانگین متحرک 50 هفتگی (موج قرمز رنگ) به بالای میانگین متحرک 20 هفتگی (سبز رنگ) رفته است و این خبر از اتفاقات منفی در آینده می ده.
تحلیل تکنیکال WAVES با EMA ها
لازم به ذکر است که این اولین تقاطع مرگ نمودار هفتگی WAVES از ژوئن 2018 است. در هر دو مورد، اصلاح قیمت WAVES بعد از یک ریزش عظیم در بازار کریپتو که خودش در ادامه یک روند صعودی بزرگ رخ داده بود، ثبت شد.
در نتیجه این اتفاق، قیمت WAVES حدود 85 درصد سقوط کرد. این در حالی بود که بعد از ایجاد تقاطع مرگ 2018، یک جهش کوچک باعث بسته شدن کندل هفتگی در بالای میانگین متحرک های 20 و 50 هفتگی شده بود ولی این یک جهش کاذب بود.
بنابر این نظریه، جدیدترین حرکت صعودی نمودار قیمت این دارایی، با اینکه بهترین هفته از آپریل 2018 محسوب می شود ولی هنوز در خطر ریزش های بیشتر قرار گرفته است. در نتیجه، ریزش نمودار قیمت به زیر میانگین متحرک های 20 و 50 هفتگی می تواند باعث شروع روند نزولی دیگری شود.
لازم به ذکر است که WAVES که توکن بومی بلاکچینی با همین نام است، در هفته گذشته با رشدی قابل توجه حدود 88 درصد رشد کرد و حالا به حوالی سطح 21 دلار رسیده است.
طبق گزارش اخیر خبرگزاری کوین تلگراف، از جمله دلایلی که باعث حرکت صعودی بسیار خوب نمودار WAVES شده می توان به ارتقای شبکه به Waves 2.0، همکاری با سرویس بلاکچین قابل تعامل Allbridge و ایجاد صندوق 150 میلیون دلاری برای رشد این بلاکچین در آمریکا اشاره کرد.
نکته جالب اینجاست که این نقطه مقاومت با سطح 1 فیبوناتچی اصلاح از سطح 21.60 تا 0.54 دلار که در ژانویه 2018، آپریل 2021 و نوامبر 2021 به عنوان سطوح مقاومت کلیدی عمل کرده، همخوانی دارد.
تحلیل تکنیکال WAVES با فیبوناتچی
به عنوان مثال، در آپریل 2021 و نوامبر 2021، گاوها تلاش کردند که سطح 21.6 دلار را به حمایت تبدیل کنند ولی موفق نشدند. در نتیجه WAVES بیشتر زمان خود را زیر سطح 1 فیبوناتچی سپری کرد.
سطوح اصلاح فیبوناتچی نشان می دهند که اصلاح احتمالی می تواند باعث ریزش WAVES تا سطوح حمایتی بعدی در 17، 13.5 و بعد 11 دلار شود. از طرف دیگر، شکست سطح مقاومت سرسخت 21.6 دلار می تواند موجب حرکت نمودار تا 34.5 دلار شود.
سقوط پی در پی بازار جهانی بورس
گروه بین الملل: تقاطع مرگ بیانگر الگوی نمودار شومی است که بر روند نزولی متحمل شده در یک دارایی تاکید می‌کند و زمانی ظاهر می‌شود که میانگین متحرک ۵۰ روزه از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه عبور کند.
به گزارش «اکو انتخاب»، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ به تقاطع مرگ نزدیک شده است؛ تقاطع مرگ بیانگر الگوی نمودار شومی است که بر روند نزولی متحمل شده در یک دارایی تاکید می‌کند و زمانی ظاهر می‌شود که میانگین متحرک ۵۰ روزه از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه عبور کند.
در آخرین بررسی انجام شده، شاخص اس‌اندپی به میزان ۰.۶ درصد کاهش یافت و میانگین متحرک ۵۰ روزه آن در ۴۵۰۸.۵۶ و ۲۰۰ روزه آن در ۴۴۶۶.۳۴ قرار گرفت.
رویکرد تقاطع مرگ برای شاخص بازارهای گسترده مانند میانگین صنعتی داوجونز ( DJIA) در منفی ۰.۵۶ درصد رخ داد و با سقوط نزدیک به ۸۰۰ امتیازی روز دوشنبه احتمالا این تقاطع نزولی تسریع خواهد شد.
تعدادی دیگر از دارایی‌ها که شاهد تقاطع مرگ بوده‌اند شاخص نزدک مرکب (NasdaqComposite) است که در اواسط فوریه در منفی ۰.۲۸ درصد قرار گرفت.
آخرین باری که اس‌اندپی ۵۰۰ تقاطع مرگ را ثبت کرد، تقریبا دو سال پیش در ۳۰ مارس ۲۰۲۰ و در اوج فروش ناشی از همه‌گیری بود. داوجونز نیز شاهد تقاطع مرگ در چیزی بود که به‌طور گسترده به‌عنوان پایین‌ترین سطح بازار سهام در ۲۳ مارس ۲۰۲۰ مشاهده می‌شود.
بیشتر بخوانید:
راهبرد هوشمندانه ایران در ادامه مذاکرات /آمادگی آمریکا برای دادن امتیازات بیشتر
شایان ذکر است که چنین تقاطع‌هایی لزوما شاخصهای مناسبی برای زمان‌بندی بازار نیستند اما به گفته تکنسین‌ها می‌توانند به فروش در چشم‌انداز تاریخی کمک کنند.
کاهش در بازار گسترده‌تر ازجمله دارایی‌های امن مانند طلا و اوراق بهادار ۱۰ ساله خزانه‌داری بیانگر درگیری شدید در اروپای شرقی و کاهش چشم‌انداز رشد اقتصاد جهانی و جهش در ارزش کالاهاست.
برای مثال، معاملات نفت خام به بالاترین قیمت از سال ۲۰۰۸ تاکنون رسیده است زیرا ایالات‌متحده و بریتانیا تصمیم گرفتند خرید انرژی از روسیه را در پاسخ به تهاجم روسیه به اوکراین ممنوع کنند. اتحادیه اروپا که به نفت خام و گاز طبیعی روسیه وابسته شده اعلام کرده که امیدوار است تا زمستان آتی از خرید دارایی‌های انرژی مسکو خودداری کند.
تنش‌های ژئوپلیتیکی همراه با ترس از اینکه بانک مرکزی ایالات‌متحده و سایر سیاست‌گذاران پولی جهانی ممکن است نیاز به افزایش نرخ بهره برای مقابله با فشارهای تورمی در حال افزایش داشته باشند به روند کلی نزولی بازار کمک کرده است.
یک تقاطع نزولی که می‌تواند کار دست بیت کوین دهد؛ احتمال سقوط تا ۳۵ هزار دلار
در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین یک تقاطع نزولی بین میانگین‌های متحرک دیده می‌شود که می‌تواند در ادامه به شکل‌گیری یک سقوط عمیق‌تر در بازار منجر شود. کارشناسان معتقدند آثار مخرب این نشانه نزولی می‌تواند در مقایسه با سال‌های گذشته جدی‌تر باشد.
به گزارش کوین تلگراف، از روز گذشته در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین یک الگوی نموداری تشکیل شده است که می‌تواند با سقوط عمیق‌تر قیمت همراه باشد.
زمانی که میانگین متحرک نمایی (EMA) ۵۰ روزه میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه را قطع کند، انتظار می‌رود که قیمت به‌شدت کاهش یابد و از آن با عنوان «تقاطع مرگ» یاد می‌شود. تشکیل این تقاطع نتیجه سقوط قیمت در دو ماه گذشته و فاصله‌گرفتن از اوج تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلار است.
تقاظع نزولی میانگین‌های متحرک در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین/ دلار
بررسی سابقه تشکیل تقاطع مرگ در بازار
تعداد دفعات تشکیل تقاطع مرگ در بازار بیت کوین، در طول دو سال گذشته بسیار کم بوده است. برای مثال، در مارس سال ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸)، پس از آنکه قیمت بیت کوین از ۹,۰۰۰ دلار به زیر ۴,۰۰۰ مثالی از یک تقاطع مرگ دلار سقوط کرد، این تقاطع نزولی هم شکل گرفت؛ این یعنی میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ روزه در پیش‌بینی روند قیمت در آن زمان ناکارآمد ظاهر شده بودند.
همان طور که از نمودار زیر پیداست، پس از شکل‌گیری این تقاطع نزولی قیمت تا پایان همان سال به اوج ۲۹,۰۰۰ دلاری رسید و خللی در روند صعودی قیمت ایجاد نشد.
نمودار قیمت بیت کوین؛ تشکیل تقاطع نزولی و جهش قیمت پس از آن
در ژوییه (تیر) ۲۰۲۱ هم تقاطع مرگ در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین تشکیل شده بود که مانند مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸) در پیش‌بینی روند بازار ناموفق عمل کرد. در آن زمان تشکیل این الگوی نزولی با افزایش فشار فروش همراه نشد و نوسان قیمت تا رسیدن به اوج تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان) محدود بود.
نمودار قیمت بیت کوین؛ تشکیل تقاطع مرگ در ژوییه ۲۰۲۱
در هر دو نمونه‌ای که شرایط آنها را بررسی کردیم، تشکیل تقاطع مرگ در ادامه با انتشار یک خبر مثبت همراه شده که احتمالاً تأثیر این الگوهای نزولی را محدودتر کرده است.
برای مثال، بازیابی قیمت بیت کوین در ژوییه ۲۰۲۱ عمدتاً تحت‌تأثیر شایعات مربوط به پذیرفته‌شدن بیت کوین به‌عنوان یکی از روش‌های پرداختی مورد‌تأیید فروشگاه اینترنتی آمازون بود؛ خبری که بعدها مشخص شد صحت ندارد. برگزاری کنفرانس بی‌ورد (The B-Word) که جک دورسی، ایلان ماسک و کتی وود (Cathie Wood)، مدیرعامل آرک اینوست (ARK Invest)، در آن حضور داشتند و نظرات مثبت خود را درباره آینده بیت کوین مطرح کردند نیز در نهایت به بازیابی قیمت کمک کرد.
در مارس ۲۰۲۱ (اسفند ۹۹) هم پس از آنکه بانک مرکزی آمریکا اعلام کرد قصد دارد سیاست‌های پولی خود را برای مقابله با شرایط بد اقتصادی ناشی از همه‌گیری ویروس کرونا تغییر دهد و از پیامدهای سقوط بازار سهام جلوگیری کند، روند صعودی قیمت آغاز شد.
همچنین بخوانید: چگونه از میانگین متحرک ساده و نمایی برای ترید استفاده کنیم؟
نشانه نزولی‌ای که این بار خطرناک‌تر به نظر می‌رسد
سقوط اخیر قیمت بیت کوین تحت‌تأثیر نگرانی سرمایه‌گذاران در رابطه با تصمیم فدرال رزرو برای سریع‌ترکردن روند توقف سیاست‌های پولی تسهیلی است که شامل توقف برنامه خرید ۱۲۰ میلیارد دلار دارایی در ماه و افزایش سه‌مرحله‌ای نرخ بهره بانکی در سال جدید است.
به طور کلی، افزایش نرخ بهره بانکی ممکن است باعث شود دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین، در مقایسه با دارایی‌هایی کم‌خطر مثل اوراق قرضه دولتی، برای سرمایه‌گذاران جذابیت کمتری داشته باشند؛ چراکه بازدهی مثبت سالانه اوراق قرضه دولتی تضمین‌شده است؛ اما سرمایه‌گذاری در بازار سهام یا ارز دیجیتال می‌تواند با ضرر همراه شود.
نوئله آچسون (Noelle Acheson)، یکی از مدیران جنسیس گلوبال تریدینگ (Genesis Global Trading)، در مصاحبه اخیر خود با وال‌استریت ژورنال گفته است «سقوط اخیر قیمت‌ها ثابت می‌کند که بیت کوین مثل سایر دارایی‌های پرریسک عمل می‌کند» و افزود که «سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت اولین کسانی خواهند بود که از بازار خارج میشوند».
در نتیجه، کاهش حجم نقدینگی همراه با شکل‌گیری تقاطع مرگ، می‌تواند با افزایش بیشتر فشار فروش در بازار بیت کوین همراه شود؛ مگر اینکه قیمت بیت کوین از ناحیه حمایتی فعلی در محدوده ۴۰,۰۰۰ دلار و سطح ۰.۳۸۲ اصلاحی فیبوناچی که در نمودار زیر مشخص شده است، به سمت بالا حرکت کند.
نمودار قیمت بیت کوین؛ سطوح اصلاحی فیبوناچی در نمای ۱ روزه بازار بیت کوین/ دلار
شکسته‌شدن حمایت ۴۰,۰۰۰ دلاری می‌تواند با سقوط قیمت به سطح اصلاحی بعدی فیبوناچی در ۳۵,۰۰۰ دلار همراه باشد.
دیدگاه شما